Доллар
Значительное снижение американских акций в четверг, особенно в высокотехнологичном секторе, где основной индекс Nasdaq упал почти на 3%, несколько подорвал доверие инвесторов к доллару. Израильско-Палестинские столкновения, теракт против американского судна в Йемене - все это усиливало негативное отношение к доллару в первой половине дня.
Стабилизация цен на нефть уже в пятницу и крутой разворот фондового рынка в американскую сессию привели к росту доллара во второй половине дня. Nasdaq вырос почти на 8%, а Доу Джонс - на 1.6%. Эти события уменьшили влияние американских данных. Превзойдя ожидания рынка, розничные продажи в сентябре выросли на 0.9%. В то же время рост цен производителей также вырос на 0.9%, что больше ожидавшегося увеличения на 0.3%. По словам аналитиков, рост ядра индекса инфляции может вызвать слухи о повышении американских ставок, в то время как сильный уровень потребительских расходов опровергает мнение о "жесткой посадке" экономики, что в целом служит поддержкой доллару. Инвесторы во второй половине дня укрепили свою уверенность, что Соединенные Штаты остаются хорошим местом для приложения своих капиталов.
Евро
Единая европейская валюта несколько укрепилась против доллара в первой половине дня в связи с активизацией слухов о новой интервенции центральным банком. Повышение вероятности новой интервенции при снижении курса ниже 86 центов, особенно после выступления в четверг главы ЕЦБ Wim Duisenberg, не давало евро резко снижаться. Бюллетень ЕЦБ также показал, что центральный банк не удовлетворен текущим уровнем евро.
Однако в американскую сессию курс единой европейской валюты все же упал ниже 0.86. Разворот американских фондовых индексов способствовал такому изменению курса. Внутридневные игроки также стали уделять меньше внимания возможной интервенции, т.к. увеличение напряженности на Ближнем Востоке уменьшает вероятность ее проведения. В ближайшие дни трейдеры ожидают продолжение снижения евро к своему историческому минимуму.
Фунт
В первой половине дня фунт укрепился против целого ряда валют, что было вызвано поиском инвесторами своего рода убежища и спекуляциями о скором повышении британских ставок. Рост английской валюты однако снижает вероятность повышения ставок, т.к. сильная валюта позволяет замедлять темпы роста инфляции без увеличения процентных ставок.
Значительное улучшение американского фондового рынка по сравнению с его поведением в течение всей недели вылился в сильное снижение фунта к концу дня. Его курс упал ниже 1.45 доллара.
Йена
Увеличение спроса на доллары со стороны японских импортеров позволило американской валюте отбиться от вчерашнего минимума около 107.30 в азиатскую сессию. Снижение Nikkei почти на 1.42% также оказывало негативное воздействие на йену. Сообщение же о том, что Банк Японии большинством голосов принял решение о сохранении ставок на прежнем уровне оказало слабое воздействие на курс.
На фоне значительного укрепления доллара против европейских валют в американскую сессию его соотношение с йеной слабо изменялось. Курс американской валюты продолжал колебаться в пределах 107.50-108.00 йен.
Экономические данные на неделе
Цифры по американской инфляции и германский индекс делового настроения Ifo, будут ключевыми данными на предстоящей неделе, однако аналитики ожидают, что внимание рынка будет по-прежнему обращено на развитие ситуации на Ближнем Востоке. На фоне падения акций, роста цен на нефть, находящихся около своего 10-летнего максимума в связи с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, довольно важные данные этой недели, по мнению аналитиков, будут иметь второстепенное значение.
Аналитики ожидают, что германский Ifo окажется слабым, что опять же связано с ростом цен на нефть и на энергию. Слабое значение этого индекса может означать замедление европейской экономики, что будет означать, что европейские ставки не поднимутся до столь высокого уровня, как этого ожидали некоторые экономисты. Более высокие цены на энергию также найдут свое отражение в гармонизированном индексе потребительских цен по Еврорегиону, публикуемом во вторник. Его рост должен увеличить годовой уровень инфляции до 2.7%. Однако ожидается, что его публикация окажет незначительное влияние, т.к. страны Еврорегиона уже выпустили данные по своей инфляции, и уровень в 2.7% уже дисконтирован рынком.
Изменение инфляции в сентябре в Соединенных Штатах будет также в центре внимания трейдеров. Ее характеристикой будет служить данные по розничным ценам, публикуемые в среду. Данные по промышленному производству и по использованию производственных мощностей в сентябре публикуются во вторник.
В Великобритании данные по ВВП в третьем квартале выходят в пятницу. Ожидается, что они будут отражать более высокое производство в стране в августе, о чем говорит годовой рост промышленного выпуска на 1.6% вместо ожидаемых 0.9%, но рост ВВП все же будет меньше, чем в предыдущем квартале. Такие данные подтвердят ожидания экспертов, что Банк Англии не будет в дальнейшем значительно повышать ставки.
Дата Время Страна Эк.показатель Прогноз Ед.Изм Диапазон Предыдущий
16Oct 0430 JP Industrial Prod SA Rev Aug N/F Pct N/A +3.3P
16Oct 0430 JP Industrial Prod SARev(Y/Y Aug N/F Pct N/A +8.3P
16 20 0500 JP Coincident IndicatorsRev Aug N/F Pct N/A N/A
16 20 0500 JP Leading Indicators Rev Aug N/F Pct N/A N/A
16Oct 0700 IT Industrial Prod NSA(Y/Y) Aug N/F Pct N/A UnchR
16Oct 0700 IT Industrial Prod SA Aug N/F Pct N/A -0.8R
16Oct 0700 IT Industrial Prod SA (Y/Y) Aug N/F Pct N/A +3.8R
16Oct 1230 US Business Inventories SA Aug N/F Pct N/A +0.2
17Oct 0645 FR Trade Balance Euros SA Aug N/F Bln N/A N/A
17Oct 0645 FR Trade Balance FFR SA Aug N/F Bln N/A -5.35
17Oct 0700 IT Consumer Prices Final Sep N/F Pct N/A +0.2P
17Oct 0700 IT Consumer Prices Final(Y/Y Sep N/F Pct N/A +2.6P
17Oct 0700 IT Harmonised CPI (Y/Y) Sep N/F Pct N/A N/A
17Oct 0700 IT Harmonised CPI Sep N/F Pct N/A +2.6
17Oct 1000 E11 Harmonised CPI Sep N/F Pct N/A N/A
17Oct 1000 E11 Harmonised CPI (Y/Y) Sep N/F Pct N/A +2.3
17Oct 1315 US Capacity Util Sep N/F Pct N/A 82.3
17Oct 1315 US Industrial Production Sep N/F Pct N/A +0.3
18Oct 0830 GB Average Earns 3-Mth (Y/Y) Aug N/F Pct N/A 3.9
18Oct 0830 GB Claimant Count SA Sep N/F Pct N/A 3.6
18Oct 0830 GB Claimant Count SA Sep N/F K N/A -18K
18Oct 0830 GB Unit Wage 3Mth Aug N/F Pct N/A +1.0
18Oct 1230 US Consumer Prices SA Sep N/F Pct N/A -0.1
18Oct 1230 US CPI Ex Food/Energy SA Sep N/F Pct N/A +0.2
18Oct 1230 US Housing Starts SA (Y/Y) Sep N/F Mln N/A 1.140
18Oct 1230 US Housing Permits (Y/Y) Sep N/F Mln N/A 1.486
18 25 2350 JP Trade Balance CC SAYen Sep N/F Mln N/A 902.5
18 25 2350 JP Trade Balance CC NSA Yen Sep N/F Mln N/A 614.8
18Oct 1230 US Real Earnings SA Sep N/F Pct N/A +0.1
18 22 N/A E.G Ifo Sep N/F Pct N/A 105.7
18 22 N/A W.G Ifo Sep N/F Pct N/A 99.0
19Oct 0830 GB MBBG Figures Sep N/F Mln N/A N/A
19Oct 0830 GB M4 Prov SA Sep N/F Pct N/A +2.1
19Oct 0830 GB M4 Prov SA(Y/Y) Sep N/F Pct N/A +8.8
19Oct 0830 GB M4 Lending Prov Sep N/F Pct N/A 19.4
19Oct 0830 GB Retail Sales SA Sep N/F Pct N/A +0.6
19Oct 0830 GB Retail Sales SA (Y/Y) Sep N/F Pct N/A +4.0
19Oct 0830 GB PSNCR Sep N/F Bln N/A 0.305
19Oct 0830 GB Build Soc Figures Sep N/F Bln N/A 2.363
19Oct 1230 US Jobless Claims 3681 N/F K N/A N/A
19Oct 1230 US International Trade Aug N/F Bln N/A -31.8
19Oct 1230 US Exports Aug N/F Bln N/A 89.67
19Oct 1230 US Imports Aug N/F Bln N/A 121.5
19Oct 1400 US Philadelphia Fed Survey Oct N/F N/A 8.2
19Oct 2030 US M1 3680 N/F Bln N/A N/A
19Oct 2030 US M2 3680 N/F Bln N/A N/A
19Oct 2030 US M3 3680 N/F Bln N/A N/A
20 27 0600 DE Producer Prices Sep N/F Pct N/A +0.3
20 27 0600 DE Producer Prices (Y/Y) Sep N/F Pct N/A +3.5
20Oct 0645 FR Industrial Production Ju-A N/F Pct N/A -0.6
20Oct 0645 FR Industrial Production(Y/Y Ju-A N/F Pct N/A 4.1
20Oct 0830 GB GDP 1st estimate(Q/Q) Q3 N/F Pct N/A +0.9
20Oct 0830 GB GDP 1st estimate(Y/Y) Q3 N/F Pct N/A +3.2R
20Oct 0830 GB Motor Vhcl Prod 3Mth/3Mh Sep N/F Pct N/A -13.5
20Oct 1800 US Fed Budget Aug N/F Bln N/A -10.4