Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 31 июля 2015 г.
США.
Биржи вчера завершили торги ростом индекса Nasdaq на 0,33% и условным снижением
индексов Dow и SandP соответственно на 0,03 и
0,0%. Рост ВВП во втором квартале составил 2,3% год к году, что ниже
прогноза в 2,6% (кварталом ранее рост составил 0,6%). Количество первичных
обращений за пособиями по безработице за неделю возросло с 255 до 267 тыс., но
ожидалось еще больше (270 тыс.).
Итак, итоги заседания ФРС были приняты
единогласно и подтвердили прогнозы рынков, регулятор оставил ставку без
изменений, к чему были объективные основания. Так, несмотря на умеренное
восстановление экономики, показатели инвестиционных вложений бизнес-структур и
объемов чистого экспорта, к примеру, остаются слабыми. Но даже после того, как
занятость и инфляция приблизятся к приемлемым значениям, ФРС, ориентируясь на
экономические условия, может некоторое время сохранять низкую ставку. ФРС
продолжит реинвестировать доходы от имеющихся в ее портфеле ипотечных долговых
и ценных бумаг в агентские ипотечные ценные бумаги, а также инвестировать на
аукционах доходы от погашения имеющихся госбумаг на приобретение их новых
объемов. По сравнению с коммюнике прошлого, июньского, заседания удалено
положение «цены энергоносителей, кажется, стабилизировались», положение
«уверенный рост числа рабочих мест» заменено на «несколько уменьшенное
использование рынка труда». Интересно,
что заключение в форме «Комитет ожидает, что будет уместно поднять целевой
диапазон для процентной ставки по федеральным фондам, когда произойдет
некоторое дальнейшее совершенствование рынка труда и будет уверенность, что
инфляция возвратится к своей цели в 2% за среднесрочный период» практически
повторено, с единственной особенностью: предыдущее заявление не содержало слова
«некоторое». В целом тщательно отредактированное заявление ФРС практически не
оставляет сомнения в повышении ставок на следующем, сентябрьском заседании.
Россия.
Биржевые торги в четверг закрылись ростом индекса РТС на 0,22%, индекс ММВБ
возрос на 0,89%. Состоится заседание ЦБ, на котором, учитывая значительное
ослабление рубля, с одной стороны, и значительное же ослабление экономического
роста с другой, регулятор обозначит приоритетность стимулирования экономики и
повысит ключевую ставку на минимально условные 0,5%, что покажет
заинтересованность денежных властей в стабилизации ситуации, но практически,
при достаточно высокой ставке (сейчас 11,%) в количественном отношении будет
почти незаметным и как бы и не влияющим на курс рубля решением. С 16.06.2015
ключевая ставка равна 11,5%, цель по инфляции 4% на 2017г., фактическая
инфляция 15,9%. Снижение ВВП составило 4,9% год к году.
Сегодня
ЦБ привлекает деньги банков в валюте РФ к себе в депозиты, а также
предоставляет рублевые кредиты под обеспечение. В части пополнения валютной
ликвидности действует сделка валютный своп по продаже долларов за рубли.
Интересно:
по информации ЦБ, личные переводы из России в страны СНГ в 1 квартале т.г.
(общая сумма 2475 млн. долл.) преимущественно направлялись в Узбекистан (26%
всех переводов), Таджикистан (18%) и Киргизию (11%). Наоборот, из стран СНГ в
Россию было переведено почти в 4,5 раза меньше (560 млн. долл.), в т. ч. 38%
переводов пришлось на Казахстан, 19% на Узбекистан, по 9% на Киргизию и
Азербайджан.
В
мае темпы роста ВВП развивающихся стран замедлились до минимума с 2009 г., основная причина –
снижение ВВП в России и Бразилии. Семь стран Европы - Черногория, Албания,
Исландия, Норвегия, Лихтенштейн, Украина и Грузия подтвердили Совету ЕС свои
решения продлить режим присоединения к санкциям ЕС против Крыма и Севастополя
до 23 июня 2016 г.
Европа.
Фондовые торги в четверг завершились ростом индексов, DAX на 0,40, FTSE на
0,57, САС на 0,58%. Можно сказать, что
макростатистика была положительной, так, индекс делового климата в еврозоне за
месяц возрос с 0,14 до 0,39 пункта (ожидалось 0,15 пункта). Безработица в
Германии за месяц не изменилась (6,4%) (и это минимальный уровень с 1990г.),
инфляция составила 0,2% (ожидалось 0,3%,
месяцем ранее цены снизились на 0,1%),
год к году рост показателя равен 0,2%.
Премьер-министр
Греции предложил центральному комитету партии Сириза провести 2 августа
внутрипартийный референдум и обсудить, могла ли Греция достичь других
договоренностей по соглашению с международными кредиторами.
Азия.
По итогам сессии вчера увеличился лишь индекс Nikkei (на 1,04%), остальные
индексы показали снижение, SSE на 2,20, Hang Seng на 0,53, Kospi на 0,91%.
Макростатистика в Японии была по по промпроизводству (здесь рост за месяц на
0,8%) и вложениям нерезидентов (снизились) Инвесторы в Китае, в ожидании новых
стимулирующих мер монетарных властей, фиксировали подросшую накануне прибыль.
Золото.
На фоне укрепления доллара золото утром вчера продавалось по 1087,80, к 14.00
по 1085,70, утром сегодня по 1083,70 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 53,47 и 48,7, к 14.00 по 54,34 и 49,28, утром
сегодня по 53,05 и 48,18 долл. за барр., ОПЕК вновь заявила о сохранении
текущего высокого уровня добычи.
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой информации ждем потребительские расходы во Франции
(09.45), инфляцию и уровень безработицы в еврозоне (12.00), по США индикатор
уверенности потребителей от Мичиганского
университета (17.00) и индекс опережающих индикаторов (17.30). Для
российских бирж к открытию сессии драйверы роста отсутствуют, но консолидация
после вчерашнего роста еще возможна, решающим станет решение ЦБ (см. выше) в
13.30.
