Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Март 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Мировые фондовые рынки продолжают отступать. Ралли евро продолжается. Активность на товарных рынках растет.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы"  Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения"  - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

 

Внимание!!! Теперь полный текст рассылки можно будет прочитатьздесь


Мировые фондовые рынки продолжают отступать. Ралли евро продолжается.  Активность на товарных рынках растет.

Неопределенность на финансовых рынках по-прежнему стимулирует инвесторов избавляться от акций компаний, которые так или иначе связаны с кредитным рынком США, который с лета прошлого года продолжает оставаться в полной неопределенности. Более того, пессимизм инвесторов укрепляется с ростом вероятности рецессии в крупнейшей экономике мира.

Единая валюта продолжает бить рекорды на фоне смутных перспектив американской экономики и лояльной политики ЕЦБ в отношении процентных ставок по сравнению с Федеральным резервом.

Падение доллара, инфляционные опасения и неопределенность на финансовых рынка – три составляющих, которые определяли динамику роста цен на сырьевых рынках на прошлой неделе.

Фондовый рынок

Падение на Wall Street продолжается вторую неделю подряд, причем в пятницу при закрытии рынка «голубые фишки» находились на минимальном уровне с августа 2006 года. Основным катализатором продаж в конце недели послужил правительственный отчет, который зафиксировал самое серьезное за последние пять лет падение занятости в США, что спровоцировало продажи в энергетическом, добывающем и промышленном секторах. Не смог оказать поддержку основным фондовым индексам и представленный в пятницу ФРС план по повышению ликвидности кредитных рынков. ФРС увеличил сумму предлагаемых на аукционах 10 и 24 марта кредитных средств до 50 млрд. долларов против 30 млрд. ранее. Потери S&P за неделю составили 2,8% (до 1293,33), Dow потерял 3% (до 11893,91), а технологический Nasdaq отступил на 2,6% (до 2212,49).
Наиболее агрессивными продажам снова подверглись акции финансовых компаний, где индекс финансовых акций S&P 500 упал на 6%, а индекс инвестиционного банкинга – на 6,8%. Крупнейшим аутсайдером недели стала компании Ambac, специализирующаяся на страховании облигаций, акции которой обвалились на 34,2%. Оглашенный в среду долгожданный план по сохранению рейтинга ААА разочаровал инвесторов, которые рассчитывали на финансовые вливания в размере 3 млрд. долларов. Вместо этого компания продала простые акции на сумму в 1,5 млрд., что в два раза меньше. Акции крупнейшего конкурента Ambac - компании MBIA – подешевели на 7,6%. Акции CIT упали в цене на 24% после того, как Keefe, Bruyette & Woods на прошлой неделе понизил ценовой ориентир по акциям компании и сообщил о возможном списании активов в размере 179 млн. долларов.

Chevron Corp. и Alcoa Inc. стали лидерами продажи, в результате которых Dow Jones Industrial Average впервые с января снизился под отметку 12,000.  Аналитики  Friedman, Billings, Ramsey & Co. снизили свой уровень рекомендаций в отношении акций Alcoa, отметив  вероятность падения цен на металлы. Акции Boeing Co., второго в мире крупнейшего производителя коммерческих авиалайнеров, понесли серьезные  потери в связи с опасениями по поводу задержки с поставками нового лайнера 787 Dreamliner до второго полугодия 2009. Nasdaq понес серьезные потери после разворота акций Apple  и Oracle, а также падения  Google. Продажи  Research in Motion  также оказали негативное влияние на динамику индекса.
Минувшая неделя также принесла разочарование для европейских фондовых рынков. Опасения рецессии в США и спекуляции относительно потерь, вызванных крахом на ипотечном рынке кредитования, оказали основное давление на рынок. FTSE Eurofirst 300 за 5 торговых дней упал на 3,5% до 1,269.42. Основной удар также пришелся на финансовый сектор, где акции UBS подешевели на 12,1%, акции Julius Baer – на 7,9%. Среди страховых компаний потери понесли голландская компания Aegon (-7,8%), Swiss Re (-5,8%), Zurich Financial (-7,7%) и Axa (-7,8%). Акции французского банка Societe Generale упали на 8,6%, итальянского Banco Popolare – на 8,5%, а австрийского Raiffeisen International – на 6,2%.
Недельные потери азиатских фондовых рынков стали максимальными с августа 2007 года: японский Nikkei 225 Stock Average потерял 6%. Равно как в Европе и США, более активно инвесторы избавлялись от акций финансовых компаний, где Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. потерял 8,9%, акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подешевели на 11%, а акции Westpac Banking Corp. упали на 9,4% на фоне опасений, что банки продолжат сообщать об убытках, связанных с крахом рынка ипотечного кредитования в США. Также пострадали компании-экспортеры: Sony Corp. (-7,6%) и Canon Inc. (-6%).


Валютный рынок

Американская валюта упала к рекордному минимуму по отношению к евро ($1,5456) и к 8-летнему минимуму против японской иены (Y101,41) после того, как правительственный отчет о ситуации на рынке труда в США за февраль показал сокращение занятости второй месяц подряд. Падение доллара против евро продолжается 4-ю неделю подряд, поскольку разочаровывающие данные о занятости американцев усилили спекуляции относительно того, что в этом месяце Федеральный резерв понизит основную базовую ставку рефинансирования сразу на 75 пунктов до 2,25%. Поддержку евро оказал тот факт, что на прошлой неделе ЕЦБ оставил свою учетную ставку на 6-летнем максимуме в 4,0%, а глава центрального банка Жан-Клод Трише на традиционной пресс-конференции заявил, что «инфляционное давление в регионе продолжит расти». Этим он дал понять, что ЕЦБ не топится снижать процентные ставки.

Согласно официальной статистике, в прошлом месяце количество рабочих мест снизилось на  63,000 против падения на 22,000 в январе, в то время как эксперты ожидали рост показателя в среднем на 25,000. Показатели за предыдущие 2 месяца были пересмотрены в понижением. Дополнительное давление на доллар оказало заявление ФРС о том, что предоставит банкам дополнительные займы, которые помогут минимизировать последствия кредитного кризиса. ФРС увеличил сумму предлагаемых на аукционах 10 и 24 марта кредитных средств до 50 млрд. долларов против 30 млрд. ранее. Центральный банк также предложил банкам  100 млрд. долларов под залог ценных бумаг с обязательством обратного выкупа.
Евро получил поддержку и обновил исторический максимум против доллара после того, как в четверг  президент ЕЦБ Жан-Клод Трише в своем выступлении акцентировал внимание на «существовании серьезного инфляционного давления», дав тем самым понять, что ожидать снижения процентной ставки в ближайшем времени не приходится. Между тем, европейские отчеты о производственной активности PMI поддержали мнение о том, что ситуация в Европе далека от проблем США. Индекс PMI слегка ослабел в Германии до 54,3 пп в феврале с 54,4 пп, однако превысив прогнозы аналитиков. В то время как PMI Еврозоны остался без изменений на уровне 52,3 пп. Кроме того, отчет о потребительской инфляции в феврале показал, что индекс цен остался без изменений в Европе на уровне 3,2%. Это дает дополнительные аргументы в пользу сохранения текущего уровня процентных ставок ЕЦБ.
Основным событием Великобритании стало заседание Комитета по вопросам кредитно-денежной политики, который принял решение не менять основную учетную ставку, оставив ее на уровне 5,25%. Это поддержало стерлинг, поскольку некоторые участники рынка допускали вероятность снижения ставки в виду последних слабых данных из сектора недвижимости страны. Стоит также отметить рост британского PMI в феврале до 51,3 пп против 50,6 пп, что оказалось выше средних прогнозов экспертов в 51.0 пп.
Иена укрепила свои позиции против основных валют  после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что банкам следует списать дополнительные объемы активов, обеспеченных ипотечными закладными. В результате фондовые индексы в США резко снизились, а инвесторы сократили активность в сделках по высокодоходным валютам (carry-trade), которые заключаются финансируются дешевой иеной.


Товарный рынок
Минувшая неделя снова подняла товарно-сырьевой рынок к новым высотам благодаря масштабным потокам инвестиций, подкрепленным уверенным ралли на рынке энергоресурсов и металлов. Инфляционные опасения и существенное падение доллара (к новым минимумам против евро) стали основным катализатором роста на прошлой неделе. Турбулентность на фондовых и кредитных рынках, а также решение ОПЕК отвергнуть призывы стран-потребителей повысить предложение с целью ограничения роста цен на топливо, привели нефтяные котировки к новым рекордным вершинам в области 106,54 долларов за баррель.

Однако цены на нефть несколько отступили в пятницу вечером после выхода разочаровывающего отчета по занятости в США, который подчеркнул высокую степень вероятности рецессии в экономике страны, что грозит сокращением спроса на нефтепродукты. Падение занятости в феврале стало максимальным с марта 2003 года.

По итогам недели баррель Нью-Йоркской нефти «light» подорожал на 3,25% до 105,15 долларов за баррель. В пятницу утром котировки достигли отметки 106,54 долл./барр. По сравнению с ценами прошлого года нефть сейчас на 70% дороже. Баррель лондонской нефти марки «brent» прибавил в цене за 5 торговых дней 2,3% до 102,38 долларов. Рекорд котировки установили в районе 103,98 долл./барр.
Золоту не удалось на прошлой неделе преодолеть психологически важную отметку в 1000 долларов, при этом драгоценный металл установил новый исторический максимум на уровне 995,20 долларов за унцию. С начала года золото выросло в цене на 16%. По итогам недели унцию металла подешевела на 80 центов. Серебро в четверг достигло максимальной отметки с октября 1980 года в области 21,325 долларов за унцию, при этом в 2008 году металл подорожал на 36%. Платина установила новый рекорд в районе 2290 долл./унц., однако по итогам недели потеряла 3,1% после того, как правительство ЮАР пообещало улучшить поставки электроэнергии добывающим компаниям.
На рынке промышленных металлов медь достигла исторического максимума в районе 8820 долларов за тонну в четверг на фоне падения запасов металла на Лондонской бирже, которые в этом году сократились более чем на 30%. За неделю «ерасный металл» подорожал на 1,3% до 8540 долл./т. Алюминий прибавил 3,8% до 3225 долл./т., обновив рекорд в области 3310 долл.

Что ожидается на предстоящей неделе?
В понедельник, 10 марта в 07:00 GMT будет опубликован торговый баланс Германии за январь.
В 09:30GMT выйдут британские данные по промышленному производству за январь, а также индекс цен производителей за февраль. В 12:15GMT будет опубликован отчет о количестве новостроек в Канаде за февраль, а единственными новостями из США станет январский отчет об оптовых запасах, который выйдет в 14:00GMT.
Во вторник в 10:00GMT будет опубликован общеевропейский и германский индексы состояния деловых настроений ZEW. Главным событием американской сессии станет публикация в 12:30GMT торгового баланса США за декабрь. В это же время выйдет торговый баланс Канады.
В 23:50GMT выйдет целый пакет японских данных, среди  которых следует обратить внимание на платежный баланс, оценку темпов роста ВВП в прошлом квартале, а также на протокол последнего заседания центрального банка страны.
В среду 12  марта в 09:30GMT выйдет торговый баланс Великобритании, а в 10:00GMT будет опубликован отчет о промышленном производстве в еврозоне.
В четверг в 00:30GMT будут опубликованы данные по безработице в Австралии. Главным событием первой половины дня станет объявление в 08:30GMT решения по процентным ставкам центрального банка Швейцарии. В 12:30GMT будет опубликован февральский отчет о розничных продажах в США, а также данные по ценам на импорт.
В пятницу в  07:00GMT выйдет отчет о динамике потребительских цен в Германии, а в 10:00 GMT CPI еврозоны. Среди американских новостей внимание следует обратить прежде всего на февральский CPI, который выйдет в 12:30GMT, а также на обзор состояния потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment за март (в 14:00GMT).

Елена Злобина,Сергей Худолей





































































В избранное