Приветствую Вас!

Если вы не знакомы с Вступительным письмом к данной рассылке, то лучше всего это сделать прямо сейчас - вам будет существенно проще понимать, о чем идет речь:

http://internettrading.net/college/newsletters//intro.htm

Очень советую почитать предыдущие выпуски - они все доступны в Архиве :

http://internettrading.net/college/newsletters

Психология трейдинга
Эссе второе - Nosce te ipsum

Продолжим наши психологические зарисовки. В предыдущем эссе мы утвердили в своих царских правах Янь и Инь финансовых манипуляций - это страх и жадность. Однако эти эмоции - не более, чем глубоко запрятанные в подсознание раздражители, теребить которые - заведомо довести трейдера до невроза. Ни один человек не признается, что его поступками движут такие "низменные" чувства. Его мотивация благородней и чище альпийского снега: трейдер расскажет вам, что им движет любовь, азарт либо холодный расчет, дар предвидения и прочие нематериальные откровения. А за всей этой сублимацией обязательно стоит самооправдание, потому что нет ничего сложнее, чем признаться в собственных ошибках, не говоря уж - боже упаси! - собственной глупости.

Попробую одним мазком описать главное "искушение" и "соблазн" неофита в трейдинге:

По началу схватываешь крошки знаний с чужого стола. Как правило, это tips (наводки) "бывалых" знатоков. Почти всегда эти наводки оказываются самыми неудачными транзакциями и для себя решаешь, что эти "бывалые" - конченые losers (неудачники). Много позже начинаешь понимать психологию "знатоков", на совести которых не одна совращенная душа неофита: "бывалые" полностью оправдывают свое имя в том смысле, что они побывали в трейдинге, прочем довольно неудачно и "по-большому". Теперь в их мозгу стеариновой свечкой воткнута и бликует одна единственная реваншистская идейка. Если разгрести сопли сублимационного обмана и самооправдания, то эта идейка звучит так: "Я купил эту акцию полгода назад. Купил с расчетом продержать три дня... Так уж получилось, что продать ее вовремя не удалось (понимай - жадность не дала, задушила жаба), поэтому сегодня убыток по позиции составил 97 процентов... Увы, не от первоначальной инвестиции, а от всего капитала на счете, потому что пришлось пару раз докупать эту акцию на очередном падении (так называемый average down) в надежде на взлет. Но взлета не случилось. Однако я верю! Я верю в свою избранницу, мою дорогую и единственную ... (подставь на выбор: Yahoo, Amazon, Priceline), потому что это - замечательная компания и она просто не может падать дальше (в смысле, что дальше уже просто некуда)! Мой долг - помочь любимой акции встать на ноги и обрести уверенность в себе. Для этого ежедневно, да нет же, ежеминутно я буду заполнять всевозможные форумы и чаты и не покладая рук капать на мозги новобранцев, строить из себя бывалого инсайдера и призывать покупать мою малышку пока не поздно".

Если кому-то показалось, что я сгущаю краски, приглашаю заглянуть на финансовый форум Yahoo, набрать какой-нибудь культовый символ, лучше - издохший "дотком", и собственноглазно убедиться, что 99 % всех сообщений посвящены именно таким заклинаниям "бывалых" идиотов.

Почему же это происходит? Почему люди сперва теряют деньги, а затем начинают заниматься самообманом и обманом? Неужели дело только в жадности и страхе? Конечно нет. Дело в человеческом характере, который, как вы догадываетесь, гораздо сложнее либидального архетипа, предложенного знаменитым изобретателем психоанализа и ротового эротизма. И поэтому прежде, чем заниматься трейдингом, необходимо тщательнейшим образом проанализировать собственный характер и посмотреть - нет ли явных противопоказаний для подобной деятельности.

Достоин упоминания замечательный факт, что среди множества серьезных монографий и исследований, посвященных психологии трейдинга (назову лучшее - нет, не угадали: это не бывший советский гражданин Элдер! - речь идет о Мартине Принге и его "Trading Psychology "), мне так и не удалось отыскать даже упоминания психологических типов характера и их влияния на поведение трейдера. Замечательность этого факта - в его безусловной политкорректности, которая запрещает дискриминировать по национальному, половому, психологическому, генетическому и прочим врожденным признакам. Пафос политкорректной психологии (вообще и трейдинга - в частности): все люди способны заниматься любым делом, способны обучиться любой науке и способны проявить любые чувства. Неудивительно, что при таком подходе в американских книжках о психологии трейдинга речь больше идет о "золотых правилах" трейдинга, чем об анализе вашей изначальной возможности, горизонтах и ограничениях. Главное - обучиться, и все получится! Возьму грех на душу и скажу: "Черта-с два! Ничего у вас не получится, если по своему характеру, по своей духовной организации и складу вы не расположены к трейдингу, игре, азарту, спекуляции и т.п."

В своей повседневной жизни я окружен родными и близкими, страдающими без исключения "технократическим идиотизмом". Эта врожденная болезнь выражается в том, что мои сродственники просто физически не в состоянии включить электродрель, починить розетку, поменять щетки в моторе пылесоса, продуть жиклер в карбюраторе, научиться сохранять документы в Ворде или копировать их на дискету (последняя процедура - самая неусваеваемая и болезненная). И только понимание генетической природы этой неполноценности позволяет мне держать себя в руках и не кричать страшным голосом, когда после ста шестидесяти восьми разъяснений как ни в чем не бывало меня снова спрашивают о том, как перейти с диска С на диск D. Ну не дано, чего ж тут тыкаться понапрасну?

Абсолютно уверен, что способность к трейдингу - такое же врожденное качество, как и умение водить машину (именно - водить, а не сидеть с кинжалом в заднем проходе, судорожно вцепившись в рулевое колесо), исполнять bel canto, прыгать с шестом за 5 метров и т.п. Поэтому всякое уважающее себя руководство по психологии трейдинга обязано начинаться с тестирования читателя и честной рекомендации не тратить деньги и время в пустую в случае, если психологический тип вашего характера противоречит азартным и стрессовым занятиям.

Этим сейчас и займемся. Сначала о типах характера. Я уже помянул папеле Фройда, который настрадавшись в детстве от отцовских зверств по отношению к матери, ничто же сумняшеся взял, да и возвел собственные дегенеративные переживания в общечеловеческую норму. Слава богу, эта дурость давно отвергнута в психологии (хотя она и продолжает культивироваться голливудскими мифотворцами - ясно почему! - и перестроечными шарлатанами, для которых фрейдизм - это факел вечной борьбы с пенитенциарными "дурками" советской психиатрии). Точно также были отвергнуты и остальные "одноструйные" теории: Адлера с его борьбой за власть, Сэлливэна с его коммунальностью, Фромма - с Самостью.

В конце концов, в позитивистской Америке сделали выбор в пользу множественного подхода. С одной стороны - это теория архетипов (или "доминантов") Фройдова соратника Карла Густава Юнга (архетип - это "манифестация более глубокого слоя бессознательного, где дремлют общечеловеческие, изначальные образы и мотивы" - цитата из "Личное и сверхличное, или коллективное бессознательное"). С другой стороны - школа бихевиоризма (от behaviour), которая делала ставку на поведение человека, его опыт, привычки, усвоенное знание и т.п.

На этой основе возникла современная американская классификация типов человеческого характера. В 1950 году Катрин Бриггс и Изабель Майерс разработали опросник для определения 16 различных психологических типов, которые в последствие стали классическими. Сегодня стандартом считаеся методика Кейрси (John Keirsey). Его опросник насчитывает 70 вопросов и позволяет с высокой степенью точности определить один из четырех типов темперамента (SP - Дионисий, SJ - Эпитемей, NF - Аполлон и NT - Прометей), а также один из 16 психологических типов (ESFP - Тамада, ISFP - Художник, ESTP - Антрепренер, ISTP - Мастер, ESFJ - Торговец, ISFJ - Хранитель традиций, ESТJ - Администратор, ISTJ - Опекун, ENFJ - Педагог, INFJ - Предсказатель, ENFP - Журналист, INFP - Романтик, ENTJ - Фельдмаршал, INTJ - Исследователь, ENTP - Изобретатель, INTP - Архитектор).

Стоит ли говорить, что одним типам финансовый трейдинг категорически противопоказан, другим - доступен с некоторыми оговорками, третьим - всячески рекомендован. Каким именно? Об этом поговорим в следующем эссе :-)

Пока же всех желающих я приглашаю заглянуть на сайт нашего Виртуального Колледжа. На этой странице - http://internettrading.net/college/keirsey.html - вы найдете полный тест Кейрси. Потратьте 20 минут и ответьте на все 70 вопросов. Сохраните ответы: в следующей рассылке я расскажу об интерпретации каждого психологического типа, а также об уровнях их совместимости с ремеслом финансового трейдинга.

* * *

Как водится, под завязку рассказ о событиях в нашем учебном трейдинг-клубе - DojiStar (DSIC). Две недели назад я сообщил о том, что позиции в портфеле принесли нереализованную прибыль 12 %. Сегодня она составляет уже 22 %. Но самое главное, что практически единодушно все участники DSIC проголосовали за покупку еще одного пут-опциона PPL со страйкам 60. Что это означает? А то, что мы практически зафиксировали прибыль (так называемый lock-in) на уровне 20% (это всего по портфелю, а сама акция PPL дала 40 % дохода) и наша нереализованная прибыль, по сути дела, превратилась в реализованную, потому что даже если PPL упадет до нуля, мы все равно получим наши 20 %. Можно вообще ничего не делать в этом году, поскольку за два месяца наша прибыль уже в четыре два раза превысила годовую доходность любого американского банковского депозита :-) I love it!

* * *

Все на сегодня. Ждем вас в Виртуальном Колледже и в новой захватывающей учебной программе - Doji Star Investment Club!

Сергей Голубицкий

http://internettrading.net/college/ds