Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Боевой настрой Wall-Street: +2%. Твердый орешек $: +0,3%. Нефть +2% накануне обвала?
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Поздравляю всех Вас с ДНЕМ ПОБЕДЫ! Ясного неба, мира и счастья!
Боевой настрой Wall-Street: +2%. Твердый орешек $: +0,3%. Нефть +2% накануне обвала?
Корпоративные новости, ФРС и данные по безработице позволили определиться инвесторам – дела обстоят, в принципе, «хорошо». Адекватно этому было и движение биржевых индексов: Dow +1,9%, S&P +1,3% и Nasdaq +2,4%.
Доллар (+0,3%), проявив завидное упорство и живучесть, грозит деклассировать (до 1,25 долл.) евро в самом ближайшем будущем. Препятствием (незначительным) остается дефицит торгового баланса, выходящий в ближайший вторник.
Нефть (+2%), не желающая дешеветь, накапливает потенциал для сильного движения. Будет неудивительно, если спекулянты, внесшие вклад во взлет цен, станут и главными виновниками обвала котировок. Металлы: драгоценные и промышленные «берут курс» на удешевление.
Фондовый рынок
Впечатляющий рост занятости в США способствовал пятничному удорожанию акций на Wall Street, и биржевым индексам удалось завершить неделю в ощутимых «плюсах». В итоге они повысились: Dow на +1,9%, S&P – на +1,3% и Nasdaq на +2,4%. Главные индикаторы (Dow и Nasdaq) демонстрировали рост на протяжении четырех из пяти сессий недели, при этом Dow устойчиво закрепился выше знаковой отметки 10000.
Мягкое заявление ФРС после повышения ставки во вторник ослабило опасения относительно перспектив агрессивного роста ставок, что обычно несет в себе угрозу корпоративным прибылям. А наибольшее внимание инвесторов было сосредоточено на двух крупнейших автопроизводителях - General Motors и Ford. Это связано с понижением рейтингов компаний Standard & Poor. Тем не менее, в среду акции GM подорожали на +18,1% после того, как миллиардер Kirk Kerkorian заявил об увеличении своей доли в компании. И хотя на следующий день акции потеряли в цене -6%, они завершили неделю на +16,7% дороже! Пятничное снижение акций Ford на -4,5% в пятницу не затмило их результата пятидневки +7,9%.
Динамику рынка определяли мелкие «волны» корпоративных новостей. Акции фармацевтической компании Merck, пострадавшей в прошлом году по причине отзыва с рынка препарата Vioxx, выросли в цене на +2,9% после того, как компания заявила об увольнении исполнительного директора Raymond Gilmartin. Verizon стала победителем в битве за MCI. Qwest, которая на протяжении нескольких месяцев пыталась поглотить MCI, сдалась после того, как совет правления MCI принял предложение в $26 за акцию от Verizon. Акции MCI к концу недели снизились на -3,4%, акции Verizon на -3,3%, в то время как акции самой Qwest подорожали на +4,7%.
Капитализация Tyco упала на -7,7% после того, как из квартального отчета стало известно о резком сокращении прибыли компании. Зато акции Time Warner подорожали на +2,7% после уверенного отчета, превысившего ожидания аналитиков. В то же время стоимость оператора казино Las Vegas Sands снизилась в цене на -5,7% после разочаровывающих финансовых результатов. Завершать сезон отчетов в ближайшие дни будут компании розничных продаж.
Валютный рынок
Лишь последний день внес ясность в окончательные результаты недели, позволив доллару (+0,3%) взять все же верх над основными валютами. Пятидневная борьба проходила на фоне двух важных для рынка событий: во вторник состоялось очередное заседание комитета Федерального Резерва, а в пятницу вышел ежемесячный отчет о состоянии рынка труда в США. Кроме этого, в атмосфере торгов присутствовал китайский фактор, играющий основную роль в динамике курса доллара против азиатских валют.
Как и ожидалось, комитет ФРС единогласно принял решение о повышении основной процентной ставки на 0,25% до 3%. После краткосрочной позитивной для доллара реакции вдруг последовали массовые продажи американской валюты. Это было вызвано оплошностью чиновников ФРС, откорректировавшим уже через несколько часов свое собственное сопроводительное заявление. Оказывается, они «забыли» вставить в текст комментарии по поводу долгосрочной инфляции, которая, по их словам, остается под контролем. Вдобавок было отмечено замедление роста потребительских расходов, что свидетельствует о возможной приостановке цикла повышения процентных ставок.
В среду свое решение по ставкам также обнародовал европейский ЦБ, уже в который раз не удивив рынок и оставив ставку на уровне 2%. Да и нет необходимости: отчеты по промышленному производству крупнейших европейских государств, опубликованные в понедельник, показали ослабление ситуации в секторе до минимальных уровней за последние 2 года. Заседание МРС Банка Англии было перенесено на следующую неделю в связи с проходившими в Великобритании выборами.
А в пятницу апрельский отчет по занятости в США показал рост на 274 тыс. рабочих мест, при сохранении уровня безработицы 5,2% (в Германии 11,8%). Эти данные подтвердили, что темпы роста экономики в США ускоряются, несмотря даже на невыразительный результат ВВП в 1-м квартале, опубликованный на прошлой неделе. И практически мгновенно доллар не только компенсировал предыдущие потери, но и достиг 6-недельного максимума против евро – 1,2820. Предрешенные британские выборы ослабили фунт на 1% до 1,89 долл.
Товарно-сырьевой рынок
Нефть и бензин упорно «не хотят» дешеветь. Даже значительные усилия американской администрации не помогают. Успешные переговоры с Саудовской Аравией, проект-решение расконсервировать месторождения на Аляске, внедрение альтернативных энергоносителей – всего на два дня «сбили» цены. После чего рост котировок возобновился. При этом главные причины удорожания оказались не столь существенны. Вначале венесуэльские власти объявили о падении добычи на 100 тыс. бар./день из-за организационных просчетов. Затем торговцы отреагировали на сильные американские данные по занятости. Итоговые цены: лондонский «brent» 50 долл. (+0,4%) и нью-йорская «light» 51 долл. (+2%) за баррель.
И все же среди экспертов зреет уверенность, что ценовый пузырь вот-вот лопнет. Рост объемов мировой добычи нефти, товарных запасов в главных странах-потребителях и замедление темпов роста мировой экономики неизбежно повлияют на конъюнктуру рынка энергоносителей. Близость исполнения фьючерсных контрактов и большое количество спекулятивных позиций может спровоцировать шокирующий обвал цен. Не исключено что уровень цен может снизиться в два раза, вплоть до 25 долл./бар.
Драгоценные металлы в основном из-за стабилизации доллара вновь «потеряли» ориентиры. Чувствительней всех оказалось золото, снизившееся на 1,4% до 426 долл. за унцию. Серебру не удалось превысить отметку 7 долл., и его котировки остались без изменений – 6,9 долл./унц. Позитивный результат оказался лишь у платины, подорожавшей на 0,8% до 869 долл./унц.
Промметаллы начали проявлять все большую чувствительность к фактору роста/падения товарных биржевых запасов. Так удешевление алюминия на -3,6% до 1760 долл./т было вызвано свежими данными о тенденции их увеличения и из-за снижения активности в потреблении со стороны Китая. Зато падение запасов никеля до минимальных с 1991 года значений на лондонской бирже металлов (около 5600 т.) направило цены на металл вверх до 16700 долл./т. Тем более, что крупнейший мировой производитель Норильск Никель, заявил что не имеет излишков для продажи. Медь (-0,9%) котируется по 3320 долл./т.
Что ожидается на предстоящей неделе?
Несмотря на столь стремительное пятничное удорожание доллара на фоне сильного отчета по безработице и оптимистические прогнозы аналитиков относительно ситуации с курсом американской валюты на следующей неделе, возможны варианты. Дело в том, что на следующую неделю запланирована публикация данных по международной торговле и прогнозы экспертов в настоящий момент далеки от оптимистических. Так, согласно предварительным оценкам, торговый дефицит может увеличиться до $61,5 млрд. Это может вновь привлечь внимание инвесторов к структурным проблемам доллара, которые были основной причиной падения курса в прошлом году.
Кроме того, неделя будет насыщенна инфляционными данными, включающими PPI и CPI. Средний прогноз говорит в пользу снижения общего показателя PPI до +0,3% с +0,7% в предыдущем месяце, однако ожидается увеличение «ядра» PPI на 0,2% с мартовского значения в +0,1%. Касательно CPI, прогнозы говорят о снижении как общего, так и стержневого значения до +0,3% с +0,6% и до +0,2% с 0,4% соответственно.
Также следующая неделя прояснит картину с ситуацией в потребительском секторе. Прежде всего, будут опубликованы данные по объемам розничных продаж, которые говорят об эффективности потребительских расходов. Прогнозы предполагают рост общих продаж на 0,8% с 0,3% в марте, равно как и об увеличении продаж за исключением авто на 0,6% с 0,1%. Дополнительную информацию об активности потребителей предоставит Conference Board публикацией своего индекса потребительского доверия. Согласно предварительному прогнозу, показатель может снизиться до 88,0 с 102,4.
Также будут опубликованы данные по Industrial production – прогноз +0,1% против предыдущих +0,3%. Из европейских событий: на следующей неделе состоится заседание МРС Банка Англии, которое было перенесено в связи с выборами в Великобритании. Большинство аналитиков предполагают, что комитет примет решение о том, чтобы оставить ставку без изменений – на уровне 4,75%.
Дружественные рассылки:
Новейшие
методики интенсивной психоподготовки трейдера
Сергей Худолей
| http://subscribe.ru/
http://subscribe.ru/feedback/ |
Подписан адрес: Код этой рассылки: fin.review.worldfinweekly |
Отписаться |
| В избранное | ||
