Заказы на американские товары длительного пользования падают уже третий месяц подряд, что подтверждает замедление американской экономики. Число заказов снизилось на 0.3%. Такие данные в целом соответствовали ожиданиям экспертов.
Что касается заявок на пособие по безработице, то их число выросло до 9-летнего максимума, что частично вызвано ростом увольнений и значительным изменением места работы в связи с событиями 11 августа.
Евро
В начале дня единая европейская валюта упала против доллара, пробив поддержку на 0.92. Инвесторы продолжают ожидать, что замедление экономики США вызовет спад и в Европе, поэтому евро не может служить валютой-убежищем. Во Франции деловая уверенность в сентябре у пала в большем, чем ожидалось объеме. Ее значение снизилось до самой низкой с 1996 года отметки. А индекс производственных ожиданий снизился до -48, а, учитывая, что 80% опроса было сделано до террористических атак в США, их нельзя винить в оказании давления на данные.
Тем не менее, министр экономики Германии Mueller считает, что никакого экономического кризиса не будет, кроме того, он ожидает падение инфляции в Германии ниже 2% в декабре.
Прирост внешней торговли Еврорегиона в июле составил 7.8 млрд. евро, а итальянские промышленные заказы в июле упали на 5.4% м/м.
Как и ожидалось, Европейский Центральный Банк оставил процентную ставку на прежнем уровне 3.75%. Теперь увеличилась вероятность их снижения на следующем заседании ЕЦБ. Рынок проигнорировал сильное значение европейского денежного агрегата М3.
Франк
Американская валюта смогла укрепиться сегодня и против швейцарского франка, т.к. отсутствие каких-либо политических и экономических катастроф сняло необходимость держать франки. Поэтому трейдеры стали закрывать короткие позиции по доллар/франку, беря прибыль. Тем не менее, любая эскалация конфликта, скорее всего, снова вызовет скачек франка, т.к. рынок продолжает использовать эту валюту в качестве валюты-убежища. Такому укреплению франка, как раз и пытаются помешать швейцарские власти, уже снизившие процентную ставку на этой неделе. Но Банк Швейцарии готов продолжить смягчение денежно-кредитной политики, для борьбы с укреплением франка, т.к. его высокий курс оказывает давление на экспорт и экономику.
Йена
Сегодняшний день показал, на сколько сильно Япония стремится к ослаблению йены. В целом в первой половине дня доллар/йена вырос более чем на 1% до недельного максимума 119.38. Причиной такого рывка стала уже шестая по счету за 8 дней интервенция Банка Японии, которая развернула курс доллара, ослаблявшегося после террористических актов 11 сентября.
Причем интервенция проводилось в 2 этапа. В начале активно покупал доллары за йены только Банк Японии, а в начале европейской сессии в поддержку японского центрального банка выступил ЕЦБ, который покупал евро за йены.
Более того, необычным стало выступление премьер-министра Японии Koizumi, который сказал, что правительство готово предпринять необходимые меры в сотрудничестве с другими странами "по стабилизации валютных курсов". А вообще премьер-министр редко делает комментарии по поводу валют.
Экономические же данные, опубликованные в начале азиатской сессии, показали новое снижение розничных продаж в Японии на 3.4% по сравнению с прошлым годом.
Прогноз на вторую половину дня
Во второй половине дня, поведение валютных рынков, скорее всего во многом будет зависеть от американских данных, из которых особое внимание будет уделяться заказам на товары длительного пользования, новым заявкам на пособие по безработице и продажи новых домов в августе. Более слабые экономические данные могут оказать новое давление на курс доллара, однако, многие трейдеры, могут воздержаться от игры, ожидая такие более важные данные в пятницу, как ВВП, чикагский PMI и мичиганский индекс уверенности.
Опасения новой интервенции со стороны Банка Японии по-прежнему сохраняются, что привело к тому, что большинство трейдеров предпочитают открывать длинные позиции по доллар/йене. Более того, с технической точки зрения, колебание курса выше важного уровня 118.30 также создает определенную поддержку восходящему движению.
Обычно, эффективность установления валютного курса через интервенцию определяется размером валютных резервов того или иного центрального банка. Однако в данном случае, Банк Японии пытается ослабить йену путем накачки рынка йенами, что в свою очередь, увеличивает количество денег в обращении. Таким образом, Банк Японии увеличивает с политической и экономической точек зрения привлекательность более слабой йены и большего объема денег в обращении, что говорит в пользу продолжения использования банком подобных мер.
Учитывая тот факт, что движение по евро/йене не отражает движение по евро/доллару, курс евро может провалиться ниже 0.9180, если случится разворот по евро/йене. Ближайшим сопротивлением считается 0.9230, где, по слухам, находятся крупные ордера на продажу единой европейской валюты.
27Sep 2300 JP CPI (Y/Y) Aug -0.8 Pct -1.1/-0.5 -0.8
27Sep 2300 JP Jobs-to-Applicants Aug N/F Pct N/A 0.60
27Sep 2300 JP Earners H'hold Spending Aug N/F Pct N/A -0.4
27Sep 2300 JP Unemployment Rate Aug 5.0 Pct 5.0/5.1 5.0
27Sep 2300 JP Tokyo CPI (M/M) Sep N/F Pct N/A 0.4
27Sep 2300 JP Tokyo CPI (Y/Y) Sep -1.0 Pct -1.3/-0.7 -0.9
27Sep 2350 JP Industrial Prod (Y/Y) Aug -10.0 Pct -12.0/-8.9 -8.7
28Sep 0500 JP Construction Orders(Y/Y) Aug N/F Pct N/A 15
28Sep 0500 JP Housing Starts (Y/Y) Aug N/F Pct N/A 1.4
28Sep 0645 FR Unemployment Rate Aug 9.0 Pct 8.9/9.0 8.9
28Sep 0645 FR Unemployment Aug 18.4 K -10.0/40.0 57.0
28Sep 0650 FR PPI (M/M) Jul -0.3 Pct -0.5/0.0 -0.1
28Sep 0650 FR PPI (Y/Y) Jul 1.8 Pct 1.5 2.1 2.3
28Sep 0650 FR PPI (Y/Y) Aug 1.3 Pct 0.8/1.7 N/A
28Sep 0650 FR PPI (M/M) Aug 0.0 Pct -0.2/0.2 N/A
28Sep 0700 IT CPI (Y/Y) Prelim Sep 2.7 Pct 2.5/2.8 2.8
28Sep 0700 IT HICP (M/M) Prelim Sep 0.1 Pct 0.1/0.2 0.0
28Sep 0700 IT HICP (Y/Y) Prelim Sep 2.7 Pct 2.6/2.7 2.8
28Sep 0800 IT EU Foreign Trade ITL Jul N/F Trl N/A 0.32
28Sep 0800 IT Non-EU Foreign Trade ITL Aug N/F Trl N A 2.8
28Sep 0830 GB Consumer Confidence Sep N/F Ind N/A N/A