Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Бизнес, Экономика, Инвестиции

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

  Февраль 2001   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.811 подписчиков
-8 за неделю
←   Все выпуски   →

Бесплатная рассылка от Башкредитбанка


Служба Рассылок Subscribe.Ru проекта Citycat.Ru
Тестовая версия рассылки от Башкредитбанка.

ОАО РИКБ "БАШКРЕДИТБАНК"
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

05-09 февраля 2001г.
ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Последний день уходящей недели на валютном рынке оказался полон неожиданностей. Темпы роста валютного курса резко возросли, в результате чего курс американского доллара подскочил сразу на 10 копеек. В течение Единой торговой сессии в прошлую пятницу котировки американской валюты повышались в диапазоне 28,5400-28,6950 руб./$. Средневзвешенный курс доллара был зафиксирован на отметке 28,5942 руб./$, официальный курс, соответственно, составил 28,59 руб./$. Объемы торгов, правда, оказались не столь значительными и составили $104,550 млн. На сессии в СЭЛТ с расчетами "tomorrow" доллар колебался в диапазоне 28,68-28,72 руб./$. Объем торгов возрос до $154,905 млн. Причины непрекращающегося роста курса доллара сегодня напрямую увязываются с пассивностью Центробанка на рынке. Не встречая никакого сопротивления со стороны ЦБ, банки потихоньку толкают курс наверх. Правда, делают они это пока еще достаточно осторожно, опасаясь подвохов Банка России. Последний же, возможно, умышленно допустил незначительную девальвацию, чтобы сблизить темпы обесценивания рубля и темпы инфляции. В ближайшее время ожидаются заметные колебания рынка, после которых последует консолидация. Возможно, в ближайшие дни колебания курса будут проходить в диапазоне 28,50-28,80 руб./$.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Ситуация на рынке межбанковских рублевых кредитов на прошлой неделе была спокойной и, в целом, прогнозируемой. Котировки по однодневным кредитам в течение недели не превышали 5% годовых, основной объем сделок проходил в диапазоне 2-3%. Незначительное повышение котировок на 1-1,5% отмечалось в среду и четверг, вызванное покупками нескольких крупных российских банков. Однако рост цен не принял долгосрочный характер, и к пятнице ставки вновь опустились до обычного уровня 1.5-2%.

Ставки по "длинным" срокам в целом были привязаны к ставкам привлечения на эти сроки Банка России. Таким образом, ставки по кредитам сроком 1 неделя котировались как 5/7%, 2 недели - 6/8%, 1 месяц - 7/9%.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)

В начале недели рынок сохранял тенденцию к повышению котировок гособлигаций, сформировавшуюся в предыдущие недели. Причинами роста являлись вероятное появление на рынке достаточно крупного заказа на покупку гособлигаций, а также падение доходности еврооблигаций и других валютных обязательств в условиях стабильности национальной валюты. В понедельник активность торговли была крайне низкой, а изменения котировок ОФЗ были разнонаправленными. Во вторник началась небольшая коррекция при небольшом объеме торгов. Негативное влияние на рынок оказали опубликованные во вторник данные о достаточно высокой инфляции в январе. В среду Министерство финансов провело купонные выплаты по ОФЗ пяти выпусков на сумму 1 млрд. 136,88 млн. рублей. Центральным событием недели стал состоявшийся в среду аукцион по размещению шестимесячных ГКО 21145 серии. При общем объеме эмиссии в 3 млрд. рублей было продано бумаг на общую сумму около 2,857 млрд. рублей по номиналу. При этом первоначальный спрос составил 5,815 млрд. рублей. Цена отсечения была установлена на уровне 93,91% от номинала, что соответствует доходности 13,6% годовых. Результаты аукциона спровоцировали резкий рост котировок госбумаг, который продолжился и в четверг. В тоже время в четверг к концу торгов начала формироваться тенденция к понижению котировок большинства новационных гособлигаций. Негативное влияние на настроения операторов оказало превышение курсом доллара психологической отметки 28,5 руб./$1. По итогам торговой сессии в четверг средневзвешенные процентные ставки рынков ОФЗ-ПД и ОФЗ-ФД составили 16,4% и 20,4% годовых соответственно. В пятницу на рынке рублевых госбумаг началась резкая коррекция вниз. По итогам торговой сессии средневзвешенная доходность рынка ОФЗ-ПД увеличилась на 3,7% - до 17% годовых и рынка ОФЗ-ФД - на 2,5% - до 20,9% годовых. Таким образом рынок отреагировал на заявление вице-премьера РФ, министра финансов Алексея Кудрина о том, что Минфин предлагает осуществить дополнительные заимствования на внутреннем рынке к планировавшимся ранее в размере 30 млрд. рублей, а также на достаточно сильный рост курса доллара. В отличие от прошлой недели, когда наибольший объем торгов наблюдался по бумагам инвестиционной серии 25030, на этой недели наиболее активные торги шли по ОФЗ-ФД серий 27001 - 27003, а также по ОФЗ-ПД серии 25023.
Ср-взв цена 09.02.2001 % номин.
Изменеие ср-взв цены за неделю % номин
Доходность к погашению
Датапогашения
ОФЗ 25023
99,89
-0,07
15,11
12/09/2001
ОФЗ 27002
98,80
-0,24
19,53
22/05/2002
ОФЗ 27005
95,42
-0,02
20,37
09/10/2002
ОФЗ 27008
90,57
-0,36
21,76
21/05/2003
ОФЗ 28001
85,78
-0,26
21,85
21/01/2004

 

РЫНОК РОССИЙСКИХ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ,
НОМИНИРОВАННЫХ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ

Противоречивые настроения на рынках долгов развивающихся стран оказывали доминирующее влияние на цены российских валютных облигаций. После эйфории, вызванной подъемом котировок на предыдущей неделе, многие дилеры предпочли зафиксировать свои длинные позиции в ожидании новых сигналов для покупок. Даже удачный обмен долгов Аргентиной и продолжающееся снижение доходности американских гособлигаций на фоне слабости фондового рынка не оказали значительной поддержки еврооблигациям. В течении всей недели цены двигались на небольших объемах при невысокой активности участников торгов. По мнению участников рынка, макроэкономические показатели США и корпоративные новости, опубликованные в пятницу, негативно скажутся на ценах валютных облигаций на предстоящей неделе.

 
Ценаспроса % номин.
Цена предложения % номин.
Изменеиецены спроса за неделю% номин.
Текущая Купонная ставка
Текущая доходность
Доходность к погашению
Euro RF 01
100.150
100.375
0.090
9.25%
9.24%
8,05%
Euro RF 03
98.062
98.312
-0.188
11.75%
11.98%
12,45%
Euro RF 05
83.187
83.625
-0.313
8.75%
10.52%
13,68%
Euro RF 07
79.375
79.750
-1.250
10.00%
12.60%
14,95%
Euro RF 10
67.875
68.375
-1.125
8.25%
12.15%
15,75%
Euro RF 18
75.250
76.250
-1.000
11.00%
14.62%
14,83%
Euro RF 28
89.000
89.750
-1.625
12.75%
14.33%
14,19%
Euro RF 30
41.125
41.250
-1.125
2.50%
6.08%
16,24%
Minfin 4
61.625
62.125
-0.975
3.00%
4.87%
27,44%
Minfin 5
37.375
38.125
-0.325
3.00%
8.03%
18,47%
Minfin 6
49.500
50.000
-0.600
3.00%
6.06%
19,65%
Minfin 7
37.250
37.750
0.350
3.00%
8.05%
15,36%

 
Дата погашения
Текущая ставка купона
Доходность к погашению % годовых
Изменение за неделю
Изменение за 4 недели
USTrasury 1 YR
29/11/01
4.687
- 0,020
-0,265
USTrasury 5 YR
15/11/05
5.750
4.824
- 0,016
-0,130
USTrasury 10 YR
15/02/11
5.000
5.032
- 0,127
-0,219
USTrasury 30 YR
15/02/31
5.375
5.390
- 0,122
-0,239

 

 

http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
Поиск
В избранное