Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Акции и доллар отступают. Нефть штурмует рекорды.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Акции и доллар отступают. Нефть штурмует рекорды.
Рынок акций не удержался на 4-летних максимумах: Dow Jones -0,8%, S&P -0,6% и Nasdaq -0,3%. И хотя падение пока несущественное, оно знаковое – неизбежная коррекция не за горами.
Валютный рынок разрубил гордиев узел в пользу евро: +2%. За неделю он прошел почти от 1,21 до 1,24 долл. Будет ли продолжение ралли, зависит от данных по дефицитам американских платежей уже в ближайшие дни.
Нефть бьет рекорды, все больше запугивая потребителей. Новые цены уже пообвыклись выше 60 долл. Драгметаллы подорожали на 2-3%, у промметаллов рост цен, похоже, выдыхается.
Фондовый рынок
После удачного старта недели рынок акций медленно, но уверенно, развернулся вниз. При всех продолжающихся «победных реляциях» отчитывающихся корпораций, умами участников рынка овладели три тезиса. Первый - о том, что существенный рост акций в этом году и так достиг 4-летних максимумов, и стоит зафиксировать прибыль продажей на пике. Второй – неугомонно растущие цены на нефть вполне способны подорвать потребительское доверие и затормозить глобальный экономический рост. И третий – насколько долго и до какого уровня ФРС будет повышать кредитные ставки? Ведь последние новости по безработице показали, что завершения цикла роста пока не видно.
На рынке, кроме отчетов, обратили на себя внимание факты слияний и поглощений. Среди самым громких - известие от немецкой компании по производству спортивной обуви Adidas, которая согласилась купить конкурента Reebok за 3,8 млрд. долл. Этот альянс сделает новую корпорацию второй на рынке спортивной обуви после Nike. Сообщение усилило спрос на акции Reebok, которые по итогам недели выросли на 33%! После окрепшей уверенности в том, что Chevron приобретет китайскую нефтяную компанию CNOOC Unocal, акции нефтяного гиганта добавили в цене еще 4%.
Очень остро начали реагировать инвесторы не только на слабые квартальные отчеты, но даже и на неуверенные ближайшие прогнозы. Так акции Tyco International резко упали, даже несмотря на то, что компания заявила о квартальной прибыли, которая превысила прогнозы аналитиков. Но стоило Tyco понизить свой годовой прогноз, как ее акции подешевели сразу на 11%.
Привлекли внимание участников торгов данные по июльским продажам в розничном секторе. Результаты разных торговых сетей оказались противоречивыми: GAP и Nordstrom разочаровали, зато Wal-Mart заявила о росте продаж более чем на 4%. Символично выглядит реакция: на негативе - сильная (акции Nordstrom упали на 11%, GAP 3% ), а на положительных цифрах - практически незаметная (акции Wal-Mart выросли всего на 0,3%).
В итоге, впервые за последние шесть недель все три биржевых индекса закрылись с отрицательным итоговым результатом: Dow Jones -0,8%, S&P -0,6% и Nasdaq -0,3%. Усиливающиеся опасения по поводу ставок и нефти способны прервать затяжной подъем на рынке. Энтузиазм, судя по всему, выдохся и в Европе, и Азии, где акции тоже завершили неделю с ощутимыми потерями.
Валютный рынок
Выход из патовой ситуации на мировом валютном рынке обернулся почти 2%-м падением доллара. Его три летние неудавшиеся попытки преодолеть ключевые валютные соотношения разочаровали валютных трейдеров. Евро получил максимальную выгоду от такой перемены настроений. Минувшая неделя стала для него лучшей за последние 8 месяцев. Валюта 12-ти стран ЕС подорожала на 2% до 1,2350 долл.
Не в последнюю очередь на динамике курсов сказались данные по экономике ЕС, которые приятно удивили экспертов. Опубликованные отчеты показали рост в производственном секторе Еврозоны, что происходит впервые с марта. Промпроизводство и промышленные заказы в Германии ощутимо выросли. Безработица в странах ЕС в июне неожиданно снизилась, хотя и остается еще в 2 раза выше, чем в США и Великобритании. Важно и то, что многие банки отменили свои прогнозы касательно снижения ставки ЕЦБ.
Ослаблению доллара способствовали и слухи, что центральные банки увеличивают свои активы в евро. Для таких пересудов были свои резоны. В понедельник ЦБ России повысил долю евро в валютной корзине до 35% с 30%. Совсем недавно Китай отказался от фиксированного валютного курса и привязал юань к валютной корзине, увеличив доли своих активов в евро и иене. Кроме того, МВФ в своем ежегодном отчете прямо заговорил о проблеме дефицитов США. А тезис доклада, что курс доллара «остается на уровнях, выше необходимых», чтобы сократить дефицит платежного баланса страны – стал на рынке прямым руководством к действию.
Падение американской валюты приостановилось после выхода пятничных данных по рынку труда. Согласно опубликованным данным, количество вновь созданных рабочих мест выросло на 207 тыс. при ожиданиях аналитиков в 180 тыс. Также уже второй месяц подряд уровень безработицы удерживается на отметке в 5% - минимуме с сентября 2001 года. Так что повышение ставок ФРС остается на повестке дня.
Но свидетельство такой уверенной динамики экономического развития США, в отличие от еще недавних времен, произвело лишь ограниченный эффект. Сползание доллара прекратилось, он обрел некоторую устойчивость, но не более того. Это и понятно - следующая неделя содержит три ключевых для валюты момента: решение ФРС США по ставкам, публикации статистики о притоке инвестиций и дефиците торгового баланса.
Товарно-сырьевой рынок
Позади очередная неделя с более чем 2%-м ростом цен на нефть. К тому же, она оказалась с новыми историческими рекордами котировок выше 62 долл. И самое опасное, завершение пятидневки было именно на этих максимальных значениях. Последние данные: лондонский «brent» - 61,2 долл., а нью-йоркская «light» - 62,3 долл. за баррель. Эксперты ссылаются на ситуацию в США, где спрос на бензин и другие нефтепродукты местные НПЗ обеспечить просто не в состоянии. Шесть заводов закрылись на неплановые ремонты, несколько не могут начать работу на полную мощность после аварий. За неделю запасы бензина в США снизились на 4 млн. барр.
А тон всей неделе задало известие о смерти саудовского короля Фахда. Несмотря на стабильную преемственность власти, на рынке все же возникли опасения по поводу будущей нефтяной политики главного мирового поставщика. Затем политические столкновения в Мавритании и Судане вызвали предположения по поводу снижения их экспортного потенциала. Еще более взволновали трейдеров взрывы в Венесуэле, стране стоящей 5-й в мировом списке поставщиков «черного золота». Другой источник нестабильности – необычно активный атлантический сезон ураганов. Метеорологи выдали свежий прогноз: ожидается 21 тропический шторм и 11 ураганов, из них уже позади всего 8.
У драгоценных металлов наступил звездный час, ведь доллар падает, акции продаются, нефть дорожает и благоприятствует инфляции. Золото не замедлило подорожать на 10 долл. (+2,4%) до 437,5 долл. за унцию. Кроме перечисленных фундаментальных факторов, торговцы учли еще и возможные последствия начавшихся забастовок на шахтах ЮАР. На 30 долл. подорожала платина, котировки которой достигли 910 долл. (+3%). И только серебро ограничилось минимальным приростом в полпроцента до 7,20 долл. за унцию.
Рост цен на главные промметаллы продолжился, хотя его уже начинают сдерживать опасения по поводу замедления мировой экономики из-за дорогих энергоносителей. В тоже время забастовки на медных рудниках Замбии и горно-обогатительных предприятиях Asarсo по-прежнему угрожают дефицитом главного металла в этом году. Медь подорожала еще на 1,1% и ее стоимость достигла 3780 долл. за тонну. На столько же по итогам недели повысилась цена алюминия и составила 1860 долл./т. Никель уже месяц удерживается возле 14500 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?
Новая неделя принесет участникам рынка довольно насыщенный блок новостей, которые определят характер событий на валютном рынке на ближайшие несколько недель.В начале во вторник внимание инвесторов будет приковано к заседанию FOMC. Большинство аналитиков прогнозируют, что и на этот раз основная ставка рефинансирования США будет повышена на 25 пунктов до 3,5%. Это может стать уже десятым подряд повышением. В этот же день будет опубликован отчет Wholesale inventories.
В среду Казначейство США опубликует данные о притоке капитала (TICS).В четверг будут опубликованы
показатели розничных продаж за июль и производственные запасы Business Inventories. Пятница принесет рынку немаловажный
отчет министерства торговли США о торговом дефиците ( Trade Balance ) за июнь.
Сергей Худолей
| Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков Другие рассылки этой тематики Другие рассылки этого автора |
Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly |
Отписаться
Вспомнить пароль |
| В избранное | ||
