Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Август 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях. Система MorningStar


ВСЕ О ЛИЧНЫХ ФИНАНСАХ И ИНВЕСТИЦИЯХ

 

Добрый день, уважаемый подписчик!

 

По техническим причинам наша рассылка в прошлый вторник не вышла.

Приносим Вам свои извинения.

 

Сегодня в рассылке:

Новости компании «Личный капитал»

Система MorningStar для поиска и подбора зарубежных инвестиционных фондов. – Борис Кожуховский.

 

 

Для тех, у кого за $ 100 000. Новая рассылка Владимира Савенка!

Подписаться

Новый семинар «Практикум частного инвестора. Рынок коллективных инвестиций»

 

5 августа 2009 в Москве и Санкт-Петербурге. Семинар предназначен для тех, кто интересуется вопросами инвестирования и хочет получить практическую информацию по управлению своими деньгами. Подробнее смотрите на сайте.

 

 

ТЕМА  РАССЫЛКИ                                  ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ

 

Система MorningStar для поиска и подбора зарубежных инвестиционных фондов

 

Практикум частного инвестора. Система описания фондов MorningStar. Часть 1.

 

Автор: ведущий финансовый консультант

Компании «Личный капитал»

Борис Кожуховский

 

Одним из крупнейших информационных и аналитических агентств, занимающихся предоставлением информации по фондовому рынку, по праву считается Morningstar.

Система оценки, разработанная Morningstar является одним из лучших источников информации по взаимным фондам. Она позволяет получить обширную информацию по конкретному фонду, а также предоставляет глубокий анализ результатов его деятельности в прошлом. Показатели результативности деятельности фондов полезны с точки зрения быстрого понимания того, насколько эффективно по сравнению с другими фондами сработал взаимный фонд. Овладев инструментарием, предоставляемым Morningstar, Вы сможете самостоятельно выбирать взаимные фонды и оценивать эффективность их работы. Когда мы высылаем нашим клиентам описание рекомендуемых нами взаимных фондов, мы даем ссылку именно на сайт Morningstar.

 

Чтобы понять систему оценки взаимных фондов будем рассматривать ее на примере конкретного фонда, например Baring Eastern Europe Fund USD Inc .

Ссылка на страницу этого фонда:

 http://www.morningstar.co.uk/UK/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SJJ

Первый раздел,  на который ведет ссылка это Overview. В нем собрана основная информация по взаимному фонду.

 

Рисунок 1. Раздел Overview.

 

Слева расположен раздел Историческая доходность (Performance History) на определенную дату (30/06/2009). В нем показана историческая доходность взаимного фонда и сравнение ее со средней доходностью категории, в которой находится фонд и так называемым «бенчмарком» -  тем или иным индексом. Доходность показана на графике в виде роста вложенной суммы в 1,000 британских фунтов и в цифровой форме. Доходность в процентах отражена с учетом операционных издержек и комиссий за управление. 

Теперь более подробно о категориях и индексах. По классификации Morningstar каждый фонд относится к какой-либо категории. Их довольно много и с полным списком можно ознакомиться по адресу:

http://www.morningstar.co.uk/uk/tools/categoryoverview.aspx?lang=en-GB

 

Индексом называется набор ценных бумаг, призванный отражать отдельную область инвестиций. Например, российский фондовый рынок представлен индексами ММВБ и РТС. Американский – тремя основными: Dow Jones Industrial Average, S&P 500, NASDAQ.

 

Данный фонд находится в категории Emerging Europe Equity – акции компаний развивающихся стран Европы. Индекс, используемый для сравнения – собственный индекс Morningstar – MSCI  EM Eastern Europe NR USD.

На графике видно, что большую часть времени фонд превышал как среднюю доходность по категории, так и доходность индекса.

 

Знак «+/-»  обозначает превышение/отставание доходности фонда от соответствующих значений категории или индекса. Наш фонд в 2005 году показал доходность в 63,2 процента, опередил категорию на 7,1% и отстал от индекса на 3,6%.

 

Далее идут показатели среднегодовой доходности (Trailing Returns) т.е. доходности, которую показал фонд к текущей дате (24/07/2009) с начала года, за три года (с 24/07/2006), за пять и за десять лет. За десятилетний период среднегодовая доходность фонда составила 14,63 %.

 

Далее идет дивидендная доходность фонда (12 Month Yield), доход за финансовый (отчетный) год (Tax Year Return), который на Западе считается с 1 апреля по 31 марта следующего года, и частота выплаты дивидендов (Dividend Paying Frequency) – ежегодно.

 

Раздел Benchmarks отражает, какому глобальному индексу соответствует индекс Morningstar.

 

В расположенном справа разделе Key Statistics отображенная ключевая информация по фонду.

Во первых рейтинги фонда по методологии Morningstar. Данный фонд имеет только «звездный рейтинг». Четыре звезды по пятизвездной системе. «Звездность» фонда зависит от того, насколько хорошо фонд сработал по сравнению с аналогичными инвестициями, с учетом риска и после вычета всех комиссий. Внутри каждой категории лучшие 10% фондов получают пять звезд,  следующие 22,5% - четыре звезды, средние 35% - три звезды, следующие 22,5% - две, и последние 10% одну звезду. Инвестиции оцениваются на трех временных периодах – 3, 5 и 10 лет. Инвестиции, имеющие историю менее трех лет, рейтинга не имеют.

 

Далее идет категория, к которой относится фонд. Как мы уже знаем, это акции компаний развивающихся стран Европы (Emerging Europe Equity).

 

Затем ISIN фонда - IE0000805634.

ISIN (International Securities Identification Number) это международный идентификационный код, который присваивается ценным бумагам и другим финансовым инструментам. Это делается  для «стандартизированной идентификации ценных бумаг эмитентов и других финансовых инструментов в рамках единой системы и распространение данных участникам фондового рынка». То есть это уникальный номер, по которому можно найти этот финансовый инструмент и получить исчерпывающую информацию о нем.

 

Далее следуют стоимость одного пая на расчетную дату (NAV), и стоимость активов, составляющих фонд (Total Market Value).

 

Day Change – изменение стоимости одного пая фонда за последний торговый день.

 

Max Initial Сharge – 5%. Это сумма надбавки (комиссии за покупку фонда), которую взимает УК при приобретении фонда.

 

Total Expense Ratio – Сумма комиссий за управление фондом. У данного фонда – 1,99% в год от суммы активов.

 

Комиссии за выход (Exit Charge) у данного фонда нет.

 

Дата запуска фонда (Inception date)  - 30/09/199

 

И менеджеры, которые управляют фондом, с датой начала их деятельности.

 

На этом первую часть рассылок, посвященных системе описания взаимных фондов агенством Morningstar, я заканчиваю.

 

В следующей рассылке мы продолжим рассмотрение данного фонда более углубленно, проанализировав матрицу Morningstar, состав фонда по ценным бумагам, отраслям промышленности и странам инвестирования.

 

Если у  вас есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением (опасениями) – пишите нам. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы.

Всегда рядом с вами, Консалтинговая группа "Личный капитал"

Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок,
дом 1, офисный центр «Эстейт», офис № 414
Звоните нам: +7 (495) 221 45 16

Пишите нам: info@lkapital.ru

сайт: www.lkapital.ru

 

 
В избранное