Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй!"

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Инвестиции в будущее" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
Автор
Исаак Беккер

Статистика

7.351 подписчиков
-1 за неделю
←   Все выпуски   →

Знаменитый американский индекс стал в минувшем году жемчужиной на потускневшем небосклоне финансового рынка. Ценность его компонентов проанализировал Исаак Беккер.


Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй! О чем умолчал "папа" Кийосаки?"

27.02.2012

УРОКИ ДОУ ДЖОНСА

Для большинства частных инвесторов прошедший год был не очень удачным. Он преподнес нам многочисленные сюрпризы и поучительные уроки. Один из них связан с поведением старейшего американского индекса – Dow Jones Industrial Average (DJIA), который едва ли не единственный среди основных фондовых индикаторов показал рост в 2011 году. Принято считать, что главным объяснением данного феномена служит тот факт, что в эти трудные времена деньги инвесторов предпочитают сильные и крупные американские компании. Так ли это? Только отчасти.

Как известно, Dow Jones Industrial отражает совокупную динамику цен на акции 30 крупнейших компаний США. Хотя об этом почему-то не принято говорить, но большинство профессионалов фондового рынка его не очень любит, предпочитая другие показатели, например, индекс S&P 500, который отражает движение цен 500 крупнейших компания страны во всех отраслях экономики.

Итоги прошлого года заставили многих инвесторов задуматься. Так называемый индекс широкого рынка S&P 500 за 12 месяцев не изменился. NASDAQ, где преобладают технологические акции, опустился за это время на 1,8%, а dот DJIA вырос за год более чем на 5,5%. В чем причина такого успеха? Постараемся разобраться. Ведь этот интерес носит далеко не праздный характер, так как многие используют эти самые индексы как основу для своих портфелей, инвестируя в соответствующие ETF.

Прежде всего, следует отметить, что из 30 входящих в индекс компаний, только 18 закончили год на положительной территории. Это говорит о том, что величина и лидерство компании в той или иной отрасли еще не является залогом хороших результатов в плохой год (и не только). Для этого достаточно посмотреть на пять компаний, замыкающих список доходности. Здесь безусловным лидером стал Bank of America, акции которого за двенадцать месяцев потеряли 58,32%. Не повезло и другому финансовому монстру: бумаги JPMorgan Chase & Co. опустились на 21,62%. Большие потери в 2011 году понес и крупнейший производитель алюминия – компания Alcoa Inc. (минус 43,79%). Среди аутсайдеров и два технологических гиганта: Hewlett-Packard Co. (минус 38,81%) и Cisco Systems Inc. (минус 10,63%).

Интересно, что в пятерке компаний, акции которых выросли больше других, четыре относятся к так называемым защитным бумагам. Безусловным героем здесь является McDonalds, акции которой подорожали на 30,71%. Кроме этого, хороший рост показала фармацевтическая компания Pfizer Inc. – 23,59%, Home Depot Inc. (магазины строительных принадлежностей) – 19,91%, Kraft Foods Inc. (продукты питания) – 18,57%. Это означает, что во время кризиса у инвесторов пользуются повышенным спросом акции крупных и эффективных компаний, которые обеспечивают наши повседневные потребности.

Примечательно, что подобные бумаги показали хорошие результаты не только в прошлом году. Мне кажется, что речь идет о долгосрочной тенденции, которую обязательно необходимо учитывать в своих личных инвестиционных портфелях. Судите сами: за последние пять лет все наши четыре компании, за исключением Pfizer Inc., обыграли индекс Dow Jones, который за это время вырос всего на 3%. На этом фоне результаты МсDonalds просто феноменальны: плюс 124,5%. Акции компаний Home Depot Inc. и Kraft Foods Inc. подорожали, соответственно, на 13,1% и 12,6%.

В целом среди компонентов Dow Jones Industrial, которые показали рост в 2011 году, защитных акций тоже было большинство. Например, Wal-Mart Stores Inc. (плюс 10,81%), Coca-Cola Co. (плюс 6,39%), Johnson & Johnson (плюс 6,03%) и другие. Важно также, что многие из этих компании платят держателям своих акций неплохие дивиденды. Например, текущая дивидендная доходность Johnson & Johnson составила 3,5%, Procter & Gamble Co. – 3,3%, МсDonalds и Coca-Cola – 2,8%, Home Depot Inc. – 2,6%, Wal-Mart Stores Inc. – 2,4%.

На мой взгляд, описанные особенности поведения акций крупнейших компаний США весьма интересны и могут быть полезны для частного инвестора и в будущем. Дело в том, что ситуация на международных фондовых рынках пока не имеет тенденции к существенному улучшению. Все те проблемы (или почти все, не считая новых, о которых мы пока не знаем), о которых говорилось в прошлом году, благополучно перекочевали в 2012 год. По мнению большинства авторитетных экспертов, на их решение могут потребоваться годы. Вот почему представляется логичным более внимательно присмотреться к тем «голубым фишкам», которые работают непосредственно на человека (лечат, торгуют, кормят и так далее) и в меньшей мере связаны с проблемами экономического роста. В этой связи уроки Dow Jones могут оказаться весьма кстати.

Эта была моя статья, опубликованная на www.pbwm.ru 22.02.2012.

*****

МОИ КОНСУЛЬТАЦИИ
1. В МОСКВЕ: С 17 ПО 20 АПРЕЛЯ 2012 ГОДА
В МЕЖДУНАРОДНОМ ЦЕНТРЕ ТОРГОВЛИ
КРАСНОПРЕСНЕНСКАЯ НАБ., Д. 12
2. ON - LINE ПО SKYPE: КАЖДЫЙ ПЕРВЫЙ ВТОРНИК МЕСЯЦА
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ ПО ТЕЛЕФОНУ
(925) 772-12-28 - ДЕРНИНА ТАТЬЯНА

*****

ЧТО ЕЩЕ МОЖНО ПРОЧИТАТЬ?

  • Лекарство от потерь
    Десятилетиями массовый инвестор нес деньги на фондовый рынок, во многом полагаясь на простую и понятную стратегию buy and hold («купи и держи»). Она же лежала в основе большинства розничных продуктов банков и инвестиционных компаний. Но последнее время эта стратегия перестала работать. Инвесторы терпят убытки и, разочарованные, выводят капиталы с инвестиционных счетов.
  • Как россиянину застраховаться от краха евро
    Долговой кризис в Европе зашел уже очень далеко. Появились сообщения, что некоторые крупные международные компании начали активно готовиться к возможному краху евро. А на что могут рассчитывать россияне, у которых в «кармане» есть эта самая валюта.? Как им быть? Что делать?
  • Как защитить свои сбережения? Три совета тем, кто еще не решил, что делать.
    На мой взгляд, сейчас основная угроза связана с возможным обесцениванием наших сбережений. Причем, неважно в какой форме Вы их храните. Падает цена на недвижимость и ее достаточно трудно продать сейчас. Рушится фондовый рынок. Никто не может предсказать, что можно будет купить за 100 долларов США или 100 евро через 3-5 лет. Что делать?

С уважением,
Исаак Беккер
международный финансовый консультант
автор книги «Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки?»
bekker@VIP-money.com

По вопросам размещения рекламы читайте здесь.
В избранное