Совместный выпуск: Автор рассылки 18mio Игорь Курпас и
автор рассылки: "Как инвестировать: Инструкции по инвестированию" Борис
Майзель
Стратегия Распределения Активов: Золото
Курпас Игорь: Борис Александрович, большие
трудности вызывает процесс распределение денег в активы разного типа.
Существуют разные типы активов: недвижимость, акции,
облигации и т.д. Некоторые из них слишком дорогие и потому не всегда
доступные. Например, инвестировать в недвижимость уже не всем по карману.
Другие доступны только специалистам, например фьючерсы на нефть.
Что можно сделать в таких условиях, что бы самому
разработать хороший инвестиционный план, специально под свои специфические
потребности возврата капитала и требования риска?
Борис Александрович: Что бы разработать
хороший инвестиционный план под Ваши специфические потребности к возврату
капитала и риска, Вы сначала должны понять ключевую концепцию распределения
активов. Цель такого распределения, включающего инвестирование в активы
разных типов - это создание особых условий для
балансировки доходности/риска портфеля в критических ситуациях, за счёт
корреляции инструментов различного типа. Например, недвижимость падает,
золото растёт, облигации падают, а акции растут и т.д.
К: По Вашему мнению, какой инвестиционный
план является лучшим примером?
М: Лучшим является план,
лучший для Вас. Распределение активов следует осуществлять, учитывая возраст,
Ваши цели, существующие сбережения и ваше отношение к риску.
Более молодым рекомендуется брать большее количество
риска, так как они могут пережить взлёты и падения в долгосрочном периоде.
Те, кто в скором времени планирует отойти от дел, рекомендуется сократить их
горизонт инвестирования и учитывать риски для такого портфеля.
Важно понимать, что хорошо сбалансированный
инвестиционный план необходимо перенастраивать по крайней мере 1 раз год. С
каждым годом Ваш портфель будет меняться и Вам
следует самому за этим следить, делая необходимые изменения по портфелю в
зависимости от внешних условий и инвестиционного климата.
К: Я знаю, что Вы регулярно настраиваете
ТАУС на текущую ситуацию, вносите коррективы, балансируете портфель, а кто
мне может помочь сбалансировать портфель, если я не работаю на рынке акций
по ТАУСу, и вообще инвестирую не только в этот
инструмент?
М: Действительно, в ТАУСе мы ежемесячно
перенастраиваем систему и перераспределяем портфель среди выбранных 15 акций.
В другом случае, в этом Вам должен помочь профессиональный инвестиционный
консультант.
За 0,5% от размера Ваших активов он будет следить за
Вашим портфелем, балансом риска и доходности, перенастраивать Ваш портфель,
проводить его исследование. Только важно следить за тем, чтобы такие
консультанты не были сами продавцами активов, паёв и т.д. Иначе они могут
продать Вам то, что требуется продать, а не то, что
Вам следовало бы купить.
К: Какие ещё активы, кроме акций, облигаций
и недвижимости Вы можете привести в пример, для составления портфеля?
Что можно было бы прикупить ещё?
М: Например, золото. Золото
- и твёрдая валюта, и хороший инвестиционный выбор.
К: Почему золото?
М: Существуют три
причины, почему следует инвестировать в драгоценные металлы и золото,
в частности.
Во-первых, золото - это защита и
преграда для инфляции. Золото имеет ценность, так как оно всегда
противостояло всемирным политическим и финансовым кризисам. Золото доказало
свою эффективность на протяжении всей истории человечества.
Во-вторых, золото является мерой для всех валют. Эксперты
считают, что золото останется стандартом, на который
будут ориентироваться финансисты при угрозе инфляции в какой-либо валюте.
В-третьих, золото позволяет снизить и сократить риск, так
как оно исторически поддерживало покупательную способность населения. Потому
многие инвестиционные консультанты и частные инвесторы, а также банки имеют
в своём портфеле золото именно для того, что бы сократить риск своей
денежно-кредитной политики.
К: Какие существуют инструменты вложения в
золото?
М: Есть несколько способов вложить в золото:
монеты, слитки, фонды, специализирующиеся на
инвестициях в золото, акции добывающих компаний и фьючерсы.
Если вы заинтересованы в безопасности своего портфеля, то
следует покупать монеты или слитки золота. Золото в слитках
- это чистое золото. Монеты- это сплав, их,
как правило, выпускают по каким-либо событиям. Купить
такие слитки и монеты можно в банке или у дилера. Однако всегда следует
обращать внимание на то, какое в них содержание золота,
и наличие сертификатов, а также законности его изготовления. Так же
обязательно определите специальное место для хранения, например банковская
ячейка.
Другой вариант инвестирования в золото -это купить акции компаний, например, акции компании «Норильский
Никель». Однако следует помнить, что акции менее устойчивы.
Ещё один способ - покупка будущих контрактов на золото (фьючерсов).
Такой инструмент имеет очень высокую доходность. Если Вы чувствуете себя
способным предсказать увеличение или уменьшение ценности золота, то Вам
следует научиться покупать и продавать такие контракты.
В любом случае, из-за колебаний цен на такие ресурсы, как
золото, рекомендуется инвестировать в драгоценные металлы не более 10% от
вашего портфеля. Наиболее консервативный способ - это
купить пай в фонде, специализирующемся на золоте.
Главным недостатком золота является то, что этот
инструмент не даёт дивиденды, в отличии от акций, облигаций или недвижимости
и его ценность повышается только тогда, когда повышается цена за унцию.
На мой взгляд, очень ценная и
исчерпывающая информация.
Спешу всех успокоить: на вопрос "Почему
нельзя дружить со Сбербанком?" ответ выйдет в следующем выпуске "Денежный
поезд: третий вагон" вечером в четверг, 26 октября.
Как
всегда, ждем ваши отзывы, вопросы и
пожелания.
