Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Dow обновил рекорды (+2,8%). Доллар снова отступил (+0,2%); Фунт достиг 26-летнего пика (+0,9%). Рынок нефти ожидает итогов выборов в Нигерии

Перспективы сокращения дифференциала процентных ставок между США и Европой снова сыграли против доллара. Более того, сильные экономические показатели подтолкнули британский фунт к преодолению психологически важного барьера в 2 доллара и тестированию максимумов 1981 года.

Минувшая неделя привела «голубые фишки» к экстремумам, причем Dow три дня подряд обновлял исторические вершины. Благодаря этому росту, Wall Street на сегодняшний день полностью компенсировал потери, понесенные после обвала 27 февраля. Тогда, падение китайского фондового рынка на 9% обесценило мировые рынки на 3,3 млрд. долларов.

Ситуация на мировом рынке нефти остается нестабильной на фоне проходящих в эти выходные президентских выборов в крупнейшем африканском производителе «черного золота» - Нигерии. Кроме того, повышенная активность повстанцев грозит возможными сбоями в поставкам.

Сильные квартальные отчеты, а также выкупы финансовых группы привели американские «голубые фишки» к рекордным вершинам на минувшей неделе, причем фондовый рынок полностью восстановился после понесенных в конце февраля потерь. Благодаря сильным финансовым результатам Caterpillar и Honeywell, Dow Jones Industrial Average в пятницу завершил торги на новом историческом пике (12961,98), который переписывался на протяжении последних трех сессий. По итогам недели Dow взлетел на 2,8%. S&P 500 преодолел годовой максимум и завершил неделю с показателем в +2,2%. Технологический Nasdaq Composite укрепился на 1,3% за последние 5 торговых дней.

Лидером среди компаний, которые на прошлой неделе отчитались о своих финансовых результатах, стал Интернет-поисковик Google (+2,3%), который заявил о резком увеличении прибыли.  Однако это сообщение стало противовесом известий от другого представителя сектора высоких технологий - Yahoo. Акции компании рухнули на 12,6% за неделю после того, как он-лайн система Panama, отвечающая за рекламу, не оправдала ожиданий в прибыли и продажах. Акции Intel прибавили 8,3% на повышении прогноза по выручке. Акции конкурирующей AMD подорожали почти на 5%, несмотря на пятничное заявление исполнительного директора Роберта Ривета о том, что «показатели в I квартале разочаровывающие и неприемлемые».

Акции компонента Dow, Caterpillar, выросли в цене на 7,4% после выхода сильного квартального отчета, который превысил оценки аналитиков. На 8,5% взлетели акции Honeywell International после повышения годового прогноза по прибыли и публикации более сильного, чем прогнозировалось, квартального отчета. Знаменательным событием на минувшей неделе стало восстановление финансового сектора, где S&P Financial index вырос на 3,9%. Поддержку сектору оказали спекуляции на тему слияний и поглощений Sallie MaeFlowers (+15,5%) за 25 млрд. долларов. Акции Countrywide Financial подорожали на 11,1%.

Ралли европейских индексов продолжается третью неделю подряд, причем основную поддержку рынку по-прежнему оказывают спекуляции на тему слияний/поглощений (M&A). В центре внимания на минувшей неделе находились ABN Amro Holding NV (+7,9%) и Alliance Boots Plc (+6,2%), которые получили привлекательные предложения о поглощении. Однако наиболее впечатляющий рост продемонстрировали акции французского банка Societe Generale SA (+16%). Рост акций стал максимальным за последние 4 года после сообщений о том, что банк ведет переговоры с итальянской UniCredit SpA. Сообщения об этом появлялись на Dow Jones Newswires и в издании Handelsblatt, при этом оба СМИ ссылались на анонимные источники. С начала 2007 года объемы слияний в Европе достигли 668 млрд. долларов. В 2006 года был установлен рекорд в размере 1,6 трлн.

Японский Nikkei 225 за неделю вырос на 0,5%. Основную поддержку рынок получил в понедельник благодаря укреплению акций экспортеров.

Падение курса иены до рекордно низкого уровня против евро на фоне пессимистического тона в итоговом коммюнике Большой Семерки, способствовало росту акций  экспортеров, включая Canon (+0,8%). 75% продаж Canon приходится на внешние рынки. Акции Tokyo Broadcasting System взлетели на 10,7% после того, как Интернет-компания Rakuten огласила намерения повысить свою долю до более чем 20%. Акции Rakuten, при этом, упали на 3,7%.

Валютный рынок

Ралли евровалюты по отношению к американскому доллару продолжается четвертую неделю подряд (+0,2%). Более того, курс вплотную приблизился к своему историческому максимуму на $1,3670 после того, как представители ЕЦБ намекнули на необходимость в продолжении повышения процентных ставок с целью ограничения инфляционного давления в регионе. Давление на доллар оказали смешанные статистические показатели, которые способствовали возобновлению спекуляция относительно замедления темпов роста экономики США. Кроме того, на рынке превалируют ожидания снижения основной ставки рефинансирования ФРС к концу года до 5%, в то время как ЕЦБ может поднять свою ставку до 4%.

В начале недели доллар оказался под давлением после выхода отчета Казначейства США, согласно которому общие покупки акций, корпоративных и государственных облигаций в феврале снизились до  58,1 млрд. долларов.  Январский показатель был пересмотрен с небольшим повышением до 98,8 млрд. (с 97,4 млрд.). Рост  розничных продаж в марте на 0,7% оказал лишь временную поддержку доллару. Основной удар по валюте был нанесен во вторник, когда правительственный отчет показал рост базовой потребительской инфляции в марте на 0,1%, в то время как аналитики прогнозировали 0,2%-е увеличение показателя.

В пятницу евро протестировал 27-месячную вершину после того, как член Совета ЕЦБ Аксель Вебер отметил оптимистические прогнозы по экономике. Это предполагает, что ЕЦБ еще не завершил свою политику ужесточения кредитно-денежного контроля. Министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер отметил, что «в настоящий момент не стоит паниковать по поводу удорожания единой валюты». Его коллега, министр финансов Ирландии Брайан Ковен сказал, что сейчас «определенно нет причин беспокоиться об удорожании евро».

Немаловажным стало падение доллара по отношению к британскому фунту стерлингов (-0,9%). Неожиданный рост потребительской инфляции на 3,1% (10-летний максимум) возобновил спекуляции по поводу того, что Банк Англии будет вынужден прибегнуть к повышению процентной ставки с текущего уровня в 5,25%. В итоге фунт преодолел психологически важный барьер в $2,0000 и протестировал максимальную с 1981 года отметку на $2,0133. Поддержку курсу также оказал выход протокола последнего заседания МРС Банка Англии, на котором Тимоти Весли и Эндрю Сентанс проголосовали за повышение учетной ставки, в то время как 7 других членов комитета решили оставить ставку без изменений.

Довольно волатильной выдалась неделя для японской иены (+0,6%): 3-дневное удорожание курса прервалось в пятницу после того, как издание Yomiuri сообщило, что Банк Японии понизит свой прогноз по потребительской инфляции на этот год до +0.3% (с +0.5% в октябре) в своем полугодовом отчете, который будет опубликован 27 апреля. Ранее поддержку иене оказал факт закрытия позиций carry trades. Этому способствовали опасения, связанные с ускорение темпов роста экономики Китая, что может вынудить Пекин повысить процентные ставки. Опубликованный правительственный отчет показал, что рост ВВП Китая в I квартале составил 11,1%, превысив прогноз правительства в 10,2%. Это нанесло удар по азиатскому фондовому рынку и негативно сказалось на ситуацию в Европе и США.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на мировом рынке нефти снизились за неделю, однако пятничный рост существенно помог сократить 5-дневные потери. В последний день недели на рынке наблюдался повышенный спекулятивный рост на опасениях, связанных с президентскими выборами в Нигерии в эти выходные. По мнению некоторых наблюдателей, это событие может навредить поставкам из крупнейшего африканского производителя «черного золота». Повстанцы в районе реки Нигер, из-за которых добыча нефти в стране сократилась почти на четверть, заявили, что не прекратят свою деятельность во время выборов. В прошлом году Нигерия была пятым по величине поставщиком сырья в США.

Тем временем, американские НПЗ завершили профилактические работы и возвращаются к прежнему режиму работы, что отразится на увеличении производства бензина и сократит накопившиеся запасы сырой нефти в стране. Спрос на бензин традиционно растет в период отпусков, который начинается с Дня Памяти (в конце мая) и длится до Дня Труда (в начале сентября). На прошлой неделе НПЗ работали на 90,4%, что является максимальным показателем с 5 января. Представители ConocoPhillips в конце недели заявили, что неисправности могут привести к сокращению производства на заводе в Свини (Техас). В обычных условия этот НПЗ дает 216,000 баррелей в сутки.

По итогам недели баррель легкой американской нефти WTI снизился в цене на 0,4% до 63,38 долларов. По сравнению с ценами прошлого года, нефть сейчас на 12% дешевле. Баррель Лондонской нефти марки Brent упал в цене на 3,6% до 66,49 долларов. По словам аналитиков, цены продолжат нисходящую тенденцию на будущей неделе. По оценкам PetroLogistics Ltd., поставки стран ОПЕК в этом месяце могут сократиться на 100,000 баррелей в сутки из-за низких объемов экспорта из Ирана. Добыча ОПЕК в апреле может упасть до 30,6 млн. баррелей.

Ралли цен на золото продолжается седьмую неделю подряд. Спекуляции относительно увеличения спроса сот стороны Китая стали основной причиной роста котировок на прошлой неделе. В 2006 году инвестиционный спрос на золото в Китае вырос на 29%, что поставило страну на второе место после индии в списке крупнейших потребителей драгоценного металла. За пять торговых сессий стоимость унции золота выросла на 0,9% до 695,80 долларов.  Платина достигла рекорда на отметке 1324 долл./унц. (+3,2%). Серебро за неделю снизилось на 1% до 13,95 долл./унц., прервав 6-недельный рост.

Спросом продолжают пользоваться металлы промышленного направления, при этом цены на медь растут седьмую неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста за последний год. На этот раз причиной спекулятивного спроса послужили опасения перебоев с поставками из второй по величине добычи медной шахты в мире. Тысячи работников на Индонезийской шахте Grasberg, которая отвечает за 4% мировой добычи, третий день протестуют по поводу оплаты труда и премий. Кроме того, стало известно, что восстановление поврежденных в прошлом месяце наводнением железнодорожные подъезд к шахте Bajo de la Alumbrera компании Xstrata Plc может занять больше времени, чем предполагалось. По итогам недели медь подорожала на 3% до 7935 долларов за тонну. Стоимость тонны никеля выросла на 5,2% до 48900 долларов, поскольку запасы металла остаются на критически низких уровнях.

Что ожидается на предстоящей неделе?

Предстоящая неделя принесет ряд важных показателей.

На понедельник не запланирован выход важных экономических новостей из США, в то время, как Великобритания опубликует данные по денежному агрегату М4, который часто используется, как индикатор инфляционных ожиданий.

Во вторник выйдут данные по вторичному рынку жилья США. Данные могут засвидетельствовать снижение продаж существующих домов в марте. Также в этот день ожидается публикация отчета о доверии американских потребителей в апреле. Япония опубликует данные по торговому балансу за март.

В среду главным событием дня станет выход отчета немецкого исследовательского института IFO, который оценивает уровень деловой активности в стране. Великобритания опубликует отчет о росте ВВП в первом квартале. Однако основным событием станут данные по заказам на товары длительного использования. Аналитики прогнозируют рост показателя до 2.8% против 1.7% в феврале. Позднее ФРС опубликует «Бежевую книгу».

В четверг Германия предоставит данные по оптовым продажам и цены на импорт. США выпустит недельный традиционный отчет по количеству заявок на помощь по безработице. В этот день наибольшее внимание привлекут данные по Японии, включая индекс потребительских цен, розничные продажи и промышленное производство за март.

Елена Злобина,Сергей Худолей