Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Недельный обзор мировых финансовых и сырьевых рынков
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
При написании рассылок я пользуюсь в т.ч. BLOOMBERG, CNBC, REUTERS, Financial Times и Wall Street Journal. Все эти источники англоязычны и очень информативны. Эффективно работать мне позволяют навыки, полученные на тренинге по финансовому английскому в нашем киевском офисе. Главным образом, технология быстрой обработки информации и выделения главных идей – Skim and Scan, а также практические навыки работы с финансовыми телеканалами. Очередной курс начинается 8 декабря.
Более подробную информацию о курсе тренинге можно получить на сайте компании.
www.teletrade.kiev.ua/study/index.php?page=english
Хороших Вам выходных!
Праздничные биржевые +2%. Евро = 1,2 долл. Нефть –5%. Золото 398 долл./унц.
День благодарения настроил инвесторов на благодушный лад: Dow +1,6%, Nasdaq +3,5%, S&P500 +2,2%, DAX +2,8%, СAC +1,6%, FTSE +0,6%. Тем не менее, над рынками «дамокловым мечом» нависла проблема слабости американской валюты. Свершилось то, о чем трудно было предположить при введении наличного евро. За неполные два года новая валюта выросла на треть: от 86 центов до 1,20 долл. Доллар (-0,1%) на тонком рынке не смог удержать предпраздничной +1,5%-й коррекции. Фунт (+1%) достиг 1,72 долл. Спекулянты «сделали» рынок нефти: -5% за неделю. Они же стали причиной повторного реверса на рынках промышленных металлов: медь +6%, никель +4% и алюминий +3%. Драгоценные металлы стабильно дорогие: золото 398 долл./унц.Фондовой рынок
Затянувшееся снижение фондовых рынков в последние две недели, несмотря на сильные данные по экономике Америки, вызвало у инвесторов ощущение, что рынок акций находится в состоянии перепроданности. И в совокупности с ожиданием очередной серии хороших новостей такая ситуация вызвала солидный рост котировок акций уже в понедельник (Dow +1,2%, NASDAQ +2,8%). Лидером торгов, задававшим тон в этот день, стала полупроводниковая компания из списка “blue chips” Intel (+3,5%), сообщившая об изготовлении тестовых версий микросхем нового поколения. Продемонстрировали рост и акции другого лидера фондового рынка – бумаги Microsoft подорожали до 25,73 долл. (+2,5%). Привлекательность ее акций выросла после появления информации о возможности мирового соглашения между компанией и антимонопольным органом ЕС.
Но на этом практически все и закончилось, и дальнейшего существенного прироста не произошло. Предпраздничное настроение (в четверг отмечался День благодарения), царившее, в том числе, и на фондовых биржах, снизило активность торгов до минимума. Поэтому, рынок практически никак не реагировал на вышедший во вторник показатель прироста ВВП США (3-й квартал +8,2%), который оказался значительно выше прогнозов. Спокойно была воспринята новость и о росте индекса уверенности американских потребителей в ноябре до 91,7 (октябрь 81,7). Другие экономические новости тоже были положительными: уменьшение количества первичных обращений за пособиями по безработице, увеличение доходов американцев в октябре на 0,4%, значительный рост объемов заказов на товары длительного пользования в октябре (+3,3%). Однако, такое подтверждение тенденции экономического роста было воспринято уже без особого энтузиазма.
В пятницу на укороченной торговой сессии ничего существенного произойти и не могло. Данные о том, что мировые продажи полупроводников выросли в октябре на +6,8% (наибольшие темпы роста с марта 2002 г.) вызвали незначительное повышение активности в этом секторе рынка. Поэтому общий итог недели ненамного отличался от результатов понедельника: Dow (+1,6%), Nasdaq (+3,5%), S&P500 (+2,2%).
В преддверии декабря, традиционно сопровождаемого рождественским ралли, цены на акции уже и так забрались на высоты, адекватные самому блестящему сценарию экономической ситуации. С начала года главный биржевой индекс Dow вырос на +17%, S&P на +20% и индекс сектора высокий технологий NASDAQ на +48%. В этих условиях говорить о дальнейшем росте сложно. Тем более, что все большую тревогу начинает вызывать фактор слабости доллара, «съедающего» львиную часть дивидендов владельцев американских акций.
Европейские фондовые рынки тоже без особого энтузиазма восприняли очередной поход евро к историческим вершинам в пятницу. Тем не менее, появившиеся первые сигналы ускорения экономического роста стран ЕС вселяли оптимизм в инвесторов: DAX +2,8%, СAC +1,6%, FTSE +0,6%. Японский индекс Nikkei в общей благоприятной атмосфере прекратил падение, начавшееся еще с середины октября. И на этой неделе ему вновь удалось преодолеть психологически важный уровень 10000 пунктов (+1,25%).
В России участники торгов, так и не дождавшись в пятницу подтверждения слияния "Юкоса" и "Сибнефти" (сумма сделки 14 млрд. долл.), в результате которого должна была образоваться шестая по величине нефтяная компания в мире, начали продавать акции кандидатов на объединение. Потери в их стоимости составили –7% и –3% соответственно. Но, не смотря на такое разочарование и благодаря впечатляющему росту РАО ЕЭС, по итогам недели российский индекс РТС прибавил в весе +4,4%.
Валютный рынок
Два совершенно противоположных сценария развития событий на валютном рынке разбили очередную пятидневку ровно пополам. До среды доллар, для многих неожиданно, очень быстро начал восстанавливаться. От семилетнего минимума индекса 90,4 американская валюта (+1,5%) резво отскочила к предыдущему ключевому значению 91,6. Среди наиболее весомых причин назывались главным образом макроэкономические статистические отчеты. Они выявились просто блестящими (подробнее в обзоре фондовых рынков).
Обратило на себе внимание то, что усиление доллара произошло еще до опубликования этих индикаторов. А вот с момента их предъявления для всеобщего обозрения активности в торгах валютные трейдеры уже не проявляли. Это было, по крайней мере, странно на фоне нарушений дефицитами бюджетов Германии, Франции и Италии предельных норм по Пакту Стабильности. И уже со второй половины предпраздничной среды началась новая фаза ослабления американской валюты. Некоторые сомнения в обоснованности этой тенденции вызывает то обстоятельство, что на валютном рынке отсутствовало большое количество американских участников. С другой стороны в случае их поддержки на следующей неделе возможно ускорение в падении доллара. И словно напоминая об этой опасности, его индекс завершил неделю на новом минимуме 90,3.
Германский индекс бизнес-ожиданий IFO, опубликованный в среду, продемонстрировал стабильное и уверенное улучшение в оценках перспектив главной экономики ЕС. Цифры инфляции, как в Германии, так и во всей Европе, свидетельствовали не только о перспективах длительного сохранения банковских ставок, но и о возможностях их снижения при необходимости. Та финансовая стабильность, достигнутая Европой, начинает переориентировать инвесторов на местные долгосрочные инструменты. Покупка облигаций стран ЕС отвлекает капиталы, ранее направлявшиеся в США. В результате евро становится не менее желаемой валютой, чем доллар.
Устояв на значении 1,1760, евровалюта тремя рывками взобралась на новое максимальное за всю свою историю значение 1,20 долл. Непродолжительные остановки, которыми сопровождалось это движение, зафиксировали будущие уровни поддержки: 1,1850 и 1,1940 долл. Завершение недели на максимуме 1,1990 долл. предупреждает о неисчерпанном пока потенциале для движения вверх. Лакмусовой бумажкой может уже в понедельник стать технический уровень 1,2040 долл. Кроме того, существующая угроза взаимоусиливающегося процесса падения американских акций и доллара, которое приведет евро к значению 1,23 долл. уже в считанные дни.
Британский фунт на своем пути последовательно берет один барьер за другим. Улучшение прогнозов Британской конфедерацией промышленников перспектив прироста ВВП страны до +2% в этом и +2,8% в следующем году дали импульс валюте от 1,6950 до 1,7150 долл. А после пересмотра результатов увеличения ВВП 3-го квартала с +0,6% до +0,7% по сравнению с предыдущим, и с +1,9% до +2% с прошлогодним, у фунта появился аргумент взять барьер 1,72 долл.
Более инертной, которую неделю подряд, выступала японская иена. Несмотря на явные успехи экономики страны и стабилизацию фондового рынка,
продажа выручки национальных экспортеров компенсировалась деятельностью государственных финансовых институтов. Впервые за последние два с
половиной года выросли объемы продаж в крупных супермаркетах, свидетельствуя о вовлечение в процесс восстановления экономики доверия
потребителей. Этот хороший сигнал не позволил валюте подешеветь выше 110 иен за 1 долл. Курс замер в узком коридоре от 109 до 110 иен.
Товарно-сырьевой рынок
После ажиотажного 9%-го роста в ноябре, цены на нефть, благодаря спекулянтам, также стремительно полетели вниз. Удерживаться дальше на необоснованных статистическими исследованиями по спросу и предложению высотах стало невозможно. В понедельник котировки "brent" опустились до 28,1 долл./бар. (-5%),“light” до 29,8 долл./барр. (-9%). В основном падение было связано с ликвидацией “длинных” позиций спекулятивными фондами, фиксировавшими прибыль. Другим фактором снижения цен оказались данные Petrologistics. По предварительным подсчетам в ноябре 10 стран ОПЕК добывали 25,5 млн. барр. нефти в день. В то время квотой картеля предусмотрен объем в 24,5 млн. барр./день. Такое невыполнение странами ОПЕК сентябрьского решения только усилило продажи.
Продолжив по инерции падение еще и во вторник, цены на нефть в среду вначале стабилизировалась, а к закрытию торговой сессии даже пошли в рост (+1,8%). Этому способствовала новость о сокращении запасов нефти и мазута в США на прошедшей неделе. По выводам экспертов на это повлияло значительное сокращение импорта (до 9,2 млн. барр. в день). Отсутствие на рынке Америки в четверг и пятницу, а также ожидание очередной конференции ОПЕК 4 декабря, по инерции подтянуло котировки еще чуть выше. Завершение недели на значениях “brent” 28,7 долл. и “light” 30,4 долл. за барр. и определило итоговый результат пятидневки. Падение стоимости «черного золота» в Европе составило –3,5%; а в США -5%.
Драгметаллы удерживались возле важных многолетних максимумов. Котировки «желтого металла» удерживало и ослабление доллара, и произошедшая в четверг авария в нью-йоркской подземке. Причем на американской панике его цена кратковременно даже превысила 400 долл. Золото завершило пятидневку на 398 долл. (+0,5%), серебро на 5,31 долл. (+0,8%), платина 765 долл. (+0,5%) за унцию.
После спекулятивного провала прошлой недели (падение котировок составляло несколько процентов), промметаллы вновь резко подорожали. Это происходило на фоне настроений, связанных с ускорением глобального экономического роста и сопровождающего его увеличения спроса на цветные металлы. Цены на алюминий выросли до рекордных 1538 долл./т (+3%), медь подорожала до 2090 долл./т (+5,6%), никель до 12290 долл./т (+4,2%).
Сергей Худолей
www.teletrade.kiev.ua
www.teletrade.ru
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
Отписаться
Убрать рекламу |
| В избранное | ||
