Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
США +3%, Россия –24%. Доллар +1,5% на ВВП США +7,2%. Никель-Рос +10%.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
США +3%, Россия –24%. Доллар +1,5% на ВВП США +7,2%. Никель-Рос +10%.
Рынки акций росли повсеместно: от Токио до Нью-Йорка. Исключение составила «нестандартная» Россия, где наступление на большой бизнес снизило РТС на –24% за последние две недели. Американские биржевые индексы: Dow (+2,3%), Nasdaq (+3,6%), S&P500 (+2,1%). Европейские: FTSE (+1,2%), GDAXI (+5,7%) и CAC (+2,7%). В Азии: NIKKEI (+2%), HSI (+3,3%). Отступив до «последней черты», доллар нашел силы переломить ситуацию. Вернее, ему помогли в этом американский рынок акций, ФРС (центробанк США), министр финансов страны Сноу и блестящий результат ВВП за 3-й квартал. Евро (-2%) оказался ниже 1,16 долл., а фунт с нулевым результатом завершил неделю на 1,6950 долл. Иена продемонстрировала «зигзаг» в +1,5% и –2% и остановилась на 110 за 1 долл. Нефть предсказуемо подешевела на 3%-4%. Драгметаллы – без перемен: золото 384 долл. и серебро 5,11 долл. за унцию. Промметаллы: никель +10% и медь +5,6%. Пшеница в Европе еще +4%.Фондовой рынок
Прошедшая неделя безоговорочно подтвердила рост самой сильной экономики - США. Участники рынка положительно реагировали как на впечатляющие экономические данные, так и на благоприятные в целом отчеты корпораций: около 65% уже отчитавшихся за III квартал корпораций сообщили о прибыли, превышающей прогнозы. Это подвигло инвесторов на покупки, а итог недели вывел в «плюсы»: Dow (+2,3%), Nasdaq (+3,6%), S&P500 (+2,1%).
Неделя началась сообщениями о планах крупных слияний, что является традиционным сигналом повышения деловой уверенности. Bank of America объявил о покупке FleetBoston Financial (43 млрд. долл.). Страховая медицинская компания Anthem собирается купить WellPoint Health Networks за 16,4 млрд.долл. Не отстает и табачный сектор. Американская R.J. Reynolds Tobacco (+13%) покупает американские подразделения английской табачной компании British American Tobacco за 3 млрд.долл.
Уже привычными для этого сезона квартальными отчетами порадовали Procter & Gamble (+0,8%), у которой прибыль выросла на 21% и American Express. Однако, крупнейшая в мире целлюлозно-бумажная компания International Paper (-1,1%) сообщила о снижении прибыли почти на 16%. Поддержку рынку оказали экономические новости: рост индекса уверенности американских потребителей в октябре до 81,1 (сентябрь - 77) и высокая активность на американском рынке жилья. А это дало повод для роста акций крупнейшего торговца строительными материалами Home Depot (+4,2%).
Основной же рост биржевых индексов пришелся на вторник. Лидером торгов не без основания стал технологический сектор (Nasdaq +2,6%): был повышен прогноз по росту продаж полупроводников на мировом рынке в 2004 г. с +15% до +19%. К тому же крупнейшая в мире тайваньская полупроводниковая компания Taiwan Semiconductor Manufacturing объявила о росте прибыли более чем в пять раз. А ее заявление о предстоящем увеличении инвестиций вызвало существенный рост акций Applied Materials (+8,8%) и Intel (+4%). Но основной эффект произвело заявление Федерального резерва оставить ставки на низком уровне на значительный период.
Оставшуюся часть недели рынок "закреплялся" на достигнутых вершинах. Надежды аналитиков не оправдали квартальные отчеты биотехнологической Gilead (-12,8%) и нефтяного гиганта Exxon Mobil (-4%), зато порадовал улучшившимися показателями и прогнозами Boeing (+6,8%). Продолжали дешеветь акции «многострадальной» Microsoft (-2,3%). На этот раз из-за новой проверки Европейской комиссии условий ее лицензионных соглашений.
Рынок так был поглощен корпоративными проблемами, что уже почти не реагировал на ошеломляющий прирост ВВП США в 3-м квартале на +7,2% - самый высокий показатель за последние 19 лет. Тем не менее, хорошие отчеты, низкая инфляция, стабилизация на рынке труда и в промышленном секторе дали инвесторам все основания полагать, что лучшим местом для их вложений является американский фондовый рынок.
Что касается европейского успеха: FTSE (+1,2%), GDAXI (+5,7%) и CAC (+2,7%), то он был обусловлен в первую очередь финансовым сектором. ABN Amro (+3,5%), показав и отличный квартальный результат, и отличные перспективы, активизировал покупателей банковских акций. Среди «локомотивов» - немецкий промышленный конгломерат ThyssenKrupp (+14%), а также корпорации Royal Philips Electronics NV, Bayer AG, Philips, SAP AG. А лучшим по итогам октября был признан страховый гигант Allianz (+10% за неделю и +20% за месяц).
Исключением из всеобщего триумфа стала «нестандартная» Россия, где наступление на большой бизнес
снизило РТС на –24% за последние две недели.
Валютный рынок
У очередной угрозы ослабления, нависшей над долларом, на этой неделе шансов для реализации не оказалось. И для этого было достаточно много веских причин. Во-первых, уверенные отчеты корпораций и, как следствие, восстановление роста на рынке акций. Во-вторых, четкое и оптимистичное заявление монетарных властей о сохранении банковских ставок на низком уровне еще значительный период времени. В-третьих, целый ряд позитивных макроэкономических показателей публикуемых на протяжении всей пятидневки. В-четвертых, выступление министра финансов США Сноу оказалось настолько сбалансированным, что положило конец спекуляциям о скорой ревальвации главных азиатских валют.
Доллар ощутимо реабилитировался, добавив +1,5%, и что самое главное отодвинулся от «края пропасти»: значения индекса 91,3. Последнее его значение составило 92,7 и это сигнализирует о возможном начале коррекции после двухмесячного -10% падения. Очень важными в стратегическом плане стали цифры ВВП США за 3-й квартал: +7,2% у самой большой мировой экономики. А продолжение роста: в заказах на товары длительного использования (+0,8%), в активности продаж в жилищном секторе, у всевозможных индексов доверия потребителей -лишь закрепляют нарастающее осознание экономического здоровья США.
Евро (-2%) получил «подножку» еще в понедельник - от российских арестов и кадровой нестабильности в высших эшелонах власти. Ненадолго евровалюте придал стабильности индекс бизнес-ожиданий в Германии IFO – значение 94,2 стало лучшим за последние 2,5 года. Это позволило ей не только удержаться выше 1,1650 долл., но и осуществить попытку вернуться к значениям начала недели. Но точку в противостоянии поставил выход показателя рекордного ВВП США в четверг. Он и определил конечный итог: 1,1580 долл. Теперь уже для евро наступает важный момент: неспособность удержаться выше 1,1500-1,1530 автоматически будет означать сползание к 1,13 долл. А тогда уже и августовские 1,08 долл. окажутся весьма реальными.
Фунт все еще находился под властью настроений о повышении ставок банком Англии в ноябре. Это позволило ему в среду установить рекорд пятилетия: достижение максимума недели на 1,7075 долл. Развить успех дальше не удалось в связи с реанимацией про-долларовых настроений. Тем не менее, и потерь у британской валюты никаких не было: начало и окончание пятидневки на уровне 1,6950 долл.
Наибольшей динамичностью отличилась японская иена. До выступления Сноу в Сенате она выросла до трехлетнего максимума 107,80 за 1 долл., почти на +1,5%. Молниеносный реверс состоялся после похвальных слов в адрес азиатских стран (ведь ждали наоборот – «разноса» за манипулирование валютными курсами в пользу отечественных экспортеров). Не ожидавшие такого поворота событий спекулянты стали продавать иену, что и привело к движению курса в –2%. И теперь соотношение в 110 за 1 долл. очень близко правительственному видению валютного коридора в 110-115 иен.
Во многом развитие ситуации на валютном рынке теперь определят две важные новости следующей недели. В ее начале – индекс производственной активности ISM (кстати, по многим приметам он может оказаться весьма позитивным). И в пятницу – данные по безработице, которые уже долгое время оставляли желать лучшего. Ну и традиционно, индикативным будет рынок акций, на котором ожидается бенефис одного из лидеров high-tech Cisco Systems Inc.
Товарно-сырьевой рынок
На прошедшей неделе рынок энергоносителей вошел в новую стадию - снижения. Цены на сырую нефть впервые за последний месяц вернулись к «плановому» ценовому коридору 22-28 долл./бар. Снизившись на 1 долл., котировки «brent» завершили пятидневку на значении 28,3 долл. (-3,5%), «light» на 29,1 долл. (-3,4%), российской нефти «urals» на 26,6 долл.(-5,5%) за 1 барр.
Снижению котировок способствовали данные об увеличении товарных запасов нефти и мазута в США, которые уже превысили прошлогодний показатель. Ослабление опасений относительно возможного дефицита топлива в зимний период окончательно определило настроения. «Медвежьим» фактором стало и падение котировок газовых фьючерсов на увеличении товарных запасов природного газа в США.
Но падение цен было весьма осторожным и ограниченным. Поддержка, которую ощущает рынок «черного золота», обеспечена расторопной ОПЕК, наметившей своевременное сокращение нефтедобычи. Согласно решению картеля от 24 сентября, с 1 ноября совокупная квота будет сокращена на 0,9 млн. бар./день, то есть до 24,5 млн. бар./день. Опорой ценам являлись и события на бензиновом рынке. Аварии на крупных НПЗ Америки, а также данные о сокращении запасов бензина на фоне высокого спроса вызвали рост котировок бензиновых фьючерсов.
Драгоценные металлы после победных экономических данных по США потеряли недавний «блеск». Золото, в очередной раз намерившись штурмовать 400-долларовую отметку, не преодолело и 390 долл. После чего котировки снизились даже на -0,3% ниже исходного значения пятидневки и зафиксировали 384 долл./унц. Серебро в точности повторило ту же траекторию, завершив неделю на 5,11 долл./унц.
Зато в полной мере «засверкали» промышленные металлы. Все, преодолев многолетние максимумы, уверенно добавили по несколько процентов. Рекордсменом, «благодаря» российским властям, стал никель: +10% и 11950 долл. за тонну. Медь ощутимо на +5,6% подорожала до 2065 долл./т. Алюминий, как всегда, оказался самым инертным: +2% и 1513 долл./т.
Биржевые котировки на зерновые постепенно стабилизируются, правда, пока только в США: пшеница подорожала на +0,5% до 3,7 долл./буш. (136 долл./т). В Европе же рост цен все еще сохраняется: в Париже на +4,2% до 149 евро/т (173,6 долл./т)., и в Лондоне на +3,2% до 97 ф.ст. (164 долл./т).
Сергей Худолей
www.teletrade.kiev.ua
www.teletrade.ru
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
Отписаться
Убрать рекламу |
| В избранное | ||
