Кризис научного газпромовизма.

Русин (amfora) разместил статью Рублевая история. Там много неточностей, но для обывателя сойдёт  и так, главное, изложено простым языком без занудства. Разве что слишком длинно - в последние месяцы Русин злоупотребляет переливанием из пустого в порожнее - поэтому первую половину статьи я удаляю, она ни о чём. Ну, и концовка у него  пессимистическая, а если уж критикуешь, нужно что-то предложить в альтернативу, иначе критика не конструктивная. Поэтому, после урезанной статьи Русина я размещаю свои предложения ЭТОМУ Правительству, то есть, правительству либералов - с учётом того, что оно в принципе не может осуществлять иную, не-либеральную политику в экономике.

То есть, по идее, если по-взрослому, нужно вообще менять экономическую политику, а для этого нужно сменить либеральное правительство и заменить их профессионалами из числа консерваторов. Но поскольку Путин не сможет разогнать друзей своего босоногого детства, то нечего и нам хватать журавлей с неба.

Почему год назад рублю дали снизиться именно до 60-70 за доллар?

Здесь вспоминаем про формулу, по которой Россия должна получать за баррель нефти 3000-3600 рублей. Это нужно, чтобы рублевая выручка от экспорта нефти и газа оставалась неизменной. А стабильность рублевой выручки нужна, чтобы можно было сохранять неизменным бюджет России, в котором заложена рублевая выручка от налогов и сборов, в том числе с продажи нефти и газа, а также - бюджеты Газпрома и Роснефти, которые внутри России тоже платят зарплату своим сотрудникам в рублях.

Короче говоря, рублю год назад дали снизиться до 60-70 за доллар именно для того, чтобы правительству, а также руководству Роснефти и Газпрома было комфортно жить и работать, чтобы не пришлось перекраивать свои бюджеты.

Именно поэтому президент сказал той осенью, что раньше мы получали 30 рублей за доллар, а стали получать 45.

Россия раньше получала около 3000 рублей за баррель и после снижения курса рубля вслед за ценами на нефть продолжила получать примерно столько же. Хорошо? Хорошо! Удобно! А то, что импортные товары при этом вдвое подорожали и зарплаты в пересчете на доллары снизились в один момент - да в правительстве плевать на это хотели.

Ну да, для членов правительства, а также руководства Роснефти и Газпрома импортные товары тоже подорожали. Раньше можно было купить большую яхту, а теперь только маленькую. Раньше можно было купить два Бентли, а теперь всего один. Но эту неприятность они переживут. А закупки импортного оборудования можно просто сократить до лучших времен - пройдет год-два и там либо цены на нефть вырастут, либо российские компании наладят выпуск аналогов. Импортозаместят, так сказать.

Вот такая была логика у снижения курса рубля до 60-70 за доллар год назад. Просто правительству и руководству сырьевых корпораций так было проще и удобнее. При курсе 50 рублей за доллар пришлось бы перекраивать бюджеты и терять доходы от нефти и газа в рублевом выражении (получалось бы меньше рублей за баррель), а при 60-70 - все более-менее сошлось.

Но при чем же здесь ключевая ставка?

А ключевая ставка здесь при том, что резкое снижение курса рубля должно было вызвать... правильно, высокую инфляцию.

Цены на импортные товары повысились вдвое и зарплаты должны были устремиться вдогонку. Затраты компаний на покупку импортного оборудования и материалов (а они почти все импортные) тоже выросли, соответственно требовалось больше кредитов.

По логике, инфляция должна была подскочить до 20-30% и сохраняться на этом уровне до тех пор, пока не наметился бы баланс, когда покупательская способность россиян с их рублевыми зарплатами и российских компаний с их рублевыми доходами более-менее вернется на прежний уровень.

И это было бы нормально. Ничего особенно страшного в инфляции порядка 20-30% нет. Во всяком случае, это не страшнее обвала рубля в 2 раза за короткий промежуток времени. Тем более, что оно стало бы естественным следствием того самого обвала рубля.

Но! Инфляция используется нашим правительством и центробанком как главная страшилка, борьба с которой оправдывает все, что угодно. Поэтому допускать высокую инфляцию нельзя. Тем более, что народ может вспомнить 90-е, а для сами-знаете-кого это очень неудобно, потому что половина рейтинга, если не больше, основана на том тезисе, что в 90-е было плохо, а вот пришел Путин и стало хорошо.

И вот, в правительстве и центробанке решили убить одним выстрелом всех зайцев - этим выстрелом и стала ключевая ставка.

Ключевая ставка резко ограничила доступность рублевых кредитов для банков и далее по цепочке для всех участников рынка. Проценты по рублевым кредитам повысились как для организаций, так и для частных лиц.

Проценты по кредитам повысились, деньги стали менее доступными, народ начал экономить. В первую очередь под сокращение попали закупки импортных товаров, цены на которые выросли сильнее всего. То же самое у компаний - бизнес начал экономить на закупках импортного оборудования и материалов.

В экономике возник банальный дефицит денег.

Доллары стало просто не на что покупать. То есть кое-какие деньги есть, но их мало и они тратятся в основном на продукты первой необходимости, тут уже не до скупки валюты. Во всяком случае, большинству.

На первый взгляд, получилось хорошо - заставили население и бизнес постепенно отказываться от импортных товаров, сократили спрос на доллары, удержали инфляцию в рамках приличий - великолепно!

Но! Возникает большое "но" -

Реализованное правительством и центробанком решение по созданию искусственного дефицита денег методом повышения ключевой ставки - это по сути лечение головной боли гильотиной.

Решение можно сформулировать так: нет денег - нет проблем.

Точно так же в средние века лекари по любому поводу применяли кровопускание.

Это решение по принципу "у бизнеса не будет денег на повышение зарплат, значит зарплаты не будут расти, а не будут расти зарплаты - народ не будет покупать лишние доллары и импортные товары, ибо нефиг".

Но! Когда у компаний и населения не хватает денег, когда кредиты становятся недоступными, то сокращаются не только покупки импортных товаров, но и российских. На предприятиях начинаются сокращения. Некоторые вообще закрываются. Экономить начинают не только на импортных товарах, материалах и оборудовании (порой они просто незаменимы), но и на российских.

В результате - сокращается бизнес, снижается деловая активность, падают объемы продаж - сокращается экономика.

Снижение ВВП России в 2015 году вызвано именно этой причиной.

За счет чего предприятия будут наращивать выпуск товаров и обеспечивать импортозамещение, если у них нет денег на развитие, если кредиты недоступны, если персонал приходится сокращать, чтобы элементарно остаться на плаву?

В результате, получилось не импортозамещение, а банальное импортосокращение.

Правительство и центробанк просто засушили экономику. Они и раньше этим занимались, но после повышения ключевой ставки "сушка" вышла на новый уровень.

И единственными, кто чувствует себя в данной ситуации относительно хорошо - это само правительство и... сырьевые корпорации - Роснефть и Газпром. Потому что для них снижение курса рубля наоборот выгодно, они в результате снижения курса рубля получают больше рублей с одного барреля. Или не больше, а столько же. Или меньше, но не настолько меньше, как получали бы при более крепком рубле.

Собственно для того все и делалось, чтобы правительству и сырьевым корпорациям было хорошо.

Но это все в прошлом. Возвращаемся в сегодняшний день.

Надежды правительства на то, что нефтяные цены достигнут дна в 30 долларов, оттолкнутся от него и пойдут вверх, не оправдались. Нефть продолжает дешеветь и перспектив роста в текущем году никаких. Правда отдельно взятые придурки типа Дворковича продолжают петь красивые песни о том, что в среднем по году нефть будет стоить 40 долларов, но это мы год назад уже слыхали. В прошлом году пели о том, что в среднем по году нефть будет стоить 60 долларов. Не сбылось. Не сбудется и в этом году.

На рынок нефти вышел Иран. Предложение нефти растет. Спрос на нефть не растет и учитывая замедление Китая вряд ли будет расти. Значит низкие цены на нефть продержатся как минимум весь год.

Не надо забывать и о том, что Россия продает нефть марки Urals, которая торгуется дешевле марки Brent. Уже сейчас Россия за свою нефть получает 25 долларов с барреля. Двадцать пять, Карл!

Так какое будет продолжение у рублевой истории?

Чтобы Россия продолжала получать 3000 рублей с барреля, которые нужны для сохранения как государственного бюджета, так и бюджетов Роснефти и Газпрома, рубль должен стоить 3000 / 25 = 120 рублей!

Относительно цен 90-100 долларов за баррель снижение составило почти 4 раза. Значит и доллар по "нефтяной логике" должен вырасти в 4 раза относительно старого курса, когда он стоил 32 рубля. Получаются те же 120 рублей.

Но доллар сегодня стоит "всего" 82 рубля!

Хорошо?

Не спешите радоваться!

Рубль до сих пор не упал до 120 за доллар по двум причинам: 1) правительство и центробанк со своей стороны боятся психологической отметки в 100 рублей. Да и просто боятся, что новое резкое падение приведет к разброду и шатанию в народе. 2) созданный за счет высокой ключевой ставки искусственный дефицит денег ограничивает спрос на валюту, потому что ее просто не на что покупать.

В итоге мы имеем:

Россия сегодня получает с барреля 25 х 82 = 2050 рублей, это в полтора раза меньше, чем нужно для сохранения прежней структуры бюджета.

Значит бюджет надо менять, причем существенно. Мелкими сокращениями отдельных статей не обойтись. Менять нужно саму структуру бюджета, да и вообще структуру экономики в целом. Потому что разница между данностью и необходимостью - полтора раза!

А с другой стороны - как что-либо менять?

Чтобы менять структуру бюджета и тем более структуру экономики, нужно переходить от сырьевых доходов к чему-то другому. Нужно развивать производство, промышленность, малый бизнес, технологии...

А как развивать производство, малый бизнес и технологии, если экономика, грубо говоря, засушена? Создан искусственный дефицит денег. Предприятия не имеют доступных кредитов - ни за рубежом, ни даже в России. И за счет роста продаж деньги тоже не удается получить, потому что у населения тоже не хватает денег на покупки, продажи без денег не будут расти.

Все! Вилка! Тупик!

По логике, нужно понижать ключевую ставку и давать деньги предприятиям, кредитовать население, стимулировать производство и потребительскую активность. Но правительство и центробанк не могут этого сделать, потому что если они понизят ставку - курс доллара рванет вверх, все побегут покупать не только российские товары, но и импортные. И доллары тоже. И курс может не остановиться на 120 за доллар, может рвануть к заоблачным высотам.

Получается, что и денег в экономику вливать нельзя, чтобы рубль не продолжил падение и инфляция не рванула вверх. И развивать экономику без денег нельзя. А без развития экономики нельзя слезть с нефтегазовой иглы и нечем будет компенсировать выпадающие из-за низких нефтяных цен доходы.

И единственное, что остается правительству в данной ситуации - банально экономить. Затягивать пояса.

А затягивать пояса - с одной стороны, несложно, ведь првительство затягивает их не на себе, а на бизнесе, предприятиях, населении. Но с другой стороны, пояса и так уже затянуты, у многих вообще на последнюю дырку. Если затянуть сильнее - последствия могут быть хуже, чем от инфляции и бешеного курса рубля. Если начнется массовое банкротство предприятий и резкий рост безработицы - мало не покажется никому. Тут уже 90-е придут во всей красе.

Вот такая получается рублевая история с очень несчастливым концом.

Суть этого несчастливого конца в том, что при любой попытке правительства влить в экономику денег, рубль провалится до 120 за доллар и ниже. А если не вливать денег и продолжать удерживать экономику в "сушеном виде" - курс рубля останется на уровне 80-90 за доллар, но счастья от этого будет немного.

А впереди... впереди целый год при ультранизких ценах на нефть, которые по отдельным прогнозам могут опуститься аж до 20 долларов за баррель Brent.

Напомню, что 20 долларов за баррель Brent - это около 15 долларов за баррель Urals.

20 долларов за Brent - это либо 150 рублей за доллар, чтобы Россия получала с барреля прежние 3000 рублей, либо... 80 рублей за доллар и сокращение бюджетов всех уровней от федерального до личных раза в полтора, а местами и в два.

А все потому, что развивать экономику, заниматься импортозамещением, строить заводы и прочее-прочее - надо было раньше, когда была благоприятная экономическая ситуация, когда для этого были деньги. А мы просто проели доход, который у нас был и накупили всякого барахла. Мы пили и тусовались, пребывая в уверенности, что теперь так будет всегда.

Но чудеса бывают только в сказках.

А в жизни у нас и прежних нефтяных доходов уже нет (и в ближайшие 2-3 года не будет) и денег стараниями правительства и центробанка нет (во всяком случае для развития нет) и промышленности, которую нужно было обновить и модернизировать - в необходимом объеме тоже нет.

Придется, однако, звать на помощь большевиков инопланетян и они все решат.

Звать на помощь большевиков не нужно - они и так уже в Правительстве РФ. Либералы - это те же большевики, только красный террор они осуществляют по-другому - не расстрелами и травлей восставших крестьян боевыми отравляющими веществами, а экономическим удушением подконтрольного им населения.

Но это я отвлёкся, а ведь обещал выложить методичку для либерального правительства, при помощи которой они смогли бы выбраться из нынешнего кризиса. Итак...

Шаг 1. Выход из ВТО.
Я был противником вступления, и последующие события показали, что критики вступления в ВТО были правы, а сторонники вступления ошибались: минусы от вступления многократно перекрыли плюсы. Но при цене в 100 долларов за баррель убытки от ВТО покрывались брызгами из толстого потока нефтедолларов. Сейчас, когда поток нефтедолларов усох, критически важно урезать все убыточные проекты, к которым прежде всего относится членство РФ в ВТО. Необходимость в выходе из ВТО в качестве первого шага обусловлена необходимостью обеспечить предпосылку для следующих шагов.

Шаг 2. Создание наднациональной Таможенной Комиссии (ТК) и учреждение должности Комиссара ТК с большими полномочиями. Страны-участницы ТС, не согласные с передачей части своего суверенитета Комиссару ТК, должны быть из ТС выведены.
Экономическая интеграция пост-имперских и пост-советских государств полезна, однако осуществляемая в нынешнем, рыхлом виде, она приводит к усилению анархии, потере управляемости над таможней. Единая наднациональная таможенная служба в виде ТК с Комиссаром ТК во главе, должна будет собирать все таможенные пошлины на свой собственный, независимый счёт, и затем по научно утверждённой методике распределять собранные средства по суверенным счетам государств-участниц ТС.

Шаг 3. Установление новой, научно-обоснованной системы таможенных платежей, с преимущественным повышением ставок на импортные товары.
Это главное средство для преодоления нынешнего экономического кризиса, шаги 1 и 2 были подготовительными. Повышение пошлин на импорт приведёт к целому ряду последствий в краткосрочном и долгосрочном периоде. Отмечу только пару этих последствий:
а) Ухудшение торгового баланса, вымывание ЗВР и ажиотажный спрос на валюту делает неизбежным введение ограничительных мер в отношении обмена валют, а это приведёт к новому витку кризиса. Отсюда - единственно разумный путь борьбы с дефицитом валюты - изъятие валюты у населения через механизм таможенных пошлин на импорт.
б) Разные группы импортных товаров должны облагаться по разному, чтобы не возникло товарного дефицита, и чтобы не произошло недоступности для населения жизненно-важных товаров, таких как лекарства. В разы должны быть подняты ставки на те товарные группы, которые не являются жизненно-важными, и производство которых может быть легко увеличено на территории РФ.

Шаг 4. Либерализация оборота золота, придание золоту статуса валюты и разрешение обмена рублей на золото и обратно во всех пуктах обмена валют, которые захотят обменивать.
Ажиотажный спрос на валюту со стороны населения экономически оправдан, поскольку курс рубля падает и набирает обороты инфляция. Правительство может снизить потребность населения в валюте, предложив населению альтернативу - золото. При этом не обязательно выкладывать на продажу населению золото из ЗВР, можно просто устранить нынешние драконовские законы по обороту золота в стране, и тогда коммерсанты станут доставлять в обменные пункты золото из приисков и привозить золото из-за границы. Будучи правильно и последовательно выполненным, эта мера в разы сократит давление на рубль со стороны населения.

Шаг 5.  Введение нового закона об иностранных инвестициях, где чётко обозначить отрасли экономики, в которых иностранные инвестиции являются желательными, и в которых государство гарантирует инвесторам удобство ведения бизнеса, защиту от посягательств на имущество и свободный возврат вложенного с процентами.
Речь, по сути, идёт о сокращении отраслей, куда иностранцам можно вкладывать. С другой стороны, законом должны быть усилены меры защиты инвесторов, причём, наравне с иностранными и инвесторов отечественных. Для того, чтобы этот шаг стал понятным, приведу пример. В инфраструктуру Сочи вбухали огромные средства, но отдача от неё крайне низкая, потому что отечественная туриндустрия работает на порядок хуже своих иностранных коллег, цены у нас выше, и сервиз ниже, чем в Европе и Турции. Логично было бы стимулировать зарубежные инвестиции в развитие туризма на черноморском побережье РФ путём приобретения иностранцами построннных отелей и строительством ими новых. Кроме того, побережье Крыма застроено уродливыми коттеджами и частными отелями с высокими заборами, которые сильно портят вид. Та же проблема хоть и в чуть меньших масштабах была и в Сочи. Хотелось бы заодно и побережье Абхазии облагородить. Общий подход тут такой: создание общего архитектурного плана всего причерноморского побережья с выделением участков под застройку отелями и предписанием снести все халупы, которые портят вид. Федеральная, региональная и местная власть должна построить объекты инфраструктуры типа дорог, развязок и прочего, а для инвесторов предложить готовый пакет документов на выделенные участки, снабжённые указанием, какими коммуникациями участок обеспечен. Приведённый пример показывает, как можно стимулировать рост занятости и региональной экономики в условиях кризиса, но мы понимаем, что либеральному нашему правительству этот аспект не очень то и интересен. Посему обозначу то, что интересно правительству: зарубежные инвесторы придут в РФ с валютой, которую они обменяют на рубли, чтобы что то тут построить.

Шаг 6. Введение закона о принудительном выкупе активов у иностранцев в отдельных отраслях экономики.
Валюта из страны уходит не только в виде платежей за импорт, но и в виде прибыли компаний, принадлежащих иностранцам. Для того, чтобы сократить размер этого исходящего денежного потока, нужно если уж не национализировать, то хотя бы выкупить собственность, попавшую в руки иностранцам. Хотя бы ту часть, которая не обладая высокой капиталоёмкостью, даёт высокую прибыль, и ту, которая идёт от отраслей, важной стране по соображениям национальной безопасности.

Всё перечисленное можно сделать в рамках либеральной экономической парадигмы, не затрагивая основ гайдаровской системы.

---