Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

FOREX: от азов к реальным счетам.

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Еженедельный обзор рынка forex и торговые рекомендации" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Декабрь 2005   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
maxlav

Статистика

11.378 подписчиков
-1 за неделю
←   Все выпуски   →

FOREX: от азов к реальным счетам. Вып 8


Информационный Канал Subscribe.Ru

FOREX:

от азов к реальным счетам
Главная     Начинающим о FOREX      Фундаментальный анализ    

Технический анализ     Ссылки    

Обзор дилинговых центров     Рекомендуемая литература    


Получи все материалы по FOREX бесплатно, а оплати потом.

Выпуск 8.

Вы можете быть свободным человеком. Вы можете жить и работать в любой точке мира. Вы мож ете освободить себя от рутины и ни перед кем не отчитываться.
Такова жизнь успешного игрока.
Многие стремятся к этому, но немногие достигают цели.


Уважаемые подписчики.
Многие из Вас спрашивают - как начать рабо тать на FOREX, стоит ли этим заниматься и реально ли получить прибыль ?
 Скажу следующее: каждое дело, начинаемое Вами на протяжение Вашей жизни, поначалу не имело успеха. Вы набирались опыта, вникали в разные мелочи и тонкости предстоящей работы, учились чувствовать, как следует поступать в этой или другой ситуации.
Так же и с FOREX.
Первое: откройте учебный ( демо) -счет в одном из дилинговых цент ров, загрузите с этого сайта последнюю версию терминала MetaTrader. И досконально изучите ос обенности работы с этой программой, как открывать и закрывать позиции и т.д. То есть изучите те хническую часть. Тем более, что это учебный счет и Ваши деньги здесь не тратятся.

Второе: изучите литературу в данной последовательности :
1)А.Элдер. Как играть и выигрывать на бирже,
2) Э.Найман.Малая энциклопедия трейдера,
3) Д.Швагер.Технический анализ.Полный курс,
4) С.Акелис.Технический анализ от А до Я,
5)С.Нисон.Японские свечи.Графический анализ финансовых рынков,
6) Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы,
7) Г.Нили.Мастерство анализа волн Эллиотта,
8) Д.Мерфи.Технический анализ фьючерсных рынков,
9) С.Нисон.За гранью японских свечей,
10) В.Лиховидов. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков.

Третье: установите программу тех. анализа Omega Prosuite 2000i и из учите ее возможности и порядок работы . Подключите Omega Prosuite 2000i к источнику котировок QuoteRoom. Установите программу Advanced GET RT For TS2000i v1.2 Build 200, которая являет ся надстройкой программы Omega Prosuite 2000i и изучите порядок подключения к котировкам и а нализа рынков в этой программе . Изучите Тактику Адверса. Соединив понравившиеся лично Вам индикаторы программы Advanced GET RT For TS2000i v1.2 Build 200 с Тактикой Адверса, Вы полу чите отличную прибыльную систему игры на любом трендовом рынке. И этот рынок не обязательно Forex...

Проделав такую, в общем то, не простую работу, Вы уже будете далеко не новичек в этом рынке, Вы сможете не только разобраться в особенностях любого графика, но и будете способны "чувст вовать" рынок. Это как езда на велосипеде. Один раз научившись, Вы уже не будете падать на н ем всю оставшуюся жизнь. Но объяснить другому - как Вы ездите на нем, Вы внятно не сможете.
Желаю всем успеха.

Cпрэд

Когда маркет-мейкер дает вам котировку валюты, то эта котировка состоит из двух цен: курса, по которому этот участник согласен продать вам валюту, и курса, по которому он согласен купить ее у вас. Разница между данными котировками называется спрэдом (spread). Часто так называют не т олько разницу между курсами покупки и продажи, но и саму эту пару котировок.
Такой способ ценообразования известен всем, кто пользовался услугами обменных пунктов. Когда вы приходите в обменный пункт, то видите две цены для одной и той же валюты: цену покупки и це ну продажи. Если вы хотите купить доллары, то вам придется заплатить за них больше рублей, чем даст вам банк, когда вы будете продавать доллары. Другими словами, как и в любом бизнесе, банк продаст вам товар дороже, чем покупает сам. Разница между ценами покупки и продажи ? прибы ль банка. На этом же примере можно рассмотреть и другую специфику спрэда. Если у вас только $100, вам дадут один спрэд, если у вас уже $100 000, то вам дадут другой спрэд, более выгодный для вас.

Величина спрэда зависит от следующих причин.
? Размер суммы. Чем большая сумма продастся или покупается, тем меньше спрэд. Так, на FOREX при суммах $100 000 ? $1 000 000 обычно дается спрэд в 7-10 пунктов, при суммах $ 1 000 000 ? $5 000 000 ? в 5 пунктов, а при суммах более $5 000 000 спрэд обычно не превышает 3 пунктов П ри обмене валюты для частных лиц с маленькими суммами банк может выставлять котировку со с прэдом в 100 - 150 пунктов, тем более, что эта котировка не меняется целый день.
? Ситуация на рынке. При быстро изменяющемся на рынке курсе валюты банки могут увеличивать спрэд. Заметим, что ситуация, когда курс изменяется на 100 пунктов в течение получаса и даже не скольких минут, не такая уж необычная ситуация на FOREX.
? Валюта. Для экзотических валют, которые редко торгуются, спрэд тоже может быть увеличен.

Таким образом, спрэд увеличивается маркет-мейкером при повышении риска и издержек на прове дение операции. И наоборот, при уменьшении риска и издержек на проведение операции спрэд ум еньшается.
Обычно при маржинальной торговле используют спрэд в 7-10 пунктов, так как сумма одного лота я вляется минимальной для FOREX. Некоторые фирмы, предлагающие услуги по торговле на FOREX, могут даже отказаться от комиссионных в пользу спрэда. Как мы увидим, даже маленький спрэд ? не такая безобидная штучка для спекулянта.
Спрэд, как правило, дается маркет-мейкером следующим образом: 1,5245 ? 55, что является сок ращенной формой записи для двойной цены 1.5245?1.5255. Поскольку старшие цифры котировки (big figure) меняются не так быстро, как младшие (pips), то их обычно и не повторяют. Наиболее ча сто такая двойная цена валюты предоставляется в еще более сокращенном виде: 45-55 1.52. То есть сначала указывается сам спрэд, а старшие цифры котировки либо идут в конце, либо вообще не указываются, ибо они отображены на экране компьютера у всех участников рынка. Из этого мо жно сделать заключение, что маркет-мейкер не может дать вам котировку, значительно отличающ уюся от текущей рыночной цены.
Очень важно правильно представлять себе, какие части спрэда показывают цену, по которой мы можем купить и по какой ? продать валюту. Рассмотрим пример со стерлингом, когда дается спр эд 1,5245 ? 1.5255. Как мы уже выяснили, большая величина котировки соответствует более доро гому стерлингу. Поэтому для банка будет выгоднее, если вы купите у него дорогой, а продадите ему дешевый стерлинг. Итак, если вы хотите купить стерлинг (Buy), вы вынуждены будете сделать это по цене 1.5255, а если хотите продать (Sell) ? по цене 1,5245. Для валют с обратной котировкой? швейцарского франка, японской иены и других ? все наоборот: первая цена в спрэде ? цена пок упки, а вторая ? цена продажи.

                                                           Sell        Buy
Прямая котировка : GBP       1.5160         1.5170

                                                           Buy         Sell
Обратная котировка: JPY      108.75         108.85

Рассмотрим следующую ситуацию: вы одновременно открываете и закрываете позицию, используя текущий спрэд. Понятно, что при этом вы сразу понесете убытки величиной в 10 пунктов. Таким об разом, для того, чтобы избежать потерь, вам необходимо, по крайней мере, поймать колебание ку рса валюты в 10 пунктов. Конечно, для FOREX изменить этот курс на 10 пунктов ? ?что чихнуть?. Колебания такой величины происходят на рынке постоянно и очень быстро. Но каждое условие, ко торое уменьшает нашу прибыль, усложняет условия нашей торговли и ставит нас в невыгодное по ложение. Если маркет-мейкерам, работающим с миллионными лотами, достаточно поймать колеба ния в 5-10 пунктов, чтобы получить прибыль, то, как мы увидим в дальнейшем, для мелкого спекул янта, работающего через множество посредников, приходится ловить по 30-50 пунктов. Понятно, ч то спрогнозировать и поймать такие колебания ? более сложная задача.
Поскольку маркет-мейкеры принимают самое активное участие в торговле и заинтересованы в по лучении прибыли, они, пытаясь определить направление изменения котировок, часто дают цены с опережением общего движения рынка. Так, если цены падают, то в зависимости от скорости этого изменения вы можете получить котировки, несколько отличающиеся в меньшую сторону от тех, кот орые вы видите на экране компьютера. При повышении цен наблюдается обратная ситуация. Если они не изменяются, то вы получите такие же котировки, что и на экране компьютера. В отличие от спрэда, такой сдвиг курса маркет-мейкером может как помогать вам, так и мешать. Когда вы полу чаете спрэд, маркет-мейкер, который даст вам котировку, не знает ваших желаний: хотите вы КУП ИТЬ или продать валюту. Поэтому при одной операции вы немного потеряете, а при другой ? выи граете. Например, если курс движется вниз, и вы хотите закрыть прибыльную позицию, то опереже ние этого движения маркет-мейкером увеличит вашу прибыль. Если вы в аналогичной ситуации хот ите присоединиться к этому движению рынка и открыть новую позицию, рассчитывая, что курс буд ет продолжать падать, то вы получите менее выгодную для вас котировку. Отсюда следует вывод, о котором мы еще поговорим: самое удачное открытие позиции ? до начала сильного движения, а закрытие позиции ? в конце этого движения.
Величина опережения маркет-мейкером движения курса валют зависит от скорости изменения цен и вряд ли превысит 20 ПУНКТОВ. Скорее всего, это опережение будет лежать в пределах 0-10 пун ктов. Действительно, если активный участник рынка значительно отличается своими ценами от ост альных участников, то, вероятно, он будет замечен, и большое отличие его цен от текущих рыночн ых будет использовано другими участниками рынка. При этом такой выделяющийся маркет-мейкер понесет потери. Исключение может составлять ситуация, когда несколько банков пытаются ?раск ачать? ?тонкий? рынок. ?Тонким? называется рынок с малым объемом операций и небольшим ко личеством участников. Суть этой, не совсем честной, операции состоит в том, что небольшими мил лионными лотами такие банки пытаются сдвинуть рынок в какую-либо определенную сторону. При этом они несут потери, выставляя котировки, которые отличаются от рыночных. Затем, если удал ось ?оттащить? курс на 30-50 пунктов, они открывают в обратную сторону очень крупные лоты. Так как цены были сдвинуты искусственно, они возвращаются обратно на прежний уровень, а эти банки на своих крупных ставках покрывают свои предыдущие потери, да еще и получают прибыль.

Комиссионные

Комиссионные зависят от условий фирмы, предоставляющей услуги по торговле на FOREX. Эти У СЛОВИЯ могут существенно различаться: комиссионные могут браться при открытии и закрытии позиции или только при закрытии, а также может применяться прогрессивная шкала, когда величина комиссионных зависит от количества совершаемых операций в течение месяца (общее количество использованных лотов). Заметьте, что фирма получает свои комиссионные и в случае прибыльной, и в случае убыточной операции, что делает подобный вид услуг чрезвычайно доходным и безопас ным бизнесом. Наоборот, для клиента комиссионные неприятны, поскольку в случае прибыли коми ссионные уменьшают ее, а в случае убытков ? увеличивают потери на величину комиссионных. И ногда комиссионные могут и не браться. Тогда свою прибыль такая фирма получает за счет спрэда и котировок. Обычно комиссионные отсутствуют, если вы выходите на FOREX непосредственно ч ерез маркет-мейкера ? банк или брокерский дом. Но для этого, как правило, вам потребуется отк рыть более крупный счет, чем при работе через комиссионный дом или дилинговый центр.
Ваша прибыль должна перекрывать комиссионные.
Таким образом, к спрэду у вас прибавл яются еще и комиссионные, которые необходимо перекрыть прибылью, а значит, нужно поймать б олее существенные колебания курса валюты, что усложняет вашу жизнь на FOREX.

Разные условия маржинальной торговли

Различные компании, предоставляющие услуги по торговле на FOREX, устанавливают разные усл овия по размерам спрэда, комиссионным и процентам банковского интереса. Эти условия порой зависят от размеров счета клиента и количества проводимых операций. Даже при учете необходи мости оплачивать дорогие компьютерные информационные системы и выделенные телефонные линии с маркет-мейкером, - такой бизнес приносит устойчивый и большой доход. Подобные фирмы не заинтересованы в разорении клиента, ибо они только потеряют возможность получения комисс ионных, а общая сумма последних обычно весьма быстро достигает размеров счета клиента.
Рассмотрим реальный пример:
? пусть открыт счет в $3000;
? комиссионные равны $10 за лот;
? в течение месяца было совершено операций с общим числом лотов ? 100;
? в результате операций получена прибыль $800, а потери равны $500.

Итак, получена статистическая прибыль $300, что составляет 10% прибыли за месяц! При этом ф ирма, предоставляющая услуги по торговле на FOREX, получила $1000 комиссионных!!
Кроме того, разные фирмы устанавливают различные ограничения на минимальную сумму счета д ля начала торговли. Значение этой суммы может колебаться от $500 до $10 000.
Напомним известную аксиому: большой капитал более устойчив и позволяет получать большую прибыль. Это правило действует в любом бизнесе, в том числе и при торговле на FOREX.
Обычно фирмы, предоставляющие услуги по торговле на FOREX, не начисляют проценты по остат ку на счете клиента, стимулируя этим его активную торговлю. Иногда такой процент все же начисл яется, т.е. при отсутствии операций счет клиента будет увеличиваться так же, как обычный банков ский депозит.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Конечно, возможность увеличить свою прибыль с помощью рычага весьма привлекательна, но ну жно отдавать себе отчет, что этот же рычаг и в такой же степени увеличивает возможные потери.
Кроме того, работая с небольшим капиталом, мы вынуждены находиться в очень суровых условия х, когда должны заплатить множеству посредников немалые суммы (спрэд, комиссионные и банко вский процент). Это естественно, поскольку крупный капитал всегда более устойчив к рискам и пол учает более привлекательные условия для сделок. С небольшим капиталом это не так. Шанс потер ять его выше, и с таким капиталом приходится работать достаточно осторожно и консервативно. С другой стороны, подобная ситуация наблюдается и на всех других рынках,

а какой из эт их рынков содержит такой же потенциал прибыли, как FOREX?

Вернемся еще раз к тем моментам, которые усложняют работу при маржинальной торговле. Чтобы получить прибыль инвестору с маленьким счетом, ему нужно поймать такие колебания курсов вал ют, которые перекрыли бы спрэд, комиссионные и банковский процент (как правило, это 30-50 пун ктов). С учетом, что средние статистические колебания в течение дня ? 80 пунктов, а часто и бол ее 100 пунктов, такое ограничение довольно суровое. Трейдерам с большим капиталом достаточно поймать 5-10 пунктов для получения прибыли, ибо спрэд и комиссионные существенно меньше (по следние могут вообще отсутствовать). Учтите также, что поймать полностью все дневное колебан ие цен обычно не удается, поэтому реально поймать только 40-60% этого колебания. Таким образ ом, мелкие инвесторы на FOREX должны настраиваться на работу со среднесрочными позициями (1-4 дня), что, с одной стороны, усложняет ситуацию, а с другой ? заставляет работать более кон сервативно, а следовательно, менее рискованно.
Для работы на валютном рынке без рычага и с реальной поставкой вы можете продавать лишь ту валюту, которая есть у вас, и размеры лотов должны измеряться в миллионах долларов. При мар жинальной торговле вы можете, имея небольшой счет в долларах, открывать позицию как покупкой, так и продажей другой валюты.
По сравнению с иными инструментами валютного рынка ? опционами, форвардными и фьючерс ными контрактами ? спотовый рынок валюты и маржинальная торговля предоставляют максима льный рычаг и достаточно маленькие комиссионные, а также FOREX более ликвидный рынок, чем остальные.

Получи все материалы по FOREX бесплатно, а оплати потом.

Олег Рудновский
fx3@list.ru

Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков
Другие рассылки этой тематики
Другие рассылки этого автора		 Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.forex.for1ex
Архив рассылки		 Отписаться Вебом Почтой
Вспомнить пароль
В избранное