Заместитель генерального директора Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) Евгений Чепенко ответил на вопросы экспертов Аналитического Центра компании "Русипотека".
Около 40% реструктурированных ипотечных кредитов не сможет вернуться в нормальный график погашения в этом году, оценивает Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК). В целях повторной реструктуризации части таких кредитов АРИЖК предложило банкам выкупить их с дисконтом 20-25%, однако ажиотажа это предложение не вызвало. Пик дефицита ликвидности прошел, и банки теперь могут торговаться за более выгодные условия, продолжая взыскивать квартиры.
АРИЖК — 100-процентная "дочка" Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) была создана в начале 2009 года для поддержки ипотечных заемщиков, чья платежеспособность снизилась вследствие кризиса. Для этого АРИЖК выдавало им стабилизационные займы сроком на год, после чего заемщики должны были вернуться к нормальному графику обслуживания долга. В конце прошлого года, когда эти надежды не оправдались, АРИЖК ввело программу повторной реструктуризации ипотечных кредитов. До сих пор она предполагала обмен реструктурированных ссуд на облигации АИЖК с 20-25-процентным дисконтом.
В дополнение к обмену реструктурированных ипотечных кредитов на облигации АРИЖК предложило банкам выкупать такие ссуды по номиналу с рассрочкой примерно на пять лет, рассказал "Ъ" гендиректор АРИЖК Андрей Языков. "Многие банки критиковали механизм обмена кредитов на облигации из-за высокого, по их мнению, дисконта, возникающего при использовании бумаг АИЖК,— рассказал он.— Поэтому мы предложили альтернативную схему: банки получат вместо ценных бумаг "живые" деньги примерно с таким же дисконтом, как и по бумагам, из-за рассрочки".
На расширение инструментов повторной реструктуризации ипотеки АРИЖК вынуждено идти из-за ожиданий, что восстановить платежеспособность через год после реструктуризации сможет чуть больше половины заемщиков. По оценке АРИЖК, которую агентство строит исходя из мирового опыта, порядка 40% реструктурированной ипотеки после окончания срока помощи не вернется в нормальный график погашения. Похожую оценку в прошлом году давал и предправления ВТБ 24 Михаил Задорнов (см. "Ъ" от 23 декабря 2009 года).
Впрочем, пока воспользоваться новым предложением АРИЖК банки не спешат. На данный момент, по словам господина Языкова, заявки на продажу реструктурированных кредитов в АРИЖК подали порядка 30 банков более чем по 2 тыс. кредитов на сумму около 5,3 млрд руб. Это около 6% от всех реструктурированных в России ипотечных кредитов. Дело в том, что на первом этапе реструктуризации заемщик мог сам обратиться в АРИЖК за стабилизационным кредитом для погашения задолженности банку, а теперь решение о судьбе заемщика принимает исключительно банк. "Предоставить повторный стабзайм заемщику невозможно, потому что долговая нагрузка на заемщика после окончания периода помощи будет непомерно высокой и может составить выше 70% от его ежемесячных доходов",— говорит Андрей Языков.
Прежде всего банки не устраивает цена вопроса. Дисконт в размере 20-25% — очень высокий, отмечают в "ГПБ-Ипотеке". "Если у меня нормальный залог по кредиту, то какой мне смысл терять 20% на продаже займа, если я могу продать его практически без убытка?" — рассуждает зампред правления "ГПБ-Ипотеки" Александр Егоров. "В обеих схемах банк несет потери, и если ожидаемые потери от реализации залога меньше, то банки не стремятся подключаться к программе",— продолжает член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. Тем не менее, по его мнению, схема с выкупом за деньги более привлекательна, так как банк получит средства быстрее, чем по облигациям АИЖК со сроком погашения в 2028 году. "У банков переизбыток ликвидности,— считает аналитик ФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.— Давление плохих активов на капитал значительно снизилось, а на фоне улучшения макроэкономических показателей банки посчитали, что лучше самим работать с проблемными кредитами, реализовывая залоги по ним или ожидая улучшения платежеспособности заемщиков". В силу объективных обстоятельств у банков появилась возможность торговаться, что снижает шансы заемщиков на повторную помощь государства, заключает он.
Для ипотечных заемщиков, получивших дополнительный (стабилизационный) заем для расчетов по кредиту в кризис, сделано новое послабление. Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) решило снизить ставку по стабилизационному кредиту с 13 до 5,7% годовых для дисциплинированных заемщиков. Впрочем, этим послаблением сможет воспользоваться примерно седьмая часть всех граждан, ипотечный кредит которых реструктурирован.
О том, какой механизм для переезда людей, оставшихся без работы, создало ОАО «Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов», в пресс-центре «КП» рассказал его руководитель Андрей Языков.
Самарцам предлагают переехать в город Тихвин в Ленинградской области, где к концу уже этого года начнёт работу Тихвинский машиностроительный завод по производству вагонов.
За 11 месяцев совместной работы АРИЖК с банками реструктурировано около 35 тысяч ипотечных кредитов. Но пока далеко не все банки спешат воспользоваться, казалось бы, очевидными выгодами, которые сулит им реструктуризация через АРИЖК или продажа плохих ипотечных долгов в это специализированное агентство.
Весь прошлый год финансовые организации, движимые инстинктом самосохранения, боясь потерять деньги, клиентов и контроль над ситуацией, всячески старались «разгрести завалы» проблемных ипотечных кредитов всеми доступными средствами.
Банки предлагали заемщикам самые разные схемы реструктуризации — от уменьшения суммы платежей за счет увеличения сроков кредитов до помощи в продаже квартир из-под залога. Предпринимаемые меры в той или иной степени оказались эффективными. Но, по мнению экспертов, ситуация на ипотечном рынке в этом году стабилизируется в том числе и потому, что на рынке действует Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов. О том, в каких случаях собственные модели реструктуризации оказались удачными, а взаимодействие с АРИЖК — необходимым, «БО» рассказали специалисты.