Тем, кто все еще выбирает между долларом и евро, думаю, будет полезно ознакомиться с информацией о доходностях финансовых инструментов за период с 31 декабря 1999 г. по 15 ноября 2014 г. (14 лет и 10,5 месяцев).
Ниже приведен рост стоимости актива за этот период времени в разах (в скобках - стоимость актива на 31 декабря 1999 г и 15 ноября 2014 г. соответственно) и среднегодовая рублевая доходность за указанный период, рассчитанная как среднее геометрическое.
В порядке возрастания доходности инструментов.
Доллар США: рост в 1,76 раз (с 27,00 до 47,39 р. за доллар);
доходность - 3,9% годовых
Евро: рост в 2,17 раз (с 23,23 до 58,98 р. за евро);
доходность - 5,3% годовых
Инфляция в РФ (потребительская корзина): рост в 4,83 раз,
доходность - 11,2% годовых
Серебро: рост в 5,70 раз (с 4,21 до 23,98 р. за грамм); доходность - 12,4% годовых
Золото: рост в 7,37 раз (с 238 до 1758 р. за грамм);
доходность – 14,4% годовых
Индекс ММВБ акции: рост в 9,88 раз (с 152 до 1501 пункта);
доходность – 16,6% годовых
Жилье в Москве: рост в 11,24 раз (с 18387 до 206582 р. за кв.м.);
доходность – 17,7% годовых
ПИФ акций «Добрыня Никитич»*: рост в 12,03 раз (с 540 до 6496 р. за пай);
доходность – 18,2% годовых
ПИФ облигаций «Илья Муромец»*: рост в 13,14 раз (с 1818 до 23899 р. за пай);
доходность – 18,9% годовых
«Портфель лежебоки»**: рост в 15,52 раз;
доходность – 20,2% годовых.
* ПИФ акций «Добрыня Никитич» и ПИФ облигаций «Илья Муромец» - открытые паевые инвестиционные фонды под управлением УК «Сбербанк Управление Активами» (до ноября 2012 года – УК «Тройка Диалог»).
** «Портфель лежебоки» - рассчитанный по историческим данным портфель из трех составляющих:
1/3 - паи открытого фонда акций «Добрыня Никитич»
1/3 - паи открытого фонда облигаций «Илья Муромец»
1/3 – золото (учетная цена – по данным ЦБ России)
«Портфель лежебоки» подразумевает ежегодную ребалансировку (возвращению к исходному соотношению активов в портфеле 1/3 : 1/3 : 1/3) в последний день каждого календарного года.
Состав и пропорции активов в «Портфеле лежебоки» не должны рассматриваться в качестве рекомендации для применения, и приводятся лишь с целью демонстрации примера эфективности портфельных инвестиций.
