Ежедневный аналитический обзор ИК Еврофинансы 26 марта 2014 г.
Страны
G7 на саммите в Гааге объявили о приостановке членства РФ в группе G8 до
тех пор, пока Россия не изменит политический курс, и заявили, что готовы
ужесточить санкции в отношении России в случае дальнейшей дестабилизации
ситуации на Украине.
США. Торги вчера закрылись ростом,
индекс Dow Jones =+0,56, S&P 500 =+0,44, NASDAQ =+0,19%, повысился
показатель потребительского доверия. Законопроект, предусматривающий
предоставление финансовой помощи Украине и введение санкций против России в
ответ на присоединение Крыма, прошел процедурное голосование в Сенате (верхней
палате Конгресса США) и может быть вынесен на окончательное голосование уже на
этой неделе, ранее проект был одобрен Палатой представителей (нижней палатой).
ФРС провела операцию обратного РЕПО с небанковскими учреждениями на сумму
79,629 млрд. долл., изъятие ликвидности внесло свою лепту в динамику биржевых
индексов. От более сильного роста котировки удерживали также данные по
промпроизводству, соответствующий индекс оказался ниже прогнозов и составил
55,5 пунктов (прогноз 56,9).
На сайте правительства неизвестными размещено
обращение "Вернуть Аляску России", под которым за 3 дня подписались
более 15 тыс. человек, если за месяц число подписавшихся превысит 100 тыс.,
администрация президента должна будет рассмотреть данное обращение.
Россия.
Как и прогнозировали Еврофинансы, сессия вчера завершилась ростом, индекс ММВБ
увеличился на 2,04, РТС на 3,41%. Прошла
уплата НДПИ, ЦБ кредитовал банки в форме
аукционов прямого РЕПО на сроки 1 и 7 дней, кредит выдан в размере спроса
соответственно 206 и 2757 млрд. руб. под 7,06 и 7,04% (ставки рынка 8,02 и
8,43%), видим, что регулятор не только кредитует банки под ставки ниже
рыночных, что не способствует развитию рынка МБК, но и выдает кредит большей
длительности (читай – большего риска) под меньший процент, что противоречит
теории макроэкономики.
Кроме ухудшения прогноза по долгосрочным
рейтингам компаний с госучастием, Fitch изменило прогнозы по рейтингам ряда
российских банков, а также их дочерних компаний в иных странах, в частности,
Сбербанка и ВЭБа, всего около 30 банков. Соответственно изменены прогнозы
рейтингов Москвы, Санкт-Петербурга, Татарстана, Тюменской области и
Ханты-Мансийского автономного округа.
Федеральная
служба по тарифам согласилась с повышением в среднем на 4,2% с 1 июля оптовых
цен на газ, добываемый структурами Газпрома и предназначенный для последующей
реализации населению, поскольку цифра увеличения никак не объясняется, можем
предположить, что она каким-то образом может быть привязана к какой-то цифре по
инфляции.
По статистике ЦБ, средняя экспортная цена
сырой нефти составляла: в 2000г. 23,94, в 2005г. 45,21, в 2010г. 74,11 и в
2013г. 100,41 долл. за барр. По нефтепродуктам соответствующие цены в долларах
за тонну были 174,53, 348,27, 529,16 и 721,35 .долл., по природному газу 85,84,
151,36, 268,48 и 342,29 долл. за тыс. кубометров.
Отозваны лицензии у банков «Сберинвестбанк»
(г. Екатеринбург), «Мой Банк. Ипотека» (г. Уфа), «Совинком» (г. Москва), у небанковской кредитной организации
«Расчетный центр «ЭнергоБизнес» (г. Москва).
Европа. Торги вторника закончились в
плюсе, индекс FTSE увеличился на 1,30, DAX на 1,63, CAC на 1,69%, рост
поддерживался ожиданиями смягчения денежной политики в Китае (это важный
торговый партнер). В Великобритании инфляция в годовом измерении равна 1,7%,
месяцем ранее было 1,9%. В Германии опубликованы слабые данные по индексам
деловой активности, так, индекс делового оптимизма за месяц снизился с 111,3 до
110,7 пункта, снижение ожидалось, но меньше, до 111 пунктов. Немецкое
экономическое чудо переоценено, так, ВВП на душу населения с 1991 по 2013гг. в
Великобритании вырос на 52%, в США на 43% и только на 27% в Германии.
Азия.
Торги вчера закрылись ростом индекса SSE на 0,05% и снижением остальных
индексов, Nikkei на 0,36, Hang Seng на 0,52, Kospi на 0,22%. Япония намерена
выделить помощь Украине в размере 1,5 млрд. долл. В Южной Корее ВВП по
сравнению с данными аналогичного периода прошлого года увеличился на 3,7%,
месяцем ранее было еще лучше (3,9%).
Золото.
Золото утром вчера продавалось по 1315,81, к 14.00 по 1316,46, утром сегодня по
1313,48 долл. за унцию, рост на фондовых площадках повысил привлекательность
более рисковых активов.
Нефть.
Brent и Light утром вчера шли по 106,68
и 99,58, к 14.00 по 107,07 и 99,93, утром сегодня по 107,21 и 99,40 долл. за
барр. В сторону роста цены Brent влияет геополитическая напряженность в связи с
Украиной и опасения срыва поставок нефти в Европу. Цена Light находится под
воздействием ожидания роста запасов нефти в США, хотя цену поддерживает факт
снижения запасов нефти в хранилище Кушинг, куда доставляется нефть, торгуемая
на Nymex, а также разлив нефти в Хьюстонском судоходном канале.
События,
статистика, прогноз. Начнет работу двухдневный Московский экономический
форум. Из наиболее важной статистики ждем индекс потребительского доверия и
розничные продажи в Германии (11.00), то же по Италии (13.00), по
Великобритании уточненные данные по ВВП (13.30), по США заказы на товары
длительного пользования (16.30) и данные о запасах нефти (18.30). Похоже,
решение саммита в Гааге и ухудшение прогнозов по рейтингам стали минимальными
из ожидаемых новых санкций, российские биржи вчера выросли больше других
площадок, сегодня на открытии возможна консолидация, имея в виду отзыв лицензий
у 3-х банков и НКО.
