Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Аналитика фондового рынка

  Все выпуски  

Аналитика фондового рынка за 27 февраля от ИК 'Риком-Траст'


Обзор подготовлен отделом аналитики инвестиционной компании "Риком-Траст".

 По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,93% до уровня в 666,05 пунктов, а индекс РТС прибавил 0,54% и составил 544,58 пунктов. Объемы торгов составили на ММВБ 29,06 млрд. руб., а на РТС - $7,46 млн.

Торги в пятницу, последний зимний торговый день, прошли в негативном ключе, поскольку общий фон до открытия явно не способствовал активным покупкам. Все началось с выхода отчета британского банка Lloyds Banking Group, чистая прибыль которого за 2008-й год снизилась более чем в 4 раза до 916 млн. евро. Игроки пытались как-то переломить ситуацию и стали активно покупать отечественные нефтяные бумаги, оглядываясь на ралли на нефтяном рынке, но это продолжалось недолго, поскольку ситуацию снова испортили данные с рынков США. После того как Citigroup объявил о списании за IV квартал 2008г. нематериальных активов на сумму около $9,6 млрд. и о конвертации своих привилегированных акций в обыкновенные по курсу $3,25 за акцию, стало ясно, что позитива рынку не видать.

И, наконец, окончательно рынок 'добили' данные по ВВП США за IV квартал 2008-го года, согласно которым объем последнего снизился на 6,2% при самых пессимистичных прогнозах в 5,4%.

На нефтяных рынках
в пятницу наблюдалось сильное снижение, которое по итогам дня превысило 5%, что связано с активными техническими продажами в целях фиксации прибыли, образовавшейся с начала прошлой недели. Только за предыдущие до пятницы три дня цены выросли в среднем на 15% и достигли рекордного за февраль уровня. В пятницу цена барреля Brent составила на закрытии торгов около $44,5, а смесь WTI стоила около $41.

На американском рынке торги закрылись снижением основных индексов на фоне очень негативных корпоративных новостей. Прежде всего, речь идет о компаниях банковского сектора, котировки которых рухнули сразу же после объявления банком Citigroup о конвертации принадлежащих государству привилегированных акций банка на сумму $25 млрд. в обыкновенные акции. Банк заявил, что готов конвертировать привилегированные акции в объеме до $27,5 млрд. долл., включая сюда привилегированные акции на сумму до $25 млрд., выпущенные в пользу правительства США в обмен на вливания капитала. В результате этих операций правительству США достанется контроль приблизительно над 36-37% акционерного капитала банка. Сейчас власти США контролируют около 8%. Акции Citigroup на открытии торгов в США упали более чем на 39%. Bank of America потерял 26%, Wells Fargo упал почти на 16%, JPMorgan Chase просел на 0,87%.

Снижение цен на нефть повлияло на снижение котировок нефтяных компаний. Бумаги крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil просели в цене на 4,3%, а котировки Chevron и ConocoPhilips снизились на 3,9% и 2,9% соответственно.

Негативно в пятницу торговались бумаги компаний, прибыльность которых существенно зависит от общего состояния экономики страны. Котировки General Electric потеряли 6,5% после выхода свежих данных о ВВП США за IV квартал 2008-го года. ВВП в IV квартале снизился на 6,2%, что оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижения данного показателя на 5,4%.

Макроэкономические новости, кроме данных по ВВП США, оказались, в принципе, более позитивными. Ассоциация менеджеров в Чикаго обнародовала отчет по индексу деловой активности США, который в феврале вырос на 0,9% и составил 34,2% по сравнению с 33,3% в январе, что оказалось выше прогноза аналитиков, ожидавших, что индекс деловой активности за отчетный период составит 33% ровно. Также лучше прогнозов оказался индекс потребительского доверия США, который в феврале снизился до 56,3% по сравнению с 61,2% в январе, тогда как, прогноз снижения этого индекса за отчетный месяц текущего года предполагал показатель в 56,2%.

По итогам торгов индекс DOW JONES снизился на 1,66% до уровня в 7062,93 пунктов, а индекс NASDAQ потерял 0,98% до уровня в 1377,84 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе
большинство бумаг не пользовались спросом. Бумаги Татнефти просели на 3,52%, Газпром нефть потеряла 2,96%, акции НОВАТЭКа выросли на 2,64%.

Отметим, что основным событием на российском рынке стали очередные новости по поводу предстоящего объединения Сургутнефтегаза и Роснефти, причиной которых стало предположение о том, что глава Сургутнефтегаза Владимир Богданов может войти в состав совета директоров Роснефти. В ожидании оферты акционерам со стороны Роснефти инвесторы стали покупать акции Сургутнефтегаза, привилегированные бумаги которого подорожали на 2,5%, а обыкновенные - на 4,91%. Роснефть выросла на 0,31%. Газпром выглядел хуже рынка и просел на 2,88%.

ЛУКОЙЛ в пятницу сообщил о привлечении у Сбербанка кредитов сроком на год в объеме $500 млн. и 17 млрд. руб., причем деньги будут привлекаться для увеличения оборотного капитала. Отметим, что ЛУКОЙЛ сейчас испытывает серьезные затруднения с ликвидностью, о чем говорит ее активность на рынках заемного капитала. Акции ЛУКОЙЛа снизились на 2,84%, Сбербанк просел на 2,72%.

2. В металлургическом секторе важным корпоративным событием стала информация, что на встрече президента Медведева с крупнейшими акционерами ГМК Норильский никель Владимиром Потаниным и Олегом Дерипаской было принято решение об отказе создания на базе ГМК различных холдингов. Отметим, что информация об этом была воспринята рынком оптимистично, а бумаги ГМК торговались с довольно сильным "плюсом", но стоимость никеля на рынках металлов все-таки влияла на котировки, поэтому многие игроки решили зафиксировать прибыль. По итогам торгов акции ГМК просели на 1,36%. После выхода активных макроэкономических показателей инвесторы снова стали уходить в 'металлические рынки', что вызвало рост фьючерсов на драгметаллы. Выросли бумаги Полюс золота (+1,79%), также лучше рынка выглядели бумаги Полиметалла, которые просели только на 0,47%.

ПРОГНОЗ: Вышедшие в пятницу показатели ВВП США, конечно, будут влиять на котировки акций и на стоимость сырья. Лучше рынка должны быть бумаги производителей драгоценных металлов и возможны спекулятивные выбросы в бумагах Сургутнефтегаза и Роснефти на фоне слухов об объединении.

 


В избранное