Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Non-stop акции +1%+2%. Сила доллара в +3,5%. Драгметаллы –5%
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Non-stop акции +1%+2%. Сила доллара в +3,5%. Драгметаллы –5%
И в новом году продолжилось затяжное восхождение фондовых рынков. Первые корпоративные отчеты добавили акциям очередные проценты: Dow +1,3%; S&P500 +1,5%; NASDAQ +2,2%; FTSE +0,5% и GDAX +2,5%. Спекулянты спешно закрывали позиции: евро (-4%) подешевел сразу на 5 центов! Сигнал подали официальные лица и из Европы, и из США. На стороне доллара оказались и корпоративные отчеты, и экономические данные. Усиление позиций доллара и рост рынка акций спровоцировали обвал цен на золото (-5%) и серебро (-6%). Сохраняется нервозность на рынке энергоносителей: нефть дешевела и дорожала со скоростью 5% в день. Котировки промметаллов стабилизировались.Фондовой рынок
На прошедшей неделе стартовал зимний сезон квартальных отчетов, который, как ожидают участники рынка, окажется положительным. По мнению же аналитиков Thompson First Call рост прибылей компаний из состава индекса S&P500 в IV квартале составит +22%, что будет самым высоким показателем за последние 10 лет. И все же, несмотря на царящий оптимизм, подкрепляемый хорошими экономическими данными (уменьшение дефицита торгового баланса США в ноябре до 38 млрд. долл. против октября - 41,6 млрд. долл., отсутствие риска инфляции, рост объемов промышленного производства), на рынке царила осторожность. Связана она была в основном с ожиданием первого серьезного испытания - квартального отчета корпорации Intel, который позволял бы дать оценку ситуации в технологическом секторе в целом.
Другие же компании этого сектора пока предоставляли не очень впечатляющие результаты. Так крупнейшая корпорация в области IT-консалтинга Accenture (-12,5%) представила неудачный отчет за I финансовый квартал и дала слабый прогноз по прибыли на текущий. А крупнейший в мире немецкий разработчик программных продуктов для управления бизнесом SAP (-5,1%) сообщил о предварительных результатах продаж за IV квартал: на 3% ниже по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Однако, главный отчет - компании Intel, опубликованный в среду вечером, содержал отличные результаты за IV квартал: чистая прибыль увеличилась на +31% по сравнению с III кварталом и на +107% по сравнению с предыдущим годом. Но инвесторов разочаровали комментарии на перспективу, которые оказались несколько сдержанными. На фоне 106%-го роста акций за 2003 г. подобные высказывания не простительны: акции подешевели на -2% до 32,8 долл.
Зато участники рынка смогли вернуть оптимизм на других результативных отчетах и прогнозах на текущий квартал. Их продемонстрировали IBM (+5,6% до 95 долл.), General Electric (+4,7% до 33,5 долл.) и полупроводниковая Juniper Networks (+30% до 30 долл.). А ведущий производитель серверов для компьютерных сетей Sun Microsystems уже в который раз заявил о сокращении убытков на фоне возрастающего спроса.
Особой популярностью пользовались акции телекоммуникационных компаний. Так Motorola (+6%) подписала крупный контракт с Китаем (на 1,1 млрд. долл.), а акции финской Nokia продолжали дорожать (+23% с начала года) после того как компания повысила прогнозы по прибыли. Положительно были восприняты рынком и предстоящие слияния: банковская группа J.P. Morgan Chase покупает банк Bank One за 60 млрд. долл. акциями. А компании Cingular Wireless и AT&T, занимающие 2-е и 3-е места на рынке сотовой связи в США, ведут переговоры о слиянии. Если оно состоится, то новая компания станет крупнейшей в Америке.
В целом начало сезона квартальных отчетов демонстрировало впечатляющие результаты у компаний. И на фоне благоприятных макроэкономических данных можно ожидать дальнейших корпоративных успехов. Недельный итог у фондовых рынков в США зафиксировал очередной максимум у NASDAQ: 2140 п. (+2,2%). Другие биржевые индексы показали: Dow (+1,3%), S&P500 (+1,5%).
Воодушевленные ростом и на Уолл-Стрит, и доллара, европейские акции продолжили свое восхождение. Среди лидеров известные компании, экспортирующие свою продукцию за океан: DaimlerChrysler, Royal Philips Electronics и Alcatel. Страховые компании Allianz AG и ING Groep NV возглавили финансовый сектор, т.к. имеют виды на прибыль в условиях растущего фондового рынка. А в группе медиа-компаний наибольший успех сопутствовал EMI Group Plc and Reuters Group Plc. За пятидневку: FTSE +0,5% и GDAX +2,5%.
Валютный рынок
«Хоронить доллар рано» – именно такой подтекст имела прошедшая неделя. Доллар получил серьезную поддержку от официальных лиц, наделенных большими финансовыми полномочиями. Собравшиеся в Швейцарии после новогодних праздников председатели ЦБ десяти ведущих стран после встречи высказали «обеспокоенность чрезмерным колебанием валютных курсов». А председатель Европейского ЦБ даже озаботился резким ростом курса единой европейской валюты.
Уже в понедельник евро, показав максимум 1,29 долл., подешевел на 1,5 цента после пресс-конференции Ж.Трише, нового главы ЕЦБ. И лишь вторник, ровно сутки, еще сомневались торговцы валюты по поводу долговременности новых веяний на рынке. Дальше все европейские валюты, обгоняя друг друга, «покатились вниз по наклонной дорожке».
Особого колорита росту доллара придало выступление небезызвестного А.Гринспена. Хранивший до этого долгое молчание, глава ЦБ США сделал ряд важных заявлений. Он по-прежнему выступил против протекционизма в мировой торговле, но главное - с уверенностью подчеркнул два момента. Первый - проблем с финансированием значительного дефицита платежного баланса у США нет. Второй – ФРС своей гибкой политикой может разрешить ситуацию с дисбалансом в потоке капиталов.
Подтверждение словам не задержалось: опубликованные позже данные показали, что торговый дефицит США в ноябре оказался почти на 4 млрд. долл. ниже и ожидаемого, и октябрьского значения. Но более весомыми стали данные по балансу инвестиций. Министерство финансов США сообщило об утроении чистого притока инвестиций в ценные бумаги за ноябрь. Эта цифра в 87,6 млрд. долл. оказалась еще и в 20 раз больше сентябрьских результатов. В совокупности с уверенными цифрами роста розничных продаж (+0,5% в декабре) и остающимся положительным приростом промышленного производства, информация просто заставляла закрывать позиции против доллара.
Дополнительную нервозность у участников рынка вызывают слухи о встрече в финансовых кругах G7, намеченной на 6-7 февраля. Предполагается, что главным ее содержанием будет обсуждение текущих валютных курсов и выработка коллективных мер по поддержанию стабильности глобальной валютной системы. И скорее всего, это коснется перспектив доллара и проведения возможных интервенций в его пользу. На фоне всего этого усиление американской валюты ускорилось. Индекс доллара, который в начале недели опустился до 84,8 – завершил неделю на 87,8 (+3,5%).
Спекулятивный фактор, присутствовавший в гипер-росте евро, обеспечил такое же гипер-падение. Иначе, как провальными, результаты недели у недавнего триумфатора евро не назовешь. Падение на 5 центов (-4%), и теперь он рядом с 1,20 долл., а не предрекаемыми многими 1,30. Если акценты в настроениях сместятся на перспективы экономического роста, то снижение этим может не ограничиться. Ведь годовой прирост ВВП у США ожидается в +4,4% при невыразительных +1,8% у ЕС.
Фунт, составивший компанию евро, хотя и потерял 3,5% против доллара, к евровалюте рос вторую неделю подряд. В феврале экспертами ожидается очередное повышение банком Англии ставки до 4%. И в связи с этим у фунта больше шансов начать консолидацию на текущих значениях: 1,78-1,80 долл.
А иена, которая всю неделю демонстрировала свою стабильность и даже превосходство, в итоге тоже стала дешеветь. Но ее общие пятидневные потери в -0,5% не сравнимы с европейскими валютами. Кросс-курсы иены с ними были не менее прибыльными, чем спекуляции на покупке доллара. Кстати, очень удобный момент для интервенции банком Японии, чтобы наконец переломить ползучий рост иены.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть начали пятидневку неожиданным ростом до мартовского уровня («брент» - 32,5 долл./бар.). Скорее всего, росту цен способствовали ожидания сокращения запасов мазута и нефти из-за морозной зимы. Во вторник, накануне традиционного выхода статистических данных, среди трейдеров обсуждалась еще и ценовая политика ОПЕК. Торговцы предпочли ограниченные продажи после известия о том, что картель в декабре добывал на 1,5 млн. бар. нефти в день больше, чем предусмотрено квотой (24,5 млн. бар./день).
Данные о товарных запасах нефти в США оказались тревожными: на 11,3% ниже среднего 5-летнего значения на это время года (самый низкий уровень с 1975 г.). Но зато запасы бензина, мазута и дизельного топлива увеличились. Разнородные данные несколько смутили участников рынка - текущие котировки и так достаточны высоки, а зима уже перешагнула свой экватор.
И в четверг цены на нефть резко упали (-4%): «брент» до 30,7 долл.. на данных о товарных запасах природного газа. Те сократились незначительно и находятся на достаточном уровне. А вот в пятницу уже динамично выросли (+5%), почти до 32 долл. за бар. Взбудораженные новыми прогнозами о сильных морозах в северо-восточном регионе, трейдеры покупали и мазут, и бензин, и нефть. Цена «брент» вернулась к уровню начала недели, а «light» (35 долл./бар.) даже на +1,5% превзошла его.
Снижение курса евро и рост доллара соответственно повлияли и на стоимость драгоценных металлов. После роста котировок до многолетних максимумов, началась фиксация прибыли. Золото (-5%) от 426 долл. «слетело» сразу до 407 долл., а серебро (-6%) от 6,56 до 6,2 долл. за унцию. Теперь драгметаллы на очень выгодных для покупок уровнях, и, скорее всего, котировки стабилизируются.
Рост цен на промметаллы отчасти связывали и с удешевлением доллара. Теперь в этом сегменте сырьевого рынка наступила фаза консолидации. С начала года цены на алюминий стабилизировались в пределах 1580 - 1620 долл./т. После значительного роста в прошлом году, цена на никель вторую неделю подряд понижается и теперь составляет 14800 долл./т (-8%). Основная причина - фиксация прибыли спекулятивными фондами. Цены на медь также установились в коридоре 2350 - 2450 долл./т.
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
Отписаться
Убрать рекламу |
| В избранное | ||
