Аналитика фондового рынка за 27 февраля от ИК 'Риком-Траст'
Обзор подготовлен отделом аналитики инвестиционной компании "Риком-Траст".
По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,93% до уровня в 666,05
пунктов, а индекс РТС прибавил 0,54% и составил 544,58 пунктов. Объемы
торгов составили на ММВБ 29,06 млрд. руб., а на РТС - $7,46 млн.
Торги
в пятницу, последний зимний торговый день, прошли в негативном ключе,
поскольку общий фон до открытия явно не способствовал активным
покупкам. Все началось с выхода отчета британского банка Lloyds Banking
Group, чистая прибыль которого за 2008-й год снизилась более чем в 4
раза до 916 млн. евро. Игроки пытались как-то переломить ситуацию и
стали активно покупать отечественные нефтяные бумаги, оглядываясь на
ралли на нефтяном рынке, но это продолжалось недолго, поскольку
ситуацию снова испортили данные с рынков США. После того как Citigroup
объявил о списании за IV квартал 2008г. нематериальных активов на сумму
около $9,6 млрд. и о конвертации своих привилегированных акций в
обыкновенные по курсу $3,25 за акцию, стало ясно, что позитива рынку не
видать.
И, наконец, окончательно рынок 'добили' данные по ВВП
США за IV квартал 2008-го года, согласно которым объем последнего
снизился на 6,2% при самых пессимистичных прогнозах в 5,4%. На
нефтяных рынках в пятницу наблюдалось сильное снижение, которое по
итогам дня превысило 5%, что связано с активными техническими продажами
в целях фиксации прибыли, образовавшейся с начала прошлой недели.
Только за предыдущие до пятницы три дня цены выросли в среднем на 15% и
достигли рекордного за февраль уровня. В пятницу цена барреля Brent
составила на закрытии торгов около $44,5, а смесь WTI стоила около
$41.
На американском рынке торги закрылись снижением основных
индексов на фоне очень негативных корпоративных новостей. Прежде всего,
речь идет о компаниях банковского сектора, котировки которых рухнули
сразу же после объявления банком Citigroup о конвертации принадлежащих
государству привилегированных акций банка на сумму $25 млрд. в
обыкновенные акции. Банк заявил, что готов конвертировать
привилегированные акции в объеме до $27,5 млрд. долл., включая сюда
привилегированные акции на сумму до $25 млрд., выпущенные в пользу
правительства США в обмен на вливания капитала. В результате этих
операций правительству США достанется контроль приблизительно над
36-37% акционерного капитала банка. Сейчас власти США контролируют
около 8%. Акции Citigroup на открытии торгов в США упали более чем на
39%. Bank of America потерял 26%, Wells Fargo упал почти на 16%,
JPMorgan Chase просел на 0,87%.
Снижение цен на нефть повлияло
на снижение котировок нефтяных компаний. Бумаги крупнейшей в мире
нефтяной компании ExxonMobil просели в цене на 4,3%, а котировки
Chevron и ConocoPhilips снизились на 3,9% и 2,9% соответственно.
Негативно в пятницу торговались бумаги компаний, прибыльность которых
существенно зависит от общего состояния экономики страны. Котировки
General Electric потеряли 6,5% после выхода свежих данных о ВВП США за
IV квартал 2008-го года. ВВП в IV квартале снизился на 6,2%, что
оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижения данного
показателя на 5,4%.
Макроэкономические новости, кроме данных
по ВВП США, оказались, в принципе, более позитивными. Ассоциация
менеджеров в Чикаго обнародовала отчет по индексу деловой активности
США, который в феврале вырос на 0,9% и составил 34,2% по сравнению с
33,3% в январе, что оказалось выше прогноза аналитиков, ожидавших, что
индекс деловой активности за отчетный период составит 33% ровно. Также
лучше прогнозов оказался индекс потребительского доверия США, который в
феврале снизился до 56,3% по сравнению с 61,2% в январе, тогда как,
прогноз снижения этого индекса за отчетный месяц текущего года
предполагал показатель в 56,2%.
По итогам торгов индекс DOW
JONES снизился на 1,66% до уровня в 7062,93 пунктов, а индекс NASDAQ
потерял 0,98% до уровня в 1377,84 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций: 1.
В нефтяном секторе большинство бумаг не пользовались спросом. Бумаги
Татнефти просели на 3,52%, Газпром нефть потеряла 2,96%, акции НОВАТЭКа
выросли на 2,64%.
Отметим, что основным событием на российском
рынке стали очередные новости по поводу предстоящего объединения
Сургутнефтегаза и Роснефти, причиной которых стало предположение о том,
что глава Сургутнефтегаза Владимир Богданов может войти в состав совета
директоров Роснефти. В ожидании оферты акционерам со стороны Роснефти
инвесторы стали покупать акции Сургутнефтегаза, привилегированные
бумаги которого подорожали на 2,5%, а обыкновенные - на 4,91%. Роснефть
выросла на 0,31%. Газпром выглядел хуже рынка и просел на 2,88%.
ЛУКОЙЛ
в пятницу сообщил о привлечении у Сбербанка кредитов сроком на год в
объеме $500 млн. и 17 млрд. руб., причем деньги будут привлекаться для
увеличения оборотного капитала. Отметим, что ЛУКОЙЛ сейчас испытывает
серьезные затруднения с ликвидностью, о чем говорит ее активность на
рынках заемного капитала. Акции ЛУКОЙЛа снизились на 2,84%, Сбербанк
просел на 2,72%.
2. В металлургическом секторе важным
корпоративным событием стала информация, что на встрече президента
Медведева с крупнейшими акционерами ГМК Норильский никель Владимиром
Потаниным и Олегом Дерипаской было принято решение об отказе создания
на базе ГМК различных холдингов. Отметим, что информация об этом была
воспринята рынком оптимистично, а бумаги ГМК торговались с довольно
сильным "плюсом", но стоимость никеля на рынках металлов все-таки
влияла на котировки, поэтому многие игроки решили зафиксировать
прибыль. По итогам торгов акции ГМК просели на 1,36%. После выхода
активных макроэкономических показателей инвесторы снова стали уходить в
'металлические рынки', что вызвало рост фьючерсов на драгметаллы.
Выросли бумаги Полюс золота (+1,79%), также лучше рынка выглядели
бумаги Полиметалла, которые просели только на 0,47%. ПРОГНОЗ:
Вышедшие в пятницу показатели ВВП США, конечно, будут влиять на
котировки акций и на стоимость сырья. Лучше рынка должны быть бумаги
производителей драгоценных металлов и возможны спекулятивные выбросы в
бумагах Сургутнефтегаза и Роснефти на фоне слухов об объединении.