Не упустите уникальный шанс получить блестящее образование в самой "горячей" области - финансовом интернет-трейдинге, тем более, что период экономического кризиса - лучшее время для начала биржевых инвестиций. Практически все состояния мира созидались именно в такое - кризисное - время! Мы ждем вас в vCollege!

Искренне ваш,

Сергей Голубицкий

Приветствую вас, коллеги!

Продолжаем публикации "Чужих уроков". Сегодня - история американского доллара и финансовой системы Америки на рубеже XIX - XX вв.

* * *

Сергей Голубицкий

«Чужие уроки»

Финт «Никербокер»

«Если   американский  народ  когда-нибудь  позволит  частным  банкирам
контролировать  эмиссию  денег  сначала  через  инфляцию,  а  затем  –
дефляцию,  банки  и  корпорации, которые расплодятся вокруг них, лишат
народ собственности в такой мере, что дети окажутся бездомными на
земле, завоеванной их предками»
Томас Джефферсон, третий президент США, автор Декларации независимости

Рождение Великой Триады

Гипотезу о Великой Триаде (Problem – Reaction - Solution ) как универсальном механизме, приводящем в движение повестку дня Нового мирового порядка, высказал, если мне не изменяет память, неутомимый британский конспиролог Дэвид Айк. Поскольку современная общественно-политическая жизнь излишне хаотична и не допускает прямолинейного движения к поставленной цели, Великая Триада делает ставку на полномасштабную инсценировку всей цепочки причинно-следственных связей  реальности. Так, события 11 сентября 2001 года, рассмотренные через призму Великой Триады, представляются следующим образом:
Инсценировка проблемы: подразделения контрразведки США сначала планируют и реализуют через подставных агентов террористические акты в Нью-Йорке и Вашингтоне, а затем для усиления эффекта организуют спецоперацию по почтовой рассылке белого порошка с сибирской язвой;
Возбуждение реакции: подконтрольные СМИ широкомасштабно тиражируют версию  о Бин Ладене и Аль-Кайде, якобы стоящих за событиями 9/11, насаждая атмосферу массового психоза, страха и негодования, благоприятную для радикального пересмотра всей парадигмы международной политики;
Навязывание решения: полномасштабная «война с международным терроризмом» подается в качестве единственно возможной реакции на «угрозу высоким ценностям  демократической цивилизации». Под эту дудку учреждается оруэллианское Министерства правды (Департамента безопасности отечества во главе с Михаилом Чертоффым, человеком с говорящим именем и внешностью),  узурпируются гражданские права и свободы в рамках Закона о патриотизме,  оккупируются Афганистан и Ирак, ведется подготовка к войне с Ираном, расширяется НАТО.
По мнению Дэвида Айка сценарий Великой Триады был задействован чуть ли не во всех ключевых событиях ХХ века – от большевистской революции в России до провокации в Перл-Харборе. Признаюсь, желание проверить эту гипотезу на примере эволюции американского доллара от полноценной, обеспеченной золотом и серебром, национальной валюты, находящейся, как и полагается по Конституции, под контролем правительства и народа, к виртуальным долговым обязательствам частной конторы, не подтвержденным никакими активами, возникло изначально на визуальном курьезе: слишком уж откровенно 13-тиярусная пирамида с  Всевидящим Оком на Великой Печати, помещенной президентом Рузвельтом на однодолларовую банкноту Федерального Резерва, намекала на родственные связи с иллюминатским братством . Да и гордый девиз - Novus Ordo Seclorum - почти не оставлял сомнений в приобщенности американских денег к величественным планам по переустройству мира.

Очень быстро, однако, изучение истории экономической и финансовой жизни Америки первого десятилетия ХХ века вывело гипотезу Великой Триады из эмоционального поля и заставило отнестись к ней с большей серьезностью  - до того прозрачной оказалась провокационная подоплека событий, способствовавших уничтожению системы национальных банков и воцарению Федерального Резерва.

Чудо-мальчик

Принято считать, что чаша терпения американских законодателей, утомленных анархией жизни без Центробанка, лопнула в результате Паники 1907 года. Спонтанно возникший (якобы) финансовый кризис обрушил индекс ценных бумаг Доу-Джонса на 48 % (с января 1906 по ноябрь 1907 гг.), поставил на грань банкротства лучшие производящие и добывающие компании Америки и в одночасье лишил доверия вкладчиков сотни банков, включая большинство национальных.
По горячим следам  30 мая 1908 года Конгресс США принял т.н. Закон Олдриджа-Фриланда, предусматривающий учреждение Национальной денежной комиссии. Именно эта недоброй памяти комиссия, начав за упокой - с расследования причин финансового кризиса, закончила за здравие – выдала рекомендации по созданию Федеральной Резервной Системы (23 декабря 1913 г.)
О событиях, непосредственно предшествовавших скандальному голосованию по Federal Reserve Act, мы поведали читателю в «Саде сходящихся тропок». Сейчас же постараемся раскрутить машину времени в обратном направлении и установить первопричину финансового кризиса, исторические последствия которого на порядок превысили прямые экономические убытки.
Трудно поверить, но грандиозные потрясения 1907 года, вызвавшие цепную реакцию банкротств и самоубийств от океана до океана, напрямую связаны с жизнью и деятельностью никому неведомого и мало привлекательного человечка по имени Фредрик Августус Хайнце, прозванного впоследствии «Медным королем Монтаны».
«Медный король из Монтаны» родился в 1869 году в нью-йоркском Бруклине в семье достаточно добродетельной, чтобы уберечь ребенка от превратностей уличного воспитания и вывести на орбиту нужных знакомств, обеспеченных приличным образованием.  На этой оптимистической ноте официальная биография Фредрика Хайнце заканчивается и начинается мифологический лубок, заводящий в тупик неподготовленного исследователя.
Согласно легенде, Фредрик Хайнце с блеском окончил в 1889 году школу горнорудного дела при Колумбийском университете, попрощался с родителями и отбыл в штат Монтана на вакансию инженера компании «Бостон & Монтана». По прибытии в поселок Батте, расположенный в окрестностях «самого богатого холма земли», юный бруклинец, взращенный на идеалах, осененных Статуей Свободы, пришел в ужас от унизительного положения рабочего класса и сразу же взял быка за рога: инициировал многочисленные судебные иски против «Amalgamated Copper Mining Company» - компании могучего «Второго медного короля Монтаны» Маркуса Дейли и стоящей за ним семейной династии Хёрстов.
Дальше –  еще круче. В 1893 году Хайнце прикупил крохотный участок бесперспективной земли, расположенный аккурат посреди добывающих шахт Дейли и Кларка, а затем титаническим усилием воли напрял наследственную жилку хуцпа   - отыскал лазейку в законе под названием law of the apex и  пустился судится с «Amalgamated Copper Mining Company» до окончательного посинения.
Уловка law of the apex наивна как помыслы младенца: если собственник земельного участка в процессе его разработки натыкается на горнорудную жилу, он имеет полное право продолжить добычу даже в том случае, если жила под землей расположена на сопредельных территориях. Легенда гласит, что «чудо-мальчик» вбурился на своем пустопорожнем участке глубоко под землю вертикально вниз, а затем стал копать по периметру во все стороны. Очень скоро он наткнулся на конечные точки (те самые apex’ы!) медноносных жил «Amalgamated Copper Mining Company», которые и принялся с большой пользой для себя вырабатывать.
Поскольку даже слепая буква закона не заслоняла чудовищной абсурдности ситуации, Фредрику пришлось густо подмазывать капризную телегу американской юриспруденции:  «Хайнце был блестящим человеком и подкупал судей ради защиты своих интересов в суде (! – С.Г.). Говорят, в определенный момент в штате его сотрудников официально числилось более 30 судей» - с каким-то по истине воинственным идиотизмом восхищается мифологической биографией Хайнце автор статьи из Википедии!
Кончилось дело тем, что доведенная до отчаяния «Amalgamated Copper Mining Company» выкупила у Фредрика Хайнце в 1906 году его компанию Montana Ore Purchasing Company за колоссальную по тем временам сумму денег - 10 с половиной миллионов долларов – после чего новоиспеченный «Третий медный король Монтаны» благополучно отбыл в Большое Яблоко, прикупил легендарный трест «Никербокер» и занялся валютными спекуляциями.
Прежде, чем мы перейдем к нью-йоркским гешефтам Фредрика Хайнце, которые, собственно, и привели к Панике 1907 года, хотелось бы расставить точки над i в горнодобывающей легенде, с которой мы только что познакомились. Забегая вперед, скажу, что весь посыл этого бреда сводится к единственной цели: нарисовать портрет бесшабашного авантюриста, напористого афериста, на крайний случай – удачливого парвеню, который очевидно случайным образом сколотил огромное состояние в далекой провинции, а затем после неудачных действий на бирже, не менее случайно вызвал панический обвал акций и общенациональный финансовый кризис.
Читатель безусловно заметил, что лейтмотив лубка – слово «случайность». Случайность и еще - обособленность Хайнце.  Иными словами, Паника 1907 года была вызвана случайными и неумелыми действиями частного предпринимателя, не имеющего ни малейшего отношения к чаяниям пресловутых «старых денег», заинтересованных в ликвидации системы национальных банков Америки и учреждения частного Центробанка. Именно с этой случайностью мы и будем сейчас разбираться.
Лично у меня горняцкое образование бруклинца вызывает большие сомнения, поскольку все известные достижения его жизни связаны исключительно с юридическими махинациями да биржевыми гешефтами, и никаким боком  – с геолого-изыскательной работой наемного инженера. Помимо, однако, интуитивных догадок существуют и иные весомые обстоятельства, которые свидетельствуют не о лукавых похождениях Хромого Беса , а о продуманной экономической диверсии засланного казачка.
Свидетельства эти основательно рассованы  по сусекам скучных архивов -  таких, например, как коллекция корпоративной переписки и финансовой документации Montana Ore Purchasing Company за 1900 – 1910 годы, хранящаяся в библиотеке исторического общества Монтаны. Одному богу известно, каким неведомым стечением обстоятельств мне удалось выйти в процессе изучения материалов на эти неприметные артефакты. Признаюсь, без этой информации мне бы и в голову не пришло усомниться в историческом правдоподобии биографических курьезов тип law of the apex и судейских чиновников на довольствии.
Что же мы узнаем из документов компании Фредрика Хайнце? Удивительные, надо сказать, вещи! Montana Ore Purchasing Company был учреждена в Батте, штат Монтана, в марте 1893 года. Акционерами являлись: Фредрик Аугустус Хайнце (51% акций), его братья -  Отто и Артур (47 %) и некий Джон МакГиннис (2%). Кем был миноритарный МакГиннис? Да так, мелочь-человечек: всего-то президент национального банка Silver Bow, а впоследствии – мэр города Батте (1905-1906 гг.)!
Теперь самое интересное: размер уставного фонда Montana Ore Purchasing Company - 2 миллиона 500 тысяч долларов! С учетом распределения долей выходит, что Фредерик Хайнце внес чуть более 1 миллина 250 тысяч долларов. Позвольте вопрос: откуда взялись такие сумасшедшие деньги  у 24-летнего юноши из бедной семьи, прибывшего три года назад в Монтану инженером по найму? Тот же вопрос относится и к его единокровным братикам – Отто и Артуру. Следующий вопрос: каким боком в компанию нью-йоркских малолеток затесался председатель местного национального банка со своими скромными двумя процентами?
Поскольку за руку никто никого не ловил, нам остается лишь догадываться: деньгами братьев Хайнце снабдили либо те, кто их делегировал с важной миссией из Нью-Йорка в Монтану, либо сам Джон МакГиннис, по каким-то соображениям решивший остаться в тени и избравший скромную роль смотрящего в совете учредителей. Второй вариант предпочтительней, однако при непременном условии: рекомендательные письма, с которыми Фредерик Хайнце явился к президенту национального банка, должны были обладать абсолютной бронебойностью.
В 1894 году Montana Ore Purchasing Company запустила в Мидервилле (пригород Батте) плавильную печь столь высокого технологического уровня, что разом обошла остальных конкурентов в Монтане, включая корифеев из «Amalgamated Copper Mining Company». Низкая себестоимость продукции позволила компании Хайнце установить почти демпинговые цены на услуги, и как следствие почти все мелкие и средние добывающие шахты региона заключили с  Montana Ore Purchasing Company соглашения по плавке меди.
В 1895 году компания Хайнце приобрела первый участок Rarus Mine за 300 тысяч долларов, за которым последовала целая череда закупок – как в Монтане,  так и в Британской Колумбии (Канада). В 1897 году Montana Ore Purchasing Company добывала 25 миллионов фунтов медной руды в год (!) и обеспечивала занятостью 700 рабочих.
Выходит, в биографии Фредерика Хайнце не было затяжных судебных разбирательств с подлинными медными королями Монтаны? Не было уловки law of the apex? Были конечно! Montana Ore Purchasing Company благополучно судилась с Маркусом Дейли на протяжении 10 лет, раздавала взятки судейским, заигрывала с местным пролетариатом и воровала медь под землей сопредельных участков. Никто не собирается ставить под сомнение талант хуцпа бруклинского «чудо-мальчика». Однако ухищрения и плутовство никоим образом не являлись источником обогащения Хайнце! Мы только что убедились - Montana Ore Purchasing Company уже изначально обладала запредельной капитализацией и была обеспечена мощнейшей поддержкой со стороны. Поддержкой не только финансовой, но и технологической: ни у кого в Монтане не было столь замечательных чудо-плавилен как у «чудо-мальчика» из Нью-Йорка. Вот бы узнать, где эти плавильни произвели – в Лондоне или Берлине?
Не будем, однако, предаваться вздорным домыслам и займемся лучше следующим этапом жизнедеятельности Хайнце. В 1906 году, наигравшись в производство и наработав бронебойную легенду гения-селфмейдмена из глубинки, Фредерик великодушно продает Montana Ore Purchasing Company своему злейшему врагу - «Amalgamated Copper Mining Company» за 10,5 миллионов долларов и возвращается в Нью-Йорк.

Терминаторы

В Большое Яблоко Фредерик Хайнце явился не в поисках смутных business opportunities , а с заранее продуманной многоходовой повесткой дня. Свидетельство тому - филигранная череда молниеносных поглощений, альянсов, липовых ссуд и финансовых манипуляций. Действия Хайнце выверены и спокойны. Он не на мгновение не теряет самообладания, хотя со стороны его поступки смотрятся откровенным самоубийством. Создается впечатление, что Фредерик с первого шага был заряжен на уничтожение собственного детища. Уничтожение как можно более громкое, с как можно более тяжкими последствиями.
10 с половинной миллионов долларов, вырученные в Монтане – деньги, безусловно, солидные, однако для сотворения задуманного Big Bang явно недостаточные, поэтому Фредерику Хайнце быстро подбирают сообщника-терминатора.
История обогащения Чарльза Морзе впечатляет несуразностью не меньше, чем история Фредерика Хайнце. Глубину его предпринимательской жилки принято иллюстрировать лубочным примером: в молодости Морзе числился клерком в конторе своего батюшки, однако, работу за него выполнял другой человек, которого Морзе нанял за половину своей заработной платы.
Главное деловое достижение Морзе – объединение множества мелких торговцев мороженного в могучий траст «American Ice Company». В 1906 году благородное начинание обернулось полнейшей финансовой катастрофой, из которой Морзе вышел … владельцем контрольного пакета акций «Банка Северной Америки» (Bank of North America)!  Спрашиваете – как такое возможно? Вот и я о том же!
Объединив наличность, вырученную в Монтане, с активами «Банка Северной Америки», нью-йоркские терминаторы наносят первый удар:  скупают замечательное и безупречное заведение - Торговый национальный банк (Mercantile National Bank), активы которого, в свою очередь, направляют на приобретение контрольного пакета трастовой компании «Никербокер» (Knickerbocker Trust Company) – одного из самых крупных банков Америки начала прошлого века с активами в 65 миллионов долларов, составленными из счетов 18 тысяч вкладчиков.
Здесь необходимо дать небольшое пояснение относительно юридического статуса «Нокербокера». Законодательство штата Нью-Йорк запрещало коммерческим банкам заниматься недвижимостью и управлять доверительными вкладами, и функции эти были делегированы трастам, которые, по сути своей оставались самыми обыкновенными банками. Хитрость, однако, заключалась в том, что на трасты не распространялись требования жесткого контроля за финансами и видами деятельности, как было в случае с коммерческими банками, поэтому трасты быстро превратились из солидных инвестиционных контор в инструменты самой отъявленной и нечистоплотной спекуляции.
Траст «Никербокер» в руках Хайнце и Морзе превратился не просто в инструмент биржевых спекуляций, а в разрушительных механизм, в кратчайшие сроки парализовавший всю экономику Америки. Схема разыгрывалась по следующему сценарию:
- Активы «Никербокера» были использованы для создания публичной компании «United Copper», чьи акции появились на Нью-Йоркской фондовой бирже в самом начале 1907 года. Стартовая капитализация «United Copper»составила 80 миллионов долларов;
- Задействовав все доступные средства – «Никербокера», Торгового национального банка, а также сторонних коммерческих банков и трастов Нью-Йорка, Хайнце и Морзе инициировали затяжную и чрезвычайно рискованную биржевую стратегию, известную как «short squeeze» - выдавливание «коротких позиций». Техника «short squeeze» проста: сначала создается иллюзия планомерного падения с помощью регулярного сброса акций в объемах, хоть и незначительных для возникновения панических настроений, однако достаточных для создания краткосрочного медвежьего тренда (движения вниз). Уловив тенденцию, ничего не подозревающие рядовые трейдеры принимаются  в массовом порядке открывать короткие позиции (то есть продавать акции в кредит, делая ставку на дальнейшее снижение цены, когда можно будет выкупить акции обратно и вернуть изначально одолженные у брокера средства, подспудно заработав на разнице в цене). В следующий момент «squeezers» (выдавливатели) принимаются поспешно скупать акции большими корзинами, что приводит к молниеносному росту цены и – как следствие - вынужденному закрытию всех коротких позиций (= их выдавливанию), поскольку открывшие эти позиции трейдеры оказывается перед малоприятной перспективой неограниченных потерь и увеличения залога на счете.  Массовое закрытие коротких позиций, в свою очередь, ведет к еще большему росту цен, что играет на руку «выдавливателям»
Здоровая логика  техники «short squeeze» полагает, что после непродолжительной искусственной интервенции «выдавливатели» также закрывают свои длинные позиции и довольствуются солидной прибылью, возникшей в результате стимулированного роста акций. Однако ни Хайнце, ни Морзе даже не думали останавливаться. Они выдавливали короткие позиции на протяжении 10 месяцев (!), вложив в иррациональный рост ценных бумаг «United Copper» все доступные им средства. Словно желая усугубить ситуацию, Фредерик Хайнце умудрялся попутно раздавать еще и кредиты своим братьям – Отто и Артуру, которые пускали дармовые деньги на собственные безумства.
15 октября 1907 года по «United Copper» пробил колокол: на рынке появилась неизвестная сила, которая с помощью поистине неограниченных денежных средств почти играючи обрушила акции компании Хайнце и Морзе (с помощью все тех же коротких продаж).
К этому времени у нью-йоркских терминаторов уже не оставалось свободных денег для защиты позиций  «United Copper» и они сами принялись продавать акции по бросовым ценам.  18 октября обанкротился Торговый национальный банк. 21 октября Национальный коммерческий банк Америки заявил о прекращении расчетов по чекам траста «Никербокер». Президент Торгового национального банка Чарльз Барни застрелился, «опечаленные неудачей» Фредерик Хайнце и Джон Морзе сложили с себя полномочия по управлению собственными финансовыми учреждениями. 23 октября началось паническое изъятие средств из крупнейшего траста страны -  «Trust Company of America». Волна банкротств финансовых институтов Америки понеслась  от восточного побережья к западному. Миссия Фредерика Хайнце оказалась выполнена, пора было уходить на покой.

Удачное завершение эксперимента

Исторические последствия хулиганств «чудо-мальчика» из Бруклина читатель уже знает: расследование причин Паники 1907 года Денежной комиссией, вешание всех собак на систему национальных банков, якобы, неспособную защитить страну от финансовых потрясений, наконец, революционная кульминация -  создание Системы Федерального Резерва в 1913 году.
Последующая биография Фредерика Хайнце также заслуживает поминания: он был обвинен по 16 статьям финансовых преступлений, подвержен суровому беспристрастному суду и … оправдан! По всем 16 статьям! Хайнце с триумфом вернулся в Батте, где местечкового героя встречали с транспарантами, духовыми оркестрами и делегациями, составленными из лучших людей города. Хотели даже ставить памятник (за что?!), однако потом одумались. В 1914 году в возрасте 45 лет Фредрик Хайнце скончался от цирроза печени. До этого он расстался с женой, поругался с родными братьями и полностью разрушил остатки своего медного бизнеса.
И все же дело Фредерика Хайнце живет в веках:  в качестве яркой иллюстрации одного из первых случаев применения Великой Триады в ХХ веке!