Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Март 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Wall Street завершил февраль с потерями. Доллар обновил исторические минимумы против евро (-2,3%). Ралли на рынке сырья продолжается.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы"  Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения"  - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.

 

Внимание!!! Теперь полный текст рассылки можно будет прочитать здесь



Wall Street завершил февраль с потерями. Доллар обновил исторические минимумы против евро (-2,3%). Ралли на рынке сырья продолжается.

Ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС не смогло поддержать «голубые фишки» в последнюю торговую неделю месяца. Угроза рецессии по-прежнему доминирует на фондовом рынке.

Слабая статистика, а также очевидные намерения Федерального резерва продолжать стимулировать экономику посредством удешевления кредитов привело к падению национальной валюты США к новым рекордным минимумам по отношению к евро.

Падение американского доллара, рост инфляционных опасений и вероятности рецессии в крупнейшей экономике мира подстегнули спекулятивный спрос на сырье на прошлой неделе. В результате рынок нефти, драгоценных и промышленных металлов достиг экстремумов.

Фондовый рынок

Продажи на Wall Street ускорились в минувшую пятницу, в результате чего Wall Street 4-й месяц подряд завершил с потерями на фоне слабых фундаментальных показателей и неопределенных перспектив на рынке ипотечного кредитования. За неделю индекс S&P-500 упал на 1,2% до 1,336.01. В феврале индекс потерял 3,1% и 9% с начала года. Dow Jones industrial average снизился на 0,6% до 12,304.98 за 5 торговых дней, при этом февральские потери составили 2,7%. Технологический Nasdaq снизился на 1% до 2,311.23 за неделю.
Падение индекса потребительского доверия до 16-летнего минимума, слабые экономические данные, рост заявок на получение пособия по безработице, взлет цен на нефть к новым рекордным максимумам, а также падение продаж и цен на жилье – все это лишь усиливало пессимизм инвесторов и стимулировало снижение фондового рынка.

Комментарии главы ФРС Бена Бернанке привели к активизации продаж акций финансовых компаний после того, как он сказал, что, вероятно, некоторые банки станут банкротами. Банковский индекс S&P-500 упал за неделю на 4,7%, в то время как более широкий индекс финансового сектора снизился на 3,8%. Акции MF Global рухнули на 41,7%. Рейтинговые агентства Standard & Poor’s и Moody’s понизили свои кредитные рейтинги по ряду брокерских фирм.

Рекордные убытки Fannie Mae и Freddie Mac, а также проблемы Thornburg Mortgage усилили опасения относительно ситуации в жилищном секторе. Акции Fannie Mae, сообщившей об убытках в IV квартале в размере 3,6 млрд. долларов, подешевели на 3,1%. Ее меньший конкурент Freddie Mac показал квартальные убытки в размере 2,5 млрд. и предоставил слабый прогноз на текущий год. Акции Thornburg Mortgage, специализирующегося на кредитах, предоставляемых под покупку экзотического жилья, рухнули на 16,4%. Кроме того, крупнейшая национальная страховая компания AIG сообщила об убытках в 5,3 млрд. долларов, связанных со списанием активов на сумму 11,5 млрд. Акции AIG упали на 4,2%.

Между тем, для компаний, специализирующихся на страховании облигаций, неделя выдалась довольно удачной. Moody’s и S&P подтвердили рейтинг ААА для Ambac и MBIA, хотя план Citigroup по «спасению» Ambac продолжает беспокоить инвесторов. Акции Ambac подорожали на 10,5% за неделю, а акции MBIA прибавили 8,3%. На 11,6% выросли в цене акции Assured Guaranty после того, как инвестор Уилбур Росс согласился купить 1 млрд. долларов в акциях.

Некоторое облегчение рынку принесли компании технологического и телекоммуникационного секторов. Акции Take-Two Software, производителя видео-игр, подскочили на 52,4% за 5 дней после того, как компания получила предложение о поглощении за 2 млрд. долларов от конкурента Electronic Arts. Акции EA отступили на 5,8%. Акции консультационной компании Sapient подорожали на 21,2% после выхода сильного квартального отчета. Акции Novell прибавили 12,7% также после выхода сильного квартального отчета. На 28,3% взлетели акции OmniVision Technologies,  в то время как акции Sprint Nextel снизились на 17,4%.
Продажи в финансовом секторе оказали давление на европейские фондовые индексы, где потери FTSE Eurofirst 300 составили 0,4%. UBS (-3,7%) пострадал после того, как американские банки-корреспонденты сообщили о новых списаниях из-за проблем на рынке ипотечного кредитования. Однако страховой компании Swiss Re удалось завершить неделю в плюсах (+9,1%) после того, как опубликованный отчет показал меньшее, чем прогнозировали аналитики снижение квартальной прибыли. Между тем, крупнейшим лидером недели стала бельгийская пивоваренная компания InBev (+10,7%) после сообщения о неожиданном росте прибыли в IV квартале и за весь год. Среди аутсайдеров стоит отметить голландскую компанию Wolters Kluwer (-10,2%), которая пострадала от снижения рейтинга некоторыми брокерскими фирмами. Немецкий производитель химической продукции Bayer (-3,1%) разочаровал инвесторов своими квартальными результатами, равно как и немецкая компания Henkel, акции которой отступили на 3,3%.
Между тем, Азиатский фондовый рынок вторую неделю завершил ростом в этом году, причем среди лидеров финансовый сектор и энергетические компании. Поддержку финансовому сектору оказали спекуляции относительно «спасения» американских компаний, специализирующихся на страховании облигаций. Энергетическим компаниям помог рост цен на нефть к новому рекордному максимуму выше отметки в 103 доллара за баррель. HSBC Holdings Plc (+5,3%) показал максимальный недельный рост за последние 5 месяцев вслед за сообщением, что финансовая ситуация Ambac Financial Group Inc. может улучшиться, а Standard & Poor's сохранил свой кредитный рейтинг компании и ее конкурента MBIA Inc. Заметный спрос наблюдался в секторе недвижимости, где акции Mitsubishi Estate Co. подорожали на 7,2%, а Mitsui Fudosan Co. – на 5,1%.


Валютный рынок

Доллар рухнул на минувшей неделе после того, как ряд разочаровывающих экономических данных США усилили опасения рецессии в стране и повысили вероятность дальнейшего снижения процентных ставок более агрессивными мерами. Доллар несколько раз на протяжении недели обновлял исторические минимумы по отношению к евро и швейцарскому франку, а также упал к многолетним минимумам против ряда других валют. За неделю доллар уступил единой валюте 2,3% стоимости, показав рекордный минимум на отметке $1,5238. В этом месяце доллар упал против евро на 2,1%, что является максимальным снижением с сентября прошлого года. Евро же на 30% подорожал с момента введения в обращение в 1999 году (курс составлял $1,17) и на 84% выше своего рекордного минимума против доллара, установленного в октябре 2000 года на отметке $0,8230.

Продажам доллара способствовало заявление главы Федерального резерва Бена Бернанке о том, что слабая валюта помогла сократить торговый дефицит. В то же время министр финансов Генри Полсон в четверг повторил, что США продолжают придерживаться политики «сильного доллара», а президент страны Джордж Буш сказал, что национальная валюта «должна отражать фундаменталии экономики». Снижение доллара сделало американские товары дешевле за рубежом, что усилило экспорт до рекордной отметки и привело к сокращению торгового дефицита в прошлом году впервые с 2001 года. Слабеющий доллар также привел к сокращению спроса на американские активы. Так, в декабре иностранными инвесторами были приобретены американские ценные бумаги на сумму 56,5 млрд. долларов, что ниже ноябрьского показателя в 90,9 млрд.
Опубликованные на прошлой неделе данные показали, что в январе заказы на товары долговременного использования снизились на 5,3%, в то время как эксперты ожидали менее значительного снижения показателя (на  4,0%). Согласно отдельному отчету, продажам жилья на первичном рынке недвижимости сократились в прошлом месяце на 2,8% до 588К против 605К месяцем ранее, что стало минимальным уровнем продаж с 1996 года. В пятницу стало известно, что индекс менеджеров по закупкам региона Чикаго (Chicago PMI) в феврале упал к 44,5 пп (минимум с декабря 2001 года) против 51,5 в январе. На сегодняшний день вероятность снижения базовой ставки рефинансирования на 75 пунктов до 2,25% на встрече FOMC 18 марта фьючерсами на федеральные фонды оценивается в 54%.

Оптимизм по евро укрепился после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише  сказал, что «ценовая стабильность является необходимым условием для развития экономики». Более того, выходившие экономические данные утвердили на рынке мнение о том, что основная учетная ставка ЕЦБ по итогам заседания 06 марта останется неизменной – на уровне 4,0%.
Британский фунт стерлингов на протяжении недели находился под давлением опасений замедления экономического роста в стране. Отчет по росту ВВП в IV квартале лишь слегка не дотянул до прогноза аналитиков, показав рост на 0,6%. Однако цены на жилье, как показала статистика, продолжают снижаться, при этом индекс агентства Nationwide демонстрирует снижение 4-й месяц подряд. По итогам недели стерлинг прибавил 0,9% против доллара, однако рухнул на 2,3% по отношению к иене. Евро достиг рекордного максимума против фунта в области ₤0,7678 в четверг и завершил неделю с ростом на 1,2%.
Американская валюта завершила неделю на 3-летнем минимуме против японской иены, которой оказало поддержку падение на фондовых рынках и сокращение спроса на высокодоходные валюты, которые традиционно финансируются за счет дешевой японской валюты. За неделю иена выросла на 1,4% против евро, что является наиболее впечатляющим ростом за последние 5 недель. На будущей неделе Банк Японии будет принимать решение по ставке, которая, вероятно, останется на минимальном среди развитых стран уровне в 0,5%.


Товарный рынок
Еще одна неделя на товарно-сырьевых рынках ознаменовалась новыми достижениями: рынок нефти, драгоценных и промышленных металлов достиг экстремумов. На протяжении последних 4-х торговых дней нефтяные котировки уверенно переписывали исторические вершины, поскольку падение курса доллара поддержало инвестиции в товарный рынок, где расчеты происходят в американской валюте. Доллар достиг нового рекордного минимума по отношению к евро в районе $1,5239.

Вооруженные силы Турции заявили, что вывели войска с территории северного Ирака после крупнейшего за последние 11 лет вооруженного вторжения на территорию страны. Влияние на ситуацию также оказывали ожидания исхода очередной встречи стран-членов ОПЕК, запланированной на 05 марта. Участники рынка полагают, что картель может сохранить квоты на добычу на прежнем уровне, игнорируя призывы США об увеличении производства. Между тем, Международный Валютный Фонда (МВФ) прогнозирует, что цены на нефть на мировом рынке энергоресурсов на продолжат свое ралли.

По итогам недели Нью-Йоркская «light» подорожала на 3,1% до 101,84 долларов за баррель, при этом в пятницу был установлен новый исторический максимум в области 103,05 долл./барр. По сравнению с ценами прошлого года, нефть сейчас на 65% дороже. Лондонская «brent» завершила торги в пятницу на отметке 100,10 долларов за баррель, при этом недельное удорожание составило 3,2%. Рекорд был достигнут в области 101,27 долл./барр.
Золото на прошлой неделе вплотную приблизилось к психологически важной отметке 1000 долларов за унцию, показав новый исторический максимум на 975,90 долл./унц. в пятницу. По итогам недели драгоценный металл прибавил в цене 2,7% (до 970,40 долл./унц.), чему способствовало удешевление доллара, инфляционные опасения и рост  цен на нефть
Несмотря на данные, свидетельствующие о росте запасов меди на Шанхайской бирже металлов, рынок промышленных металлов также пользовался популярностью у инвесторов. Медь подорожала на 1,4% до 8430 долларов за тонну. Согласно статистике, запасы меди выросли на 8,2% на прошлой неделе, отражая снижение спроса со стороны крупнейшего потребителя металла – Китая. В прошлом году медь подорожала на 40%. Касательно других металлов промышленного назначения, стоит отметить взлет цен на алюминий на 6,3% до 3104 долл./т. Никель подорожал за 5 торговых дней на 11,1% до 31550 долл./т. на опасениях перебоев с поставками из-за забастовки на шахте компании BHP Billiton в Колумбии, на долю которой приходится около 4% мировой добычи никеля.

Что ожидается на предстоящей неделе?
Будущая неделя принесет достаточное количества важных статистических отчетов и будет насыщена не менее важными событиями, среди которых решения по учетным ставкам ряда стран, а также правительственный отчет по занятости США, который ожидают участники рынка после пессимистического выступления главы ФРС Бена Бернанке на этой неделе.
В понедельник выйдут отчеты о производственной активности (PMI) в ряде европейских стран. В 15:00 GMT Институт Управления поставками опубликует свою оценку производственной деятельности в регионе. Ожидается снижение показателя до 49.3 пп против 50.7 пп в январе. В это же время также выйдут данные о расходах на строительство.
Во вторник свои решения по ставкам огласят Резервный Банк Австралии и Банк Канады. В 10:00 GMT будут опубликованы данным по ценам производителей еврозоны, а также предварительные оценки роста ВВП в IV квартале.
Среда принесет показатели деятельности в сервисных секторах экономик европейских стран (PMI). В 10:00 GMT выйдет отчет по розничным продажам Еврозоны. В 15:00 GMT Институт Управления поставками опубликует свою оценку деятельности в секторе услуг региона. Аналитики прогнозируют рост показателя до 48,0 пп против 41,9 пп месяцем ранее. Вечером (в 20:00 GMT) Резервный Банк Новой Зеландии огласит свое решение по ставке.
В четверг Великобритания предоставит февральские данные по ценам на жилье, а Германия – отчет по заказам в обрабатывающей отрасли. Однако основное внимание участников рынка будет обращено к решениям по ставкам Банка Англии и ЕЦБ, а также пресс-конференция Жана-Клода Трише, на которой он может дать ориентиры в отношении дальнейших шагов центрального банка в вопросах монетарной политики.
Пятница начнется решение по учетной ставке Банка Японии, которая, вероятнее всего, останется на минимальном среди развитых стран уровне в 0,5%. Между тем, фокус рынка будет обращен к февральскому отчету по занятости в США. Ожидается рост новых рабочих мест на 30К против -17К месяцем ранее. Однако уровень безработицы может повыситься до 5,0% с 4,9% в январе.


Елена Злобина,Сергей Худолей





































































В избранное