Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Индексные плюсы: +1,..%. Евро держит 1,20! Нефте-Армагеддон: +11%!!!
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Индексные плюсы: +1,..%. Евро держит 1,20! Нефте-Армагеддон: +11%!!!
Плавное удорожание акций подтверждает позитивный настрой инвесторов: Dow+1,1%, S&P+1,6% и NASDAQ +1,3%. Только если нефть не угомонится – картина может резко измениться. Пока же растут акции добытчиков сырья, домостроительных компаний, розничных торговцев.
Доллар, без устали почти 2 месяца набиравший вес (до +11%), выдохся. Тем более, что на круглом значении 1,20 долл. стояли большие объемы опционов, страхующих валютные риски крупных корпораций. Настало время затишья.
Нефть вышла на первые полосы СМИ, за неделю подорожав более чем на 10%. Тенденция настолько сильная, что эксперты прогнозируют еще 15-20% до осени. Золото начало предрекаемый аналитиками поход на 500 долл. Медь (+4,5%) вновь на пике.
Фондовый рынок
Скромные, но все же позитивные достижения пятницы, позволили Wall Street завершить неделю весьма симптоматично. Пять успешных сессий с положительной динамикой дают все основания надеяться, что тенденция глобального роста, которая началась в середине апреля, остается в силе. За пятидневку Dow повысился на +1,1%, в то время как S&P показал +1,6% и NASDAQ +1,3%.
Начало росту было положено выходом данных о сдержанном характере инфляции и возможном прекращении роста кредитных ставок. Далее существенное увеличение квартальной прибыли (+85%) Best Buy Co. Inc. оказало поддержку бумагам розничных продавцов. Акции этой крупнейшей американской сети магазинов электроники подпрыгнули на +14% благодаря сильным продажам mp3-плейеров, цифровых телевизоров и видеоигр.
Рост цен на нефть, что также стало одним из основных событий уходящей недели, вызвал укрепление энергетического сектора. Акции Chevron выросли на +1,2%, Exxon Mobil на +0,6%, а Valero Energy прибавили +3,5%. Активность в секторе жилищного строительства была вызвана повышением Smith Barney's рейтинга компонентов S&P KB Homes и PHM. Акции Beazer Homes и Meritage Homes выросли на +6%. Прибыль KB Homes выросла на +78%, что послужило причиной укрепления акций компании на +8%.
Повышение цен на металлы, в том числе и на золото, также оказали позитивное влияние на настроения участников рынка. Бумаги производителя алюминия Alcoa Inc. выросли на +1,5%. Поставщик золота Newmont Mining Corp. прибавил в стоимости около +4%. Индексу Nasdaq поддержку оказал биотехнологический сектор. Фармацевтическая компания Pfizer сообщила о том, что планирует купить компанию Vicuron Pharmaceuticals Inc. за 1,9 млрд. долл. Бумаги Vicuron выросли на +79% и стали рекордсменами роста за пятидневку. Правда, акции Pfizer выросли всего на +0,6%.
Активность впервые за последние 3 недели превысила среднегодовые показатели. Однако, это было связано с так называемой «ведьминой» пятницей - исполнением трехмесячных фьючерсов/опционов на акции и индексы. И, скорее всего, в ближайшие недели все вернется в обычное летнее русло – никаких катаклизмов и незначительная турбулентность на достигнутых ценовых рубежах.
Европейские рынки, воодушевленные плюсовой реакцией в США, продожили обновлять трехлетние максимумы. Активность копоративных слияний подтверждает устойчивость конъюнктуры. В Азии экспортеры росли на снижении курса иены и позитивных цифрах роста экономики.
Валютный рынок
Впервые за последние два месяца доллар завершил неделю с понижением. Давление на американскую валюту, которое обозначилось в середине недели, было вызвано подходом курса к ключевым уровням: 1,20 к евро и 110 к иене. Это заставило участников торгов закрыть позиции на покупку доллара. Таким образом, после почти 7%-го усиления с начала мая, его курс к евро за пятидневку упал сразу на 1,5%.
Во вторник валюта ЕС дошла до критической точки 1,20 долл. – минимума за 9 месяцев. Одна из причин - высказывание главного экономиста ЕЦБ о возможности снижения учетной ставки в Еврозоне. Но после выхода данных по США, свидетельствующих о сдержанном характере инфляции и снижении розничных продаж, доллар начал сдавать свои позиции. В этом усмотрели признаки завершения цикла роста процентных ставок ФРС, что снизит привлекательность американской валюты.
Тенденция укрепилась после публикации нового рекордного значения дефицита платежного баланса. Его значение в 1 квартале выросло до рекордных 195,1 млрд. против предыдущих 188,4 млрд. долл. По оценкам экспертов, для покрытия дефицита США необходимо привлекать почти 2,0 млрд. долл. ежедневно. Принимая во внимание снижение интереса иностранных инвесторов к американским активам, подобная задача не выглядит легко разрешимой. Отчет казначейства о потоках капиталов в среду продемонстрировал, что в апреле инвестиции росли более низкими темпами, чем это предполагалось. Инвесторы приобрели финансовых активов на сумму 47,4 млрд., вместо ожидавшихся 70 млрд. долл.
Завершающую точку в разворотной неделе поставили член правления ЕЦБ Клаус Либшер и нигерийские события. Европейский чиновник развеял слухи о возможном снижении ставок, а угрозы террористических атак со стороны африканских радикалов заставили закрыть в Лагосе посольства ведущих стран мира. Доллар, накопив критический негативный заряд, стал резко ослаблять позиции. В итоге максимальный выигрыш получили валюты стран с высокой доходностью гособлигаций. Австралийский доллар вырос на 1,9%, новозеландский на 1,6%, бразильский реал на 3,4% и британский стерлинг на 0,8%.
Товарно-сырьевой рынок
Начавшееся лето 2005 года приносит пока лишь неприятные сюрпризы. Несмотря на решение ОПЕК повысить квоты на 500 тыс. бар./день и обещание повторить такое же повышение при необходимости, цены на сырую нефть обновили исторические рекорды. Всего за одну неделю котировки выросли на +11%! Стоимость барреля лондонского «brent» достигла 57 долл., а нью-йорской «light» теперь составляет 58,5 долл.
Ключевым фактором нынешнего ажиотажа эксперты называют все возрастающий спрос. И это, несмотря на запредельные по старым меркам ценовые уровни. Очередной еженедельный доклад энергетического агентства изменил прогноз на глобальное потребление в 4-м квартале. Цифра увеличилась на 200 тыс. до 86,4 млн. бар./день. В другом разделе отчета было зафиксировано падение товарных запасов сырой нефти почти на 5 млн. за последние две недели.
Пятница добавила нервозности сообщениями из Нигерии, где обострилась внутриполитическая обстановка и звучали террористические угрозы. Трейдеры посчитали, что вероятность срыва поставок высококачественной светлой нефти – основного сырья для производства высокооктанового бензина и ДТ – очень высока. А 10% импортной нефти США имеют нигерийское происхождение. Аналитики предрекают дальнейший «Армагеддон», называя цифру 70 долл. как высоковероятную цену барреля этой осенью.
Ценовая лихорадка не миновала и рынок драгметаллов. Показав устойчивость котировок во время роста доллара, золото мгновенно и мощно отреагировало на валютную слабость. Цена унции за пятидневку повысилась на +2,5% до 435 долл. Серебро дорожало менее активно: на +1,4% до 7,35 долл./унц., как впрочем и платина: на +1,6% до 875 долл./унц. Эксперты утверждают, что «все только начинается».
Продолжающееся снижение запасов, землетрясение в Чили и возвращение спекулятивных фондов на рынок промметаллов – направили котировки меди к 16-летним максимумам. В Лондоне стоимость тонны превысила значение 3670 долл. (+4,3%). Попутно несколько выправил ситуацию и подешевевший с начала июня алюминий. Приход покупателей повысил его котировки на +3,5% до 1760 долл./т. Цены на никель стабилизировались на уровне 16600 долл./т (+1,2%).
Что ожидается на предстоящей неделе?
Основное внимание финансовых рынков на следующей неделе привлекут немецкие данные о состоянии уверенности инвесторов. Снижение инвестиционных настроений может возобновить давление на ЕЦБ с целью снижения процентных ставок. Экономисты прогнозируют рост индекса ZEW на 17,5 в июне по сравнению с 13,9 в мае, что может стать первым укреплением показателя за последние три месяца. В случае подтверждения оптимистичных прогнозов, у ЕЦБ будет больше аргументов в защиту «нейтральной политики» в отношении ставок, о которой в настоящее время говорят представители банка.
Председатель ЕЦБ Трише будет выступать во вторник в Берлине на тему «Международная финансовая система». В пятницу темой выступления станет «Монетарная политика в Еврозоне.» В пятницу также будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. Данный показатель является достаточно точным индикатором инвестиционного климата в американской экономике.
Внимание рынков также привлечет публикация протоколов заседания Банка Англии, которая состоится в среду. По результатам заседания ставки были оставлены без изменений, на уровне 4,75%. Аналитики HSBC полагают, что основной интерес заключается в том, рассматривают ли некоторые члены MPC недавнее снижение индикаторов потребительского спроса в качестве причины для снижения ставок.
Дружественные рассылки:
Новейшие
методики интенсивной психоподготовки трейдера
Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly |
Отписаться
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
