Швейцарские банки всегда были убежищем для состоятельных россиян. Но в последнее время ситуация меняется. Банки больше не хранят тайну, как прежде. Не устояла нейтральная Швейцария и перед тем, чтобы не присоединиться к санкциям США и Евросоюза против России. Но, может быть, это с лихвой окупается эффективностью управления деньгами клиентов?

Оценить эффективность управления активами не так просто. Состоятельные люди не афишируют информацию о своих вложениях, находящихся в доверительном управлении, банки не готовы делиться этой информацией. Но выход есть. Можно оценить качество работы с инвестициями клиентов, проанализировав результативность всей команды специалистов банка. Для этого достаточно посмотреть, насколько хороши его инвестиционные фонды, по которым вся информация открыта. Так, например, по данным агентства Morningstar, у UBS есть 414 инвестиционных фондов для частных инвесторов, у Credit Suisse - 48, а у Pictet - 354. Именно фонды составляют, как правило, основной строительный материал инвестиционных портфелей клиентов банков.

Исследовав результаты работы этих фондов мы в FCP (Financial Management) Ltd выяснили, что вовсе не швейцарские банки оказались в числе лучших. Главными призерами нашего рейтинга стали фонды американской инвесткомпании BlackRock, победившие в семи категориях из девяти, банка JPMorgan (в шести), британской компании по управлению активами Schroder (в пяти). Причем практически все фонды этих компаний представлены в двадцатке лучших в тех категориях, где добились хороших результатов и фонды, например UBS.

Как следует оценивать эти результаты? Прежде всего, нужно иметь в виду, что они ни в коем случае не претендуют на исчерпывающий анализ. Данные показывают, что в настоящее время фонды швейцарских банков не являются единоличными лидерами в области управления инвестициями. Здесь большая конкуренция и многие компании эффективнее управляют состояниями на европейском континенте.

Ну а с учетом проблем с банковской тайной и участия Швейцарии в санкционной войне с Россией, их преимущества оказываются вообще под вопросом. Вывод очевиден: частным инвесторам нужна не только глобальная диверсификация своих вложений, но и использование для этого разных провайдеров, которые способны предоставить лучшие продукты и услуги. Без профессиональных советников здесь не обойтись.

Это была выдержка из моей колонки на РБК от 28.11.2014