Здравствуйте, уважаемые подписчики!

 Сегодня в выпуске:

• Новости сайта
• Статья выпуска: "Как определить "дно" рынка"
• Новые статьи на сайте
• Опрос: "Кем вы себя считаете на фондовом рынке: инвестором, спекулянтом, игроком..."
• Последние темы форума

Созданный в начале месяца раздел "Эмитенты и акции" пополнился еще одной компанией ОАО "Сибнефть". Посетив этот раздел вы сможете получить наглядное представление о компании-эмитенте. Это график курса, дивиденды, прибыль и выручка, показатели EPS и P/E.

Продолжается запись на дистанционный курс обучения "Тренинг Николая Степенко". 

Всю информацию по курсу вы найдете на сайте. Также на нашем форуме Николай Степенко начал вести раздел "Дневник биржевого тренера". В этом разделе - отзывы его учеников и специальное обращение к тем, кто постоянно получает убытки на рынке:

Коллеги! Друзья!
Если ваш счет за последние пол-года работы на фондовом рынке СОКРАТИЛСЯ более чем на 30%, и при этом вы продолжаете торговать, не знаете что делать, ищите виновного в случившемся, ваше состояние близко к панике, ваши нервы и нервы ваших близких и друзей на пределе, если ваши чувства: Потери, Cтыд, Cтрах, Боль
УБЕДИТЕЛЬНО ПРОШУ ВАС И СОВЕТУЮ ВАМ :
1. Немедленно закрыть убыточные позиции.
2. Наметить уровни закрытия прибыльных позиций или закрыть их.
3. По достижении рынком уровней закрытия прибыльных позиций, немедленно закрыть их.
После этого прекратить всякую деятельность на рынке и приступить к ее АНАЛИЗУ.
Для этого посчитайте:
1. количество прибыльных сделок.
2. общую прибыль всех прибыльных сделок.
3. среднюю прибыль на сделку
4. количество убыточных сделок.
5. общий убыток всех убыточных сделок.
6. средний убыток на сделку
7. сравните среднюю прибыль и средний убыток.
Если средний убыток больше средней прибыли, ваша деятельность на рынке ведет к разорению.
ТОРГОВАТЬ ЗАПРЕЩЕНО!

N.B.
Пишите и присылайте результаты анализа. Мы все решим.

 

Также рекомендуем Вам наш популярный курс "Как пройти на биржу? 17 уроков для начинающего инвестора"

Как определить "дно" рынка

  Как можно узнать, когда нисходящий тренд заканчивается и начинается новый восходящий тренд — иными словами, как увидеть «дно» рынка?

Вы никогда не знаете, как далеко зайдет нисходящий рынок. Все, что вы знаете, — это то, что имеет место сильное распределение и оно продолжается. (А это нечто, о чем многие другие люди не знают вообще, так что у вас уже есть огромное преимущество.) И хотя вы не знаете, как далеко вниз уйдет рынок, вы день за днем наблюдаете, как он продолжает понижаться. Иногда он может начать расти, восстанавливаясь в течение нескольких дней. Не обращайте внимания на первый и второй дни такого роста. В любом общем снижении всегда будут небольшие восходящие всплески. Но главный тренд будет по-прежнему направлен вниз.

Подтверждение того, что тренд изменился с нисходящего на восходящий, обычно наступает после четвертого дня. Если объем по сравнению с предыдущим днем резко увеличивается и один или несколько главных индексов демонстрируют значительное повышение, вы имеете то, что мы называем подтверждением нового тренда, который начался с первого дня подъема.

Это подтверждение, или продолжение, обычно наступает на четвертый - седьмой дни попытки роста. Иногда оно может проявиться и на десятый день или даже позже и по-прежнему будет конструктивным, но рост, получающий подтверждение так поздно, не может быть очень мощным. В день подтверждения по крайней мере один ключевой рыночный индекс должен повыситься заметным и решительным образом, обычно где-то на 1,7% или более. При этом объем торгов должен быть больше, чем в предыдущий день, и, как правило, выше среднедневного. Самое главное, однако, это не поддаться соблазну в первый или второй день роста и не оказаться втянутым в это преждевременное и неподтвержденное ралли.

Огромная ценность этой созданной нами системы состоит не только в том, что она поможет вам вовремя выйти из приближающегося к вершине рынка и войти в последующий бычий рынок сразу после прохождения дна. Она также может сохранить вам денежную позицию во время многих ложных отскоков рынка, которые так и не получат достаточного продолжения. Эта практическая концепция имеет несколько крупных преимуществ. Было два или три медвежьих рынка (или снижений на 18-20% ключевых индексов рынка), где фондовый рынок с момента достижения вершины ни разу не пережил полноценного дня «подтверждения» до тех пор, пока не добирался до самого дна.

Медвежий рынок нередко может в течение нескольких дней повышаться, и первый день, когда объем увеличивается, а индексы закрываются с понижением, может во многих (но не во всех) случаях быть началом прекращения этого роста и возобновления нисходящего тренда.

Здесь важно понять то, что ни один новый бычий рынок ни разу не начинался без дня «подтверждения» и что большинство дней «подтверждения» наступали на четвертый - седьмой дни попыток роста. Зная это, мы разработали систему, которая позволит вам купить акции через четыре — семь дней после прохождения «дна» рынка. Никакая другая техника не позволит вам добиться лучших результатов, и вы, вероятно, опоздаете значительно больше, если будете руководствоваться новостями (что было бы ужасно) или своими чувствами (что было бы ненамного лучше).

На протяжении многих лет я видел, что при появлении «подтверждения» подавляющее большинство инвесторов просто не верят в то, что оно настоящее. Они напуганы до смерти. Они слишком заняты зализыванием своих ран, полученных во время нисходящего тренда. Еще раз повторюсь — в этой ситуации прислушиваться надо не к вашим эмоциям или мнениям, а к тому, что говорит вам сам рыночный индекс. Если рост получил подтверждение на четвертый, пятый, шестой или седьмой день при увеличении объема, это означает: «Я начинаю новый восходящий тренд — вне зависимости от ваших надежд, страхов или личных мнений».


У вас могло быть какое-то определенное мнение о рынке четыре или пять недель назад. Но если рынок неожиданно изменился, вы должны признать это. Вы не можете придерживаться тех же мыслей, что и ранее. Если вы будете это делать, вы будете спорить с рынком, а это, как правило, будет стоить вам денег. Вы должны стать гибким и способным, когда рынок изменяется, переключать и изменять свое мышление молниеносно. Вы не можете позволить себе быть последовательным, потому что сам рынок непоследователен. Все, что вы говорили или во что упорно верили несколько недель назад, не имеет никакого значения и не стоит того, чтобы его защищать, если рынок изменяет свое направление. Отбросьте гордость или самолюбие. Как говорил Эмерсон: «Дурацкое упорство является признаком малого ума». Лучшие генералы на поле битвы реагируют быстро и меняют свои планы, основываясь на том, что делает противник, что происходит с погодой, какие возникают новые или неожиданные обстоятельства и какие происходят неудачи и ошибки. Не нужно быть правым всегда. Гораздо важнее быть правым в период ключевых разворотов главных рыночных индексов.

Пожалуй, самая крупная прибыль на рынках делается при покупке первых акций, которые начинают двигаться к новым максимумам после того, как вы наблюдаете подтверждение рынка. Эти акции, как правило, становятся лидерами новой бычьей фазы, и они будут идти выше и быстрее других акций, даже после того, как другие со временем наберут скорость. Но эти новые лидеры, как правило, ничем не проявляют себя до тех пор, пока рынок не достигнет дна и не развернется. Зато после разворота они часто видны на ключевых графических фигурах на протяжении последующих трех месяцев. К тому времени, уже признав новое повышение рынка, вы трудитесь изо всех сил, выискивая и покупая этих лидеров. Вы не ждете до тех пор, пока, рано или поздно, новый восходящий тренд станет очевидным для всех остальных. Это произойдет лишь через несколько месяцев, и цены тогда будут значительно выше.

Мой многолетний опыт говорит, что дни подтверждения оказываются справедливыми в 80% случаев. В остальных 20% случаев подтверждения сходят на нет, обычно в течение нескольких дней, а индексы при этом закрываются с понижением на увеличивающемся объеме.

Любая система или набор правил, срабатывающие в 75-80% случаев, достаточно надежны, чтобы использовать их с прибылью. И это, безусловно, лучше, чем не иметь никакой системы или правил вообще и полагаться лишь на свои чувства или мнения других людей.
На медвежьем рынке 2000-2002 годов несколько раз было так, что подтверждения роста через несколько дней сходили на нет. Но получить два-три небольших убытка в течение трех лет (когда вы вынуждены продавать, лишь начав снова выходить на рынок) — это очень небольшая цена за то, чтобы наверняка поймать следующее бычье движение в самом начале.

Главное, о чем надо помнить, работая с этой системой, — это то, что с ней вы никогда не пропустите важную вершину или основание рынка и в большинстве случаев она удержит вас от участия во множестве фальшивых, но очень дорогостоящих неподтвержденных подъемов.

Когда мы впервые тестировали и разрабатывали наши системы, мы использовали модели всех рыночных максимумов и минимумов за последние 50 лет. Но чем сильнее становился спад 2000-2002 годок, тем больше мы удивлялись, насколько точной наша система оказалась в случае предыдущего падения такой же величины — а именно, медвежьего рынка 1929-1932 годов, положившего начало Великой депрессии. Система указала на то, что рынок достиг максимума, на второй день после пика 1929 года. Иными словами: она попала точно в яблочко.

И здесь мы можем распрощаться с еще одним мифом инвестирования — что невозможно выбрать точное время для действий на рынке. Используя эту систему, я полностью вышел из рынка, прежде чем он достиг максимума в апреле 1962 года, после чего IBM упала на 50%. На рынке 1987 года, когда индекс Доу-Джонса за один день рухнул на 500 пунктов (в то время это означало более 22%), мы продали все наши акции задолго до настоящего краха. А на медвежьем рынке 2000-2002 годов мы закрыли все длинные позиции в марте 2000 года, основываясь исключительно на наших правилах продажи отдельных акций, а также на днях распределения, наблюдавшихся на графиках рыночных индексов. Мы много раз использовали эту систему в прошлом, и те, кто прилежно изучал се, смогли сделать то же самое.

Миф о том, что правильно выбрать время для покупок и продаж невозможно, утвердился много лет назад, когда разорились несколько взаимных фондов, чьи управляющие увлекались таймингом рынка. Они пытались продавать на максимумах рынка и покупать на его «дне», чтобы превысить результативность основных фондовых индексов. Это оказалось невозможным, потому что фонды были слишком велики, чтобы быстро продать, к примеру, 30% своей длинной позиции в акциях, или снова купить акции на 30% своей денежной позиции.

Именно тогда руководство компаний взаимных фондов начало настаивать, чтобы средства, имеющиеся в распоряжении управляющих, всегда были полностью (по меньшей мере на 95%) инвестированы. И из этого выросло заблуждение о том, что время для покупок и продаж правильно выбрать невозможно. Правда, однако, заключается в том, что большинство взаимных фондов не могут этого делать потому, что они слишком велики и медлительны, чтобы пользоваться преимуществами, предлагаемыми разумным таймингом. И поэтому вы, будучи частным инвестором, имеющим возможность уходить с рынка или выходить на него без существенного убытка, имеете гигантское преимущество.

Политика фондов, заключающаяся в том, чтобы полностью инвестировать свои средства в акции наилучшего качества, работает для них очень хорошо на большинстве медвежьих рынков, которые падают только на 20-25%. Но бывают и медвежьи рынки, снижающиеся на 35-50% или даже более, и они могут оказаться весьма опустошительными. При этом отдельные акции переживают падение значительно большее, чем общая процентная коррекция рыночных индексов, — и это лишний раз доказывает, почему вы, как индивидуальный инвестор, должны иметь проверенную временем систему, помогающую вам защищать и сохранять ваш с трудом заработанный капитал, над созданием которого вы работали многие годы.

Даже если вам потребуется год или два, чтобы приобрести настоящий опыт и мастерство в использовании этой простой системы, подумайте, сколько она может заработать или сэкономить для вас в будущем, после того как вы научитесь видеть то, что на самом деле делает рынок. Эти знания и навыки могут защитить и вознаградить вас и изменить всю вашу жизнь. Этому может научиться любой — главное хотеть по-настоящему и быть дисциплинированным.



Уильям Дж. О’Нил «Преуспевающий инвестор», 2005

P.S. На сайте в разделе "Акции" вы найдете первую часть этой статьи: "Как определять вершины рынка" http://www.stockportal.ru/main/invest/stocks/article/roc   

ПИФ: Обойдемся без пирамид

Рейтинг ПИФов от сайта rich4you.ru

Как приумножить пенсионные накопления

Деньги пайщиков многих фондов можно вкладывать куда угодно
 

 На сайте Стокпортал.ру проводится голосование. Тема нового голосования: "Кем вы себя считаете на фондовом рынке: инвестором, спекулянтом, игроком...?. Проголосуйте и посмотрите результаты.

Что лично вы будете делать при боковом тренде

Цены на нефть

Роснефть для частных инвесторов

Лучшие 7 фондов акций

Паллада Эссет Менеджмент

Метасток

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестор-Спекулнт-Инвестор

Дневник биржевого тренера

Выпуск подготовили: Барановский Дмитрий и Кузнецов Петр. Пишите на адрес info@stockportal.ru

www.stockportal.ru