Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Недельные обзоры мировых рынков. Итоги мая.
| Обзор валютного рынка за месяц
По итогам прошедшего месяца доллар понес потери против основных валют. Против евро потери доллара в мае составили 6,7%, против фунта 9,5%, противйены 3,7%. Основными причинами продаж американской валюты стали спекуляции о прохождении пика рецессии, что снижало спрос на валюты со статусом safe-heaven, и опасения относительно возможного снижения кредитного рейтинга США. В начале месяца сильный удар по доллару нанес отчет правительства о ситуации на американском рынке труда. Статистика показала, что в апреле рынок труда США пополнился 539,000 безработных, что, однако, ниже мартовского показателя в -699,000. Показатель оказался лучше средних прогнозов аналитиков, которые ожидали сокращение занятости на -600,000. Уровень безработицы вырос на 8.9%. Частично вернуло спрос на доллар как валюту-убежище сообщение о неожиданном падении розничных продаж в США за апрель на 0,4%. Спекуляциями по поводу возможности снижения кредитного рейтинга США оказались преждевременными. В конце месяца рейтинговое агентствоMoody' подтвердило кредитный рейтинг крупнейшей экономики мира на уровне AAA. Причиной спекуляций относительно прохождения пика кризиса были ряд опубликованных макроэкономических данных США, среди которых стоит отметить следующие. Неожиданный рост индикатора уверенности потребителей в мае до уровня 54,9 с отметки 40,8 в апреле. Аналитики ожидали укрепления показателя до уровня 42,0. Майское значение данного индекса является максимальным с сентября прошлого года, однако по историческим меркам он по прежнему на очень низком уровне. Согласно пересмотренным даннымВВП США в I квартале 2009 г. снизился на 5,7%, что оказалось менее значительным, чем сообщалось ранее (-6,1%). Участники рынка также следили за развитием ситуации в американском автопроме. Крупнейший автопроизводитель США GM не мог дойти согласия с кредиторами о реструктуризации долга. В конечном итоге держатели облигаций GM приняли условия обмена долговых обязательств компании на ее акции. Тем не менее, данное соглашение не является гарантией от банкротства о котором может быть объявлено в ближайшие дни. Негативно на доллар также повлияло заявление Южной Кореи о том, что государственный пенсионный фонд снизит долю казначейских облигаций США по отношению к другим активам. К продажам казначейских облигаций США их держателей провоцирует рост дефицита госбюджета крупнейшей экономики мира, который достиг $1,85 трлн. На фоне указанных выше факторов американская валюта в последнюю торговую сессию мая преодолела отметку $1,41 против евро. На динамику европейской валюты влияние в течении месяца влияние оказывало решение Совета центрального банка Европы в начале месяца о снижении основной процентной ставки до 1%. Более того, ЕЦБ огласил план по выкупу облигаций европейских компаний на сумму до €60 млрд. После данного решения евро оставался поддержанным спекуляциями относительно того, что ЕЦБ не будет снижать основную учетную ставку далее. Причиной данных спекуляций стало заявление президента ЕЦБ Трише о том, что в экономике ЕС есть первые признаки улучшения ситуации. Поддержало данные спекуляции и заявление МВФ о том, что "процентные ставки в евро зоне близки к предельно низкому значению". В начале месяца свое решение по учетной ставке также огласил Банк Англии. Члены МРС решили оставить учетную ставку без изменений – на текущем уровне в 0.5%. При этом, центральный банк Британии решил расширить свою программу по выкупу государственных облигаций на £50 млрд. ($75.5 млрд.). Это оказало временное давление на стерлинг. Негативно на фунт повлияло также снижение Standard and Poor’ прогноза по рейтингу Великобритании до «негативного» со «стабильного». Рейтинговое агентство дало понять, что кредитный рейтинг страны может быть понижен с текущего уровняAAA Но, не смотря на все негативные факторы, завершил месяц фунт на позитивной ноте показав тем самым максимальный месячный рост против доллара с 1985 года после того, как макроэкономическая статистика Великобритании зафиксировала неожиданный рост цен на недвижимость в стране на 1,2% в мае. Укреплению йены способствовало повышение Банком Японии впервые с июля 2006 года прогноза основных экономических показателей. Сдерживали рост йены сообщения о испытаниях Северной Кореей ракет в последнюю неделю месяца. Это может угрожать безопасности региона. На этом фоне иена находилась под давлением против основных валют. В конце месяца поддержку йене оказала статистика, согласно которой в апреле был зафиксирован существенный рост выпуска продукции промышленности Японии (+5,2% против ожиданий +3,3% и роста в марте на 1,6%). Обзор фондовых рынков: Прошедший месяц основные фондовые индексы Японии завершили на позитивной ноте. В пятницу японские фондовые площадки начав сессию потерями смогли к концу торгов вернуться выше нулевой отметки и показать незначительный рост. По итогам пятничной сессии индекс добавил 71.11 пункта или 0.8% и достиг отметки 9,522.50 – максимальной с ноября прошлого года. ИндексTopix вырос на 2.32 пункта или 0.3% до уровня 897.91 пункта. Рост индекса Nikkei составил 3.2% по итогам прошедшей недели и 7.9% по итогам мая месяца. Индекс Topix вырос на 2.5% и 7.2% соответственно. На динамику японского фондового рынка в пятницу оказывали влияние макроэкономические данные, согласно которым за апрель уровень безработицы в Японии вырос на 0,2 % по сравнению с предыдущим месяцем и составил 5%. Это максимальный уровень безработицы в «стране восходящего солнца» за последние пять лет. Поддержал фондовые площадки рост цен на нефть и повышение стоимости морских грузовых перевозок, что может указывать на о восстановление экономики. Рост цен на нефть поддержал акции нефтяных компаний. На 6,3% выросли в цене акции Inpex Corp. Рост стоимости морских перевозок привел к росту акций Mitsui O.S.K. Lines (+5,1%). Основные фондовые индексы Европы завершили третий месяц подряд ростом. По итогам мая британский фондовый индекс FTSE вырос на 4,11%, французский CAC добавил 3,73%, а рост германского DAX составил 3,59%. В последнюю торговую сессию месяца основные фондовые площадки ЕС также завершили ростом: FTSE +1.2%, CAC +1.5%, DAX +0,5%. 11 из 18 национальных западноевропейских фондовых индекса по итогам пятничных торгов закрылись ростом. Поддержку фондовым площадкам Европы в пятницу оказал рост роста цен на нефть и металлы. На этом фоне максимальный рост показали акции нефтяных и горнодобывающих компаний: акции Total +2,7%, акции Royal Dutch Shell +1,8%, акции Seadrill Ltd. +8,8%, акции Anglo American Plc. +9,4%, акции ведущего Xstrata Plc. +4,4%. Wall Street показывает рост третий месяц подряд. По итогам прошедшего месяца рост основных фондовых индексов США был меньше чем в предыдущие два месяца, однако тем не менее в мае индексDow вырос на 4,07%, индекс Nasdaq добавил 3,32%, а индекс S&P укрепился на 5,31%. В последнюю торговую сессию месяца основное влияние на ход торгов оказала вышедшая статистика, которая в большей части оказалась оптимистичной. Согласно пересмотренным данным ВВП США в I квартале 2009 г. снизился на 5,7%, что оказалось менее значительным, чем сообщалось ранее (-6,1%). Позитивно инвестора восприняли и выход индекса потребительских настроенийReuters/Michigan, который в мае вырос на 3,6 пункта до 68,7 пункта. Аналитики ожидали значение показателя на уровне 68 пунктов. Однако разочаровал инвесторов индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, который в мае упал на 5,2 пункта и составил 34,9 пункта по сравнению с 40,1 пункта в апреле 2009 г. Аналитики ожидали показателя на уровне 42 пункта. Среди корпоративных новостей стоит отметить следующие. Второй в мире по величине производитель ПК Dell Inc. после закрытия предыдущей торговой сессии опубликовал свой финансовый отчет за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 1 мая. Согласно опубликованному отчету чистая прибыль компании снизилась на 63% и составила $290 млн против прибыли в $784 млн, зафиксированной за аналогичный период годом ранее.Выручка Dell за отчетный период упала на 23% и достигла $12,3 млрд по сравнению с $16,1 млрд, полученными годом ранее. На фоне лучших чем ожидалось данных по прибилиакции Dell в начале сессии показывали существенный рост, однако, удержаться выше нулевой отметки они не смогли и в настоящий момент показывают снижение на 0,8%. Под давлением остаются акции крупнейшего в США автопроизводителя General Motors Corp. , который со дня на день может подать заявление о банкротстве и продать большую часть своих активов новообразованной компании. Акции GM упали ниже уровня $1 за акцию впервые со времен Великой Депрессии. Цены на нефть завершили регулярную сессию ростом. Июльский фьючерс WTI NYMEX в пятницу вырос на $1.23 или 1.89% и завершил торги на уровне $66.31 за баррель. За текущий месяц рост цен на нефть составил более 30%. Основные события предстоящей недели: решение по учетным ставкам центральных банков Австралии, Великобритании, ЕС и Канады, данные по рынку труда США Новая неделя начнется с выхода в понедельник данных по розничным продажам в Австралии за апрель (01:30 GMT). Продолжит день выход индексов деловой активности в производственном секторе Европы (08:00) и Великобритании (08:30 GMT). Во второй половине дня нас ожидает плотный блок североамериканских данных, среди которых стоит отметить выход базового ценового индекс потребительских расходов и данных по личным доходам в США за апрель (12:30GMT). В это же время выйдут данные по ВВП Канады за март. В 14:00 GMT будет опубликован индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками США. Основным событием вторника станет оглашение решение РБА по учетной ставке (04:30 GMT). Также в этот день выйдут данные по ВВП Швейцарии за 1 квартал текущего года (05:45 GMT). В 07:30 GMT ожидается публикация швейцарского индекса деловой активности активности в производственном секторе за май. В 08:30 GMT будет опубликован ряд макроэкономических данных Великобритании, среди которых будут апрельские данные по потребительскому кредитованию, денежному агрегату М4, количеству одобренных ипотечных кредитов и индексу менеджеров по закупкам в сфере строительства (за май). Завершится день публикацией британского общенационального индекса уверенности потребителей в 22:01GMT. В среду стоит обратить внимание на выход майских данных по индексу деловой активности PMI евро зоны в 08:00 GMT. Позже, в 09:00 GMT выйдут данные по ВВП ЕС за первый квартал. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании будет опубликован в 08:30 GMT. Отчет по рынку труда США от ADP ожидается в 12:15 GMT. В 14:00 GMT внимание инвесторов привлекут данные по производственным заказам в США за апрель. Ожидается рост заказов на 1,1% после снижения на 0,9% в марте. В это же время выйдет индексISM вне промышленности США за май. Информация по изменению запасов сырой нефти в США по состоянию на 29 мая как обычно ожидается в 14:30 GMT. В четверг свое решение по учетных ставкам огласят сразу три центральных банка – Великобритании (11:00 GMT), Европейского Союза (11:45 GMT) и Канады (13:00 GMT). В 12:30 GMT ожидается выступление президента ЕЦБ Жана-Клода Трише и традиционные данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США. Самым важным событием пятницы будут майские данные по рынку труда США (12:30 GMT), а именно данные по уровню безработицы (предыдущее значение 8.9%, прогноз 9.2%), количеству новых рабочих мест за исключением с/х сектора (предыдущее значение -539k, прогноз -530k), средней продолжительности рабочей недели (предыдущее значение 33.2, прогноз 33.2) и среднечасовому доходу (предыдущее значение +0.1%, прогноз +0.2%). |
| В избранное | ||
