Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Недельные обзоры мировых рынков


Обзор валютного рынка за неделю:
Курс доллара впервые с начала года упал против евро до отметки $1.40.
Продажи доллара интенсифицировались после преодоления в середине недели ключевого технического уровня сопротивления в области мартовского пика $1.3735/40, а также  благодаря увеличению спроса на высоко-рисковые активы в связи с оптимизмом по поводу перспектив мировой экономики после позитивных комментариев Секретаря Казначейства США Тима Гейтнера в отношении состояния финансовой системы.
"Ситуация на мировых рынках нормализируется," полагает Ричард Франулович, главный валютный стратег нью-йоркского представительства  Westpac Banking Corp. "Тенденция ослабления доллара сохранится."
За прошедшую неделю американская валюта потеряла против евро 3.6%, а по отношению к иене снизилась на 0.7%. Евро против японской валюты прибавил 3.2%.
К концу недели давление на доллар активизировалось в связи со спекуляциями по поводу возможности снижения кредитного рейтинга США.
"Рынок начинает учитывать возможность снижения текущего кредитного рейтинга США AAA," говорит Билл Гросс управляющий  Newport Beach и добавляет, что "ожидать подобных действий немедленно, конечно не стоит."
По данным Goldman Sachs Group Inc. администрация президента Барака Обамы в 2009 финансовом году, который завершится 30 сентября, намеревается продать долговых обязательств на рекордную сумму $3.25 трлн..
В соответствии с опубликованным на текущей неделе протоколом встречи FOMC  28-29 апреля, центральный банк может в случае необходимости увеличить объемы покупок проблемных активов, тем самым еще более увеличивая ликвидность финансовой системы, а говоря проще- наводняя ее долларами.
"Стремление менеджеров фондов, имеющих в своем управлении большие объемы долларовых активов, диверсифицировать их может существенно интенсифицироваться," полагают аналитики под руководством Каллума Хендерсена, стратега глобальных рынков сингапурского представительства  Standard Chartered Bank. По мнению экспертов основным направлением миграции из доллара станут "твердые валюты в высокой ликвидностью, а именно евро, иена, а также австралийский и канадский доллары."
Иена серьезно укрепила свои позиции против доллара после того, как Банк Японии оставил основную процентную ставку на уровне 0.1% и впервые с июля 2006 года повысил прогноз основных экономических показателей.  Кроме того, центральный банк намеревается начать принимать в качестве обеспечения кредита иностранные долговые обязательства, находящиеся в собственности банков.
Ранее, напомним, рост японской валюты был спровоцирован заявлением Министра Финансов Йосано, который отметил, что "в настоящее время правительство не рассматривает возможность проведения валютных интервенций."
Фунт существенно укрепился против доллара. Поддержку фунту, помимо снижения йены, оказала и макроэкономическая статистика, согласно которой индекс цен на дома от Rightmove в мае снова вырос. В месячном исчислении рост показателя составил 2,4%, против роста в апреле на 1,8%. В годовом исчислении отрицательное значение индекса снизилось до уровня -6,2% против значения в апреле на уровне -7,3%.

"Стерлинг использовал возвращение склонности инвесторов к риску в связи с укреплением основных фондовых индексов." - Daragh Maher, валютный стратег Calyon в Лондоне. - "Незначительно количество слабых данных делает фунт одной из наиболее недооцененных валют."



В четверг фунт упал против основных валют после того, как Standard and Poor’ понизил рейтинг Британии и дал понять, что страна может впервые потерять свой кредитный рейтинг.
Британская валюта показала максимальное падение за последнюю неделю против доллара и упала в четверг до 2-недельного минимума против евро после того, как S&P понизил рейтинг AAA до «негативного» со «стабильного». К завершению торгов курс успел реабилитироваться, компенсировав дневные потери.
Британия планирует продать рекордные 220 млрд. фунтов в облигациях в финансовом году по март 2010 год. В этом году дефицит государственного бюджета достигнет 175 млрд. фунтов или 12.4%ВВП, заявил министр финансов Алистер Дарлинг 22 апреля. В прошлом месяце дефицит вырос до 8.5 млрд. (максимум с 1993 года). В I квартале британская экономика упала на 1.9% (максимальное падение с 1979 года, когдаМаргарет Тетчер стала премьер-министром).




Обзор фондового рынка за неделю:

Оптимистичные настроения инвесторов в начале недели были поддержаны сообщением о том, что Goldman Sachs Group Inc, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley выразили готовность вернуть в общей сложности $45 млрд, которые они получили в октябре в рамках государственной программы по поддержке финансовой системы. До сих пор никто из крупных игроков эти кредиты еще не погашал. В целом ситуация в американском финансовом секторе улучшается.
Негативно на рынок повлияла опубликованная статистика. Согласно опубликованным данным,  в апреле количество начал новых строительств снизилось до уровня 458 000 против пересмотренного значения за март на уровне 525 000, в то время как аналитики прогнозировали 520 000.
Из корпоративных новостей стоит отметить сообщение American Express. Компонент Dow, который специализируется на туризме, банковских и страховых услугах, управляющая одной из крупнейших в мире систем расчета по кредитным карточкам, заявил о планах сократить 4 000 рабочих мест. Это 6% от общего числа работников компании. Сокращения – это часть планаAmerican Express , направленного на то, чтобы сэкономить $800 млн в текущем 2009-м году. Ранее компания сократила 7 000 рабочих мест. Руководство American Express надеется, что в результате реструктуризации в целом удастся сэкономить $1,8 млрд.
Другой компонент Dow Home Depot Inc опубликовал данные по финансовым результатам за первые три месяца текущего года.
Чистая прибыль компании выросла в I квартале 2009 года на 44,4% до $514 млн или $0,30 на одну акцию. Годом ранее чистая прибыль в том же квартале составила $356 млн или $0,21 на одну акцию. Объем продаж в магазинахHome Depot снизился за отчетный период на 9,7% с $17,907 млрд до $16,175 млрд.
Прибыть сети строительных супермаркетов Lowe's Companies Inc   во втором квартале снизилась до $476 млн., или 32 цента на акцию по сравнению с $607 млн. и 41 центом годом ранее. Тем не менее, результат превысил ожидания аналитиков. Продажи компании снизились до $11.8 млрд. с $12 млрд..
Опубликованный протокол апрельской встречи FOMC показал, что ФРС ожидает в 2009 году падения ВВП на 1.3% - 2%, в то время как в январе этот прогноз составлял -0.5% - 1.3%.Теперь Федеральный резерв прогнозирует рост уровня безработицы на 9.2% - 9.6%. В январе этот прогноз выглядел так: 8.5% - 8.8%, однако эти цифры были преодолены еще в апреле, достигнув 8.9%.
Стоит отметить, что в среду был принят закон, ужесточающий работу на рынке кредитных карточек путем повышения размера сбора за снятие денег и процентной ставки по кредиту. Закон был принят несмотря на возражения со стороны представителей банковского сектора, которые полагают, что подобные меры могут привести к значительному сокращению выдачи кредитов для американцев.

В конце недели давление на индексы оказало сообщение S&P о том, что Великобритания может потерять свой наивысший кредитный рейтинг AAA. В результате активизировались спекуляции, что подобное может случиться и с США, что приведет к росту стоимости заемных средств и усложнит работу по преодолению банковского кризиса, который уже обошелся в $1 трлн..

Тем не менее, в пятницу рейтинговое агентство  Moody’s Investor Service отметило, что инвестиционный рейтинг США по-прежнему оценивается на уровне ААА.

В пятницу под давлением находились акции компонентов финансового сектора. Причина этого – банкротство регионального банка BankUnited FBS в штате Флорида, которое стало крупнейшим в банковской системе США в этом году.  Теперь страховщики выплатят в качестве компенсации около пяти миллиардов долларов.
Энергетический сектор продемонстрировал рост несмотря на то, что цены на нефть незначительно снизились. Инвесторов обнадеживает тот факт, что цены на нефть не вернулись обратно ниже отметки $60 за баррель.
Поддержку индексам оказало также  сообщение Sears Holdings Corp. Ранее компания сообщила, чистая прибыль в I квартале 2009г. составила $0,38 на акцию при  том, что аналитики ожидали убытков в размере $0,87 на акцию. Акции  компании выросли в цене более чем на 16%.
С других корпоративных новостей стоит отметить заявление главы AIG Edward Liddy, который сообщил что уйдет в отставку как только совет директоров найдет зему замену.
Также стоит отметить сообщение о том, что финансовая компания GMAC Financial Services (финансовое подразделение General Motors), занимающаяся автокредитованием, получит дополнительную помощь от правительства США. Министерство финансов страны приняло решение предоставить ей помощь в размере $7,5 млрд. Ожидается, что эти средства позволят компании начать предоставление новых кредитов крупнейшим американским автопроизводителям, таким как General Motors и Chrysler.


S&P 500


S&P 500 на прошлой неделе нашел дно в районе 878.96 (которое также было протестировано в четверг), прежде чем установил в минувшую среду недельный максимум в районе отметки 924.23.Пробитие уровня 875.00, который ранее был сопротивлением, а в настоящее время является поддержкой, станет сигналом начала нисходящей тенденции. В случае, если индекс удержится над упомянутым уровнем поддержки, можно ожидать новой волны роста.

В понедельник 25 мая финансовые рынки США  будут закрыты в связи с национальным праздником.



Основные события предстоящей недели: IFO, durables, ВВП США.
В понедельник 25 мая финансовые рынки США и Великобритании будут закрыты в связи с национальными праздниками.
Среди экономических данных внимание следует обратить на ежемесячный экономический обзор Банка Японии. В 08:00 GMT будет опубликован майский индекс делового климата Германии IFO. В 22:45 GMT  выйдет торговый баланс Новой Зеландии за апрель.
Во вторник внимания заслуживает публикация 06:00 GMT оценки ВВП Германии  в первом квартале, а также данных по рынку труда Швейцарии в 07:15 GMT.  В 08:00 GMT выйдет текущий баланс еврозоны за март, а часом позже будет опубликован отчет о новых заказах в промышленности еврозоны.
Данные из США начнутся выходом в 13:00 GMT индекса цен на жилье  S&P/Case-Shiller Home Price Indices за март.
Отчет об уверенности американских потребителей будет опубликован в 14:00  GMT. В это же время выйдет индекс активности в производственной сфере ФРБ Ричмонда.
В 23:50 GMT будет опубликован торговый баланс Японии за апрель, а также протокол последней встречи Банка Японии.
Среда, 27 мая начнется публикацией в 00:30  GMT австралийского индекса основных экономических индикаторов Westpac Leading Index за март. В 03:00 GMT выйдет отчет о состоянии деловых настроений в Новой Зеландии.
Среди европейских данных следует обратить внимание на публикацию в 06:00 GMT индекса потребительских цен Германии за май. Данные Британской ассоциации банкиров (BBA Mortgage Approvals) о количестве одобренных ипотечных кредитов в Великобритании выйдут в 08:30 GMT. Аналогичный отчет для США будет опубликован в 11:00 GMT.
Кроме того, среди американских данных следует обратить внимание на данные по продажам на вторичном рынке жилья, а также на индекс цен на жилье. Оба показателя будут опубликованы в  14:00 GMT. Отчет о розничных продажах в Японии за апрель будет опубликован в 23:50  GMT.
В четверг в 06:00 GMT выйдут апрельские данные о безработице в Германии, рассчитанные по методологии ILO. Торговый баланс Швейцарии за апрель будет опубликован в 06:15 GMT. В 09:00 GMT выйдет майский обзор потребительских настроений в еврозоне. Британский CBI Distributive Trades Survey будет опубликован в 10:00  GMT.
Американские данные представлены апрельским отчетом о заказах на товары долговременного использования, который выйдет в 12:30 GMT.
В 23:01 GMT будет опубликован индикатор потребительских настроений в Великобритании в мае Gfk Consumer Confidence.
В пятницу в 06:00  GMT  следует обратить внимание на индекс цен на жилье строительного общества Nationwide. Индекс потребительских цен в еврозоне за май выйдет в 09:00  GMT. В это же время будут опубликованы данные по безработице в еврозоне.
Самое пристальное внимание инвесторов привлечет публикация в 12:30  GMT пересмотренной оценки ВВП США за первый квартал. В 13:45 GMT нас ожидает майский индекс Чикагского института менеджеров по закупкам, а в 14:00 GMT состоится публикация индекса потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment.

В избранное