Доллар в первой половине дня вел себя довольно уверенно. Однако негативное влияние на валюту оказало падение американских ценных бумаг к концу дня. В отсутствие важных экономических новостей в понедельник большинство участников рынка руководствовались движениями на фондовых рынках, где Доу Джонс снизился на 1.08%, а Nasdaq - на 1.24%.
Евро
Единая европейская начала день с попытки продолжить свое укрепление. Но, наткнувшись на сопротивление в районе 1.0120, ее курс вскоре откатился. Опубликованные сегодня данные по европейской инфляции имели довольно ограниченное влияние на валютный курс. Тем не менее, аналитики обращают внимание на то, что цены в Еврозоне в октябре выросли еще на 0.3%, что подняло годовое значение инфляции до 2.3%, а это самое высокое значение инфляции с апреля месяца. Ядро индекса (без учета цен на продукты питания и энергию) выросло на 2.4% г/г. Таким образом, снова Европейскому центральному банку пока не удается обеспечить целевое значение инфляции в 2%, что снижает вероятность уменьшения европейских процентных ставок в декабре. Однако, большинство участников рынка, учитывая высказывания представителей ЕЦБ на прошлой неделе о вялом развитии экономик в регионе, продолжают
надеяться на снижение ставок.
Призывы к снижению ставок поддержал на выходных и член Совета ЕЦБ Hemalainen, который отметил, что инфляционные риски в регионе достаточно хорошо контролируются. Он считает, что слабый экономический рост в Еврозоне и рост курса евро будут способствовать снижению цен.
Примечательным также является и тот факт, что Европейский Союз обозначил стартовую дату 1 мая 2004 года для первой волны присоединения Восточноевропейских стран к европейскому экономическому блоку.
Йена
Новое давление на японскую валюту оказало снижение японских акций в понедельник. Так Nikkei приблизился к своему 19-летнему минимуму. Рынок также готовился к двухдневному заседанию Банка Японии и публикации ежемесячного экономического доклада центрального банка, что также оказывало негативное влияние на стоимость йены. Трейдеры ожидают, что банк повторит действия правительства и снизит оценку состояния экономики. Что касается нового смягчения денежно-кредитной политики, то вряд ли стоит ожидать новых шагов в этом направлении на ближайшем заседании Банка Японии.
Центральный банк объявил в понедельник о том, что он начнет выкуп государственных ценных бумаг у коммерческих банков с 29 ноября. Теперь рынки ожидают, что Nikkei сможет найти уверенную поддержку около 8250 - уровня, который достигался уже несколько раз за последнюю декаду.
Внимание аналитиков также приковано к размеру и содержанию статей расходов дополнительного бюджета, который будет представлен к рассмотрению в пятницу. По мнению некоторых экспертов, комбинация таких мер, как дополнительный пакет государственных расходов и скупка японских акций, будет способна снять беспокойство рынка в отношении японских компаний, связанное с большим объемом безнадежных займов в банковской системе Японии.
Прогноз на вторник 19 ноября
Для того, чтобы продолжилось бычье движение по евро, курсу необходимо преодолеть барьер в районе 1.0120-25, за которым вполне вероятно достижение недельного максимума 1.0170. По оценкам аналитиков, возможное снижение ставок ЕЦБ до Нового Года или ожидания подобного снижения могут способствовать данному прорыву курса наверх. Среди экономических новостей особое внимание будет уделяться торговому балансу Еврозоны и промышленному производству в сентябре.
Во второй половине дня внимание рынка будет приковано к данным по американской инфляции, внешнеторговому балансу а также к американскому фондовому рынку. Стоит учитывать, что рост инфляции может привести к повышению недоверия среди трейдеров к американским активам и вызвать падение стоимости доллара.
Интерес инвесторов также вызывает выступление главы ФРС Алана Гринспена, в котором он может уточнить свою оценку экономических процессов, происходящих в Соединенных Штатах.
Время Страна Индикатор Прогноз Предыдущее
(GMT)
Japan BoJ meeting announcement
10:00 France OECD releases economic outlook for
Japan
11:00 EU(12) Industrial production (September)M/M -0.5% 0.6%
11:00 EU(12) Industrial production (September)Y/Y - -0.8%
11:00 EU(12) Trade balance (September), bln 7.7 9.6
12:45 USA BTM-UBS Warburg Chain Store Sales(16.11) - 0.5%
13:30 USA CPI (October) M/M 0.3% 0.2%
13:30 USA CPI (October) Y/Y - 1.5%
13:30 USA CPI ex. food and energy (October) M/M 0.3% 0.1%
13:30 USA CPI ex. food and energy (October) Y/Y - 2.2%
13:30 USA Real earnings (October) - 0.7%
13:30 USA International trade (September), bln -37.5 -38.46
13:30 USA Export (September), bln - 81.86
13:30 USA Import (September), bln - 120.32
14:00 USA Redbook (16.11) - 0.9%
16:00 USA Federal Reserve Chairman Greenspan
speaks