Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор рынка forex" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Ежедневный прогноз рынка Forex от Адекты
Прогноз EUR-USD 08.09.09г. Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ).
(склеенный)
 Данные по занятости США за август, вышедшие в прошедшую пятницу помогли рынку приглушить нервозность относительно устойчивости процессов восстановления.
Количество сокращений рабочих мест уменьшилось в августе до минимального уровня с августа 2008 г. С января текущего года сокращения снизились в 3,4 раза. Однако безработица увеличилась уже до 9,7 %. Т.е. безработица в 10 % может быть преодолена еще до окончания 2009 г.
Тем не менее, рынки отметили только положительную сторону динамики экономической статистики.
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на пресс-конференции сказал, что мировая экономика показывает признаки восстановления. Последние индикаторы были лучше прогнозов.
В отчете Banc of America Securities - Merrill Lynch сказано, что мировая экономика начинает подавать признаки оживления. Появление повсеместно положительной статистики предполагает создание кумулятивного эффекта - глобального подъема.
Рынок акций США в пятницу закрылся с плюсом, т.к. инвесторы сосредоточились на положительном изменении показателя платежных ведомостей. Снижение рабочих мест в августе оказалось менее значительным, чем предполагали аналитики. Инвесторы не стали обращать внимание на то, что уровень безработицы в августе 2009 г. достиг максимального уровня за 26 лет – 9,7 % (прогноз 9,5/9,6 %).
Интересно, что рост фондовых индексов произошел в середине торговой сессии, что можно объяснить не влиянием относительно положительной статистики, а желанием закрыть короткие позиции перед длинными выходными.
Кроме того, впечатление о том, что рынки значительно опередили динамику действительного экономического восстановления, усиливается. Серьезные экономисты настоятельно предупреждают о росте риска приостановке положительных изменений в экономике в 2010 г.
Экономика не может приобрести устойчивую тенденцию к расширению без стабилизации потребления, которое не может увеличиться без расширения кредитования и хотя бы стабилизации уровня безработицы.
В США в пятницу закрыты пять региональных банков. С начала года банковская система США потеряла 89 банков (в 2008 г. – 25 банков, в 2007 г. – 3 банка).
Эти пять банкротств будут стоить федеральному агентству страхования депозитов (FDIC) приблизительно $401,3 млн.
Объем фонда страхования сократился до $10,4 млрд. в конце второго квартала. Эта цифра, впрочем, не включает дополнительные $32 млрд., которые FDIC отложило на следующий год.
Агентство имеет список проблемных кредитных учреждений – 416 единиц.
Колебания котировок фьючерсного контракта на пару евро/доллар в пятницу отразили положительность динамики на трудовом рынке США и опасения инвесторов относительно будущего. Разница между максимальным и минимальным значением составила 1,6 цента.
Министры финансов и главы центробанков G20, на встрече в выходные, пришли к согласию в отношении необходимости повышения капитала банков и введения стандартов выплат компенсаций банкирам. Наращивание капитала понизит прибыльность работы кредитных организаций.
Однако, как и прежде никаких регламентирующих документов не принято. Участники ограничиваются декларациями. Конкретные рекомендации поручено выработать Совету финансовой стабильности (Financial Stability Board, FSB).
Понедельник при отсутствии торгов в США (День Труда) реальный рынок играл данные о росте объема промышленных заказов в Германии в июле. Объем заказов в июле увеличился на 3,5 %, при прогнозе роста на 2,0 %. Впрочем, значение предыдущего месяца пересмотрели в сторону снижения (с +4,.5 % до +3,8 %). Кроме того, падение показателя за 12 месяцев все еще выглядит внушительным, несмотря на улучшение (-19,8 % г/г в июле с -25,2 % г/г в июне.).
Отмечу, что европейские экономисты потеряли в точности прогнозирования. Теперь почти регулярно прогнозные цифры значительно отличаются от объявленных. На мой взгляд, это отражение неустойчивости экономической динамики, когда прогнозы делать трудно. Поэтому экономисты говорят о положительных изменениях и даже благоприятных перспективах, но предупреждают о возможных задержках в развитии и даже о вероятности повторения спада. Поэтому G20
рекомендует не прекращать поддерживать финансовые системы, несмотря на положительную статистику.
На новостях из Германии в пятницу котировки контракта закрылись вблизи уровня сопротивления сентябрьского контракта - 1,4306.
Сегодняшние новости помогли котировкам срочного контракта не просто укрепиться на нем, но и превратить его в уровень поддержки.
Торговый баланс Германии в июле вырос на 13,9 млрд. евро (прогноз +12,1 млрд. евро). Темп роста экспорта 2,7 раза выше темпа увеличения объема импорта. Вообще, рост товарооборота обнадеживающая тенденция, т.к. говорит о присутствии стабильности в мировой торговле. Кроме того, ведущая экономика Германия в прямой зависимости от экспортного спроса, и, если тенденция продолжиться, то вероятно и положение с занятостью в Германии улучшиться и внутренне потребление подтянется.
Баланс текущего счета Германии благодаря торговле составил +11,0 млрд. евро (прогноз +10 млрд. евро).
Не имея отрицательных аргументов, котировки смело двигаются к преодолению предыдущего максимума 1,4449.
Таким образом, на графике просматривается еще одно расхождение.
Воля ваша, но уповать на то, что котировки пробьют сопротивление около 1,4500 (красная диагональ), не решусь, несмотря на то, что подбираются они туда уже в третий раз.
Мне представляется, что подняться выше 1,4450 котировки смогут за оставшееся время до окончания месяца, квартала, финансового года в США, но еще до 30 сентября начнется коррекция.
Без значимых данных по экономике США на текущей неделе (кроме информации по итогам заседания ОПЕК – завтра 9 сентября, и по торговому балансу США за июль 2009 г. – выход в четверг 10 сентября) у рынков есть возможности продолжать волатильно подрастать (инвесторы сами отыщут чем себя напугать). Т.е. не расти, а существует вероятность всплеска и оформления дивергенции.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,4365 (1,4306);
- сопротивление – 1,4450 (1,4490).
(Примечание: спрэд между котировками ближайшего фьючерса на курс евро (сентябрь 2009 г.) и котировками рынка Forex существует).
|
| В избранное | ||
