Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Как не платить лишние налоги?" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Налогообложение сделок типа РЕПО
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
|
Добрый
Сегодня нашим гостем стал журнал "Российский налоговый курьер". Редакция журнала решила сделать подарки своим подписчикам.
Все, кто оформит привилегированную подписку на весь 2003 год, получит подарок - калькулятор с логотипом "РНК".
Среди этих подписчиков будет организован розыгрыш призов.
Кроме того привилегированная подписка включает комплект дополнительных услуг, предоставляемых издательством: Все подробности о подписке (цены, адреса подписных агенств) Вы найдете на сайте издания.
Налогообложение сделок типа РЕПО
Сделками РЕПО, к которым применяется особый режим налогообложения, считаются сделки с эмиссионными ценными бумагами (акциями и облигациями) на срок не более шести месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количества дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода. Если срок больше, обе части РЕПО облагаются налогом как разные сделки (покупка, а затем реализация ценной бумаги). Если срок менее шести месяцев, сделка РЕПО для целей налогообложения фактически приравнивается к договору займа. В главе 25 НК РФ сделкам РЕПО посвящены две статьи -- 282 и 333[1]. Пример 1 Фирма А продала фирме Б акции за 100 руб., а потом выкупила их за 120 руб. Первая часть сделки (продажа акций за 100 руб.) налогом на прибыль не облагается. При обратном выкупе акций считается, что фирма А выплатила фирме Б процент по займу в размере 20 руб., который можно включить в расходы по правилам, установленным для обычных займов и кредитов (то есть в пределах рыночных ставок в соответствии со ст. 269 НК РФ). Если при завершении сделки РЕПО обратно был выкуплен не весь пакет ценных бумаг, разница считается обычной реализацией ценных бумаг и облагается налогом в общем порядке. Если предметом сделки РЕПО служат облигации, по которым предусмотрены расчеты по накопленному купонному доходу (НКД), разница полученных и уплаченных НКД облагается налогом в соответствии с подпунктами 2, 7 и 8 ст. 282 НК РФ. При передаче облигаций на первом этапе сделки РЕПО продавец не меняет в налоговом учете цену приобретения и НКД, уплаченный по этой ценной бумаге (п. 2 ст. 282 НК РФ). При обратном выкупе облигаций к их цене добавляется НКД на дату выкупа и все проценты, которые были выплачены эмитентом между первой и второй частями РЕПО (п. 7 ст. 282 НК РФ). Статьей 333 НК РФ установлено, что продавец ценных бумаг по обратной части операций РЕПО осуществляет учет ценных бумаг от даты их приобретения в соответствии с первой частью операций РЕПО до срока продажи (выкупа первым участником сделки). В учете отражается дата продажи и стоимость проданных ценных бумаг, подлежащих выкупу при исполнении второй части соглашений о сделках купли-продажи ценных бумаг с обратным выкупом, дата выкупа и стоимость ценных бумаг, выкупленных при исполнении второй части соглашений о сделках купли-продажи. Соединив все эти нормы, получаем следующую картину. Пример 2 Фирма Х покупает облигацию за 100 руб. плюс НКД 20 руб. Некоторое время спустя фирма Х заключает с фирмой У договор РЕПО. Облигация передается фирме У по цене 110 руб., а НКД на дату передачи составляет 25 руб. Затем по второй части фирма Х выкупает облигацию по цене 150 руб. при НКД на дату передачи 40 руб. Первая часть РЕПО для фирмы Х не считается реализацией ценной бумаги, а приравнивается к получению займа. В налоговом учете по первой части РЕПО фирма Х обязана отразить: 1) выбытие облигации; 2) получение займа. Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ сделка РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер НКД, значит, выбытие облигации отражается по стоимости приобретения (100 руб. плюс 20 руб.). Облигация передана за 135 руб. (110 руб. плюс 25 руб.), поэтому в налоговом учете необходимо отразить получение займа на 135 руб. В бухгалтерском учете фирмы Х данные операции могут быть отражены проводками:
Дебет 51 Кредит 66 (67) -- 135 руб. -- получен заем; Дебет 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») Кредит 58.2 -- 100 руб. -- передана облигация; Дебет 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») Кредит 58.2 -- 20 руб. -- учтен НКД.
Фирма У несет ответственность за налоговый учет облигации в промежутке между первой и второй частями РЕПО и обязана отразить в налоговом учете: 1) выдачу займа на сумму 135 руб.; 2) получение облигации на ту же сумму. В бухгалтерском учете фирмы У данные операции могут быть отражены проводки:
Дебет 58.3 Кредит 51 -- 135 руб. -- выдан заем; Дебет 58.2 Кредит 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») -- 110 руб. -- получена облигация; Дебет 58.2 Кредит 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») -- 25 руб. -- учтен НКД.
Фирма Х, выкупившая обратно облигацию, должна отразить в налоговом учете два факта: 1. Она возвращает заем с процентами на общую сумму 190 руб. Поскольку ею получено взаймы 135 руб., разница 55 руб. является процентом. 2. Ей возвращают облигацию, стоимость которой в налоговом учете должна остаться прежней -- 100 руб. плюс 20 руб. НКД. В бухгалтерском учете фирмы Х данную операцию можно отразить проводками:
Дебет 66 (67) Кредит 51 -- 135 руб. -- возвращен заем; Дебет 91.2 Кредит 51 -- 55 руб. -- выплачены проценты; Дебет 58.2 Кредит 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») -- 100 руб. -- получена облигация; Дебет 58.2 Кредит 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») -- 20 руб. -- учтен НКД.
Для фирмы У обратный выкуп облигации также означает, что в налоговом учете она должна отразить два факта: 1. Ей возвращают заем с процентами на общую сумму 190 руб. Поскольку она давала взаймы 135 руб., разница 55 руб. (190 руб. - 135 руб.) является процентом по займу. 2. Она возвращает облигацию, стоимость которой в налоговом учете равнялась 135 руб. В бухгалтерском учете фирмы У составляются следующие проводки:
Дебет 51 Кредит 58.3 -- 135 руб. -- возвращен заем; Дебет 51 Кредит 91.1 -- 55 руб. -- выплачены проценты; Дебет 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») Кредит 58.2 -- 110 руб. -- передана облигация; Дебет 76 (субсчет «Расчеты по РЕПО») Кредит 58.2 -- 25 руб. -- учтен НКД. Отражать результат сделки РЕПО только после ее завершения -- требование, прямо установленное налоговым законодательством. Но правомерно ли делать то же самое в бухгалтерском учете? Вполне возможно. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденному приказом Минфина России от 09.12.98 № 60н, одним из принципов учетной политики является приоритет содержания над формой. Если внешне РЕПО выглядит как две сделки купли-продажи, а по сути -- это выдача займа, то организация имеет право отражать соответствующие суммы не как доход от реализации ценных бумаг, а как заем. Доход же следует отражать только после завершения всей сделки[2]. На практике организация, приобретающая облигации по первой части РЕПО, вовсе не обязательно держит их у себя на балансе без движения, ведь она может заработать не только на разнице цен в рамках сделки РЕПО. В промежутке между двумя частями сделки организация может пустить ценные бумаги в оборот, перепродать их по более высокой цене и получить прибыль. Когда же подойдет срок возврата ценных бумаг, участник сделки приобретет их на рынке и вернет продавцу по первой части РЕПО. Перепродажа ценных бумаг (в том числе и разница НКД, если она возникает) облагается по общим правилам налогообложения ценных бумаг. При этом п. 2 ст. 282 НК РФ требует, чтобы облигации вернулись в налоговые регистры продавца по первой части РЕПО по исходной стоимости. Например, если первоначально облигации были куплены за 100 руб. плюс 20 руб. НКД, а после сделки РЕПО были выкуплены по 190 руб., для налогового учета цена облигаций осталась прежней -- 120 руб. Рассмотрим ситуацию, когда предметом сделки РЕПО являются государственные или муниципальные ценные бумаги, проценты по которым облагаются по ставкам 15 или 0%. При отражении факта реализации ценных бумаг по второй части РЕПО в налоговом учете в цену реализации включается НКД на дату второй части РЕПО за вычетом НКД на дату первой части РЕПО (п. 7 ст. 282 НК РФ). Пример 3 Организации Х и У заключили договор РЕПО в отношении ОВВЗ. По первой части сделки сторона Х передала стороне У облигации по цене 60% от номинала. При этом она обязалась через четыре месяца выкупить их по рыночной стоимости. По прошествии указанного срока рыночная цена не поменялась и составила те же 60% от номинала. Процентная ставка по ОВВЗ -- 3% годовых в долларах США. Процентная ставка по ОВВЗ -- 3% годовых, следовательно, за четыре месяца прирост НКД по данным облигациям составил 1% от номинала (3% х 4 мес. : 12 мес.). Следовательно, по второй части РЕПО стороны обязаны отразить в налоговом учете обратный выкуп облигаций по цене 61% от номинала (60% + 1%). Для стороны Х это будет расход, для стороны У -- доход. Операция РЕПО не меняет размер НКД по ценным бумагам «в целях последующей их реализации после обратной покупки ценных бумаг по второй части РЕПО» (п. 2 ст. 282 НК РФ). Иными словами, для стороны Х прирост НКД в размере 1% между первой и второй частями РЕПО не имеет никакого значения. Если после окончания РЕПО эта организация соберется продавать данные облигации, НКД, уплаченный при покупке, будет считаться без сумм, которые «накапали» на данные ценные бумаги в процессе сделок РЕПО. Таким образом, сначала 1% НКД попадает у стороны Х в расходы при завершении РЕПО, а потом в доходы при последующей реализации данных облигаций. Сначала общая налоговая база (облагаемая по ставке 24%) уменьшилась на указанную сумму, затем отдельная налоговая база по процентам по государственным и муниципальным ценным бумагам (облагаемая по ставкам 15 или 0%) увеличивается на ту же сумму. Рассмотрим ситуацию у стороны У, облигации у которой выбыли по второй части РЕПО. Согласно п. 7 ст. 282 НК РФ она обязана включить в цену прирост НКД и соответственно показать в налоговом учете доход в виде процентов в размере 1% от номинала ОВВЗ. Следовательно, 1% прироста НКД сторона У включает в состав доходов, сторона Х зеркально включает ту же сумму в состав расходов. При этом сторона Х, как было отмечено выше, сначала уменьшает общую налоговую базу (облагаемую по ставке 24%) на упомянутый НКД, а затем включает эти суммы в состав доходов от государственных и муниципальных ценных бумаг (облагаемых по ставке 15 или 0%). А куда должна включить этот доход сторона У -- в общую налоговую базу (зеркально со стороной Х) или в состав процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам? По какой ставке должен облагаться этот доход у стороны У? Какова его природа -- это процент по государственным ценным бумагам или просто процент по заемным средствам ? Налогообложение процентных доходов по сделкам РЕПО «осуществляется по ставкам, установленным статьей 284 НК РФ» (пункты 3 и 4 ст. 282 НК РФ). Иными словами, ст. 282 НК РФ не исключает возможности обложения процентов в рамках сделок РЕПО по ставкам, отличным от 24%. Однако и прямых указаний, какую ставку применять в данной ситуации, в ст. 282 НК РФ нет. При этом цена вопроса для продавца по второй части РЕПО может быть достаточно велика. Одно дело заплатить с начисленного НКД 24% налога, другое -- 15 или даже 0%. Таким образом, по нашему мнению, ст. 282 НК РФ содержит неустранимые сомнения по вопросу, какова была воля законодателя в отношении процентов по государственным и муниципальным облигациям, служащим предметом сделок РЕПО. Пункт 3 ст. 3 НК РФ гласит, что налоги и сборы должны иметь экономическое обоснование. Доход одного лица -- это расход другого лица. Если фирма Х платит фирме У процент по займу (взятому в форме сделки РЕПО), то фирма У получает проценты по займу, который она ранее выдала, а не процент по гособлигациям, которые выдал Минфин России. С этой точки зрения налог должен уплачиваться по ставке 24%. Вместе с тем согласно п. 6 ст. 3 НК РФ акты налогового законодательства «должны быть сформулированы таким образом, чтобы каждый точно знал, какие налоги (сборы), когда и в каком порядке он должен платить». Если остаются неясности, п. 7 ст. 3 НК РФ требует (в том числе и от судебных органов) толковать их в пользу налогоплательщика. Исходя из изложенного сторона У должна платить налог с прироста НКД по ставкам для процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, так как в этом случае сумма налога будет меньше. Надеемся, что позиция МНС России по данному вопросу прояснится в готовящихся методических рекомендациях МНС России по налогу на прибыль. В статье 282 НК РФ есть и другие спорные моменты, например налогообложение процентов, которые эмитент облигации может выплатить в промежутке между первой и второй частями РЕПО. Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ проценты и купоны в рамках РЕПО облагаются «в соответствии с пунктами 4, 5 и 7 настоящей статьи»[3].
В пункте 7 ст. 282 НК РФ содержится требование о включении процентов, выплаченных эмитентом в промежутке между первой и второй частями РЕПО, в цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО. Это означает, что участник сделки, у которого находятся облигации, получив от эмитента проценты, не сразу включает их в налоговую базу, а ждет момента исполнения второй части РЕПО. Только тогда полученные от эмитента проценты для целей налогообложения он прибавляет к цене реализации по второй части РЕПО, то есть включает в налоговую базу. Пример 4 Фирма Х передала фирме У облигации по цене 100 руб., а выкупила их спустя два месяца по 110 руб. В течение этого срока фирме У поступили на счет проценты от эмитента в размере 20 руб. Согласно п. 7 ст. 282 НК РФ 20 руб. будут включены в налоговую базу только в момент определения разницы между ценами первой и второй частей РЕПО. Налоговая база у фирмы У составит: 110 руб. - 100 руб. + 20 руб. = 30 руб. Однако из буквального прочтения п. 7 ст. 282 НК РФ следует, что и второй участник сделки (фирма Х) должен при расчете налоговой базы включить в цену выкупа облигаций проценты, полученные от эмитента фирмой У (20 руб.), то есть увеличить свои расходы на эту сумму. Между тем в данном случае фирма Х не имеет к этим процентам никакого отношения. Получается, что хотя фактически фирма Х и выкупила облигации за 110 руб., цена обратного приобретения, если включить в нее проценты, выплаченные эмитентом, для фирмы Х будет равна 130 руб., и налоговая база составит -30 руб. (100 руб. - 130 руб.). С точки зрения экономического смысла всей операции законодатели, которые писали ст. 282 НК РФ, должны были, видимо, специально оговорить, что проценты, выплаченные эмитентом между первой и второй частями РЕПО, включаются в цену реализации по второй части сделки только у той стороны, которая их реально получила. Вторая сторона не имеет к этому отношения, так как данные проценты платило третье лицо (эмитент облигации), которое, кстати, уже один раз включило их в расходы. [1] Сделка РЕПО со сроком менее шести месяцев приравнивается к договору займа. [2] В бухгалтерском учете, как и в налоговом, результат сделки РЕПО можно определять после ее завершения. [3] Проценты, полученные от эмитента между первой и второй частями РЕПО, включаются в цену реализации по второй части РЕПО.
Б.М. Митин,
кандидат экономических наук, Консультативный комитет ФКЦБ РФ по бухгалтерскому учету, отчетности и аудиту, г. Москва
Баннерная реклама в рассылке Новые книги магазина "Налоговая помощь"
О рассылке «Налоговый кодекс …»
|
