Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Декабрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Недельный обзор мировых финансовых и сырьевых рынков


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     
Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы"  Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения"  - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов. 


Рождественская акция компани TeleTRADE - подробно здесь

Wall Street встречает Рождество с потерями. Комментарии Трише поддержали евровалюту (+0,5%). Нефть продолжает находиться во власти погоды (-1,6%).

 

Участники рынка на прошлой неделе не смогли порадоваться традиционному для декабря «ралли Санта-Клауса». Низкие объемы торгов, разочаровывающие квартальные отчеты, а также рост инфляционных опасений не позволили «голубым фишкам» встретить праздники на высоте.

 

После двух недель снижения единая валюта смогла ретироваться благодаря оптимистическим комментариям главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который подчеркнул озабоченность инфляционными процессами в регионе. Кроме того, инвесторы продолжают фиксировать прибыли в преддверии завершения финансового года.

 

Несмотря на недавнее решение ОПЕК понизить в очередной раз квоты, а также растущее напряжение в Нигерии, спекулянты не торопятся покупать нефтяные фьючерсы. Ситуация на рынке промышленных металлов также остается неопределенной.


Фондовый рынок
Достижение новых рекордных максимумов Dow не помогло «голубым фишкам» встретить Рождество на высоте. Свидетельство роста инфляционного давления в США, сохраняющиеся опасения относительно замедления роста американской экономики, а также ряд разочаровывающих корпоративных отчетов стали катализатором продаж на Wall Street. По итогам 5-ти торговых сессий Dow, S&P и Nasdaq потеряли 0,8%, 2,5% и 1,1% соответственно. Минувшая неделя стала для фондового рынка США наихудшей за последние 5 месяцев.

Максимальные потери среди компаний индекса Dow зафиксировали акции Alcoa (-5,8%). Крупнейшим аутсайдером среди компонентов S&P стала Circuit City, акции которой рухнули на 16% после сообщения о получении убытков по итогам последних трех месяцев в размере 16 млн. долларов. Это первые квартальные убытки компании за последние 6 кварталов. Circuit City также понизила прогноз по продажам до 8% с 9%, в то время как аналитики прогнозировали +11%. Согласно опросу Thomson Financial, прибыли компаний S&P 500 снизятся в этом квартале до 9,9%, что может стать первым снижением после 13-ти кварталов роста.

Заметные потери в технологическом секторе понесли акции Microsoft Corp. (-1,1%) и Intel Corp. (-4,2%). Тем не менее, следует отметить сохранение активности в сфере слияний и поглощений, что говорит об уверенности компаний в своих силах и дает основания надеяться на возобновление роста на рынке  в самом ближайшем времени. Huntington Bancshares в среду подтвердил свое согласие приобрести региональный банк Sky Financial Group, за 3,6 млрд. долларов. В итоге акции Huntington упали на 6%, а  Sky подскочили на 14,7%. Акционеры  NYSE Group и Euronext проголосовали за слияние двух компаний. Акции  NYSE снизились за пять дней на 1,1%.

Низкие объемы торгов в преддверии рождественских праздников и, как следствие, повышенная волатильность, оказали давление на европейские акции. Несмотря на общий пессимизм, особой популярностью пользовались акции Norsk Hydro (+20,3%) после того, как компания согласилась на слияние своего подразделения с Statoil (-5,2%). Сумма сделки оценивается в 28 млрд. долларов. Акции швейцарских производителей часов подорожали после того, как правительственный отчет показал рост экспорта на 13% в ноябре до рекордных 1,52 шв. франков. Акции Richemont, владеющей брендом Cartier, выросли в цене на 4,1%, а акции Swatch, - владельца люксовых брендов Rado и Omega, укрепились на 3%.

Японские фондовые индексы завершили неделю в плюсах, причем в пятницу были обновлены 7-месячные максимумы: Nikkei вырос на 1,1%. На 1% укрепился сектор недвижимости в свете общего позитивного настроения на фоне роста акций Mitsui Fudosan (+1,1%) после повышения рейтинга со стороны Goldman Sachs. На 4,1% подорожали акции Toyota Motor. Автопроизводитель заявил, что выпуск автомобилей в 2007 году достигнет рекорда в 9,42 млн. Падение цен на нефть оказало давление на энергетический сектор, включая Nippon Mining Holdings (-0,6%). Также подешевели акции добывающих компаний  свете снижения стоимости меди. Акции Sumitomo Metal Mining уступили 4,2%, а бумаги Dowa Holdings снизились на 4,6%.


Валютный рынок
Благодаря выходу сильных статистических данных доллар сумел в конце недели минимизировать свои потери против европейских валют и заметно укрепил свои позиции против японской иены. Между тем, настроения на рынке в отношении американской валюты не изменились – аналитики уверены, что в будущем году рост евро и фунта продолжится. Сильные инфляционные показатели несколько ослабили ожидания неизбежного снижения базовой учетной ставки ФРС в обозримом будущем. В настоящий момент рынок фьючерсов оценивает вероятность снижения ставки ФРС в марте в 28%, а еще в начале месяца шансы такого события составляли практически 100%.

В пятницу росту доллара способствовали данные об увеличении личных расходов американцев (0,5% против 0,3%), а также выход сильного индекса потребительского доверия от Университета Мичиган (91,7 против прогноза в 90,2). Ранее продажи доллара происходили на фоне выхода слабых итоговых оценок роста ВВП США в 3 квартале (2% против 2,6% кварталом ранее). Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии также на первый взгляд разочаровал, показав падение индекса до -4,3 пп против 5,1 в ноябре. Однако рост некоторых компонентов, включая занятость, помешали обвалу американской валюты. Кроме того, некоторую поддержку доллару оказал факт закрытия инвесторами длинных позиций по евро в преддверии Рождества.

Между тем, ожидания повышения ставок ЕЦБ в начале 2007 года продолжают укрепляться. Опубликованный в начале недели отчет показал рост индекса делового доверия в Германии от исследовательского института IFO, который в декабре достиг максимального значения с 1990 года и составил 108,7 пунктов. Рост оптимизма немецких компаний в условиях ужесточения политики процентных ставок ЕЦБ и роста курса евро (+0,5%) является серьезным свидетельством уверенности руководителей корпораций в позитивных перспективах крупнейшей экономики региона. Новая волна покупок единой валюты пришлась на среду, когда глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что в отношении инфляции следует сохранять бдительность, а для недопущения роста ценового давления центральный банк «будет делать все, что потребуется.»

Основную поддержку фунту (+0,5%) оказал позитивный отчет об объемах розничных продаж от Конфедерации Британских Промышленников, который засвидетельствовал 25%-й рост в декабре после  -9% месяцем ранее. Отдельный правительственный показал, что итоговые оценки роста ВВП Британии в 3 квартале были пересмотрены с повышением до 2,9% в годовом исчислении (с 2,7%).  Стимулом для покупок фунта также продолжают выступать позитивные перспективы кредитно-денежной политики Банка Англии.

Давление на иену (-0,7%) по-прежнему оказывает пессимизм инвесторов в отношении действий центрального банка в вопросе процентных ставок. Во вторник, по итогам 2-дневного заседания Банка Японии Тошихико Фукуи дал понять, что темпы роста ставок в Японии будут не такими быстрыми, как в Европе. Фукуи сказал, что инфляция и потребительские расходы в Японии пока «слабы». По итогам заседания центральный банк принял решение оставить основную учетную ставку на прежнем уровне – 0,25%.

Товарно-сырьевой рынок
Прогнозы Национального метеорологического центра США относительно того, что теплая погода в стране сохранится и в январе, продолжают оказывать давление на нефтяные котировки. Погода на северо-востоке страны, на который приходится около 80% потребления печного топлива, остается несколько теплее обычного, что может снизить спрос на энергоресурсы. Вдобавок ко всему, правительственный отчет показал, что запасы дистилляторов на прошлой неделе выросли  на  1,2 млн. баррелей, что является первым  увеличением с сентября.

В пятницу можно было наблюдать повышение цен, что происходило на фоне сообщений о том, что норвежская Statoil планирует сократить добычу на платформе Kvitebjoern почти наполовину до 95,000 баррелей. Однако снижения поставок на мировой рынок, равно как и обострения геополитической ситуации в Нигерии, было недостаточно для того, чтобы заметно поднять цены на «черное золото». Между тем, аналитики прогнозируют, что нефть может подорожать на будущей неделе в свете сокращения поставок странами ОПЕК, на которые приходится 40% мировой добычи.

В конце октября ОПЕК приняла решение снизить объемы производства с 1 ноября на 1,2 млн. баррелей, а на встрече 14 декабря было решено снова понизить квоты с 1 февраля на 500,000 баррелей. ОПЕК таким образом старается удержать цены, которые на сегодняшний день на 20% ниже, чем 14 июля, когда были установлены рекордные максимумы в районе 78,40 долл./барр. По итогам недели Нью-Йоркская «light» подешевела на 1,6% до 62,41 долл. за баррель, что на 7,1% выше, чем год назад. 20 декабря котировки достигли 3-месячного пика на отметке в 64,15 долл./барр. Стоимость барреля Лондонской «brent» снизилась на 1,9% до 62,29 долларов.

Впервые за последние 3 недели золото завершило неделю в плюсах на спекуляциях относительно роста спроса на драгоценный металл в свете диверсификации инвесторами своих вложений. В этом году золото подорожало на 20% и достигло в мае 26-летнего пика в районе 732 долл./унцию. По итогам недели «желтый металл» вырос на 1% до 621,30 долл./унц., однако с начала декабря цены отступили на 4,2%. Платина также пользовалась спросом и по итогам недели выросла до 1122 долларов за унцию или на 1,2%. Однако серебро стало исключением, потеряв почти 3% стоимости.

Медь в пятницу рухнула к 8-месячным минимумам после того, как ноябрьский отчет показал ослабление спроса на металл в США (-1,9% против +0,1% в октябре). После достижения в мае рекордных максимумов (8800 долл./т.), медь подешевела на 29%, поскольку увеличение запасов металла наряду с ослаблением экономического роста активизировали  спекуляции о снижении спроса на медь. За 5 сессий медь уступила почти 5% до 6310 долларов за тонну. С 30 сентября цены упали на 18%, что может стать крупнейшим квартальным снижением цен с 2002 года и первым падением за последние 10 кварталов. На 3% (до 33302 долл./т.) подешевел никель. 15 декабря металл достиг рекорда на отметке 34950 долл./т. Цены на алюминий практически не изменились (+0,1% до 2805 долл./т.).


Что ожидается на предстоящей неделе?
Предстоящая неделя не слишком насыщена экономическими данными. Американский, канадский, австралийский и ряд европейских рынков в понедельник будут закрыты в связи с празднованием Рождества. Во вторник значительная часть заокеанских рынков также функционировать не будет.

Среди американских отчетов внимания заслуживают прежде всего данные по рынку жилья. В среду будет опубликован ноябрьский отчет о продажах на первичном рынке (New Home Sales), в в четверг на вторичном рынке жилья (Existing Home Sales). Ожидается рост обоих показателей, что может свидетельствовать о стабилизации данного сектора.

Кроме того, в четверг выйдет декабрьский отчет о состоянии потребительских настроений, а в пятницу индекс Chicago PMI. Опрос аналитиков показал, что индекс производственной активности в регионе вырос до 51 пунктов против 49,9 в предыдущем месяце.

Среди статистических данных Японии внимания заслуживает инфляционный отчет (понедельник), а также данные по расходам домохозяйств. Во вторник внимание инвесторов привлечет предварительный обзор состояния торговли Японии в ноябре.

Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное