Пенсионная реформа и пенсионное страхование

Пенсионные деньги россиян пойдут на фондовый рынок?

Девять путей к достатку

В Пенсионном фонде зависли компьютеры

Вас никто не спросит!

. 4

Публикации о НПФ 16-30 ноября  2006 года

Пенсионные деньги россиян пойдут на фондовый рынок?

Комсомольская правда в Калининграде (Калининград), 08 декабря 2006 г., №183, С.27

Максим Бруснев

За 9 месяцев 2006 года негосударственные пенсионные фонды приумножили капитал более чем на 10%

29 декабря - последний день, когда можно подать заявление о переводе накопительной части пенсии в управление частному фонду или управляющей компании. Еще можно успеть...

Где навар гуще

Подать такое заявление можно в региональных отделениях Пенсионного фонда или в организациях, заключивших соглашение о взаимном сотрудничестве с ПФР. В Калининградской области их 8. Напомним, что право на накопительную пенсию имеют работающие граждане 1967 года рождения и моложе. Часть налоговых отчислений из их зарплат "капает" на личные счета в Пенсионном фонде. Из них будет выплачиваться прибавка, когда граждане выйдут на заслуженный отдых.

А чтобы до этого времени деньги не источила инфляция, их можно отдать в рост - доверить "крутить" и приумножать негосударственному пенсионному фонду (НПФ).

Специалисты советуют гражданам этим правом воспользоваться. Дело в том, что НПФ гораздо лучше удается увеличивать пенсионные капиталы. Внешэкономбанк (ВЭБ), управляющий заначками так называемых молчунов - тех, кто не удосужился выбрать НПФ, с начала 2006 года приумножил капиталы на 4%, в то время как НПФ в среднем показали результат более 10%. А если посмотреть итог 3 послереформенных лет, то разрыв окажется еще больше - 25 и 60% соответственно.

Секрет такой разницы прост. Частникам разрешено вкладывать доверенные им пенсионные капиталы и в акции, и в облигации, и в другие активы, где прибыль может быть выше. А ВЭБ по закону имеет право покупать только государственные ценные бумаги со скромной доходностью.

Даешь "голубые фишки"!

Чиновники до последнего времени объясняли: задача государства - не допустить обесценивания этих денег, а уже если граждане хотят их приумножить, пусть потрудятся - выберут негосударственный пенсионный фонд.

Но беда в том, что ВЭБу не то что приумножить - защитить пенсионные заначки от роста цен не удается. Ведь за 9 месяцев 2006 года инфляция выросла на 7,2%, а "навар" ВЭБа - только 4%. То есть пенсионные заначки "молчунов" обесценились больше чем на 3%.

- Пенсионная реформа, начавшаяся в 2002 году, преследует несколько приоритетных целей,"- рассказывает региональный представитель ПНФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" по взаимодействию с Пенсионным фондом России Роман КЛЕПАКОВ: - повышение благосостояния граждан; предоставление возможности людям влиять на свое будущее; инвестирование денег, собранных НПФ в конкретном регионе, в долгосрочные проекты этого региона - строительство дорог, ипотеку, крупные промышленные объекты.

Минэкономразвития уже подготовило законопроект, по которому с 2009 года к управлению средствами "молчунов" будут допущены частные управляющие компании. Пока же ВЭБ управляет заначками большинства будущих пенсионеров. Доля граждан, доверивших свои средства частным структурам, остается крайне низкой и составляет около 5% от общего числа участвующих в пенсионной реформе.

Большинство граждан мало верят, что они могут как-то повлиять на размер своей будущей пенсии. А зря. Как уверяют специалисты, даже результат консервативного управления может привести к трехкратному росту сбережений через 16 лет, когда начнутся основные выплаты по накопительной части пенсии.

КОММЕНТАРИИ

Людмила ШАМРАЙ, руководитель группы инвестирования Отделения ПФР по Калининградской области:

- ПО негосударственных пенсионных фондов действует сейчас в России, 3 из них имеют свои отделения в Калининградской области.

С начала пенсионной реформы около 12 тысяч жителей Калининградской области доверили управление накопительной частью пенсии частным фондам и УК. За истекшие месяцы 2006 года таких желающих оказалось примерно 1100 человек. К концу года эта цифра будет больше.

Девять путей к достатку

Ведомости (Москва), 08 декабря 2006 г., №232, С.А7

Джонатан Клементе

Как эффективно управлять личными деньгами

Частные инвесторы обычно не имеют времени и навыков, чтобы следить за крутыми поворотами финансовых и фондовых рынков и разбираться в финансовых показателях компаний, политике денежных властей, настроениях профессиональных игроков. Успешно сохранять и приумножать свои капиталы им помогут простые приемы.

Быть твердым и последовательным

Добиться успехов в сбережении и инвестировании невозможно без самодисциплины. Составив портфель из акций, облигаций, паев инвестиционных фондов, банковских депозитов и др., нужно сохранять его структуру. Ни резкие краткосрочные колебания рынка, ни появление новой горячей инвестиционной идеи или хитовой акции не должны заставить вас изменить выбранному подходу. Кроме того, необходимо регулярно пополнять свой портфель свежими деньгами. Это может быть нелегко, ведь, если рынок в данный момент не растет, вы не увидите прироста стоимости своего портфеля и не получите немедленного удовлетворения от своих инвестиций. Но регулярные взносы нивелируют колебания рынка.

Резкий рост цены того или иного инструмента обычно оказывает мощный эффект на психологию инвесторов. Глядя, как стремительно дорожает та или иная акция, сырьевой товар, фонд, мы порой начинаем лихорадочно вкладывать в них деньги - зачастую пропустив период наибольшего роста. "Люди нередко покупают инструменты, которые стоило бы купить год назад, - говорит профессор Терранс Один, специалист по финансам из Калифорнийского университета в Беркли. - Частично это объясняется тем, что люди попросту экстраполируют прошлые результаты на будущее. Кроме того, частные инвесторы нередко считают рынки более предсказуемыми, чем они есть на самом деле".

Разорвать круг

Счастье нельзя купить. Но многие пытаются сделать это, порой оказываясь в пожизненном плену у кредиторов, которым приходится постоянно выплачивать долги по кредитным картам, автокредитам и др.

Знакомая ситуация, не правда ли? Вы что-то видите в магазине, решаете, что вам просто необходимо иметь эту вещь, отваливаете за нее деньги, а через несколько недель или месяцев и не вспоминаете о своей покупке. Что не уменьшает вашего страстного желания приобрести очередную приглянувшуюся вещь.

Каков урок? Если хотите счастья, вы не найдете его в торговом центре.

Рынок - это мы

Все мечтают обыграть рынок. Однако все мы не можем его обыграть, потому что мы все и есть рынок. Если кто-то получает более высокий доход, кто-то другой должен получить меньший.

Обычно люди готовы выйти с рынка, только если получат максимум того, что он может предложить, отмечает профессор Мейр Стэтман, специалист по финансам из калифорнийского Santa Clara University, и так в любой ситуации, будь то рынок акций или недвижимости. "Люди говорят: о'кей, рынок недвижимости встал. На самом деле они имеют в виду: я не хочу продавать по текущей цене, - говорит Стэтман. - Они оценили свой дом в $1 млн, потому что сосед продал свой за $1 млн год назад. Но, выставив дом на продажу, они три месяца не могут найти покупателя. И, возможно, сейчас этот дом можно продать лишь за $800 000".

Более того, если учесть издержки рядового инвестора (различные комиссии и сборы за проведение и оформление сделки, плату за брокерское обслуживание, скидки и надбавки при покупке паев и др.получится, что подавляющее большинство не сможет обыграть рынок и получить максимальную цену, которую вы видите на графиках и в аналитических отчетах.

Минимизировать издержки

Никогда не нужно забывать, что вашу удачу всегда готовы разделить еще два человека - брокер (или управляющий) и налоговый инспектор. Не хотите делить свои доходы на троих? Постарайтесь минимизировать инвестиционные издержки и налоговые платежи (см. врез).

Требуется помощь

У большинства рядовых инвесторов нет времени, интереса, знаний и, наконец, выдержки, чтобы успешно заниматься инвестициями самостоятельно. Но даже если вы удачно вложили деньги и хорошо заработали, это еще не означает, что вы превратились в гуру финансового рынка. "Люди, добившиеся успеха [на рынке], считают, что обладают достаточными навыками, - говорит профессор Один. - Им кажется, что они знают, что делают. На самом деле они зачастую путают удачу с интеллектом".

К сожалению, вы можете и не добиться большего успеха, наняв брокера или финансового консультанта. Многие из них берут слишком высокую плату, к тому же нередко имеют лишь формальное финансовое образование, которого может быть недостаточно, чтобы разбираться во всех хитросплетениях рынка. Поэтому выбирать финансового консультанта нужно с чрезвычайной осторожностью и тщательностью.

Не класть все яйца в одну корзину

Когда эксперты говорят о необходимости диверсификации, они обосновывают это тем, что широкий спектр инструментов в вашем портфеле поможет существенно снизить уровень риска: если одни инструменты будут падать в цене, другие могут продолжать расти. Проблема в том, что, когда случается крупный финансовый кризис или масштабная коррекция, диверсификация оказывается в значительной степени бесполезной - как во II-III кварталах этого года, когда упали все мировые фондовые рынки, подешевели сырье и драгметаллы. Однако все не так однозначно. Разные рынки показывают разный уровень колебаний и разную доходность по итогам года. Например, фондовый рынок США растет медленнее, чем развивающиеся рынки, но и масштаб коррекции у него значительно меньше. Облигации дешевеют не так сильно, как акции.

Не забывать о семье

Семья - ваш самый главный актив и пассив одновременно. Если ваши дети или родители окажутся в тяжелой финансовой ситуации, вы будете им помогать, как и они вам, если проблемы возникнут у вас. Об этом никогда не стоит забывать. Дети не только наследуют ваши деньги после вашей смерти - они наследуют и ваши финансовые привычки. Учите их правильно обращаться с деньгами. Обсудите с родителями их финансовое положение. Задумайтесь о том, как вы управляете деньгами и каковы будут последствия для вашей семьи, если что-то пойдет совершенно не так, как вы рассчитываете.

Инвестировать на долгий срок

Если вы умрете молодым, ваш супруг и дети могут оказаться в тяжелом финансовом положении. Но не следует пренебрегать и другим риском: что, если вы проживете гораздо дольше, чем даже отваживались предположить? Немало людей к моменту выхода на пенсию оказываются с небольшими сбережениями, а то и вовсе без них. Либо, выйдя на пенсию, начинают сразу тратить деньги. Это ничего, если вы уверены, что вы с супругом не проживете долго, и вас не волнует, насколько богатым вы умрете.

Но что, если ваши дни будут долгими? И при этом у вас не будет полиса накопительного страхования жизни или программы в негосударственном пенсионном фонде (когда вы платите взносы в течение многих лет, а по выходе на пенсию НПФ или страховщик регулярно выплачивает вам пенсию) либо не будет достаточных собственных сбережений? Вместо того чтобы умереть молодым и богатым, вы можете прожить долгий век - и экономить на каждой копейке.

Не забывать об инфляции

Даже если все у вас складывается хорошо и ваши сбережения и инвестиции растут, вы все равно ежегодно теряете на них как минимум несколько процентов - их съедает инфляция. Поэтому нужно ориентироваться не на абсолютную доходность, а на относительную - ваш ежегодный доход за вычетом всех издержек должен быть по крайней мере не ниже уровня инфляции. (WSJ, Михаил Оверченко)

***

НАЦИОНАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ

Ставки по срочным депозитам в российских банках сегодня примерно равны доходности большинства паевых фондов облигаций, а порой и превышают ее. Поэтому консервативную часть портфеля сейчас выгоднее держать в банках: доход по депозитам не облагается налогом (если, конечно, их ставка ниже ставки рефинансирования ЦБ в рублях, или 9% годовых в валюте), а доход от роста стоимости пая (при его продаже) в любом случае облагается по ставке 1 У/о.

Пытаясь играть на российских акциях, нужно учитывать, что каждая продажа акции с прибылью приводит к уменьшению стоимости портфеля, поскольку в конце календарного года с дохода придется уплатить 13%-ный налог на доходы. А при спекуляциях паями, например меняя в нужный момент паи фонда акций на паи фонда облигаций или денежного рынка в одной УК, таких проблем не возникнет.

Наиболее безрисковым инструментом у нас считается депозит в Сбербанке. Ставка по двухлетнему вкладу сейчас составляет 9,75-10,5% годовых, что на 0,75-1,5 процентного пункта превышает уровень инфляции (про прогнозам, в этом году она составит 9%). Именно от этого уровня нужно отсчитывать доходность своих инвестиций.

В Пенсионном фонде зависли компьютеры

Гудок (Москва), 08 декабря 2006 г., №225, С.2

Ольга Малева

В связи со скандалом в Пенсионном фонде России (ПФР) эксперты прогнозируют кризис пенсионной реформы.

В среду сотрудники МВД начали обыски и изъятие документов в офисах ПФР и компаний ЛАНИТ, R-Style, "Софтлаб" и IBM, поставляющих оргтехнику. Как заявили вчера в пресс-службе Следственного комитета МВД, эти мероприятия проводятся в рамках "предварительного расследования уголовного дела по факту хищения 1 млрд руб., выделенного на закупку компьютерного оборудования для ПФР". Милиция подозревает, что компьютеры поставлялись по завышенным ценам и, кроме того, были ввезены в Россию по серым схемам.

Представители компаний утверждают, что выиграли тендер честно. Однако следственные органы настаивают на том, что ряд руководителей ПФР вступили в преступный сговор с коммерческими организациями и конкурсы по выбору поставщика были фиктивными.

Вчера же председатель правления ПФР Геннадий Батанов заявил, что не располагает информацией о нарушениях. "Я сам не занимаюсь закупками. У нас для этого есть мощная конкурсная комиссия, в которую входят не только сотрудники ПФР, но и сотрудники ФСБ, МВД, прикомандированные к фонду".

Это уже третий за последний месяц скандал в структурах, подконтрольных министру здравоохранения и соцразвития Михаилу Зурабову. В конце ноября по схожим обвинениям в коррупции и злоупотреблениях были арестованы директор Фонда обязательного медицинского страхования и его заместители. Вскоре после этого Счетная палата объявила о серьезных нарушениях в деятельности Росздрава, который контролирует закупки оборудования в рамках нацпроекта "Здоровье".

По словам аудитора Счетной палаты Сергея Агапцова, полтора-два месяца назад они также проинформировали Батанова и Зурабова о нарушениях в деятельности ПФР. Почему не было предпринято никаких мер, следственным органам еще предстоит разобраться. Однако нынешний скандал может нанести ущерб не только чиновникам, но и всей пенсионной системе страны.

- Мы много усилий приложили к тому, чтобы после финансовых пирамид люди поверили в пенсионную реформу и начали доверять свои деньги негосударственным пенсионным фондам и управляющим компаниям, - сказал "Гудку" президент Национальной лиги управляющих Андрей Подойницын. - Если учесть, что россияне привыкли больше доверять государственным структурам, то после сегодняшних событий, боюсь, они снова будут держать сбережения дома. А система пенсионных накоплений такова, что при поражении одного ее звена обязательно пострадает и вся цепочка.

Вас никто не спросит!

Новости Югры (Ханты-Мансийск), 07 декабря 2006 г., №138

Николай Иванников

В Минэкономразвития РФ подготовлен законопроект: к управлению накопительной частью будущей трудовой пенсии неопределившихся граждан ("молчунов") предлагается допустить в частные управляющие компании. Плохо это или хорошо? Попытаемся разобраться.

В России почти пять лет идет пенсионная реформа. Но многие россияне до сих пор не знают в чем ее суть. С 2001 г. вступил в силу закон "Об обязательном пенсионном страховании". В соответствии с ним трудовая пенсия у мужчин 1953 года рождения и моложе и у женщин 1957 года рождения и моложе будет состоять из трех частей: базовой, страховой и накопительной. У граждан более старшего возраста - из двух частей: базовой и страховой.

С января 2005 года у граждан старше 1967 года рождения накопительная часть пенсии перестала пополняться, но за 2002-2004 годы сформированными пенсионными накоплениями они имеют право распорядиться.

В соответствии с законодательством граждане, имеющие накопительную часть трудовой пенсии, могут сами выбрать варианты размещения своих пенсионных накоплений:

- оставить в Пенсионном фонде РФ;

- направить в одну из частных управляющих компаний;

- определить в негосударственный пенсионный фонд.

Если гражданин не определил сам судьбу своих денег - "промолчал", то его пенсионные накопления передаются Пенсионным фондом РФ Внешэкономбанку.

А теперь давайте посмотрим на результаты. Частные компании, управляющие пенсионными накоплениями, за девять месяцев 2006 года показали среднюю доходность инвестирования - 3, 1 %. Доходность в государственной управляющей компании "Внешэкономбанк" (ВЭБ), который управляет накоплениями "молчунов", за этот же период - 4, 6 %. Инфляция, напомним, за 10 месяцев года составила 7, 5 %. Получается, что пенсионные накопления не только не прирастают, а еще и тают.

Так что же делать с накопительной частью трудовой пенсии, чтобы приумножить ее?

Самое лучшее и надежное решение - перевести накопительную часть будущей трудовой пенсии в негосударственный пенсионный фонд, например, в Ханты-Мансийский.

Почему? Негосударственный пенсионный фонд законом определен как особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование.

Ваши отношения с фондом будут скреплены договором.

Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд более 11 лет работает в социальной сфере. Учредителями фонда являются: Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, представленный департаментом государственной собственности, ОАО "Государственная страховая компания "Югория", ОАО "Ханты-Мансийский банк", ОАО "Уралсвязьинформ".

Фонд занимает 1 место среди НПФ России по количеству получателей пенсии - более 126 000 пенсионеров.

Фонд занимает 3 место среди НПФ России по объему пенсионных резервов - свыше 19 млрд. руб.

Фонд имеет 18 филиалов и представительств в муниципальных образованиях автономного округа и за его пределами.

Фонд активно инвестирует пенсионные резервы в жилищное строительство на территории Ханты-Мансийского автономного округа.

Ханты-Мансийский НПФ располагает современными технологиями, позволяющими вкладчику вносить пенсионные взносы с пластиковой карты любого банка через более чем 400 банкоматов Ханты-Мансийского банка.

Инвестиционный доход, начисленный в фонде на именные счета физических лиц, составил:

в 2001-м - 20 %; 2002-м - 40 %; 2003-м - 15 %; 2004-м - 15 %; 2005-м - 24, 5 % годовых.

Для перевода накопительной части трудовой пенсии в Ханты-Мансийский НПФ вам необходимо заключить с фондом договор об обязательном пенсионном страховании, заполнить заявление и поручение о переводе накопительной части трудовой пенсии из ПФР в НПФ. Эти операции не отнимут у вас много времени, так как выполнить их помогут наши специалисты.

Заключить договор можно в филиале или представительстве Ханты-Мансийского НПФ в вашем городе. На все интересующие вас вопросы ответят специалисты фонда в Ханты-Мансийске: ул. Комсомольская, 59а, тел. 2-16-71.

Фонд работает с 8.30 до 18.00 без перерыва на обед, а также в субботу с 10.00 до 18.00.

Адреса филиалов и представительств Ханты-Мансийского НПФ в округе:

г.Белоярский, мкр. 7, д. 5, тел. 2-25-96;

п.Березово, ул. Советская, д. 5, каб. N 29, 32, тел. 2-30-22;

г.Когалым, ул. Сибирская, д. 13, тел. 5-16-90;

г.Лангепас, ул. Ленина, д. 23а, тел. 5-11-23;

г.Мегион, ул. Строителей, 11/4, тел. 2-11-32;

п.Междуреченский, ул. Набережная, д. 3, тел.: 3-27-27, 3-35-14;

г.Нефтеюганск, здание Аэровокзала, тел.: 23-18-11, 25-54-25;

г.Нижневартовск, ул. Жукова, д. 2б, тел.: 24-15-96, 24-17-35;

г.Нягань, мкр. 2, д. 13, тел.: 6-01-52, 6-01-46;

п.Октябрьское, ул. Ленина, д. 15, каб. N 2, тел.: 2-02-52, 2-02-51;

г.Покачи, ул. Таежная, д. 18, тел. 7-27-01;

г.Пыть-Ях, мкр. 2, ул. Николая Самардакова, д. 7, каб. 203, 2 этаж, тел. 6-69-91;

г.Радужный, мкр. 3, д. 22, тел. 39-084;

г.Советский, ул. Калинина, д. 35а, тел.: 3-78-82, 3-76-10;

г.Сургут, ул. Республики (торг.центр "Ярославна", 2 этаж), тел.: 24-20-28, 24-40-33;

г.Урай, мкр. 2, д. 24, тел. 3-20-05;

г.Югорск, ул. Толстого, д. 8, тел. 7-19-38.

Заказать полный выпуск "Публикаций о НПФ" за 01-15 декабря 2006 г.

Публикации о НПФ

Публикации о НПФ. Ноябрь 2006 года, часть 2

Публикации о НПФ. Ноябрь 2006 года, часть 1

Публикации о НПФ. Октябрь 2006 года, часть 2

Публикации о НПФ. Октябрь 2006 года, часть 1

Публикации о НПФ. Сентябрь 2006 года, часть 2