Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Wall Street начал ноябрь с оптимизмом. Решение ФРС привело доллар к 18-месячным пикам. Нефть отступила.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Wall Street начал ноябрь с оптимизмом. Решение ФРС привело доллар к 18-месячным пикам. Нефть отступила.
Инвесторы Wall Street позитивно восприняли выступление Алана Гринспена, который подтвердил, что ставки будут повышаться «умеренными» темпами. Nikkei взял рубеж 14,000.
Федеральный Резерв снова повысил основную ставку до 4%, чем помог доллару укрепиться на 2% против евровалюты. Трише дал понять, что ЕЦБ не собирается в декабре повышать ставки.
Теплая погода на севере США сбила спрос на нефть, что вылилось в снижении цен. Золото упало на 3%. Медь продолжает писать исторические максимумы.
Фондовый рынок
Минувшая неделя стала для Wall Street наиболее успешной с сентября. Продолжая ралли, начавшееся в прошлую пятницу, Dow Jones Industrial Average завершил неделю с показателем в +1,2%, в то время как S&P 500 вырос на 1,8%. Наилучший результат продемонстрировал Nasdaq Composite, недельный рост которого составил 3,6%. Повышение основной ставки ФРС не смогло навредить общему оптимизму инвесторов, поскольку Алан Гринспен отметил, что дальнейшее повышение ставок будет происходить «умеренными» темпами.
Дополнительную поддержку рынку оказало снижение цен на нефть, сильные экономические данные и относительно позитивные отчеты об октябрьских продажах компаний розничного сектора. Сеть супермаркетов Wal-Mart заявила о росте продаж на 4,3%. Этому способствовало снижение нефтяных цен, что ослабило опасения относительно сокращения потребительских расходов. Акции Wal-Mart по итогам недели выросли примерно на 5%.
Несколько разочаровало инвесторов сообщение Dell Computer о том, что прибыль компании по итогам III квартала не оправдает прогнозы. Акции компании подешевели на 4,2%. Более чем на 19% упали акции Symantec после того, как компания понизила прогноз по выручке на 2006 год. В то же время, дополнительную поддержку рынку оказало известие о положительном исходе судебного разбирательства относительно препарата Vioxx компании Merck (+5,4%). Это ограничило недельный рост курса акций конкурента Pfizer до 3,5%.
Активность с поглощениями и воодушевляющие квартальные результаты компаний помогли европейским фондовым индексам показать наилучший недельный результат с марта 2003 года. Существенным ростом отличились компании энергетического сектора, которые показали сильные квартальные прибыли благодаря высоким ценам на нефть. Акции Total выросли на 7,2%; испанской Repsol - на 5,4%; норвежской Statoil - на 10,6%; а Neste Oil – на 4,4%.
Однако наиболее успешной неделя выдалась для фондового рынка Японии – Nikkei взлетел на 4,6%, впервые за последние четыре года преодолев отметку 14,000. Лидерами роста был финансовый сектор, включая Mizuho Financial Group. Этому способствовал отчет правительства, показавший увеличение спроса на японские ценные бумаги со стороны иностранных инвесторов, что происходит пятую неделю подряд. Также заметным спросом пользовались акции компаний, выручка которых напрямую зависит от американского рынка сбыта. Этому способствовали позитивные экономические данные из США. К таким компаниям относится Sony Corp.
Валютный рынок
Первая неделя ноября определенно оказалась неудачной для евровалюты, которая рухнула почти на 2% против доллара. Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише нивелировал вероятность повышения основной учетной ставки региона в декабре этого года, в то время как глава Федеральной резервной системы (ФРС) четко дал понять, что цикл роста ставок в США продолжится. На 1% также подешевел фунт стерлингов. Более уязвимой оказалась японская йена, уступившая американской валюте более 2%.
Во вторник Федеральный комитет по вопросам открытого рынка уже 12-й раз подряд повысил основную ставку рефинансирования на очередные 25 пунктов, доведя ее до 4%. Немаловажное значение имело выступление главы ФРС Алана Гринспена, который подтвердил, что экономика развивается «уверенно» и что ставки по-прежнему на низком уровне. Это дает основания полагать, что на следующем заседании, которое состоится 13 декабря, ставка будет повышена до 4,25%.
Росту доллара не помешал относительно слабый отчет по сектору занятости в США за октябрь. Он показал увеличение количества новых рабочих мест на 56,000 по сравнению с сентябрьским показателем в -8,000. Несмотря на то, что данные оказались хуже прогнозов экспертов (+120,000) аналитики уверены, что ситуация в экономике по-прежнему поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики Федерального резерва. В конце недели за евро давали 1 доллар 18 центов, что последний раз наблюдалось 18 месяцев назад.
Вслед за FOMC свое решение в четверг обнародовал ЕЦБ. Как и прогнозировалось, ставка осталась неизменной – на уровне 2%, где она находится с июня 2003 года. Однако наиболее важной для участников рынка стала пресс-конференция Жана-Клода Трише, который заявил, что ставка на уровне 2% «все еще соответствует экономическим условиям». Спекуляции на тему повышения ставки ЕЦБ уже в декабре текущего года усилились на прошлой неделе, после того, как свои прогнозы по срокам повысили некоторые банки, включая UBS и Deutsche Bank.
Американская валюта укрепила свои позиции также против британского фунта стерлингов (+1,3%). Более стремительным был взлет доллара против японской йены - курс достиг 27-месячного пика. Причиной падения йены стали заявления японских министров, включая министра финансов Садаказу Танигаки и секретаря кабмина Шинзо Абе, подтверждающие беспокойства, что Банк Японии не намерен пока отказываться от политики нулевой ставки. Кроме того, министр финансов отметил, что власти не обеспокоены текущим падением курса национальной валюты: «в целом ситуация на валютном рынке соответствует реальному положению экономики страны».
Товарно-сырьевой рынок
Ситуация на мировом рынке нефти остается неоднозначной. Теплая погода в северной части США ослабила опасения относительно того, что страна не сможет обеспечить себя достаточным количеством топлива на сезон зимних холодов. В результате цены на нефть упали к 3-месячным минимумам, однако по итогам недели нефть марки Brent вернулась к прежним уровням, зафиксировав рост.
Нефть «light» продолжила дешеветь после того, как метеорологический центр в Миссури заявил, что на северо-востоке страны, где традиционно потребляется около 80% печного топлива, в период до 10 ноября будет потреблено на 45% меньше нормы. Дополнительным стимулом к снижению нефтяного пресса послужили данные министерства топлива и энергетики США, показавшие рост еженедельных запасов нефти на 2,7 млн. до 196,9 млн. баррелей.
Падение цен на «четное золото» к многомесячным минимумам сократило годовое удорожание сырья до +24%. Баррель Нью-йоркской «light» к концу недели подешевел на 1% до 60,57 долл. В то же время сорт индикативной нефти Brent подорожал на равнозначную величину до 59,9 долларов за баррель. Своего пика цены достигли 30 августа, когда на берега США в Мексиканском заливе обрушился ураган «Катрина». С тех пор нефть подешевела примерно на 13%.
Рынок драгметаллов не пользовался спросом инвесторов: цены на золото показали крупнейшее недельное падение с января в свете стремительного удорожания доллара. По итогам недели золото подешевело на 3,45% до 456,5 долл./унц., что является минимальной ценой с середины сентября. Доллар же вырос на 2% против евро до 18-месячного максимума. Аналитики полагают, что цены не снизятся под отметку 430 долл. по причине спроса на металл со стороны ювелирной отрасли. На 3% подешевело серебро (до 7,54 долл./унц.). Цены на платину снизились на 0,6% до 929 долл./унц.
Цены на медь продолжают оставаться выше психологически важной отметки в 4000 долларов за тонну, установив новый исторический максимум в районе 4150 долл./т. (+3,11%). Росту спроса на медь способствовало сообщение Лондонской биржи металлов о том, что запасы меди за день упали на 475 тонн. В этом году тонна меди подорожала на 800 долларов по сравнению с прошлым годом. Существенным спросом также пользовался алюминий, завершив неделю выше 2,000. Недельный рост составил 3,7% (2030 долл./т.). Однако никель подешевел на 2,3% до 11700 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?
Новая неделя не будет так насыщена важными экономическими публикациями как неделя минувшая, однако свежие статистические данные могут повлиять на настроения участников рынка по отношению к основным валютам.
Главным событием недели станут данные министерства торговли о международной торговле (US Total Trade Balance ), которые будут опубликованы в четверг. Согласно предварительным прогнозам, торговый дефицит увеличится в сентябре до $61.4 млрд. против $59.0 млрд. месяцем ранее.
В начале недели ожидаются отчеты по кредитованию потребителей и Wholesale inventories.
В четверг кроме показателей международной торговли, вниманию рынка будут предложены предварительные оценки Michigan sentiment index (Michigan sent. Index диаграмма) за ноябрь.
В пятницу финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Ветеранов.
Из европейских событий наиболее важным станет заседание Банка Англии. После того, как на прошлой неделе ФРС в 12-й раз повысил основную ставку кредитования до 4%, а ЕЦБ снова оставил свою ставку на уровне 2%, аналитики не ожидают каких-либо изменений в монетарной политике со стороны МРС.
Кроме заседания Банка Англии, неделя будет насыщена последними данными по промышленному производству Британии, Франции и Германии. Также выйдут отчеты по розничным продажам Еврозоны. Франция также предоставит октябрьские показатели инфляции и оценки роста ВВП страны в III квартале.
Елена Злобина,Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly Архив рассылки |
Отписаться
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
