Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 28 июля 2015 г.
США.
Биржи в понедельник завершили торги снижением индексов, Dow на 0,73, SandP на
0,58, Nasdaq на 0,96%. Основная причина – обеспокоенность резким снижением
китайского рынка (см. ниже). Региональная макростатистика имела позитивный
характер, что отчасти удержало биржи от более глубокого снижения. Так, заказы
на товары длительного пользования, после снижения на 2,1% месяцем ранее, в июне
возросли на 3,4%, превысив ожидания роста на 3%.
Сегодня
начинает работу заседание ФРС, изменений политики не ожидается,
пресс-конференции главы ведомства не будет. Итоги заседания ждем завтра поздно
вечером.
Россия.
Биржевые торги в понедельник закрылись снижением индекса РТС на 2,18%, индекса
ММВБ на 0,67%. Ввиду повышенного спроса на рублевую ликвидность для налоговых
платежей ЦБ провел вчера рублевый аукцион по предоставлению кредитов под
нерыночные активы по плавающей ставке с предложением 500 млрд. руб. на 18
месяцев, минимальная ставка равна ключевой плюс 0,25%, по факту спрос составил
616,7 млрд. руб., кредит выдан в размере лимита по ставке 11,75%. Казначейство
разместило на депозиты комбанков 100
млрд. руб. сроком на 10 дней, спрос был примерно на 1 млрд. руб. выше
предложения, средства размещены в двух банках под 11,2% (ставка рынка 13.0%). В
части пополнения валютной ликвидности действовала сделка валютный своп по
продаже долларов за рубли, а также проведен
валютный аукцион РЕПО на 28 дней с предложением 2,4 млрд. долл. и
минимальной ставкой 2,1890%, спрос здесь
превысил предложение на 26 млн. долл., кредит выдан в размере лимита по ставке
2,1904%.
Сегодня
казначейство размещает на банковские депозиты 150 млрд. руб., ВЭБ до 60 млрд.
руб. (из пенсионных средств).
Европа.
Фондовые торги в понедельник завершились снижением индексов, DAX на 2,56, FTSE
на 1,14, САС на 2,57%, кроме
беспокойства относительно состояния китайского рынка, начались переговоры по
оказанию помощи Греции, и здесь также
возможны неожиданные повороты, учитывая предыдущее поведение руководства
страны.
Макростатистика
имела разноплановый характер, так, индекс делового оптимизма в Германии возрос
за месяц с 107,4 до 108 пунктов (прогнозировали снижение до 107,2 пункта),
импортные цены снизились на 0,5%, больше, чем ожидали (0,3%, месяцем ранее
снижение импортных цен составило 0,2%). В Великобритании ухудшился индекс
изменения промышленных заказов, составил
минус 10 пунктов, ожидалось значение в 5 пунктов, месяцем ранее показатель был
на уровне минус 7 пунктов.
Азия.
Торги вчера завершились снижением
индексов (Nikkei на 0,93, SSE на 8,48, Hang Seng на 3,05, Kospi на
0,35%), общий негативный фон был связан с соответствующей динамикой биржевых
индексов США в ожидании предстоящего заседания ФРС. Снижение
индекса материкового Китая усилилось реакцией на последнюю статистику по
индексу деловой активности от банка HSBC в промышленности (индекс, вопреки
прогнозам, не только не приблизился к пороговому значению в 50 пунктов, но,
напротив, показал резкое уменьшение), а также на снижение прибыли промышленных
предприятий (на 0,3% год к году, месяцем ранее был рост на 0,6%, в первом
полугодии прибыль уменьшилась на 0,7%). Возможно, как и в прошлом месяце, вышеуказанная
биржевая динамика отражает стремление спекулянтов использовать данную
макростатистику для манипуляции рынком, но, как бы там ни было, теперь
инвесторы ждут ответного хода регулятора.
В Гонконге продолжается снижение экспорта, в
июне на 3,1%, месяцем ранее на 4,6%.
Золото.
Цены неустойчивы, золото утром вчера продавалось по 1097,70, к 14.00 по
1094,90,утром сегодня по 1095,70 долл. за унцию.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 54,55 и 47,96, к 14.00 по 53,75 и 47,57, утром
сегодня по 53,05 и 47,15 долл. за барр., рынки ждут решения ФРС по ставкам (см.
выше).
Статистика, прогноз.
Из наиболее значимой информации ждем из
Великобритании данные по ВВП и индекс деловой активности в сфере услуг (11.30),
аналогичный индекс по США (16.45) и индекс деловой активности в секторе услуг
(17.00). Внешний фон к открытию российских бирж неоднозначный, мировые площадки
вчера закрылись в минусе, но с утра в США и Азии идет частичный рост индексов,
привлекательность цен акций при ослаблении рубля может даже поддержать торги,
уж очень много валюты предложил вчера ЦБ, не говоря уже о его недружелюбных
покупках валюты на внутреннем рынке.
