Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Пенсионная реформа и пенсионное страхование

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 456 RSS
←   Декабрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://npfpub.narod.ru
Открыта: 06-12-2003
Адрес автора: insurance.pensia-owner@subscribe.ru

Автор
Serg

Статистика

456 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Пенсионная реформа и пенсионное страхование


Пенсионная реформа и пенсионное страхование



Никто не поможет

ФСФР переводят на полный пенсион

Россия рискует вернуться к распределительной системе пенсионного обеспечения, когда за пенсионеров платят работающие 

Группа компаний "Ренессанс Управление Инвестициями" привлекла в фонд инвестиций в финансовый сектор "RenFin Fund" (Фонд) $200 миллионов


. 4

Публикации о НПФ 01-15 декабря  2006 года


Никто не поможет

Российская газета (Москва), 15 декабря 2006 г., №283, С.6
Наталья Капустина
О будущей пенсии лучше позаботиться самим
По данным Пенсионного фонда РФ, сегодня около 27% работающих россиян получают зарплату в конвертах. А это значит, что достойной государственной пенсии им не видать, поскольку работодатель не перечисляет соответствующие взносы в ПФР. Выход один - подумать о будущей пенсии самим. Самый простой и надежный способ уйти на заслуженный отдых с уверенностью в завтрашнем дне - заранее позаботиться о негосударственной пенсии.
Как подсчитали в Райффайзенбанке, на пенсионный возраст приходится 25% взрослой жизни мужчины и 40% взрослой жизни женщины. Для одних это самый трудный возраст, для других - лучшие годы жизни. Какими эти годы будут для вас, во многом зависит от размера будущей пенсии. Сейчас государственная пенсия в среднем составляет около 3 тыс. руб., в Москве - примерно 3, 5 тыс. Однако прожиточный минимум в столице в III квартале этого года в расчете на душу населения составил 5124 рубля. И вряд ли те, кто отойдет от дел через 5-10 лет, могут рассчитывать на государственную пенсию, превышающую прожиточный минимум.
Негосударственная пенсия - совсем другое дело. Тех, кто уже сегодня заключил договор с одним из негосударственных пенсионных фондов (НПФ), мало волнуют проблемы, возникшие у ПФР. Потому что размер будущей пенсии напрямую зависит от количества денег, которые человек передаст в НПФ, от пенсионной программы, которую он выберет, и, конечно, от эффективности работы НПФ. Как работает НПФ "Программы НПФ рассчитаны на тех, кто старается заранее задуматься о своей будущей пенсии. Клиент НПФ имеет возможность накапливать средства от 1000 рублей и выше для выплаты дополнительной пенсии постепенно, а также он может уплатить единовременный взнос, полностью покрывающий дальнейшую выплату пенсии.
Этот вариант хорош, если времени для накопления пенсии уже нет - например, для обеспечения дополнительной пенсией родителей", - объясняет заместитель председателя правления ИМПЭКСБАНКА Эльмира Тихонычева. Негосударственные пенсионные фонды предлагают несколько пенсионных схем. Например, НПФ "Райффайзен" предлагает следующие схемы: пожизненная схема; пожизненная схема выплат с установленным договором периодом правопреемства; в течение выбранного участником срока (не менее 5 лет); до исчерпания средств на счете участника (при расчетном сроке выплаты пенсии не менее 5 лет).
Система дополнительного пенсионного обеспечения, разработанная в НПФ "Лукойл-Гарант", предлагает клиентам несколько схем накопления пенсии: с установленными взносами или с установленными выплатами.
Большой выбор программ и в Национальном НПФ. "Пенсионные программы, предлагаемые Национальным НПФ, нацелены на три основные категории потребителей и включают: частные пенсионные программы для физических лиц, корпоративные пенсионные программы для предприятий и организаций, и муниципальные пенсионные программы, обеспечивающие формирование дополнительной негосударственной пенсии работникам бюджетной сферы, - рассказывает и. о. исполнительного директора Национального НПФ Светлана Касина. - Для каждой категории потребителей предлагается своя продуктовая линейка пенсионных программ. Какую программу выбрать
Самый главный вопрос, на который нужно ответить при выборе программы, - в течение какого срока вы хотите получать пенсию - пожизненно или на определенное количество лет. Дело в том, что пожизненная негосударственная пенсия при прочих равных условиях будет существенно ниже, чем та, которую вы будете получать, к примеру, в течение пяти или десяти лет. По статистике, одна половина российских мужчин не доживает до пенсионного возраста, а другая, выйдя на пенсию, живет еще в среднем 19 лет. Среднестатистическая женщина живет на 10 лет дольше и на пенсию выходит на пять лет раньше, то есть лучшие годы ее жизни (или трудный возраст, у кого как) могут тянуться и 30 лет. На эти средние цифры в принципе можно ориентироваться при выборе пенсионной схемы.
По мнению Светланы Касиной, нужно выбирать пожизненную пенсию. Потому что, как она говорит, "именно в этом случае человек, находящийся в нетрудоспособном возрасте, действительно имеет гарантированный финансовый доход". С другой стороны, пожизненная схема в отличие от срочной не предполагает наследования. То есть если вы выберете пожизненную пенсию и закончите земной путь всего лишь через год после начала выплат, деньги пропадут. А если выберете схему, при которой пенсия будет выплачиваться, например, в течение пяти лет, а проживете меньше, деньги останутся наследникам. Впрочем, выбор срока можно отложить поближе к наступлению пенсионного возраста - там будет виднее.
На какую пенсию можно рассчитывать
На размер будущей пенсии влияют несколько факторов, в том числе и инвестиционная политика НПФ, а следовательно, и доходность пенсионного капитала. Поэтому точно определить размер будущей негосударственной пенсии заранее невозможно. Тем не менее, мы попросили НПФ рассчитать размер будущей негосударственной пенсии для мужчины 1970 года рождения, если он с 1 января 2007 года будет ежемесячно вносить в НПФ 2 тысячи рублей и достигнет пенсионного возраста в январе 2035 года. И примерно определить сумму ежемесячной пожизненной пенсии, и пенсии, получаемой в течение 5, 10, 15 и 20 лет. "Мы приводим пример расчета без назначения правопреемников и без учета индексации (пенсия ежегодно индексируется по результатам размещения пенсионных резервов на финансовом рынке), - предупреждает Эльмира Тихонычева. - В этом случае размер ежемесячной пожизненной пенсии составит 7964, 18 руб.; размер пенсии, получаемой в течение 5 лет, - 24 099, 6 руб.; размер пенсии, получаемой в течение 10 лет, - 12 049, 8 руб.; размер пенсии, получаемой в течение 15 лет, - 8033, 2 руб.; размер пенсии, получаемой в течение 20 лет, - 6024, 90 руб.
Без учета индексации подсчитали размер будущей пенсии для нашего мужчины и в Национальном НПФ. "Если пенсия пожизненная, она составит 15 000 руб. в месяц, - говорит Светлана Касина. - Если пенсия выплачивается в течение 5 лет - 27 400 руб. в мес., если пенсия выплачивается в течение 10 лет - 13 700 руб. в мес., в течение 15 лет - 9140 руб. в мес., и если пенсия выплачивается в течение 20 лет - 6850 руб. в мес.".
Как выбрать НПФ
Из приведенных расчетов видно, что в разных НПФ пенсия получается разная. И если вы воспользуетесь калькуляторами на сайтах сотни НПФ и рассчитаете размер своей будущей пенсии, цифры будут заметно различаться. Так как же выбрать НПФ, чтобы получать пенсию побольше и с гарантией? Надо либо самому посмотреть комплекс показателей, либо воспользоваться рейтинговыми оценками специалистов, - советует Светлана Касина. - Показатели деятельности НПФ можно условно разделить на качественные и количественные. Анализ надо начинать с количественных показателей и их динамики: размер собственного имущества НПФ, размер совокупного вклада учредителей, количество обслуживаемых пенсионных договоров с разбивкой на негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование, количество обслуживаемых пенсионеров, инвестиционную доходность и т.д. А потом переходить к качественным - состав учредителей, история профессиональной деятельности, технологии обслуживания, инвестиционные стратегии и т.д.".

ФСФР переводят на полный пенсион

Коммерсантъ (Москва), 14 декабря 2006 г., №234, С.1, 15
Алексей Лампси, Лиза Голикова

Больше половины негосударственных пенсионных фондов могут остаться без лицензий
Вчера Госдума приняла в первом чтении поправки в закон "О негосударственных пенсионных фондах" , наделяющий Федеральную службу по финансовым рынкам беспрецедентными функциями по регулированию рынка негосударственных пенсионных фондов. В частности, служба по финансовым рынкам сможет аннулировать лицензии фондов во внесудебном порядке. Участники рынка опасаются, что без лицензии могут остаться больше половины из 337 негосударственных пенсионных фондов, хотя процедура их ликвидации четко не прописана.
Законопроект был подготовлен председателем банковского комитета Госдумы Владиславом Резником совместно с Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) и Минэкономразвития. Участники рынка называют законопроект беспрецедентным: особенности деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ), как некоммерческих организаций, прежде делали невозможной ликвидацию фондов без решения суда. ФСФР за все время своей деятельности не смогла отозвать ни одной лицензии. "Рынок наполнен мертвыми фондами, аннулировать лицензии которых не представляется возможным: процедура судебного урегулирования ситуации абсолютно тупиковая" , - объясняет гендиректор НПФ "Телеком-союз" Аркадий Недбай.
Руководитель управления контроля над коллективными инвестициями ФСФР Сергей Харламов отмечает, что новые права не будут ничем отличаться "от полномочий регуляторов банков, профучастников рынка ценных бумаг, страховых компаний". "Наличие жесткого инструментария для контроля не означает его повсеместного применения, это будут исключительные меры" , - уверяет господин Харламов. Однако чиновники ФСФР на протяжении последних нескольких лет говорят о том, что на рынке НПФ добрая пол овина фондов является "лишней". А новые полномочия позволят ФСФР ликвидировать значительную часть рынка - причин для отзыва лицензии у чиновников будет вполне достаточно (см. справку на стр. 15). "В глобальном плане эти поправки приведут к очистке рынка от откровенно слабых фондов, к улучшению дисциплины и, возможно, простимулируют процессы слияния и поглощения" , - считает гендиректор НФП "Социальный партнер" Александр Прокопенко. По его мнению, речь может идти об исчезновении с рынка более 150 НПФ. А президент НПФ "Первый национальный" Виталий Плотников считает, что "реально работает на рынке меньше ста фондов".
* В России зарегистрировано 33 7 НПФ. В них сосредоточено 308 млрд руб. пенсионных резервов. Из них 56 % (170 млрд руб. ) сосредоточено в НПФ "Газфонд". В 20 крупнейших фондах сконцентрировано 91 % совокупных средств всего рынка. На остальные 317 фондов приходится лишь 9 % рынка (32 млрд руб. ). Вкладчиками НПФ являются 6193 тыс. человек. На выплаты пенсий НПФ тратят порядка 10 млрд руб. в год.
К тому же ФСФР присматривается не только к "мертвым" фондам - согласно законопроекту, поводом для аннулирования лицензии могут быть также нарушения, которые допускают в своей деятельности крупнейшие НПФ. В частности, крупнейший на рынке НПФ "Газфонд" размещает значительный объем своих пенсионных резервов в бумаги материнской корпорации ОАО "Газпром". При этом правительство готовит к выпуску постановление о новом порядке размещения пенсионных резервов, запрещающее инвестировать в активы учредителя более 10 %. НПФ "Газфонд" при этом, по мнению участников рынка, не сможет за короткий срок привести свои резервы в соответствие с новыми требованиями. Новые же полномочия ФСФР дадут регулятору формальную возможность предъявить претензии даже к крупнейшему участнику пенсионного рынка.
"Фактически нынешняя редакция закона позволяет отозвать лицензию у абсолютно любого фонда, - уверен президент одного из крупнейших российских НПФ, пожелавший остаться неизвестным. - Ведь нарушения в той или иной мере присутствуют у всех". А по мнению председателя Национальной ассоциации НПФ Константина Угрюмова, прописанные в законопроекте нормы об аннулировании лицензий и приостановке операций НПФ допускают двойное трактование этих норм. "Очищать рынок от недобросовестных и нежизнеспособных фондов надо, - говорит Константин Угрюмов. - Но мы считаем, что в данном виде закон требует существенной доработки, так как может нарушить права вкладчиков".
Кроме того, участники рынка отмечают, что процедуры ликвидации пенсионных фондов нигде четко не прописаны, а содержащиеся в законопроекте требования о сроках исполнения обязательств фонда при аннулировании лицензии невыполнимы. "При наличии хотя бы пяти тысяч вкладчиков, разбросанных по стране, за три месяца фонд физически не сможет урегулировать свои отношения с клиентами, реализовать портфель ценных бумаг и, соответственно, расплатиться по обязательствам" , - отмечает Виталий Плотников. "Законодатели не учли, что НПФ - некоммерческая организация, и в силу отсутствия акционеров некому будет наблюдать за ее действиями и, соответственно, за исполнением обязательств перед вкладчиками" , - добавляет Аркадий Недбай. Впрочем, Сергей Харламов из ФСФР обещает, что, "скорее всего, ко второму чтению ряд норм законопроекта будет скорректирован, в том числе и сроки выполнения обязательств перед вкладчиками".
***
КАК ТЕПЕРЬ ФСФР БУДЕТ РЕГУЛИРОВАТЬ ПЕНСИОННЫЙ РЫНОК
Согласно законопроекту поправок к закону "О негосударственных пенсионных фондах" , основанием для аннулирования лицензии негосударственных пенсионных фондов (НПФ) могут послужить нарушение лицензионных требований, нарушение правил фонда, нарушение требований к размещению пенсионных резервов, самостоятельное инвестирование фондом средств пенсионных накоплений, нарушение требований к раскрытию информации и предоставлению отчетности. При этом в случае аннулирования лицензии НПФ обязан в трехмесячный срок расторгнуть договоры с вкладчиками либо перевести их деньги в другой НПФ. Более того, средства фонда, по замыслу законодателей, могут быть переданы страховым компаниям. Помимо отзыва лицензий законопроект наделяет ФСФР правом налагать запрет на проведение всех операций фондов. Так, служба сможет запретить фондам на срок до полугода заключать договоры, совершать сделки по размещению средств, выплачивать пенсии и пр. При этом при введении таких запретов ФСФР может назначить в НПФ своего представителя, в период деятельности которого "не допускается распоряжение имуществом фонда без согласия представителя... " При этом если фонд в установленные сроки не исправит нарушения, ФСФР вправе потребовать замены руководства и ввести в фонд временную администрацию.

Россия рискует вернуться к распределительной системе пенсионного обеспечения, когда за пенсионеров платят работающие

РИА "Новости" (Москва), 14 декабря 2006 г.
МОСКВА, 14 дек - РИА Новости, Екатерина Ефимова. Россия рискует вернуться к распределительной системе пенсионного обеспечения, когда за пенсионеров платят работающие, заявляют эксперты, участники рынка негосударственного пенсионного страхования.
"Базовая часть трудовой пенсии (финансируемая за счет федерального бюджета) за 6 лет пенсионной реформы выросла в 4,5 раза, страховая всего на 30%", - сказал в четверг на "круглом" столе в РИА Новости председатель совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Константин Угрюмов.
Таким образом, по его мнению, нарушается страховой принцип пенсионного обеспечения, продекларированный государством в 2001 году, когда началась пенсионная реформа.
"По нашим прогнозам, к 2015 году базовая часть фактически "сожрет" страховую и мы вернемся назад к той же самой распределиловке", - сказал Угрюмов, напомнив, что до 2002 года пенсия выплачивалась за счет поступающих налогов работающих граждан.
В настоящее время, когда соотношение работающих и пенсионеров составляет 1,6 к 1 соответственно, в России продекларирован распределительно-накопительный принцип, и россияне младше 1967 года рождения могут управлять частью своих пенсионных средств (накопительная часть пенсии), обеспечивая их доходность с помощью негосударственных пенсионных фондов (НПФ) или частных управляющих компаний (УК).
Кроме того, все пенсионеры имеют страховую часть пенсии, которая, как и накопительная, формируется за счет единого социального налога (ЕСН), уплачиваемого работодателем. На финансирование страховой и накопительной частей идет соответственно 8% и 6% от ЕСН, который сегодня составляет 26% от фонда оплаты труда. Страховая часть пенсии индексируется ежегодно в соответствии с темпами роста инфляции.
Угрюмов подчеркнул, что крупный бизнес обеспокоен доминированием базовой части в структуре пенсии над страховой, так как "растущие обязательства бюджета, означают рост нагрузки (налоговой) на бизнес".
"Если говорить о базовой части пенсии, то, по пессимистичным прогнозам, к 2020 году обязательства государства по своему размеру сравняются с размерами Стабилизационного фонда (2,19 триллиона рублей)", - сказал он.
По мнению экспертов, выход из ситуации - развитие систем негосударственного пенсионного страхования, как добровольного, так и в системе обязательного пенсионного страхования (сегодня ряд отобранных НПФов и УК имеют право работать с накопительной частью пенсий граждан).
"Сегодня важно не упустить время и сделать так, чтобы страховые принципы работали", - сказал директор института социального страхования Дмитрий Коншин.
В свою очередь, председатель правления пенсионного бизнеса ИФД Капитал Александр Жирков отметил, что население просто не знает о том, что можно доверить свои средства (накопительная часть) какой-либо УК или перевести в НПФ, которые могут обеспечить большую доходность этих накоплений, чем государственная УК - Внешэкономбанк.
"За 9 месяцев этого года доходность ВЭБа от управления пенсионными накоплениями составила чуть более 5% годовых, при этом мы ожидаем инфляцию на уровне 9-10%. Накопить, ничего не меняя в это системе, невозможно", - подчеркнул Жирков.
"Как бы государство не лезло из кожи вон, выше 30% коэффициента замещения оно не поднимется, не стимулируя частные пенсионные системы. Оно останется один на один с человеком, который, выходя на пенсию, будет получать всего 30% своего бывшего заработка", - резюмировал Угрюмов, отметив, что в СССР этот коэффициент составлял 45%.

Группа компаний "Ренессанс Управление Инвестициями" привлекла в фонд инвестиций в финансовый сектор "RenFin Fund" (Фонд) $200 миллионов

Общий объем заявок от инвесторов составил более $250 миллионов, что значительно превысило первоначально планируемый размер Фонда – $150млн. В Фонд инвестировали более 30 международных и российских институциональных и частных инвесторов.
Средства Фонда будут инвестироваться в финансовый сектор России и стран ближнего зарубежья. Помимо инвестиций в капитал банков, Фонд также заинтересован во вхождении в капитал небанковских финансовых институтов: страховых и лизинговых  компаний, управляющих компаний, кредитных брокеров, коллекторских агентств. Объектами инвестиций будут растущие банки и компании, в том числе региональные, с хорошей позицией на рынке, профессиональным менеджментом и четкой стратегией развития.
"RenFin Fund" - это третий специализированный фонд под управлением "Ренессанс Управление Инвестициями". “RenShares Utilities Fund” (активы под управлением $302 миллионов) специализируется на инвестициях в компании электроэнергетического сектора и стабильно демонстрирует доходность выше индекса РТС. Недавно сформированный “Renaissance Pre-IPO Fund” (активы под управлением $133 миллионов), специализируется на инвестициях в перспективные российские компании, планирующие провести первичное размещение акций в ближайшие годы. «Мы рады предложить рынку еще один продукт  из семейства специализированных фондов. Появление столь востребованного инвесторами продукта показывает возможности специалистов Ренессанса определить наиболее быстро растущие рыночные ниши, а также создать продукты, обеспечивающие высокие доходы наших инвесторов, что  подтверждает ведущие позиции Ренессанса на рынках развивающихся стран»  - говорит Олег Железко, управляющий директор Ренессанс Капитала, руководитель группы структурных продуктов. По словам руководителя Департамента альтернативных инвестиций Cергея Бубнова: "Новый фонд является уникальным для рынка, так как он занимает нишу, практически пустовавшую ранее. Для компании "Ренессанс Управление Инвестициями" этот фонд также станет важным шагом вперед. Впервые в истории нашей компании мы будем не только покупать акции, но и активно помогать акционерам и управляющим финансовых институтов, в капитал которых мы будем входить. Фонд планирует участвовать в работе советов директоров с целью улучшения системы  корпоративного управления, привлечения финансирования с международных рынков капитала, установления контактов с другими потенциальными инвесторами".
Осуществлять инвестирование в проекты фонда будут Марина Чекурова и Сергей Назаров. Марина работает в  финансовой сфере с 1991 г. Она была  заместителем начальника Департамента ценных бумаг и финансового рынка в Министерстве финансов, исполняющей обязанности Генерального директора агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), занимавшегося кризис-менеджментом, санацией и последующей продажей банков, пострадавших от кризиса.  Сергей Назаров до прихода в "Ренессанс Управление Инвестициями" руководил инвестиционными проектами по долговому финансированию и участию в капитале российских банков в московском отделении Европейского Банка Реконструкции и Развития. До этого Сергей занимал должность старшего консультанта департамента консультационных и аудиторских услуг финансовым институтам в PricewatershouseCoopers.
О компании
"Ренессанс Управление Инвестициями" входит в группу компаний Renaissance Group и является крупнейшей  независимой управляющей компанией России и СНГ с активами под управлением, превышающими 70 млрд. рублей и офисами в Москве, Киеве, Алма-Ате, Лондоне и Женеве. "Ренессанс Управление Инвестициями" обладает одной из самых сильных на рынке команд управляющих и персональных финансовых менеджеров. ПИФы акций и облигаций под управлением "Ренессанс Управление Инвестициями" за первые 12 месяцев работы на рынке показали лучшую доходность среди всех ПИФов под управлением компаний с максимальным рейтингом надежности*. Более 500 клиентов "Ренессанс Управление Инвестициями" имеют возможность инвестировать в 27 базовых стратегий и инвестиционных фондов. ИА "РБК" назвал "Ренессанс Управление Инвестициями" "Финансовой компанией года 2006".
__________
* ОПИФ акций «Ренессанс - Акции» и ОПИФ облигаций «Ренессанс - Облигации» показали лучшую доходность за период с 1 октября 2005 г. по 1 октября 2006 г. по сравнению с доходностью ОПИФов акций и ОПИФов облигаций под управлением управляющих компаний с дистанционным рейтингом надежности «А+» и выше («высокая надежность - первый уровень») и рейтингом AA+ («очень высокая надежность - первый уровень»), присвоенным «Национальным Рейтинговым Агентством», соответственно.

Публикации о НПФ

Публикации о НПФ. Декабрь 2006 года, часть 1

Публикации о НПФ. Ноябрь 2006 года, часть 2

Публикации о НПФ. Ноябрь 2006 года, часть 1

Публикации о НПФ. Октябрь 2006 года, часть 2

Публикации о НПФ. Октябрь 2006 года, часть 1

Публикации о НПФ. Сентябрь 2006 года, часть 2
Страхование для всех
Рассылки Subscribe.Ru
Страхование для всех
О безопасности
Рассылки Subscribe.Ru
О безопасности
Пенсионная реформа и пенсионное страхование
Рассылки Subscribe.Ru
Пенсионная реформа
и пенсионное страхование


   
В избранное