Россияне ищут способы, как сохранить свои сбережения. Кто-то покупает холодильники и телевизоры, кто-то доллары и евро. На фоне обвала рубля многие начали активно вкладывать деньги в криптовалюты, в частности биткоин. Только за один месяц объемы рублевых транзакций биткоина на биржах в Глобальной сети выросли примерно на 250%.

Как долго продлится чудо

Гениально по поводу биткоина выразился известный экономист Алан Гринспен, занимавший в течение 19 лет пост главы ФРС США: «Нужно иметь действительно хорошее воображение, чтобы понять, в чем заключается ценность биткоинов. Я пытался это сделать, но так и не смог».

Больше пяти лет назад, в феврале 2009 года, на земле появились новые виртуальные деньги — биткоин (bitcoin). Несмотря на то что за ней не стоит ни одно из государств мира или национальный банк, биткоин уже успел завоевать популярность.

Котировки биткоин основаны на доверии к нему, формируются исключительно балансом спроса и предложения. Еще в прошлом году даже в России биткоин можно было продать и купить в специализированных обменниках и биржах. При этом товарная ценность криптовалюты мала, поскольку она напрямую зависит от объема продуктов и услуг, которые можно за нее приобрести.

Поскольку ряд стран, включая Россию, Китай, Индию, пошли путем запретительных мер, то использование биткоина в качестве расчетного инструмента сжимается как кусок шагреневой кожи из известного романа. Конечно, «призрачным холодком смерти» для биткоина еще не повеяло, но будущее точно не совсем ясно. Немаловажно и то, что собственники криптовалюты на сегодняшний день лишены возможности защиты своих интересов в судебном и административном порядке. Гарантий сохранности средств никто не дает, в чем заключается основная проблема рынка криптоденег. Транзакции между кошельками пользователей необратимы и анонимны, таким образом, злоумышленник, получив доступ к кошельку пользователя, может присвоить средства последнего без каких-либо последствий для себя.

Эта неприятная особенность рынка криптовалют упорно игнорировалась пользователями до тех пор, пока не произошло событие, которое можно назвать «черным днем» рынка криптоденег. 10 февраля 2013 года крупнейшая на тот момент биткоин-биржа MtGox объявила об исчезновении со счетов 850 тысяч Bitcoin, что на тот момент являлось эквивалентом $610 млн. В итоге эта площадка объявила о банкротстве, а ее клиенты потеряли свои средства.

С другой стороны, эти самые минусы — при желании — можно легко обернуть в плюсы как для обычных граждан, так и для компаний. Во-первых, это анонимность переводов, когда от вас не требуется никакой личной информации (ФИО, паспорт и т.д.). Во-вторых, биткоин-счет никто не может заблокировать или запретить что-то делать с вашими деньгами, как в других системах. В-третьих, суммы переводов в этой системе открыты, а комиссия либо крайне низка, либо ее нет вообще. В-четвертых, из-за отказа большинства стран признать биткоин в качестве единицы взаиморасчетов операции с ним часто не попадают под налогообложение.

Еще в системе подкупает легкость регистрации пользователей, различных операций и сетевых соединений, наконец, то, как организаторы не без изящества решили проблему эмиссии. Она осуществляется автоматически компьютерной программой, но ее объем ограничен так, чтобы общее количество эмитированных биткоинов не превысило 21 миллион штук. К середине 2014 года в мире было выпущено более 12,3 млн биткоинов, рыночная стоимость которых в декабре 2014 года оценивается в $4–5 млрд. Суммарный суточный объем торгов пятерки крупнейших бирж составляет несколько десятков миллионов долларов. Такая масса свидетельствует о том, что системой воспользовались уже миллионы человек.

Биткоин начинал со стоимости в пять американских центов, а в конце ноября 2013 года его курс перевалил за $1 тыс. Сейчас его курс упал: на крупной бирже Bitstamp он равен $325–344.

Полицейский попросил зарплату в биткоинах

Можно выделить три ключевые группы игроков рынка криптоденег, без которых процесс развития системы был бы невозможен. Конечно, это «майнеры» — организаторы рынка, благодаря которым происходит эмиссия криптоденег. Вторая группа — спекулянты, стремящиеся извлечь прибыль из колебаний курсов на крипторынках. Третья — все остальные люди, которые покупают биткоины для различных нужд: сбережений, оплаты товаров и т.д.

В конце 2013-го — начале 2014 года рынок виртуальной валюты озаботил большинство международных финансовых регуляторов. В сентябре 2013 года представители федеральных властей США подтвердили намерение распространить на операции с биткоинами правила по борьбе с отмыванием денег, действующие в отношении обычных валют. Однако уже в ноябре по итогам слушаний в сенате биткоины были признаны легальным средством обмена. Налоговое управление США постановило, что биткоин должен облагаться налогом как собственность. Глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что у нее нет полномочий для регулирования биткоина. После этого крупнейшая американская корпорация по производству программного обеспечения разрешила оплачивать цифровой контент биткоинами. Дошло до анекдота. Один полицейский из штата Кентукки попросил выплачивать ему зарплату в биткоинах.

В Германии биткоины классифицируются как частные деньги, то есть это расчетная единица. Значит, продажа биткоинов облагается налогом на добавленную стоимость, а любая прибыль от операций с биткоинами — подоходным налогом.

В Норвегии криптовалюта признана биржевым активом, облагаемым налогом на прирост капитала. В Финляндии их вообще приравняли к сырью.

Поэтому в этих странах биткоинами можно расплачиваться за разные сервисы, в ресторанах, магазинах, правда, только в тех, которые стали участниками системы.

Тем не менее во многих странах организациям нельзя проводить операции с биткоинами. Так, в начале декабря 2013 года Народный банк Китая запретил финансовым институтам вести операции с криптовалютой из опасений, что анонимность биткоинов сыграет на руку преступникам, занимающимся торговлей наркотиками, отмыванием денег и другими незаконными операциями. К 15 апреля 2014 года банки обязаны были закрыть счета бирж, связанных с биткоин-транзакциями. Эта новость стала главной причиной снижения курса, поскольку примерно 70% всех операций с криптовалютами ранее осуществлялись через китайский юань. Индия и Таиланд заняли схожую позицию. Многие страны, правда, еще не определились.

Банк России отнес операции с этой виртуальной валютой к категории «сомнительных» и готов потенциально приравнять обмен биткоинов на рубли или на любую другую валюту, а также на товары или услуги к отмыванию денег. Правда, позднее ЦБ смягчил свою позицию. «Мы сторонники аккуратного подхода к биткоинам. Нельзя отвергать этот инструмент, возможно, за ним будущее», — заявил первый зампред ЦБ Георгий Лунтовской.

Тем не менее о возможности сделать криптовалюту расчетным инструментом в России и речи быть не может. Те единичные эксперименты, которые проводились, например, в одной из кофеен с мировым брендом, принимали биткоины к оплате, уже свернуты.

Более того, в Генпрокуратуре было проведено межведомственное совещание, по итогам которого был выпущен специальный пресс-релиз. Вот некоторые выдержки из него: «В соответствии со ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается... Получившие определенное распространение анонимные платежные системы и криптовалюты, в том числе наиболее известная из них — биткоин, являются денежными суррогатами и не могут быть использованы гражданами и юридическими лицами».

Звучит как приговор.

Зло или благо

У экспертов, опрошенных «МК», прогнозы о дальнейшей судьбе биткоина оказались противоречивыми. С наиболее резкими суждениями выступил аналитик финансовой компании Aforex Нарек Авакян: «Я скептически отношусь к криптовалюте в целом и к биткоинам в частности. На мой взгляд, все это сильно напоминает международную финансовую пирамиду. Во-первых, эмиссию биткоинов никто не контролирует, ни малейшего намека на возникновение аналога ЕЦБ, ЦБ или ФРС не наблюдается. Да, создатели криптовалюты заявляют, что подобный контроль в принципе не нужен, но это на самом деле не так. Если криптовалюта бесконтрольно всего за год растет в цене с 10 до 100 долларов за единицу, то никто и ничто не может гарантировать, что она так же стремительно не обесценится. А это должно рано или поздно произойти по той простой причине, что стоимость биткоина ничем не подкреплена. Пузырь лопнет — это только вопрос времени».

«Биткоин — это не просто виртуальная игрушка, а довольно спорный финансовый инструмент, — говорит директор департамента ИТ-консалтинга «Нексиа Пачоли Консалтинг» Владимир Степаненко. — Особенность виртуальной валюты состоит в том, что эмитентом может стать любой человек. В выигрыше только те, кто начал участвовать в этой эпопее на старте или вскоре после него. Все это напоминает классическую схему финансовой пирамиды. Такова «механика», такой алгоритм был заложен создателем. При этом она ничем не обеспечена. Сила той или иной валюты основывается на двух факторах: доверие к ней и силе эмиссионного центра. Доверие к биткоину — это доверие к анонимам. Я бы разделил пользователей этой «валюты» условно на две большие группы. Первая — это те, кто в той или иной степени не в ладах с законом. Напомню, в конце прошлого года полиция Нью-Йорка арестовала людей, подозреваемых в отмывании денег с использованием биткоинов на интернет-сайте «Шелковый путь» (Silk Road), на котором пользователи незаконно приобретали наркотики. Вторая большая группа — это сознательные участники пирамиды. Одни являются организаторами, другие — ждут роста курса биткоина, надеясь на получение огромной прибыли».

«По моему мнению, в данный момент называть криптовалюты полноценными деньгами нельзя, — продолжает финансовый аналитик «Альпари» Александр Михайленко. — Слишком велика изменчивость курса в сравнении с фиатными деньгами. Кто будет использовать для ежедневных расчетов или тем более хранения сбережений валюту, цена которой может измениться на 10% в день? Вопрос, естественно, риторический. Для того чтобы Bitcoin всерьез рассматривался в качестве альтернативы доллару и евро, необходимо значительное снижение диапазона его курсовых колебаний. Кроме того, схемы защиты кошельков от взлома слишком несовершенны. Ситуация с биржой MtGox является ярким тому подтверждением. Способы ограждения пользователей от мошеннических действий совершенствуются с каждым днем, тем не менее до переломной точки, когда на Bitcoin-кошельке среднестатистический пользователь будет держать сумму большую, нежели на пластиковой карте, еще очень далеко».

По мнению Михайленко, большинство центральных банков мира медленно, но верно борются со способами конвертации криптовалют. Будут ли в будущем вводиться санкции против онлайн-ритейлеров, принимающих криптоденьги, неизвестно. А этот шаг может стать серьезной преградой для этой системы. По этой причине криптоденьги сейчас скорее венчурная инвестиция, чем реальная альтернатива деньгам. В случае благоприятного развития событий этот рынок ждет действительно великое будущее. Но в данный момент оно туманно, что, с одной стороны, создает большие возможности, с другой — порождает риски и делает криптовалюты негодными для людей, склонных к принятию консервативных решений.

Глава ассоциации «Электронные деньги» Виктор Достов не так категоричен: «Конечно, я разделяю осторожное отношение Банка России к биткоинам. Связано это с тремя вещами. Во-первых, с анонимностью счетов, невозможностью отследить, кто конкретно стоит за транзакциями, которые ежедневно достигают миллионы долларов. Во-вторых, ЦБ, как и положено мегарегулятору, должен стоять «на страже» отечественного рубля и не допускать появления других расчетных инструментов. Тем более не подпадающих под налогообложение. Не исключено также, что ЦБ пугает колебания биткоина, то, что его курсообразование носит стопроцентно спекулятивный характер и зависит от множества внешних факторов. Начиная от официальных заявлений каких-либо государственных органов разных стран и заканчивая DoS-атаками на биткоиновские биржи. Вместе с тем подчеркну, что биткоин — это не пирамида. Система не работает по известному принципу «расплачиваемся с клиентами за счет средств следующих клиентов». Это не виртуальная «фомка» по отъему денег у населения. Риски потери денег участниками связаны, на мой взгляд, не с умышленным развалом системы, а с резким падением курса. Если говорить о прогнозах распространения биткоина в России в качестве расчетного инструмента, то все в ожидании, как ситуация будет развиваться дальше. Пока заявления Банка России и Генпрокуратуры носят рекомендательный характер. Однако вполне может быть, что власти выработают какие-то законодательные инициативы по полному запрету криптовалют, включая блокировки соответствующих интернет-порталов. Они, кстати, зарегистрированы не в зоне Рунета».

Большинство экспертов едино во мнении, что «убить» биткоин и прочие криптовалюты невозможно. Биткоин глобален, как весь Интернет. Их запретят в одном месте, они как трава прорастут в другом. В общем, это как раз тот случай, когда каждый сам решает, что делать: покупать биткоин или не покупать.

Леонид Беррес