Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Декабрь 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Недельный обзор мировых финансовых и сырьевых рынков


Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб. В нем - on-line обсуждение новостей, аналитики и прогнозов рынка Forex. А также - комментарии опытных трейдеров и аналитиков, ответы на вопросы новичков, отзывы о работе нашей новостной службы. 
Добро пожаловать на наш  ForexMarketDiscussion!

Начиная с 6 декабря ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы"  Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения"  - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов. 


Рождественская акция компании TeleTRADE - новые клиенты получают +10% на торговый счет:

Условия получения 10% бонуса в период с 1 декабря 2006 года по 1 января 2007 года*:

  1. Необходимо открыть реальный счет в компании TeleTRADE в сроки указанные выше.
  2. Обратиться в офис с устным заявлением о желании зачислить бонус.
  3. Получить 10% на открытый счет.
  4. Бонус зачисляется на счет клиента.(Это означает, к примеру, при открытии счета на 10000$ баланс будет 11000$)

Подробнее об акции на сайте компании

* Акция действительна на территории Украины. Условия акции необходимо уточнять в представительстве (если Вы клиент офиса) или по запросу mailto:investor@teletrade-dj.com , если открытие счета через Интернет.

Dow обновил рекорды (+1,1%). Статистика поддержала доллар (+0,9%). ОПЕК получается удерживать цены (+2,3%).

 

 

Похоже, что традиционное для декабря «ралли Санта-Клауса» порадует инвесторов в этом году: Dow обновил исторические пики, а S*P протестировал 6-летние максимумы.

 

Несмотря на решение FOMC в который раз оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5,25%, американская валюта выросла. Поддержку курсу оказали сильные статистические данные, которые ослабили опасения относительно экономического роста в США.

 

За последние 3 месяца ОПЕК во второй раз приняла решение о сокращении производства нефти, чтобы удержать падающие цены. Пока организации стран-экспортеров нефти это удается.



Фондовый рынок
Последняя неделя на Wall Street принесла новые абсолютные максимумы для Dow (+1,1%), 6-летние вершины для S&P (+1,2%), а также заметный рост для Nasdaq (+0,8%). После снижения в июле, годовые достижения «голубых фишек» на сегодняшний день составляют: 16% для Dow, 14% для S&P и 11% для Nasdaq. Основную поддержку рынку оказали сильные квартальные отчеты, а также позитивные статистические данные, которые ослабили опасения относительно замедления темпов роста американской экономики и усилили вероятность снижения основной ставки рефинансирования ФРС в 2007 году. Citigroup повысил прогнозы на 2007 для Dow и S&P 500 до 1,600 и 14,000 соответственно.

В пятницу годовые максимумы обновили акции General Electric (+6,1%). Акции Microsoft впервые с ноября 2004 года преодолели отметку в 30 долларов (+2,7%). На 5,7% взлетели акции Advanced Micro Devices после того, как производитель микрочипов заявил, что ожидает увеличения спроса на микропроцесоры в 2007 году на 10%. Среди лидеров также стоит отметить Ciena (+13,6%). Акции Costco (+0,8%) выросли после того, как прибыль розничной компании в I квартале составила 51 цент из расчета на акцию, что превысило прогнозы в 50 центов. На 3% подорожали акции инвестиционного банка Bear Stearns вслед за ростом квартальной прибыли до 4 долл./акцию, что выше прогнозов в 3,36 долл.

Лидерами технологического Nasdaq стали Intel (+1,3%), Dell (+0,2%) и Amazon.com (+4,6%).В то же время,  под давлением продаж оказались акции Argon ST  (-4,1%) после того, как компания заявила о падении прибыли в IV квартале на 32%. Акции United Technologies уступили 3,5%, акции Smith Micro Software рухнули на 8,8%.  Однако позитивные финансовые показатели не смогли исправить недельную картину Lehman Brothers (-1,2%). В центре внимания в пятницу оказалась Dell. Днем ранее компания заявила, что квартальный отчет не будет опубликован в срок в связи с продолжающимся аудитом финансовых операций компании.

Европейские фондовые индексы обновили 5,5-летние максимумы благодаря ралли в банковском, энергетическом и добывающем секторах. Дополнительную поддержку рынку оказали спекуляции относительно слияний/поглощений и снижение курса евро. Акции Rio Tinto и BHP Billiton подорожали на 1,8% и 2,4% соответственно в связи с ростом цен на медь и позитивными рекомендациями JPMorgan, тогда как акции Xstrata прибавили 5,7%, после того как экономисты Morgan Stanley повысили целевой ориентир по акциям компаний. Акции Nestle выросли на 2,2% после того как крупнейшая в мире продовольственная компания согласилась купить подразделение медицинского питания фармацевтической группы Novartis AG за 2,5 млрд. долларов.

Японский Nikkei 225 Stock Average в конце недели  достиг 7-месячного максимума (+3%) благодаря выходу сильного квартального обзора Банка Японии Tankan, а также снижению иены против доллара. Лидером среди экспортеров стала Sony Corp. (+7,6%). Рост индексов продолжился после того, как издание Nihon Keizai сообщило, что Банк Японии, вероятно, оставит процентные ставки неизменными на очередном заседании. В итоге выросли в цене акции банковского сектора, включая Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (+2,7%). На 5,3% подорожали акции Japan Tobacco Inc. после подтверждения факта ведения переговоров с британской Gallaher. В среду акции достигли абсолютного максимума.


Валютный рынок
На протяжении последней недели ситуация на валютном рынке складывалась в пользу доллара. Позитивный тон американской валюте задал сильный отчет по занятости , опубликованный в минувшую пятницу. На этой неделе тенденция роста поддерживалась очередным блоком позитивных статистических данных, а также итогами заседания FOMC. Несмотря на то, что основная ставка рефинансирования Федерального резерва в четвертый раз осталась на уровне 5,25%, тон сопроводительного заявления ослабил вероятность снижения ставки на заседании в марте. В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает шансы развития подобного сценария в  23% по сравнению с 11% на прошлой неделе.

Волна покупок доллара была спровоцирована выходом сильного отчета по розничным продажам в США, которые выросли в прошлом месяце впервые с июля (+1,0% против - 0,1% в октябре). Средние прогнозы предполагали рост показателя лишь на 0,2%. Более впечатляющим стал рост показателя, не учитывающего продажи автомобилей (+1,1% против -0,4% в предыдущем месяце). В итоге инвесторы пересмотрели свои оценки в отношении состояния и перспектив американской экономики , что нашло свое отражение в повышении прогнозов темпа роста ВВП рядом ведущих аналитиков. Недельному росту доллара не смогли навредить слабые данные по потребительским ценам, хотя и стали причиной временного снижения валюты.

Заметные продажи евровалюты (-0,9%) пришлись на конец недели. Выходивший отчет показал неожиданное замедление темпов роста оплаты труда в регионе до 8-летнего уровня. Согласно статистическим данным, стоимость труда в Еврозоне выросла на 2% г/г, что ниже прогноза в 2,6%. Евро также прервал 6-дневное ралли по отношению к японской иене и отошел от рекордных максимумов (Y155,54) на опасениях относительно того, что данный факт ограничит инфляционное давление в Еврозоне и навредит ожиданиям по ставке ЕЦБ. С декабря 2005 года ЕЦБ уже 6 раз повышал процентную ставку до текущего уровня в 3,5%.

После масштабного ралли в начале декабря, когда фунт достиг 14-летних вершин, курс начал корректироваться (-0,1%). Статистические данные были смешанными и оказывали лишь временное влияние на динамику торгов. Однако мнение о вероятном повышении основной процентной ставки банка Англии за заседании в феврале поддержали отчеты, которые показали рост годовой потребительской инфляции до рекордно высокого уровня (2,7%). Между тем, розничные продажи увеличились в прошлом месяце всего на 0,3% против 0,9% в октябре, что говорит о снижении потребительской активности в преддверии новогодних праздников.

Иена рухнула к 3-месячным минимумам (-1,5%) после сообщения в издании Nihon Keizai о том, что правительство не станет повышать учетную ставку на встрече 19 декабря. Среди причин ослабления иены также можно отметить тот факт, что Morgan Stanley Japan Securities Co. и Barclays Capital Japan Ltd. понизили свои прогнозы роста ВВП Японии в текущем финансовом году до 2% (с 2,5%) и до 1,9% (с 2,3%) соответственно. Курс остался под давлением против доллара даже после того, как квартальный обзор Банка Японии Tankan оказался наилучшим с сентября 2005 года (25,0 пп).

Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть достигли 2-недельного максимума на минувшей неделе после того, как страны-члены ОПЕК пришли к согласию относительно снижения квот на добычу. Стимулом для покупок нефтяных фьючерсов послужило также обострение геополитической ситуации в Нигерии, где повстанцы нанесли удар по объектам нефтяной компании Royal Dutch Shell Plc. На встрече в Абужде (Нигерия) 14 декабря ОПЕК приняла решение об очередном сокращении производства «черного золота» на 500,000 баррелей в сутки начиная с 1 февраля. Это уже второе сокращение за последние 3 месяца. По словам представителей картеля, высокий объем запасов топлива в крупнейших странах-потребителях может привести к падению цен.

На встрече 20 октября в Дохе (Катар), ОПЕК решила понизить квоты на добычу с 1 ноября на 1,2 млн. баррелей в сутки с целью удержания цен от дальнейшего обвала. На сегодняшний день нефть на 20% подешевела после того, как установила рекордные максимумы в районе 78,40 долл./барр. 14 июля. Согласно опросу производителей топлива и аналитиков, объемы добычи нефти с ноября в действительности снизились всего на 550,000 баррелей в день до 28,82 млн. баррелей, что является минимумом с мая 2004 года. Объемы добычи топлива странами ОПЕК демонстрируют снижения на протяжении последних 4-х месяцев.

Ситуация в Нигерии продолжает приковывать к себе внимание нефтетрейдеров. Согласно официальным сообщениям компании Shell, на объекты которой было совершено нападение, объемы добычи сократились на 12,000 баррелей в сутки. НПЗ предприятия подвергались многочисленным нападениям с начала года, что привело к общему падению объемов производства за этот период на 477,000 баррелей в сутки. По итогам недели нефть марки WTI подорожала на 2,3% до 63,43 долл./барр. Сейчас цены на 5,7% выше, чем год назад. Нефть марки Brent выросла в цене на 2,1% до 63,49 дол./барр., что является максимальным закрытием с 4 декабря.

Золото рухнуло к 5-недельным минимумам, поскольку удорожание американской валюты сократило инвестиционную привлекательность драгоценного металла. Стоимость унции золота снизилась почти на 2% до 619,10 долларов, что является минимальным закрытием с 8 ноября. В этом месяце цены рухнули на 5,2%. Другие драгоценные металлы также отступили. Серебро подешевело  6,4% до 12,98 долл./унц., что является минимальным закрытием с 11 сентября. В декабре металл уже уступил 8% своей стоимости. Платина уступила 1,2% стоимости до 1109 долл./унц.

На рынке промышленных металлов отличилась на прошлой неделе медь, которая рухнула к минимумам июня (на 3,35% до 6635 долл./т.) на фоне растущих запасов, что свидетельствует о снижении спроса на «красный металл», в первую очередь, со стороны США. Запасы меди на Лондонской бирже металлов за последние 2 месяца выросли на 52% и удвоились за последний год. Вместе с тем, никель обновил абсолютные максимумы в пятницу выше 35000 долларов за тонну, после чего вернулся к 34350 долл./т. (+0,4%). Никель в этом году подорожал почти на 150% на опасениях нехватки металла на мировых биржах. Цены на алюминий достигли 6-месячных высот на 2872 долл./т., прежде чем вернуться к 2802 долл./т. (-1%).


Основные события будущей недели: IFO, PPI, ВВП [М]   
Будущая неделя будет довольно насыщена важными экономическими показателями, способными повлиять на ситуацию на рынке. Основное внимание участников рынка привлекут инфляционные показатели  и итоговое значение роста ВВП США в 3 кв., а также индекс делового оптимизма Германии IFO.
Главным событием понедельника станет публикация баланса операций по текущим счетам США за 3 кв. Согласно прогнозам аналитиков, дефицит увеличится до 225,0 млрд. долларов после -218,4 млрд. кварталом ранее.
Вторник, пожалуй, станет наиболее волатильным днем, поскольку в этот день выйдут отчет по ценам производителей за ноябрь. После слабых данных по потребительской инфляции этот отчет повлияет на ожидания по ставкам ФРС. Аналитики прогнозируют, что индекс цен производителей в прошлом месяце вырос на 1,2% после -1,6% месяцем ранее. «Ядро» показателя, исключающее столь волатильные компоненты как цены на энергоресурсы и продовольствие, увеличилось на 0,2% против -0,9% в октябре. Также в этот день будут опубликованы последние данные по рынку недвижимости.
В четверг будут опубликованы итоговые оценки роста американской экономики в 3 кв. Аналитики полагают, что рост ВВП составил 2,2% г/г. Позднее в этот день ФРС Филадельфии предоставит свой отчет о производственной активности в регионе за декабрь. Ожидается падение индекса до 3,0 пунктов с 5,1 месяцем ранее.
На пятницу запланирован выход ноябрьского отчета по заказам на товары длительного пользования , которые, согласно прогнозам, выросли на 1,0% после падения на 8,2%. Также мы узнаем последние показатели личных расходов и доходов американцев, равно как и окончательные оценки потребительских настроений от Университета Мичиган .

Среди европейских данных фокус рынка будет смещен к индексу делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO . Показатель выйдет в свет во вторник и, согласно прогнозам, покажет рост до 107,0 пунктов в декабре против 106,8 пп. Немаловажными станут инфляционные показатели Германии, которые, как ожидается, покажут рост годовой инфляции на 4,7%. Это превышает «пороговое» значение ЕЦБ в 2% и может усилить спекуляции относительно дальнейшего повышения процентных ставок в регионе в будущем году. Банк Англии в среду опубликует протоколы заседания МРС 06-07 декабря.

Знаменательным событием Японии станет оглашение решения центрального банка по ставкам во вторник. Большинство аналитиков полагают, что учетная ставка в стране останется на уровне 0,25%.

Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное