ВЫПУСК 104
ДАОССКИЕ ПРИТЧИ – XIV

О искусстве бродячего фокусника

«В Сун жил бродячий фокусник, который домогался удивить своим искусством сунского царя Юаня. Царь Юань призвал его и велел показать свое мастерство.
Привязав к ногам ходули вдвое длиннее своего тела, фокусник на них быстро ходил и бегал, жонглировал семью мечами, которые, чередуясь, летали, и пять из них всегда находились в воздухе.
Восхищенный царь Юань сразу же наградил фокусника золотом и шелком.
Услышал об этом другой бродячий фокусник — акробат, умевший смешить до упаду, и стал также домогаться приема у царя Юаня.
Царь Юань разгневался и сказал:
— Недавно один фокусник домогался встречи со мной. Искусство его бесполезное, но он пришел удачно, когда у меня было хорошее настроение, поэтому я и наградил его золотом и шелком. А этот, верно, услышал и тоже явился ко мне в надежде получить награду.
Акробата схватили и собирались казнить, но через месяц отпустили».

Мой комментарий: В учебниках по теханализу вы встретите приёмы торговли, которые когда-то давали эффект, а ныне уже устарели. Пользоваться ими – повторять путь акробата. Гневный царь Юань – это рынок.

Как управлять царством?

«Достойнейший, царь Чу спросил Чжань Хэ:
— Как управлять царством?
— Ваш слуга постиг, как управлять собой, но не постиг, как управлять царством, — ответил Чжань Хэ.
— Я обрел [право] приносить жертвы в храме предков, на алтаре Земли и Проса. Хочу научиться, как [его] сохранить.
— [Я], ваш слуга, никогда не слышал о смуте в царстве у того, кто умеет управлять собой; никогда не слышал также о порядке в царстве у того, кто не умеет управлять собой. Поэтому корень в самом себе, а о вершине отвечать не смею.
— Прекрасно! — воскликнул чуский царь».

Мой комментарий: 90% биржевой торговли – это личная психология. Если человек умеет управлять собой, то и царство его торговых алгоритмов будет в порядке.

РУССКИЙ БИРЖЕВОЙ ЖАРГОН

Н

На всю мазуту – открываться на все деньги, крупным объёмом. «И в тот момент я решил открыться, что называется, на всю мазуту».
Наварить – получить прибыль от спекуляции, в частности от игры на повышение. «На луке мы тогда хорошо наварили».
Наждак – NASDAQ.
Накинуть – добавить несколько пунктов к цене. Например, вы выставили заявку на покупку по 70.10 р. Ваш брокер говорит: «На рынке продавцов мало. Накиньте пару пунктов». Это означает, что вам для привлечения контрагентов надо увеличить цену заявки до, скажем, 70.12 р.
Накрыли в стакане – это выражение характеризует ситуацию в ходе биржевой сессии, когда заявка игрока исполняется. См. стакан. «Парень выставил ордер, и его тут же в стакане и накрыли».
Накрыть – означает «купить большое количество ценных бумаг или фьючерсов по ценам предложения» или «продать большое количество ценных бумаг или фьючерсов по ценам спроса».
Нал – наличные деньги.
Намыть – выиграть.
Нахлобучить – глагол, характеризующий торговлю мелких и средних спекулянтов. «Им нахлобучили по шапке» – означает, что крупные торговцы продали мелким и средним по максимальным ценам.
Нарезать – выиграть на скальпах. «Сегодня двадцать тысяч нарезал на скальпах».
Нерез – нерезидент.
Нефтянка – собирательное название акций российских нефтяных компаний – «Роснефти», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпромнефти» и некоторых других.
Нижняя планка – нижний лимит изменения цены в ходе торговой сессии.
Никель – акции «Норильского никеля».
Ниллиотчик – поклонник волновой теории в интерпретации Гленна Нили.
Ножницы – ситуация, когда одна бумага растёт, а другая падает.

О

Обвал – резкое падение цены.
Обвалиться – резко упасть (о цене).
Обрушивающая продажа – продажа крупной партии ценных бумаг по ценам спроса с целью толкнуть цену вниз. См. также Толкать.
Обычка – обыкновенные акции. Например: «Ты Сбера купил префы или обычку»?
Овца – неопытный, трусливый игрок, не имеющий своего мнения о перспективах рынка. Как правило, О. проигрывает. Известна следующая американская поговорка: «Быки и медведи делают деньги, овец стригут, а кабанов режут». См. также бык, волк, кабан, медведь.
Огэсэзэшка – облигация государственного сберегательного займа (ОГСЗ).
Олигархическая бумага – акция эмитента, контрольный пакет которого принадлежит одному или нескольким олигархам. Например, типичной олигархической бумагой являются акции «Норильского никеля» или «Северстали».
Омар Хайам купился по хаям – так характеризуют покупки в области локальных максимумов.
Омиллионериться – сильно разбогатеть.
Опуститься – это слово характеризует либо движение цены, либо карьеру игрока. Когда говорят, скажем: «NASDAQ опустился», то это означает, что индекс NASDAQ упал в цене. Когда же вы слышите в яме: «Он совсем опустился», это значит, что трейдер проиграл все свои деньги, возможно, также влез в долги и не знает, что дальше делать. Интересен вот какой момент: подняться со страшной силой можно, но О. со страшной силой – нет. Я ни разу не слышал, чтобы финансовое состояние трейдера
характеризовалось такой фразой.
Опуститься вниз – означает либо «для привлечения контрагента уменьшить цену заявки на продажу», либо «уменьшить цену покупки». Этим термином характеризуют поведение не только биржевых брокеров и трейдеров, но и клиентов.
Отбить, отбиться – отыграть ранее проигранные деньги.
Отвезти – этот глагол применяется для характеристики неудачной торговли на марже. Если, скажем, игрок купил, а потом цена ушла вниз, то про такого торговца скажут, что его «отвезли на уровень такой-то». Например: «Я сегодня в три часа дня взял мосэр по четыре сорок, и меня тут же отвезли на четыре двадцать».
Отгружать – продавать ценные бумаги большими партиями. Этот термин применяется, как правило, к закрытию длинных позиций, но не к открытию коротких.
Отгрузка – процесс продажи большой партии ценных бумаг.
Отдавать – продавать. О. ценные бумаги обычно перед падением. Когда клиент кричит в трубку: «Отдавай!», – то это значит, что брокер должен немедленно продать по рынку.
Отец – акции «Газпрома».
Отжать – поднять (или опустить) цену от какого-либо уровня. О. от планки – означает поднять (или опустить) цену от уровня нижнего (или верхнего) лимита изменения цен для данной конкретной торговой сессии. Если кто-то из торговцев скажет: «Вчера ближе к закрытию неимоверными усилиями отжали цену от минимума», то это означает, что вчера на торгах был достигнут локальный минимум; некоторое время цена находилась на этом уровне, и лишь к закрытию удалось ее немного поднять.
Отзвониться – позвонить клиенту и либо подтвердить факт совершения сделки, либо сообщить о текущем положении дел на рынке.
Откат – незначительное и кратковременное понижение после роста или незначительное и кратковременное повышение после падения цен.
Откатиться – этот термин применяется для характеристики движения цены. О. означает «после роста на некоторое время припасть» или «после падения на некоторое время подрасти».
Открываться на вариационку – весьма рискованный прием игры на фьючерсах, суть которого состоит в том, что спекулянт использует полученную вариационную маржу в качестве залога под новые позиции. В некоторых брокерских фирмах торговцам разрешают проделывать такие фокусы и при совершении маржинальных операций на реальном рынке. Однако там термин вариационная маржа не употребляется.
Открываться со страшной секундой – открываться очень быстро, энергично.
Отлететь – то же, что и откатиться. В большинстве случаев термин О. применяют к откатам после глубокого падения, в ходе которого цена достигает своего минимума.
Отработать (о бумаге) – прореагировать на новость, выйти на какой-то новый уровень. «Эту новость РАО уже отработало – выросло на два рубля».
Отрубить плечи – сократить маржевые позиции, запретить маржинальным спекулянтам использовать кредитное плечо. «Пьяный брокер отрубил плечи четырём клиентам» (юмор).
Отрыв – резкое ускорение восходящего движения цены.
Отсечка – цена отсечения аукциона по первичному размещению облигаций, обычно государственных.
Отскок – то же, что и откат. Брутальный отскок – резкий отскок после долгого падения. Отскок дохлого кота (от англ. “bound of a dad cat”) – небольшой отскок после мощного падения.
Отстопиться – поставить стоп-заявки.
Отстрел стопов – ситуация в ходе торговой сессии, когда маркет-мейкер или какой-либо крупный игрок искусственно раскачивает цену, чтобы активировать стоп-заявки мелких и средних игроков, и чтобы заработать, таким образом, «себе на чай», став их контрагентом в убыточной для них сделке.
Отстрелить – резко уйти вверх (о цене). Например: «Ты видел, как Мосэнерго сегодня отстрелило?».
Офер (от англ. «to offer» – предлагать) – то же, что и Аск. Заявка на продажу; заявка (заявки) на продажу с лучшей ценой.
Офера – то же, что и Аски. Выражение почем там офера? означает: «На каком ценовом уровне находятся лучшие заявки на продажу?».
Офэзэшка – облигация федерального займа (ОФЗ).

ВЫРАЖЕНИЯ, ДОБАВЛЕННЫЕ В ЖАРГОН В ПОСЛЕДНИЕ ДНИ

Бабаськи, бобы – деньги.
Вдумчивые покупки – покупки крупных операторов рынка, которые действуют на основе грамотно составленного прогноза.
Заскакивать на тренд – открывать позицию по тренду.
Испарение фьючерса – исполнение фьючерса, окончание торговли.
Кататься – играть на понижение или повышение. «Вы на телекомах не катаетесь»?
Корм, планктон – собирательное название начинающих инвесторов, которые, чаще всего, несут убытки, то есть, образного говоря, идут на корм опытным торговцам.
Кухня – небольшая брокерская фирма, не всегда честная со своими клиентами.
Мать – акции РАО «ЕЭС России».
Переворот – смена позиции.
Перестопориться – поменять уровни расположения стопов.
Собака стряхивает блох – перед рывком наверх манипуляторы опускают цену, заставляя неопытных инвесторов продавать бумаги.
Стрельба – резкие движения цены внутри дня.

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

Где ознакомиться с аналитическими обзорами?

Практически каждая крупная брокерская фирма держит свой штат аналитиков. Лично я пользуюсь аналитикой компании «Атон» – это сайт www.aton-line.ru раздел «Аналитика». Самым востребованном подразделом является «Тема дня». Это либо какие-то очень важные новости, которые могут оказать влияние на рынок, либо комментарии аналитиков «Атона» по поводу этих новостей. Данный подраздел ведут известные специалисты Дмитрий Голубков и Андрей Верников. Их комментарии и
прогнозы точные, краткие и одновременно содержательные. Утром, перед открытием рынка я обязательно просматриваю «Тему дня». Периодически я заглядываю туда и во время торговой сессии. В рубрике «Обзоры» помещаются ежедневные, еженедельные, ежемесячные и специальные обзоры по эмитентам и отраслям. Знакомство с обзорами очень полезно, если вы хотите выбрать ту или иную бумагу для инвестирования. Если же вы хотите сформировать инвестиционный портфель, то рекомендую воспользоваться мощной
«подсказкой» – модельным портфелем «Атона» (подраздел «Наш портфель»). Рекомендую также обратить внимание на рубрику «Новости СМИ». Начинающим инвесторам будет нелишним заглянуть в «Чаво» – специальный раздел, в котором даются ответы на часто задаваемые вопросы.

Три самых важных сайта:

www.finam.ru
www.forexpf.ru
www.stocknavigator.ru

I. Голубые фишки российского рынка:

Эмитент Интернет-сайт
РАО «ЕЭС России» http://www.rao-ees.ru/ru/ ОАО «Газпром» http://www.gazprom.ru/ ОАО «ЛУКойл» http://www.lukoil.ru/ ОАО «Мосэнерго» http://www.mosenergo.ru/ ОАО «Сургутнефтегаз» http://www.surgutneftegas.ru/rus/ ОАО «Ростелеком» http://www.rostelecom.ru/ ОАО АКБ «Сбербанк» http://www.sbrf.ru/ ОАО ГМК «Норильский никель» http://www.nornik.ru/
II. Источники, которые генерируют исходные данные и первичные прогнозы:

15. Центральный банк РФ: www.cbr.ru. По моему мнению – аналитический ресурс №1. Самый ценный раздел сайта – это «Статистика» http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/. Здесь мы находим исходные данные для анализа. Данные по агрегату М2 приведены в подразделе «Денежная масса». Готовая аналитика представлена в разделе «Информационно-аналитические материалы» http://www.cbr.ru/analytics/. Рекомендую просматривать ежемесячные бюллетени «Россия: экономическое
и финансовое положение».
16. Министерство финансов РФ: www.minfin.ru. Кое-что можно выудить и из сайта Министерства финансов. Это «кое-что» в основном относится к государственному бюджету.
17. Министерство экономики и торговли (МЭРТ): www.economy.gov.ru. Хотя минэкономразвития по большей части занимает в отношении собственной экономики позицию стороннего наблюдателя, тут можно найти свежие документы о планах этого регулирующего и наблюдающего органа.
18. Госкомстат: www.gks.ru, www.gmcgks.ru. А это – аналитический ресурс №2. Или №1-бис. Единственный недостаток данных Госкомстата – их расхождение с реальностью (правда, в некоторых, случаях. Особенно это касается темпов инфляции). А в остальном это место, где можно найти массу полезных сведений.
19. Экономическая экспертная группа: www.eeg.ru. Есть архив отчетов, много информации по методологии прогнозирования, аналитические материалы.
20. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования: www.forecast.ru/mainframe.asp. Много графиков, архив по макроэкномике и прогнозы.
21. Банк Москвы – www.mmbank.ru. Очень хорошая экономическая аналитика.

III. Источники, которые занимаются в основном распространением уже готовой аналитики, присовокупляя к ней свои собственные разработки. Здесь вы найдёте в основном информационно-аналитические порталы, ориентированные на массового пользователя:

19. Агентство «Росбизнесконсалтинг»: www.rbc.ru, www.quote.ru. Самый мощный информационно-аналитический портал. Сайт www.rbc.ru общего назначения, а www.quote.ru ориентирован на инвесторов и спекулянтов. На этих сайтах есть всё. В глубь этого информокеана можно нырнуть и не вынырнуть. Здесь вы встретите материалы по макроэкономике, ленту фондовых новостей, базу данных по эмитентам, календарь слияний и поглощений, информацию по АДР и много всего прочего.
20. Агентство «Финмаркет»: www.finmarket.ru. Конкурирующий портал. По содержанию – родной брат «РБК». Эти замечания справедливы в отношении и остальных сайтов, которые перечислены ниже.
21. «Прайм-ТАСС»: www.prime-tass.ru.
22. «AK&M» – www.akm.ru.
23. «S&P» – www.standardandpoors.ru.
24. «Интерфакс» – www.interfax.ru.
25. «Рейтер» – www.iscreen.ru.
26. «СКРИН» – www.skrin.ru.
27. «МФД» – www.mfd.ru.
10. «Интегрум» – www.integrum.ru.

Все эти сайты можно просматривать в режиме бесплатного доступа, однако, для получения некоторой, особо ценной информации вам придётся оформить платную подписку.

IV. Прочие полезные Интернет-ресурсы:

21. Куда и как российский инвестор может вкладывать деньги на фондовом рынке – www.stockportal.ru.
22. Инвестиционная компания «Файненшнл бридж» – www.superbroker.ru.
23. Финансовая компания «Профит хаус» – www.phnet.ru.
24. Сайт для активных трейдеров – plan.ru.
25. Международный информационный портал – money.cnn.com.
26. Международный информационный портал – finance.yahoo.com.
27. Графики в режиме бесплатного доступа – www.tradingcharts.com.
28. Графики в режиме бесплатного доступа – www.askresearch.com.
29. Графики и аналитика по рынку нефти – www.wtrg.com.
30. Лондонская биржа металлов – www.lme.co.uk.

V. Сайты по паевым фондам:

Национальная лига управляющих – www.nlu.ru.
Справочно-информационный портал – www.investfunds.ru

АНОНС НА ЯНВАРЬ 2007 ГОДА:
МАСТЕР КЛАСС
ВАЛЕРИЯ ГАЕВСКОГО И КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА

Программа мастер-класса
Фьючерсы, опционы, паевые инвестиционные фонды, новая концепция анализа вторичного рынка акций.

По понедельникам, средам и четвергам в учебном центре ИК «Риком-траст» (Проточный пер., 6) с 18:00 до 20:45, 6 занятий. http://www.ricom.ru/study.html

15 января, понедельник
17 января, среда
18 января, четверг
22 января, понедельник
24 января, среда
25 января, четверг

Занятия проводят:
Царихин К. С., Гаевский В.В. – 1,2,3,5,6.
Кудрявцев Ю. А. – 4.

Занятие 1. Торговля фьючерсами на российском фондовом рынке.
18:00-19:15. Что такое фьючерсный контракт? История возникновения фьючерсов. Механизм ценообразования. Начальная и вариационная маржа.
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Фьючерсы в системе FORTS РТС. Ценные бумаги, лежащие в основе фьючерсов. Даты поставки, размер начальной маржи, комиссия. Как начать торговать фьючерсами? Технологии хеджирования и спекуляции на фьючерсах.

Занятие 2. Торговля опционами на российском фондовом рынке (I часть).
18:00-19:15. Что такое опционный контракт? История возникновения опционов. Опционы CALL и PUT. Покупка и продажа опционов. Цена и премия опционов.
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Опционы в системе FORTS РТС. Ценные бумаги, лежащие в основе опционов. Даты поставки, размер начальной маржи, комиссия. Как начать торговать опционами? Технологии хеджирования и спекуляции на опционах.

Занятие 3. Торговля опционами на российском фондовом рынке (II часть).
18:00-19:15. Технологии торговли опционами на российском рынке. Торговые приёмы.
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Технологии торговли опционами на российском рынке. Торговые приёмы.

Занятие 4. Паевые инвестиционные фонды.
18:00-19:15. Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)? История ПИФов. Принципиальное отличие инвестиций в ПИФы от других инвестиций. Что такое пай? Кто и как управляет ПИФом? Структура ПИФа. Регламент и правила доверительного управления ПИФом.
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Куда вкладываются средства пайщиков. Категории и типы ПИФов. Плюсы и минусы инвестиций в ПИФы. Как выбрать свой ПИФ? Анализ работы ПИФов? Смешанная стратегия (вкладывание части средств начинающего инвестора в ПИФ и части средств в акции), как возможность учиться работать на фондовом рынке, минимизируя свои риски.

Занятие 5. Новая концепция анализа вторичного рынка акций (I часть).
18:00-19:15. Внутреннее устройство вторичного рынка акций. Три основных класса игроков. Стационарный капитал рынка. Акции вторичного рынка. Феномен цены.
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Стадии развития рынка: гомеостазис, интервенция крупного капитала, реализация дефицита акций, эвакуация крупного капитала, реализация дефицита денег. Фазы развития рынка: «Инь» и «Янь».

Занятие 6. Новая концепция анализа вторичного рынка акций (II часть).
18:00-19:15. Обнаружение интервенции и эвакуации крупного капитала методами технического анализа. Интерпретация объёма торгов. Типы графиков: классический трендовый, с ярко выраженными ИКК и ЭКК, «спящий».
19:15-19:30 – Перерыв.
19:30-20:45. Точки разворота. Стадийные и фазовые переходы на рынке. Как предсказывать будущее движение цены?

ПО ЖЕЛАНИЮ СЛУШАТЕЛЕЙ В ПРОГРАММЕ ЗАНЯТИЙ ВОЗМОЖНЫ ИЗМНЕНИЯ

ДЛЯ ЗАПИСИ НА МАСТЕР КЛАСС ПОСЕТИТЕ САЙТ WWW.FINTRAINING.RU ИЛИ ПОЗВОНИТЕ В «РИКОМ-ТРАСТ» КУДРЯВЦЕВУ ЮРИЮ АЛЕКСАНДРОВИЧУ ПО ТЕЛЕФОНАМ: 10-11-555, 241-16-84, 241-53-07, 241-52-85 ИЛИ НАПРЯМУЮ ГАЕВСКОМУ ВАЛЕРИЮ ВЛАДИМИРОВИЧУ 8-917-552-55-47

НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ В ОБУЧЕНИИ!

Для всех, кто хочет приобрести навыки инвестиций на российском фондовом рынке, я рекомендую посетить очные авторские курсы в компаниях «Церих кэпитал менеджмент», «Риком-траст» и «Контраст». Время обучения – 6, 4 и 4 недели соответственно. Подробности – на сайтах www.zerich.ru, www.ricom.ru, www.kontrust.ru, а также на базовом сайте рассылки www.fintraining.ru.
Тем, кто интересуется вопросами инвестиций на российском рынке ценных бумаг, но не имеет возможности посещать наши занятия в Москве, я рекомендую подписаться на дистанционные образовательные курсы «Инвестиции в ценные бумаги» и «Срочный рынок: фьючерсы и опционы».
См. базовый сайт рассылки www.fintraining.ru.

Copyright  Царихин К. С. 2006