Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Безработица (5,6%) и Dow (–1,1%) падают. Доллар на рубеже 91,3. Нефть по 40 долл./бар.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Безработица (5,6%) и Dow (–1,1%) падают. Доллар на рубеже 91,3. Нефть по 40 долл./бар.
“Чем лучше – тем хуже” – новый девиз на Уолл-Стрит. Инвесторы нервничали из-за повышения ставок: Dow –1,1%; NASDAQ –0,1% и S&P –0,8%.
Доллар имеет другой девиз – «лучше-лучше» и демонстрирует способность пройти технический уровень сопротивления 91,3.
Нефть из-за терактов вышла на исторические рекордные высоты - 40 долл./бар. и сохраняет все шансы к дальнейшему удорожанию.
Фондовый рынок
Фондовый рынок по-прежнему остается под влиянием настроений инвесторов, опасающихся повышения ставок в США. Рост американской экономики на фоне стабильно сокращающейся безработицы вызывает резонные опасения у участников рынка, что такое произойдет гораздо раньше, чем предполагалось. Этот новый фактор приобрел доминирующее влияние на биржевые индексы: в апреле NASDAQ снизился на –8%, Dow на –3,6%.
Под знаком ФРС (во вторник было заседание комитета по решению вопроса о процентных ставках) прошла и эта неделя, первая половина которой для рынков оказалась положительной. Вначале подняла настроение инвесторам Ассоциация полупроводниковой индустрии SIA: продажи полупроводников на мировом рынке в марте увеличились на 4,4% по сравнению с февралем и на 32,3% по сравнению с прошлым годом. В дополнение ведущий разработчик программных продуктов Adobe Systems (акции +4% до 46 долл.) существенно повысил прогнозы по доходам на текущий 2-ой квартал. А вышедшие индексы производственной и сервисной активности в США ISM показали, что активность в этих секторах в апреле продолжает расти очень быстрыми темпами.
Но позитивные макроэкономические данные перестали радовать инвесторов. Для них каждый новый успешный статистический отчет – верный признак ужесточения денежной политики (повышения стоимости денег). Поэтому уже со среды на биржах царила неопределенность, связанная с пятничным отчетом о занятости. Настроения были умиротворенно минорным, несмотря на известие о крупной сделке в банковском секторе. Английский банк Royal Bank of Scotland, RBS, объявил, что покупает американскую банковскую компанию Charter One Financial за $10,5 млрд. Charter One войдет в состав американского подразделения RBS, которое, в результате, займет 8-е место в банковском секторе США.
Реакция на выход блестящих данных о снижении безработицы была безапелляционно негативная. Весь крохотный прирост предыдущих дней был перечеркнут, и в результате пятидневку завершили следующими результатами: Dow –1,1%; NASDAQ –0,1% и S&P –0,8%. Свою лепту в продажи акций внес ажиотаж с ценами на нефть, преодолевшими на NYMEX психологический рубеж 40 долл.
Заканчивающийся и вполне удачный сезон отчетов отходит на второй план. Тем не менее, важными на следующей неделе станут заявления от лидеров своих секторов: Cisco Systems Inc., Dell Inc., Walt Disney Co. и Wal-Mart Stores Inc. Но главное внимание торговцев акциями будет приковано к данным об инфляции, которые будут опубликованы в четверг (PPI) и пятницу (CPI). Стоит отметить и все возрастающее влияние геополитических факторов, которые грозят большими неприятностями Уолл-Стриту.
А пока страсти по американским ставкам “бьют” и по европейским биржам, динамика индексов которых явно повторяла заокеанские траектории. Потери у ING Groep NV (-3,5%) и Siemens AG (-2,1%) перевесили достижения нефтяных гигантов Royal Dutch Petroleum Co., (+2,8%) и BP (+2,2%). Японские праздники «отрезали» у NIKKEI (-2,8%) восходящую ветку графика, оставив только падающую.
Валютный рынок
Сценарий недели на валютных рынках выдался незамысловатым. Вначале ожидаемая коррекция (ослабление) доллара, при этом еще и по самому щадящему для него варианту. Затем нервное ожидание выхода данных по безработице в США, а после известия об их несомненном позитиве - рефлексивный возврат на исходные позиции. Индекс доллара прочертил на графиках «галочку» от 90,8 до 89,3 (-1,7%) и обратно. При этом высокая скорость восстановления позиций охарактеризовала способность американской валюты уже в мае пройти выше технической зоны сопротивления 91,3-92.
Начальное плавное отступление проходило на фоне решения Федеральной Резервной Системы (ФРС) США оставить главную кредитную ставку без изменения 1%. А точнее на формулировке сопровождающего решение заявления, в котором очень дипломатично намекнули что длительная эпоха низких ставок заканчивается. Опросные индексы ISM от диапазона ожиданий отклонялись в разные стороны. Производственный в понедельник вышел чуть хуже (62,4), а сервисный наоборот, значительно лучше (68,4). При этом рекордный рост второго позволил доллару начать разворот уже в среду вечером.
А развязка наступила в пятницу. Несколько показателей занятости в США оказались столь хорошими, что перелом на рынке труда стал очевидным. Снижение уровня безработицы до 5,6% и создание в апреле 288 тыс. новых рабочих мест помогли доллару за пару часов прибавить в весе сразу +1%.
Евро (-0,4%), в среду едва не дотянув до 1,22 долл., в итоге снизилось до 1,19 долл. Решение же Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) оставить базовые процентные ставки неизменными было воспринято без особого энтузиазма. В комментариях главы ЕЦБ содержалось явное нежелание подстегнуть экономику ЕС за счет смягчения монетарной политики. Сравнение позиций двух ведомств (ФРС и ЕЦБ) позволило сделать трейдерам вывод: американцы более мобильны и гибки, и стало быть будут иметь явные преимущества в темпах роста. Сползание евро на 1,15 долл. к началу лета становится все более реалистичной проекцией.
У британского фунта (+0,4%) были причины оказаться поустойчивей своего континентального собрата. Макроэкономические показатели в очередной раз подтвердили хорошую форму экономики, а главный банк еще и поднял процентную ставку на 0,25% (до 4,25%). «Потолком» недели стерлинга стал круглый рубеж в 1,80 долл., а в пятницу его падение было не столь стремительным как у остальных валют. Перспективы британской валюты выглядят явно лучше, чем у евро (1,75 долл. кажется пока надежным оплотом).
Удивила иена, которая за пятницу «отдала» доллару сразу -2%. Ее бросок к старому ориентиру 112 также подтверждает старую примету – обязательное закрытие гэпов (разрывов). Очевидно, пришло время «залатать» сентябрьский провал после G-7 от 114 до 112 иен за доллар.
Товарно-сырьевой рынок
Ситуация на рынке нефти накалилась до предела. Продолжающиеся теракты в нефтеносных регионах и связанный с этим риск нарушения поставок вынуждал трейдеров к новым покупкам нефтяных контрактов (т.е. увеличивать премию в ценах на нефть). Цены на нефть за неделю повысились: brent до 37,5 долл./бар. (+7,2%), «light» 40 долл./бар. (+6,7%) и в результате достигли исторически рекордных уровней октября 1990 г., накануне войны в Персидском заливе.
Уже в понедельник стоимость нефти резко возросла (+3%) в ответ на субботнее нападение террористов на офис НПЗ в Саудовской Аравии. В совокупности с предыдущими попытками взорвать нефтяной терминал в Басре, очередной теракт был воспринят рынком весьма эмоционально. К тому же возможная нестабильность в поставках нефтепродуктов оказалась сильно воздействующим фактором и для бензинового рынка. Встревоженные низкими запасами бензина в преддверии летнего автомобильного сезона «бензоспекулянты» подняли цены до исторических максимумов - 1,33 долл. за галлон (35 центов за литр).
И хотя вышедшие в среду очередные недельные данные по рынку энергоносителей США показали рост запасов нефти на 100 тыс. бар, а бензина на 4 млн. бар., тем не менее, нефтетрейдеры были неудовлетворенны этими цифрами, а «бензиновые» - обеспокоены снижением запасов именно высокочистого бензина. Даже, несмотря на сообщение министерства энергетики США о том, что дефицит бензина этим летом, скорее всего не возникнет, котировки нефти и бензина поползли дальше вверх (+2,5% , +2%).
Не имело особого влияния на рынок и "медвежье" заявление ОПЕК о том, что картель пока не будет сокращать добычу нефти из-за высоких цен и даже может увеличить квоты на 3-й квартал. А вот прогремевший в конце недели взрыв в Пакистане подтвердил опасность продолжения терактов и насторожил трейдеров в преддверии выходных. В итоге пятидневка завершилась на пиковых значениях, предрекая новые максимумы.
Драгоценные металлы после оглушительного апрельского падения: золото до 385 долл. (-9%), серебро (-25%), платина (-15%) практически остаются неизменными в цене. Золото стабилизировалось на 388 долл./унц. Среди аналитиков разгорелись споры: одни предрекают массовый уход спекулянтов и падение цен до 350 долл.; другие, наоборот, твердят о падении производства металла и соответственно о новом витке котировок до 450 долл./унц. Серебро зафиксировало к концу пятидневки 5,8 долл./унц., вернувшись к цене начала недели, платина также «зависла» на 795 долл./унц..
Такая же история с ценами на промышленные металлы. В ожидании последствий на глобальный экономический рост от высоких цен на нефть, действий китайских и американских монетарных властей, они стабилизировались. Алюминий удерживается над мартовским уровнем поддержки 1640 долл./т., медь снизилась уже до февральских значений 2700 долл./т., а никель удерживается на 11000 долл./т., октябрьском рубеже прошлого года.
| http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru |
Отписаться
Убрать рекламу |
| В избранное | ||
