Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Nasdaq рухнул на 2%. Оптимизм Трише поддержал евро (+0,14%). Нефть установила новый рекорд на 75,78 долл./барр.
Nasdaq рухнул на 2%. Оптимизм Трише поддержал евро (+0,14%). Нефть установила новый рекорд на 75,78 долл./барр.Взлет цен на нефть стал основной причиной падения Wall Street. Максимальные потери были зафиксированы также в технологическом секторе на фоне снижения акций Ebay (-9,1%). Dow и S&P уступили 0,5% и 0,4% соответственно. Четкие намеки главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на дальнейшее повышение процентных ставок в еврозоне поддержали единую валюту. Однако позиции доллара пострадали также от выхода слабого отчета по занятости в США. Теперь вероятность возможной паузы в политике ФРС в августе увеличилась. Запуск Северной Кореей ракет дальнего радиуса действия усилил геополитические риски. В результате нефтяные котировки взлетели к новым историческим пикам в 75,78 долларов за баррель. Однако позитивный ход переговоров Ирана и ЕС относительно «ядерной программы» привели к существенной коррекции цен и сокращению недельного роста до +0,22%. Фондовый рынокWall Street завершил неделю в минусах. Основной причиной стало стремительное удорожание нефти до рекордных максимумов, а также присутствующие на рынке инфляционные опасения. Дополнительно давление оказали слабые статистические показатели, свидетельствующие о замедлении темпов экономического роста страны. Это может негативно сказаться на корпоративных прибылях компания. По итогам недели Dow снизился на 0,5%, а S&P – на 0,4%. Максимальные убытки понес Nasdaq: -2%.
Крупнейшим аутсайдером среди технологических компаний стал Ebay (-9,1%), акции которого упали до минимальных с ноября 2003 года уровней. В итоге Citigroup понизил ценовой ориентир по акциям компании более чем на 20%, ссылаясь на угрозы сильной конкурентной борьбы Ebay с Google. Кроме того, компания также объявила о штатных перестановках, сменив исполнительных директоров в нескольких подразделениях. Среди других аутсайдеров сектора оказались PMC Sierra (-16,3%), Nvidia (-9%) и Broadcom (-8,5%). Среди компонентов Dow наихудший результат показала 3M. Компания заявила о том, что прибыль во II квартале и за весь финансовый год не оправдает прогнозы аналитиков. В результате акции компании подешевели на 8,7% до 3-месячных минимумов. Между тем, неделя выдалась удачной для производителей табачных изделий после того, как суд во Флориде отказал выдвинутому против табачных компаний иску в размере 145 млрд. долларов. S&P Tobacco index вырос на 5,5%, укрепившись с середины апреля на 12%. Акции Altria подорожали на 6%. Спекуляции о возможном слиянии Peoples Energy (+7,7%) с WPS Resources поддержали энергетический сектор. Немаловажным фактором также стал взлет цен на нефть, которые завершили неделю выше отметки в 74 доллара за баррель, обновив прежний исторический пик в районе 75,78 долл./барр. Золото, тем временем, достигло 4-недельных вершин, поддержав Newmont Mining (+2,8%). Слухи о том, что Alcoa может стать мишенью для поглощения, привели к росту курс акций компании на 3,7%. Торги на европейских фондовых площадках на минувшей неделе проходили в напряжении, особенно после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише намекнул на дальнейшее повышение процентных ставок. Тем не менее, основные индексы смогли закрепиться выше нулевой отметки: FTSE-100 (+1%), CAC 40 (+0,01%) и DAX 30 (+0,2%). Акции Ryanair (+8,6%) подорожали благодаря увеличению за последние 12 месяцев количества пассажиров на 23%. Рост пассажиропотока Air France-KLM (+0,7%) составил +7,1%. Фондовый рынок Японии прервал 3-недельное ралли: Nikkei потерял 1,3%, а TOPIX – 0,9%. 35% падения Nikkei произошло по причине продаж акций Softbank Corp., курс которых рухнул на 11%. Это падение стало максимальным за последние 5 месяцев и произошло по причине снижения рейтинга компании Merrill Lynch & Co. и HSBC Trinkaus & Burkhardt. В то же время слабые экономические отчеты из США поддержали акции компаний-экспортеров: Honda Motor Co. (+1,1%) и Matsushita Electric Industrial Co. (+1,3%).
Валютный рынокНесмотря на оптимистический старт, американская валюта на минувшей неделе уступил лидерство евро (-0,14%). Решающей для курса стала пятница, которая разочаровала долларовых быков слабым отчетом по занятости в США в прошлом месяце. Это лишь усилило опасения возможной паузы в кредитной политике ФРС уже в августе, поскольку 29 июня представители Федерального резерва повторили, что их дальнейшие действия будут зависеть от поступающих экономических показателей. Дополнительное давление на валюту США оказало выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, на котором он намекнул на повышение процентных ставок в регионе на августовском заседании. Согласно официальным данным министерства труда США, занятость в июне увеличилась на 121,000, что значительно ниже среднего прогноза аналитиков в +175,000. Негативный эффект на доллар не имел бы столь существенных последствий, если бы не опубликованный 05 июля совместный прогноз частной фирмы ADP и аналитической группы Macroeconomic Advisers LLC, согласно которому занятость в июне выросла на 368,000 (максимум с 2001 года). Уровень безработицы остался прежним – 4,6%. Важным событием недели также стало заседание ЕЦБ. Как и ожидалось, основная учетная ставка в еврозоне осталась неизменной – на уровне 2,75%. Более важной оказалась пресс-конференция главы центрального банка Жана-Клода Трише, на которой он повторил ключевую фразу о бдительности в отношение инфляционных процессов, намекая на дальнейшее повышение процентных ставок в регионе. Оптимистические комментарии г-на Трише заставили многие инвестиционные банки пересмотреть свои прогнозы по ставкам ЕЦБ на конец года до 3,50% с предыдущих 3,25%.
Британский фунт стерлингов укрепил свои позиции против доллара на 0,23%. Комитет по вопросам монетарной политики Банка Англии (МРС) также принял решение оставить основную учетную ставку в стране на прежнем уровне в 4,5%. Это решение, по мнению экспертов, было очевидно на фоне недавних комментариев главы Банка Англии Мервина Кинга и других членов МРС в Парламенте. Они четко дали понять, что Комитет занял «выжидательную позицию» в настоящий момент. Кроме того, неожиданная смерть Дэвида Уолтона, который был единственным, кто в последний раз проголосовал за повышение ставки, сместила этот вопрос в неопределенное будущее.
Рост японской йены в основном пришелся на пятницу (+0,4%). Удорожание валюты происходило в большей степени на фоне сообщения о срочном созыве совещания НБК, на котором мог решиться вопрос о дальнейшем удорожании юаня к доллару. В пятницу юань достиг максимальных уровней с момента своей ревальвации 21 июля 2005 года. Йена с этого момента укрепилась на 2,3%. Между тем, рост курса ограничивался опасениями, связанными с потенциальной угрозой безопасности Японии со стороны Северной Кореи. В четверг Пхеньян принял решение о продолжении испытаний баллистических ракет после того, как 5 июля семь ракет упали в Японское море. В этот день йена рухнула к историческому минимуму по отношению к евровалюте.
Товарно-сырьевой рынокОбновив прежние рекорды в районе 75,78 долларов за баррель, нефтяные котировки в пятницу отступили. Это произошло на фоне сообщения Ирана о конструктивных переговорах с ЕС относительно «ядерной программы» страны. Представитель Тегерана Али Лариджани заявил, что Иран «серьезно работает над предложенным ЕС пакетом экономических и политических мер для урегулирования возникшего конфликта». Он также отметил, что переговоры с правительством Испании были «довольно плодотворны». Ранее рост цен на нефть был обусловлен усилением геополитической напряженности в мире. Северная Корея выполнила свое обещание и провела испытания ракет дальнего радиуса действия. Семь ракет упало в Японское море. В случае необходимости, эти ракеты могут достичь берегов США. И хотя Пхеньян заявил, что запуск ракет проходил в рамках военных учений, в четверг было принято решение о продолжении испытаний. Это взвинтило спекулятивный спрос до исторических высот. По мнению аналитиков, сейчас рынок нефти настроен на рост цен, и теперь внимание трейдеров сосредоточено на следующем психологически важном уровне - 80 долл./барр. Между тем, по итогам недели Нью-Йоркская «light» подорожала всего на 0,22% до 74,09 долл./барр. Лондонская «brent» вернулась к стартовым позициям в 73,52 долл./барр. Пятничное падение цен составило 1,4% и стало максимальным дневным снижением за последние более чем три недели. С начала года «черное золото» выросло в цене на 21%.
Ралли на рынке драгоценных металлов продолжается. Золото достигло месячного максимума в области 639,5 долл./унц. на фоне падения доллара вслед за выходом слабого отчета по занятости. К концу пятницы цены вернулись к 634,8 долл./барр., что сократило недельное удорожание металла до 3,5%. Цены на серебро выросли на 2,7% до 11,4 долл./унц. Недельный максиму был установлен в области 11,6 долларов за унцию, однако закрытие позиций в преддверии выходных привело к коррекции. Унция платины подорожала на 1,6% до 1244 долларов.
Промышленные металлы также продолжают дорожать по причине сокращения мировых запасов. Медь выросла по итогам 5-ти торговых дней на 6% до 7765 долл./т., ранее протестировав 2-месячный максимум в области 7885 долл./т. С середины июня удорожание «красного металла» составило уже около 22%, однако цены по-прежнему примерно на 1000 долларов ниже рекорда в 8790 долл./т., установленного 11 мая. Никель обновил исторический максимум в районе 24100 долл./т., после чего вернулся к 23900. Недельное удорожание никеля составило 12% и произошло по причине сокращения запасов на Лондонской бирже метало (LME) до критических уровней. Исключением стал алюминий, который снизился в цене на 0,35% до 2545 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?Основное внимание участников рынка на будущей неделе будет сосредоточено на майских данных по торговому балансу США и розничным продажам. Однако неделя начнется с публикации отчета по оптовым запасам за май. Ожидается снижение показателя до 0,5% против 0,9% в предыдущем месяце. Позднее выйдет отчет о потребительском кредитовании в США. Во вторник будет опубликован отчет по торговому балансу (US Total Trade Balance ). Ожидается рост дефицита до 65,0 млрд. долларов против 63,4 млрд. долларов в предыдущем месяце. Во вторник также будет объявлено решение по ставкам Банка Канады. Значительный интерес будут представлять июньские результаты розничных продаж. Отчет выйдет в пятницу и ожидается рост основного показателя (Retail Sales диаграмма) на 0,4% против 0,1% в мае, а продажи за исключением автопродаж (Retail Sales (ex. auto) диаграмма) увеличатся на 0,5% против 0,5% месяцем ранее. Кроме того, будет опубликована предварительная оценка потребительских настроений от Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) в июле. Показатель ожидается на уровне 85,3 против 84,9 в июне.
Елена Злобина,Сергей Худолей |
| В избранное | ||
