Hellmann Poultry GmbH – немецкий производитель клеточного оборудования
для содержания кур-несушек, родительского стада и выращивания молодняка.

Рассылка:
- Птицеводство. Сельское хозяйство. Информационные материалы. –

Здравствуйте уважаемые подписчики!
Выпуск 135 (1581) 16.08.07
www.sf-online.ru  Сайт журнала «Секрет фирмы» № 27
Путем бифштекса 
Текст: Даниил Желобанов
Импортеры мяса -- вымирающий вид. В борьбе с внутренней конкуренцией большинство из них вскоре станут прежде всего переработчиками мяса -- в основном отечественного.

Российский рынок мяса с 2000 по 2006 годы вырос по меньшей мере на 1,5 млн тонн и сейчас оценивается в 8–9 млн тонн, то есть в $15–17 млрд в оптовых ценах. Из них на импорт приходится около 3 млн тонн, причем до последнего времени импорт почти непрерывно рос. Казалось бы, идеальные условия для импортеров.
Однако число компаний, специализирующихся на импорте мяса, начало резко сокращаться еще четыре года назад, когда были введены квоты на импорт. «Только за 2003 год импортеров стало втрое меньше»,-- делится информацией руководитель исполкома Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин.
Основное влияние на рынок оказал так называемый исторический механизм выдачи квот: они выделяются каждой компании в зависимости от объемов, ввезенных ею в предыдущем году. Соответственно, с рынка одним махом выпали все однодневки, а также мелкие участники, которые не видели смысла тратить силы на оформление лицензий на импорт. Однако в результате, по словам Юшина, оставшиеся импортеры оказались вынуждены всегда полностью выбирать имеющиеся квоты, чтобы обеспечить их себе на следующий год. При этом у них практически нет возможности учитывать колебания спроса и предложения -- ни по странам, ни по видам мяса, поскольку квоты жестко ограничивают эти параметры.
Например, с середины прошлого года рентабельность импорта говядины начала снижаться, а с начала 2007-го ввоз для многих стал невыгодным из-за избытка предложения и резкого снижения оптовых цен на российском рынке. Несмотря на это, около двух третей годового импорта пришлось именно на вторую половину года -- компании не захотели терять будущий рынок и получили ценовой коллапс. Более того, многие компании также ввозят неквотированное мясо, хотя пошлины на него втрое выше -- чтобы получить возможность роста в будущем. «Это осознанные убытки,-- поясняет Юшин.-- Но получить после них прибыль выходит не всегда и не у всех».

Наперегонки с квотами
Предполагалось, что введение квот стимулирует инвестиции в отечественное производство. Однако поначалу решения об объеме квот пересматривались правительством ежегодно, и инвесторы не могли быть уверены, что на следующий год ситуация резко не изменится. Лишь в 2006 году было решено установить квоты сразу до 2009 года. В итоге у инвесторов появилась хотя бы небольшая уверенность, что они успеют вывести свои производства на начальную окупаемость -- для свиноводства этот срок составляет три-пять лет, для птицеводства -- и того меньше. Большую роль сыграл также национальный проект «Развитие агропромышленного комплекса», на реализацию которого в течение двух лет из федерального бюджета планируется направить 35 млрд руб.
Российское птицеводство последние годы показывает рост на 15% в год, а с 2007-го таких же показателей ожидают и для свиноводства. Как полагает председатель правления Мясного союза России Мушег Мамиконян,при удачной конъюнктуре к 2012 году по этим направлениям удастся добиться полного импортозамещения. С производством говядины сложнее -- там сроки окупаемости достигают 10 лет, и пока о крупных проектах ничего слышно не было.
Таким образом, импортеры оказались меж двух огней: к расхождениям между квотами и рыночным спросом добавилась растущая конкуренция со стороны местных производств. Большинство крупных игроков пришло к единственному решению -- необходимости вертикальной интеграции бизнеса. Три из четырех участников нашего рейтинга имеют собственные птицеводческие или свиноводческие комплексы. Например, компания «Мираторг» намерена довести к 2009 году мощности своего производства до 1 млн голов свиней в год. Другое направление -- развитие логистики и глубокой переработки сырья. Чаще всего импортеры развивают и производство готовой продукции -- колбас или полуфабрикатов. В связи с чем в последнее время стирается грань между компаниями, начинавшими с импортерской деятельности, и мясокомбинатами, частично импортирующими сырье самостоятельно. «Мы принципиально не идем в животноводство,-- заявляет генеральный директор группы „Митлэнд” Дмитрий Гордеев.-- Мы просто не умеем этого делать, ведь это не только затраты, но и риски».

Свиная демография
Действительно, с переходом к внутреннему производству сырья риски не исчезают. В последнее время в аграрный сектор двинулось огромное количество непрофильных инвесторов, включая крупнейшие компании страны. Часть из них сделала это по собственной инициативе, часть -- под давлением местных властей, желающих отчитаться об участии в национальном проекте. Емкость же рынка конечна, и ожидать мгновенного роста не стоит: по оценкам Института аграрного маркетинга, до 2010 года мясной рынок России будет расти лишь на 10% в год. В то же время, по мнению Сергея Юшина, объем инвестиций в заявленные до 2009 года проекты в свиноводстве приближается к $6 млрд. Если все они осуществятся, то к 2011 году поголовье и производство должны практически удвоиться.
Но большинство нынешних бизнес-планов писалось в условиях очень благоприятной конъюнктуры: в 2005–2006 году цены на свинину в России были одними из самых высоких в мире, а зерно и прочие корма -- дешевыми. Сейчас ситуация меняется с точностью до наоборот: оптовые цены за год упали на 30%, а стоимость зерна растет. Даже действующие современные свинокомплексы пересматривают бизнес-планы. «Этот хлеб уже не легкий и тем более не сладкий,-- сокрушается Сергей Юшин.-- Боюсь, не все из пришедших на этот рынок понимали, чем занялись».
По мнению Юшина, с учетом возросшего поголовья в личных подсобных хозяйствах (которых, например, в одном Краснодарском крае насчитывается до 800 тыс.), уже сейчас можно говорить о локальных очагах перепроизводства. Вскоре возможно резкое снижение цен на низкосортную свинину, которая, как правило, и производится в мелких хозяйствах.
Отправить избыток мяса на экспорт не удастся: для соответствия экспортным стандартам мясо требует обработки -- обвалки, заморозки и т. д. Мощностей, отвечающих мировым стандартам, в России очень мало, а о строительстве их большинство аграриев-неофитов не думает. Кроме того, для достижения конкурентных цен сырье должно перерабатываться полностью -- от шкуры до костей. Но такой инфраструктуры в России тоже практически нет. «Большинство компаний, инвестировавших в строительство или реконструкцию свинокомплексов, включая профильные компании -- крупнейшие мясокомбинаты, не имеют сегодня мощностей для полной переработки сырья»,-- отмечает Дмитрий Гордеев.

Курс на переработку
Поэтому на сегодня ни один из крупных импортеров не планирует совсем сворачивать зарубежные поставки -- хотя в перспективе все предполагают и дальше снижать их долю в обороте. «Полностью от импорта отказаться невозможно, потому что некоторые виды мяса в России недоступны в принципе»,-- поясняет Гордеев. Такой же позиции придерживаются и остальные, включая «Мираторг».
Уже очевидно, что попытка компенсировать сложности работы с импортным сырьем простым переходом к производству отечественного приводит к новым, не менее серьезным рискам. В итоге наиболее перспективным для диверсификации существующих мясных бизнесов, по общему мнению опрошенных экспертов, становится именно развитие переработки, а не производства сырья. «В некоторых рыночных ситуациях решение не производить мясо может оказаться для инвестора наиболее верным»,-- говорит Сергей Юшин. И большинство планов компаний, давно присутствующих на рынке, связано именно с переработкой. Так, лидер рынка компания «Рубеж» рассчитывает за счет этого в течение пяти лет практически удвоить оборот, а «Митлэнд» -- увеличить его почти в три с половиной раза. «Мираторг», обладающий наиболее мощным свиноводческим производством, также увязывает планы развития с наращиванием высокотехнологичной переработки.
Единственной проблемой остается привлечение средств -- риски всего рынка инвесторы распространяют и на традиционных его участников. Поэтому в большинстве случаев размещение облигаций импортерам мяса обходится несколько дороже, чем, например, сравнимым по оборотам розничным компаниям.

«Рубеж»
Самостоятельная переработка для «Рубежа» гораздо выгоднее простой перевозки мяса
Вырвавшись в 2005 году в лидеры мясного импорта, компания вкладывается прежде всего в развитие бизнеса внутри страны.
Выручка в 2005 году*: 14,6 млрд руб.
Выручка в 2006 году*: 17,2 млрд руб.
Стратегия: от ориентации на поставки крупным переработчикам компания переходит к более рентабельным направлениям -- собственной переработке и работе с розницей.
Тактика: кроме импорта, компания занимается производством куриного фарша (до 30 тонн в сутки), деликатесов под маркой «Шеф-повар» (до 50 тонн в сутки), развивает прямую доставку товара в магазины. Инвестиции в мясопереработку к 2008 году должны составить $50 млн. Емкость собственных низкотемпературных складов превышает 30 тыс. тонн. Сеть представительств охватывает 25 регионов России. Проблемы: нехватка собственных холодильных складов. Из-за отраслевых рисков привлечение средств обходится довольно дорого. Недавнее размещение облигаций «Рубежа» на 1 млрд руб. прошло по ставке 12,36% годовых -- выше, чем у сопоставимых по масштабу бизнесов в других отраслях.
Результат: лидирует по объему импорта, но рентабельность к обороту составляет менее 4%.
Новые цели: в 2007 году начнет работу низкотемпературный терминал емкостью 40 тыс. тонн и производительностью до 4 тыс. тонн в сутки. Оборот компании к 2012 году должен достичь 30,9 млрд руб.-- в основном за счет роста производства. Рентабельность к обороту должна вырасти до 10%.
* данные компании

«Мираторг»
«Мираторг» уделяет собственному производству сырья больше внимания, чем конкуренты
Имеет наибольшие собственные производственные мощности, показывает самую впечатляющую динамику бизнеса -- и заявляет о еще более масштабных планах.
Выручка в 2005 году*: 9,3 млрд руб.
Выручка в 2006 году*: 14,8 млрд руб.
Стратегия: холдинг с полной цепочкой производства -- от производства кормов до дистрибуции.
Тактика: на импорт приходится уже менее половины оборота компании (по весу). Мощность свинокомплексов в Белгородской области составляет 400 тыс. голов в год (19,3 тыс. тонн в живом весе), посевные площади -- 34 тыс. га, этим летом вступает в строй завод комбикормов мощностью 240 тыс. тонн в год. Автопарк насчитывает 200 рефрижераторов. Владеет марками полуфабрикатов «Русский экспресс» и «Мясная столица», а также представляет бразильскую марку Sadia.
Проблемы: из-за обильных инвестиций отношение долга к EBITDA в 2006 году достигло 2,3, а в этом году ожидается увеличение этого показателя до 2,9. Насыщение отечественного рынка может привести к сложностям со сбытом собственной продукции.
Результат: наибольшие среди конкурентов темпы роста бизнеса.
Новые цели: доведение мощности свинокомплексов до 1 млн голов в год. Осенью 2007 года должна быть достроена роботизированная бойня мощностью 165 тыс. тонн в убойном весе в год. В Калининградской области совместно с компанией Sadia строится производство мясных полуфабрикатов мощностью 53 тыс. тонн в год.

«Евросервис»
Планы «Евросервиса» включают покупку сразу нескольких перерабатывающих комплексов
Мясная корпорация «Евросервис» наращивает обороты, но пока так и не смогла достичь своей давней цели -- выхода на IPO, чему мешает низкая прозрачность бизнеса.
Выручка в 2005 году: нет данных
Выручка в 2006 году*: 13,5 млрд руб.
Стратегия: Мясная корпорация развивается как одно из направлений группы, включающей также сахарный и зерновой бизнес.
Тактика: консолидированная выручка группы «Евросервис» по результатам 2006 года оценивается на уровне $1,2 млрд. В 2005-м мясной бизнес был выделен в отдельную структуру. Компания владеет наибольшими холодильными мощностями: только в Санкт-Петербурге их емкость приближается к 90 тыс. тонн. Три производства расположены в Калининграде и белорусском Бресте. Сеть представительств охватывает 41 регион.
Проблемы: летом 2006 года группа «Евросервис» заявила о подготовке к IPO, однако менее чем через полгода компанию покинули специально приглашенные топ-менеджеры: по их словам, причиной стали взгляды владельца (им считается Константин Мирилашвили) на организацию бизнеса.
Результат: продолжает, как и все последние годы, лидировать в стране по импорту относительно дешевого мяса птицы, однако отстает от заявленных планов: ранее ожидалось, что оборот корпорации уже в 2006 году достигнет $1,5 млрд.
Новые цели: доведение имеющихся мощностей мясопереработки до 20 тыс. тонн в. Покупка и переоснащение производств в Калининградской и Пензенской областях, Краснодарском крае и Башкирии.

«Митлэнд»
Логистика — один из коньков «Митлэнда»
Позиционируется прежде всего как оператор отечественного рынка, а не импортер. В отличие от конкурентов выстраивать полную вертикально интегрированную структуру не собирается.
Выручка в 2005 году*: 5,6 млрд руб.
Выручка в 2005 году*: 6,04 млрд руб.
Стратегия: создание максимально эффективной системы поставок мяса вне зависимости от страны происхождения.
Тактика: доля импорта в обороте составляет 48–50%. Работает с крупнейшими поставщиками в Центральном, Южном, Приволжском и Северо-Западном округах. Имеет под Санкт-Петербургом комбинат по разделке и упаковке мяса мощностью 100 тонн в сутки и продвигает свою продукцию под единственной торговой маркой на рынке необработанного мяса «Филея». Предоставляет услуги распределительного центра, в том числе по фасовке продукции private label. Мощности по убою составляют 12 тыс. тонн свинины в убойном весе в год.
Проблемы: бизнес компании в основном сосредоточен в Петербурге. Недостаток собственных складских площадей.
Результат: лидерство в поставках мяса в розницу по Санкт-Петербургу и второе место по Москве.
Новые цели: рост выручки в 2007 году почти в два раза за счет увеличения доли присутствия на московском рынке и увеличение ее до 22,95 млрд руб к 2009 году. Тиражирование в регионах -- Красноярском и Краснодарском крае, Курской и других областях -- отработанной модели: создание мощностей по убою, переработке, а также организация распределительных центров в расчете на местное сырье.
---------------------------
Ведущий рассылки: Ринат Мустаев
Тел./факс:   (342) 26 333 69
E-mail:         rinat@permonline.ru
Дополнительная информация: http://ptizevod.narod.ru
Копирование рассылки с высказыванием автора рассылки приветствуется, с указанием на сайт рассылки  ”Птицеводство. Сельское хозяйство. Информационные материалы.”