Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Июль 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Wall Street прервал период падения. Доллар вырывается в лидеры. Нефть рухнула почти на 11%.


Уважаемый подписчик, просим Вас направлять свои отзывы, пожелания и предложения по поводу данной рассылки по следующему адресу: news@teletrade.kiev.ua.     

Внимание! Для трейдеров и желающих ими стать открывается дискуссионный клуб: ForexMarketDiscussion!

Ежедневно в 9.30-9.45 GMT и  15-45 -16-00 GMT, здесь будут публиковаться ответы ведущих аналитиков на поставленные вопросы.

Начальные рекомендации: в разделе "Страницы" Вы сможете прочитать краткий обзор текущей ситуации. В разделе "Обсуждения" - высказать свое мнение, задать интересующие вопросы и получить ответы специалистов.



Wall Street прервал период падения. Доллар вырывается в лидеры. Нефть рухнула почти на 11%.

Улучшение финансовой ситуации крупнейшего американского банка Citigroup сыграло основную роль в росте фондового рынка на прошлой неделе. Немаловажным также оказалось падение цен на нефть.

После обновления исторических минимумов против евро в начале недели, доллару удалось все же завершить неделю в плюсах.

Ослабление геополитических опасений, а также падение спроса на бензин в крупнейшей экономике мира – США – послужило основной причиной обвала цен на нефть.

Фондовый рынок
На прошлой неделе «голубые фишки» прервали наиболее продолжительный период недельных снижений за последние 4 года после того, как Citigroup показал мильный квартальный отчет, что компенсировало негативный эффект от слабых квартальных результатов Google, Microsoft и Merrill Lynch. По итогам недели финансовый сектор вырос на 10,9%, что помогло S&P-500 укрепиться на 1,3%. Поддержку Wall Street также оказало заявление правительства США о планах поддержки крупнейших ипотечных банков страны Fannie Mae и Freddie Mac.
Крупнейший по активам банк США Citigroup заявил, что во втором квартале убытки составили 2,5 млрд. долларов после списания активов на сумму около 7,2 млрд. долларов. Аналитики прогнозировали, чтоб убыток банка составит 3,67 млрд. долларов. Акции Citigroup взлетели на 7,7%. Отчет Citigroup продолжил цепочку положительных квартальных результатов от JPMorgan, Wells Fargo и PNC Financial Services Group, что послужило причиной впечатляющего ралли финансового сектора на протяжении последних 2-х сессий.

Не остались без внимания некоторые сделки о слиянии/поглощении. Так, израильская фармацевтическая компания Teva Pharmaceutical Industries согласилась купить конкурента Barr Pharmaceuticals за 7,46 млрд. долларов. Акции Barr выросли на 11%, в то время как акции Teva, которые торгуются на Nasdaq, прибавили в весе 4,4%. Стоит отметить, что рост Nasdaq сдерживали  продажи акций крупнейших представителей технологического сектора, таких как Microsoft  и Google. Квартальная  прибыль Microsoft оказалась слабее прогнозов. Кроме того, прогноз крупнейшего производителя программного обеспечения разочаровал инвесторов.  Google, в частности, представил квартальные результаты, которые не оправдали ожиданий экспертов.
Европейские фондовые индексы впервые с мая смогли завершить неделю ростом после того, как квартальный отчет Citigroup Inc. вселил в инвесторов оптимизм и оставил в тени скромные результаты  Merrill Lynch & Co. и Microsoft Corp. Royal Bank of Scotland Group Plc (+10%) и BNP Paribas SA (+6,6%) стали лидерами роста в банковском секторе. Поддержку акциям авиакомпаний и производителей автомобилей, таким как Air France-KLM Group (+4,7%) и Daimler AG (+3,8%) оказало падение цен на нефть по итогам недели на 10%.
Фондовый рынок Японии по итогам недели понес потери, причем Topix продемонстрировал самое значительное снижение за последние 7 лет. Nikkei по итогам недели снизился на 1,8%, а  Topix потерял 2,6%. Падение цен на нефть оказало серьезное  давление  на акции представителей добывающего сектора. Акции Inpex Holdings Inc. - крупнейшей нефтедобывающей компании страны - упали до двухмесячного минимума. Sony Corp. (-1,8%) стал лидером продаж в секторе производителей электроники из-за опасений падения спроса в связи с ослаблением темпов глобального  экономического роста. Потери понесли и представители банковского сектора: акции Mizuho упали на 0,6%, а  Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. на 0,4%.


Валютный рынок

Несмотря на падение в начале недели к новым рекордным минимума по отношению к евро, американская валюта смогла завершить неделю ростом после того, как резкое падение цен на нефть и лучшие по сравнению с ожиданиями корпоративные результаты спровоцировали рост на фондовом рынке США. Немаловажную поддержку валюте США также оказали признаки того, что крупнейшим инвестиционным банкам США удастся пережить потери на кредитных рынках, вызванные обвалом рынка субстандартных ипотечных обязательств. 15 июля доллар обновил исторический минимум в области  $1,6030.

Дополнительным фактором поддержки для доллара стали и экономические новости. В частности,  инфляция потребительских цен в июне составила  1,1% после роста на 0,6% в предыдущем периоде. Рост показателя стал самым значительным с  2005 года. Объемы производства на заводах, шахтах и предприятиях коммунальной сферы выросли в прошлом месяце на  0,5% против снижения на  0,2% в мае. Председатель ФРС Бен Бернанке в своем выступлении перед Комитетом по финансовым услугам Сената снова заявил о росте инфляционных рисков. Его слова были также отражены в тексте протокола последнего заседания FOMC.

Инвесторов также порадовали улучшенные показатели из сектора жилищного строительства США. Так, данные по началу строительств новых домов вышли на уровне 1,066 млн, превзойдя ожидания экономистов на уровне 0,985 млн. Отдельный отчет показал, что рост розничных продаж в июне составил  0,1%, по сравнению с пересмотренным значением за предыдущий отчетный месяц в 0,8%. Индекс цен производителей вырос на 9,2% в годовом исчислении, по сравнению с ожиданиями показателя на уроне 8,7%. Более высокие инфляционные показатели говорят о том. Что вероятность повышения основной ставки рефинансирования ФРС в этом году сохраняется.
Евро заметно сдал свои позиции после того, как статистические данные засвидетельствовали признаки того, что экономика Европы также может пострадать от проблем в американском секторе ипотечного кредитования. Так, индекс экономических ожиданий, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, упал в июле до -63,9 пп против прогноза в -55,0 пп. Показатель вышел на минимальном уровне с 1991 года.  Bank of America на прошлой неделе рекомендовал своим клиентам продавать евро против доллара с целью на $1,4350.
Стерлинг снизился против доллара на спекуляциях по поводу того, что правительство Великобритании увеличит объемы заимствований после публикации в Financial Times статьи, в соответствии с которой  казначей Алистер Дарлинг вскоре представит новый план государственных расходов. Этот план может позволить превышать лимит бюджетного дефицита. Казначейство опровергло данную информацию, назвав ее «чистой спекуляцией».
Иена понесла потери в ходе активизации роста на фондовых рынках, что в свою очередь привело к увеличению количества сделок  carry trades. Иена также упала на 2% против южно-африканского ранда и потеряла  0,6% по отношению к австралийскому доллару. Банк Японии на оставил процентную ставку без изменений, на уровне  0,5%, минимальном среди крупнейших экономически развитых стран. Для сравнения, в Южной Африке основная процентная ставка составляет в настоящее время 12%, а в Австралии 7,25%.

 
Товарно-сырьевой рынок
Падение цен на нефть на мировом рынке наблюдалось на протяжении последних 4-х торговых сессий, что привело к максимальным недельным потерям за последние более чем 3 года. Основной причиной падения котировок послужило согласие белого Дома вести переговоры с Ираном относительно «ядерной программы», что ослабило опасения возможного военного конфликта. Иран содержит 2-е по величине запасы нефти. Цены упали почти на 11% за неделю.

Иран пригрозил, что может заблокировать Пролив Хормуз, который является основным направление морских поставок нефти из страны, в случае, если по объектам ядерной промышленности Ирана будут нанесены удары. Катализатором продаж нефти также послужило сообщение Американского института бензина (American Petroleum Institute) о том, что потребление в первом полугодии 2008 году сократилось на 3% (максимальный показатель за последние 17 лет) по причине высоких цен и замедления темпов роста экономики.

Баррель нефть марки WTI за неделю упал в цене на 10,6% до 128,88 долларов (минимальная цена закрытия с 05 июня). 11 июля фьючерсы достигли рекордного максимума на 147,27 долларов за баррель. Лондонская нефть марки Brent завершила неделю в области 130,19 долларов за баррель (минимум с 05 июня). 11 июля котировки достигли рекорда в районе 147,50 долларов за баррель.
По сравнению с ценами прошлого года, нефть сейчас на 72% дороже. В процентном выражении падение цен на прошлой неделе стало максимальным с декабря 2004 года, когда спрос на северо-востоке страны упал из-за теплых погодных условий. Тогда нефть завершила неделю на отметке 42,54 доллара за баррель (что меньше трети сегодняшней цены). В долларовом выражении падение цен на  16,20 долларов за баррель стало максимальным с начала торгов фьючерсами в 1983 году.
Рынок драгоценных металлов также демонстрировал коррекцию, при этом золото упало в цене на 0,3% до 958 долларов за тройскую унцию. Ранее «желтый металл» показал недельный минимум на 950,20 долларов за унцию. Серебро также отступило до 18,20 долларов за унцию. С начала года металл по-прежнему демонстрирует рост в 22%, в то время как золото подорожало на 14%.
Падение цен на медь наблюдается 2-ю неделю подряд и происходит на фоне роста запасов металла в Китае – крупнейшем потребителе меди. Согласно последним данным, запасы мели на Шанхайской бирже металлов выросли на прошлой неделе на 13% до 42,935 тонн, что является максимальным показателем с 29 мая. В пятницу правительственный отчет показал, что промышленное производство в Китае за последние полгода по июнь выросло на 19% по сравнению с предыдущим годом. По итогам недели цены на медь упали на 2,1% до 8,085 долларов за тонну. Неделей ранее котировки опустились на 5,3%. За последние 5 лет цены на «красный металл» выросли более чем в 4 раза по причине частых забастовок на медных шахтах, что негативно сказывалось на поставках.


Что ожидается на предстоящей неделе?
В понедельник финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальным праздником - Днем Моря (Marine Day). В 01:30 GMT выйдет австралийский  индекс цен производителей за июнь. Основным же событием дня станет публикация в 14:00 GMT индекса опережающих индикаторов  США. В июне ожидается снижение показателя на 0,3% против  роста на 0,1% в предыдущем месяце.
Во вторник внимание следует обратить на речь управляющего Банка Англии Кинга, которая начнется в 08:45 GMT. Значительный интерес будет представлять и отчет по розничным продажам в Канаде за май, который выйдет в 12:30 GMT. Среди американских данных внимание следует обратить на  выход в 14:00 GMT индекса цен на жилье за июнь.  В это же время будет опубликован июльский индекс активности в производственной сфере ФРБ Ричмонда.               
Среда более насыщена экономическими новостями. День начнется выходом в 01:30 GMT австралийского  индекса потребительских цен. В 08:30 GMT будет опубликован протокол встречи Банка Англии (09-10.07). В 11:00 GMT следует обратить внимание на канадский индекс потребительских цен. В 18:00  GMT  будет опубликован отчет ФРС о состоянии экономики страны, т.н. "Бежевая книга", а в  21:00   GMT будет объявлено решение по процентным ставкам центрального банка Новой Зеландии. Завершит день отчет по торговому балансу Японии за июнь. Данные выйдут в 23:50   GMT.
В четверг в первой половине дня выйдут данные PMI по ряду европейских стран и еврозоне в целом. В 08:00 GMT будет опубликован июльский индекс делового климата немецкого экономического института IFO. В 08:30 GMT внимание рынков привлечет отчет о розничных продажах в Великобритании. Данные о продажах на вторичном рынке жилья США выйдут в 14:00  GMT. Индекс потребительских цен Японии будет опубликован в 23:30 GMT.
В пятницу основными событиям дня наряду в предварительной оценкой ВВП Великобритании (в 08:30 GMT) станут данные о заказах на товары долговременного использования в США (12:30 GMT), а также отчет о продажах на первичном рынке жилья Соединенных Штатов, который выйдет в 14:00 GMT.


Елена Злобина,Сергей Худолей
В избранное