Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Nasdaq показал 4,5-летние максимумы. Доллар потерпел фиаско. Нефть подешевела на 2%.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Nasdaq показал 4,5-летние максимумы. Доллар потерпел фиаско. Нефть подешевела на 2%.
Активность в сфере слияний и поглощений, снижение цен на нефть и позитивные квартальные отчеты поддержали Wall Street. Также в области многолетних вершин завершили неделю рынки Европы и Японии.
Заявление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише спровоцировало масштабные покупки евровалюты (+0.4%). Теперь вероятность повышения основной ставки кредитования в еврозоне увеличилась. Однако доллар не унывает, сохранив рост против фунта и йены.
Холодная погода на северо-востоке США «не испугала» нефтяных трейдеров. Правительство страны убеждено, что запасов нефти достаточно для удовлетворения спроса. Медь снова достигла рекорда.
Фондовый рынок
Позитивные квартальные отчеты и сообщения о крупных слияниях помогли Wall Street завершить неделю с ростом. Больше всех отличился технологический индекс Nasdaq Composite, который достиг максимального значения за последние четыре с половиной года. Dow Jones и S&P 500 также не заставили себя ждать, преодолев важные уровни сопротивления 10,700 и 1,240 соответственно. Данный факт дает основания надеяться на продолжение ралли к концу года. По итогам недели Dow укрепил свои позиции на 0,3%, Nasdaq +0,8% и S&P +0,6%.
Среди составляющих S&P 500 лишь одна группа к концу недели осталась в аутсайдерах. Лидерами же стали энергетический сектор (+3%), сырьевой (+2,5%) и промышленный (+2,4%). Квартальные отчеты оказали немаловажную поддержку рынку. Акции Hewlett-Packard подорожали на 3,1% после публикации впечатляющих финансовых результатов. Котировки акций Google перешагнули отметку в 400 долларов. С момента первичного размещения в августе 2004 года акции компании взлетели в цене на 300%. Недельный же рост составил 2,5%.
Наибольшее количество слияний и поглощений было зафиксировано в секторе по производству лесобумажных товаров. Предложение Koch Industries на покупку Georgia-Pacific за 13,2 млрд. долларов способствовало росту курс акций последней на +36,2%. Акции других компаний сектора также подорожали на спекуляциях относительно того, что Koch может продолжить «охоту» за другими представителями сектора. Кроме того, Johnson and Johnson (+2,7%) повысил свое предложение в 21,5 млрд. долларов за Guidant (+5,9%). Cisco Systems (-2,7%) согласилась купить Scientific-Atlanta (+8,4%) примерно за 6,9 млрд. долларов.
General Electric (+2,5%) сообщил о намерении продать большую часть своего страхового подразделения Swiss Re за 8,5 млрд. долларов. Компания также повысила квартальный дивиденд на 14% и сообщила о расширении планов по выкупу собственных акций. Акции General Motors, курс которых за последние семь сессий обвалился на 22%, в середине недели начали восстанавливаться и в результате потери сократились до 4,3%. С начала года акции GM потеряли 41,3%.
Европейские индексы достигли на минувшей неделе 3,5-летних вершин, чему способствовало снижение нефтяных цен, что ослабило опасения сокращения корпоративных прибылей по причине высокой стоимости энергоносителей. Лидерами роста были акции Bayer AG (+0,9%) и Renault SA (+1%). Укрепление страхового сектора происходило после того, как Swiss Reinsurance Co. (+0,5%) согласилась приобрести страховое подразделение General Electric Co.
Фондовый рынок Японии также блеснул своими достижениями, показав максимальные уровни с апреля 2001 года, когда пост премьер-министра занял Дзюнъитиро Коидзуми. Акции Toyota Motor Co. подорожали на 11%, что является крупнейшим ростом за историю компании. Поддержку рынку оказали также данные правительства, согласно которым годовой рост экономики страны составил 1,7% в III квартале. Аналитики же прогнозировали увеличение ВВП на 1,1%.
Валютный рынок
После двух недель потерь евро отыграл у американской валюты 0,4% стоимости, причем этому не смогла воспрепятствовать перспектива дальнейшего повышения процентных ставок в США. Недельные достижения фунта стерлингов и японской йены не столь утешительны – доллар смог устоять. Основное давление доллару пришлось испытать в пятницу, когда глава ЕЦБ намекнул на то, что ставки в регионе могут быть повышены. Смешанные экономические данные также несколько пошатнули позиции курса.
Опубликованные инфляционные показатели подтвердили необходимость дальнейшего повышения ставок, продемонстрировав рост ценового давления в стране. Кроме того, Бен Бернанке, - кандидатура которого была одобрена Банковским комитетом Сената, - дал четко понять, что не намеревается менять политику центрального банка, что предполагает продолжение цикла роста ставок «умеренными» темпами. Немаловажным стало сообщение Казначейства США об увеличении объемов иностранных инвестиций в сентябре до 101,9 млрд. долларов, что практически нивелировало опасения относительно финансирования дефицитов страны. Дефицит торгового баланса в том же месяце достиг рекордной отметки в 66,1 млрд. долларов.
Тем не менее, «перетягивание каната» между долларом и евровалютой завершилось в пользу последней после того, как в пятницу глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что центральный банк готов к принятию решения в сторону «скромного» изменения кредитно-денежной политики банка в случае необходимости. Многие эксперты прогнозируют, что к июню 2006 года основная процентная ставка ЕЦБ будет дважды повышена на четверть пункта с текущих 2%. ФРС в ноябре уже в 12-й раз прибег к повышению основной ставки рефинансирования до 4%.
В отличие от евро, фунт стерлингов не сумел достойно завершить неделю (-1,4%). Банк Англии в среду понизил прогнозы экономического роста и инфляции, увеличив тем самым вероятность того, что в обозримом будущем Комитет по вопросам монетарной политики как минимум раз понизит ставку кредитования на 25 пунктов до 4,25%. Глава банка Мервин Кинг заявил, что на сегодняшний день весьма разумно было бы оставить ставки на неизменном уровне. Кроме того, некоторые экономисты понизили прогноз по экономическому росту Великобритании в 2005 до 1,6% против 2,0% по сравнению с августовским прогнозом.
У 27-месячных минимумов завершила неделю японская йена, уступив доллару -0,9%. Курс резко упал после того, как премьер-министр Японии Дзюнъитиро Коидзуми заявил, что еще слишком рано заканчивать ультра-облегченную монетарную политику центрального банка. К нему присоединились другие чиновники Японии. Однако глава Банка Японии Тошихико Фукуи в пятницу повторил, что вероятность смены направления в политике центрального банка в ближайший год увеличится.
Товарно-сырьевой рынок
Спекуляции относительно того, что в США достаточно запасов нефти для удовлетворения спроса привели на прошлой неделе цены на нефть к 5-месячным минимумам. После достижения рекордных максимумов 30 августа на уровне 70,85 долларов за баррель, цены рухнули на 21%, что является минимальным значением с 16 июня. Импортируемая страной нефть возместила потери, причиненные ураганами. На сегодняшний день практически все НПЗ, поврежденные в результате стихийных бедствий, вернулись к работе.
Министерство топлива и энергетики США на минувшей неделе понизило свой прогноз спроса на нефть. Это также сказалось на общей тенденции нефтяных цен, которые продолжили снижаться, несмотря на понижение температуры в северо-восточных частях США и в центральной Европе. По словам представителей Гидрометцентра, потребление печного топлива превысит в этом году норму на 14%. Однако официальные заявления подтверждают, что запасов нефти в стране достаточно для того, чтобы обеспечить спрос.
Тем временем, эксперты полагают, что удешевление «черного золота» может завершиться на следующей неделе. Это объясняется ожиданиями роста потребления печного топлива, что может спровоцировать спекулятивные покупки нефти. К концу недели потери Нью-Йоркской «light» составили 2,17% (до 56,24 долл./баррель). Стоимость барреля нефти марки Brent упала на 1% до 53,88 долларов.
Рост продолжился на рынке ценных металлов, причем цены на золото обновили 17-летние максимумы на отметке в 487,7 долларов за тройскую унцию. По итогам недели удорожание «желтого металла» составило 3,6% (до 485,3 долл./унцю). Аналитики TheBullionDesk ожидают, что в начале 2006 стоимость унции золота превысит 500 долларов. На 3,7% или до 8,03 доллара подорожала унция серебра. Цены на платину росли менее активно, хотя и установили 26-летние максимумы. По итогам недели платина подорожала на 1,1% до 976 долл./унц.
Цены на медь в очередной раз установили рекордные максимумы на фоне ожиданий, что Китай не сможет выполнить обязательства по контрактам на поставку 200 тыс. тонн меди. Китай должен будет купить от 100,000 до 200,000 тонн металла, чтобы закрыть на Лондонской бирже металлов медные контракты до 21 декабря. Сейчас на рынке нет достаточного количества меди, чтобы закрыть позицию в 200,000 тонн. Удорожание меди продолжается 5-ю неделю подряд, поднявшись на минувшей неделе на 2% до 4400 долларов за тонну. Годовой рост цен составил 36%. Алюминий остался в области 10-летних максимумов на 2058 долл./тонну (-0,1%). Удорожание никеля было менее значимым – +1,1% до 11830 долл./тонну.
Что ожидается на предстоящей неделе?
После того, как в пятницу Президент ЕЦБ потряс рынки заявлением, что центральный банк готов повысить процентные ставки в самом ближайшем будущем, основной интерес будет сосредоточен на выступлениях официальных представителей ЕЦБ и европейских экономических данных. При этом интересовать инвесторов будет уже не столько вопрос, поднимет ли банк ставку на заседании 1 декабря, а будет ли данный шаг единовременной акцией, или же началом цикла повышения ставок.
Выступления Жана-Клода Трише состоятся в субботу, а также в понедельник, когда Президент ЕЦБ представит свой доклад перед Комиссией Европарламента по вопросам экономики и монетарной политики. Кроме того, инвесторы будут оценивать ряд экономических данных, среди которых особое внимание следует обратить на показатели инфляции, деловых настроений и экономического роста, которые помогут оценить, как далеко может себе позволить зайти ЕЦБ в процессе ужесточения монетарной политики.
Также определенный интерес вызовут выступления членов Управляющего совета ЕЦБ Guy Quaden, Nout Wellink и Erkki Liikanen.
В четверг будет опубликован индикатор деловых настроений немецкого экономического института IFO IFO диаграмма. Ожидается, что показатель текущей ситуации и деловых ожиданий останутся на уровнях прошлого месяца 98.9 и 98.5 соответственно.
Принимая во внимание растущую обеспокоенность центральных банков усилением инфляции, можно ожидать серьезный интерес и к данным по ценам потребителей в крупнейшей экономике Европы. Кроме того, в четверг будет опубликован пересмотренный показатель темпов роста ВВП Германии в III квартале.
Среди экономических данных из США особое внимание привлечет публикация во вторник протокола заседания ФРС от 1 ноября. Особое внимание следует уделить оценки членами FOMC инфляции, поскольку в настоящее время всех интересует вопрос, как долго будет продолжаться повышение процентных ставок ФРС.
В среду Университет Мичиган опубликует ноябрьский индекс потребительских настроений Michigan sent. Index диаграмма.
В среду Комитет по монетарной политике (MPC) Банка Англии опубликует в среду протокол ноябрьского заседания. Аналитики отмечают повышение вероятности снижения ставки после выхода на прошедшей неделе ежеквартального инфляционного отчета, который свидетельствует о том, что MPC в настоящее время склонен скорее к ослаблению нежели к ужесточению монетарной политики.
Елена Злобина,Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly Архив рассылки |
Отписаться
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
