Финансы онлайн

Минфин урежет бюджетный дефицит
КоммерсантЪ (газета), Дмитрий Ъ-Бутрин, Алексей Ъ-Шаповалов, 04-04-2007

Минфин опубликовал вчера свой вариант поправок в Бюджетный кодекс, который во втором чтении будет рассматриваться Госдумой 11 апреля. Новая бюджетная конструкция, как следует из поправок, ограничивает максимальный дефицит бюджета, формирующийся без нефтегазовых доходов, 4,7% ВВП, а объем трансфертов на его погашение из резервного фонда -- 3,7% ВВП. Оставшийся 1% ВВП в случае дефицита бюджетных доходов Минфин предлагает искать в любых источниках, не связанных с сырьевым экспортом.
Напомним, в ходе подготовки первого в истории России проекта трехлетнего бюджета, на 2008-2010 годы, министру финансов Алексею Кудрину удалось сделать то, что раньше считалось фантастическим,-- внедрить в бюджетную конструкцию идею максимально возможной изоляции в экономике бюджетных доходов от экспорта сырья, прежде всего нефти и газа. Эта конструкция, которую в Минфине называют "ненефтяным бюджетом", одобрена правительством, но требует поправок в Бюджетный кодекс. В первом чтении проект поправок, связанных с трехлетним бюджетом, уже прошел Госдуму в марте. Вчера же Минфин ко второму чтению проекта начал публикацию поправок, уточняющих, как в ведомстве видят долгосрочное устройство бюджетной конструкции.

Европа обогнала Америку
Ведомости (газета), Михаил Оверченко, 04-04-2007

В это трудно поверить, но американский фондовый рынок перестал быть крупнейшим в мире. Нью-Йорк уступил звание финансовой столицы мира Лондону, а европейские компании - с учетом российских и турецких - впервые за 100 лет обогнали по капитализации американские. Таковы последствия пузыря на фондовом рынке США, активности фондов прямых инвестиций и экономического бума в Восточной Европе.
В конце прошлой недели рыночная капитализация 24 фондовых рынков Европы, включая восточные, такие как Россия и Турция, достигла $15,72 трлн, подсчитал Thomson Financial. Капитализация рынка США составила $15,64 трлн. Вчера соотношение составило $15,84 трлн против $15,68 трлн.

БАНКИ ВЫШЛИ НА ПЕРВЫЙ ПЛАН
Газета, 09-04-2007

Пятница оказалась одним из самых спокойных торговых дней за последнее время. Иностранцы в торгах участия не принимали. У них был выходной перед Пасхой, а в их отсутствие российские участники рынка не торопились проявлять повышенную активность. В результате торги проходили на мизерных объемах, а индекс РТС по итогам дня вырос всего на 0,19%, до 1946,47 пункта.

Граждане перестают возвращать кредиты
Независимая Газета, Надежда Померанцева, Сергей Куликов, 09-04-2007

Проблема невозврата ранее выданных кредитов все больше волнует банковское сообщество. В пятницу на съезде Ассоциации российских банков (АРБ) глава Банка России Сергей Игнатьев обнародовал свежие данные по просрочке потребительских кредитов. По его словам, просроченная задолженность за 2006 год выросла с 1,9 до 2,6%. Учитывая тот факт, что сам рынок за это время вырос на 60%, получается, что в номинальном выражении сумма просроченных кредитов увеличилась почти в два раза. Глава ЦБ также отметил увеличение числа жалоб со стороны граждан, жалующихся на неполную и неясную информацию о предоставляемых банками займах.

Акцизы трехлетней выдержки
КоммерсантЪ (газета), Александр Ъ-Демчук, 04-04-2007

Правительство внесло в Госдуму законопроект "О внесении изменений в статью 193 части второй Налогового кодекса", где содержатся новые ставки акцизов алкогольной и табачной продукции. На этот раз правительство решило определить ставки акцизов сразу на три года вперед. По расчетам чиновников, акциз на табак будет расти в среднем на 20% ежегодно, на этиловый спирт -- на 6-7%, на алкогольную продукцию -- на 5,9-6,6%, на пиво -- на 5,9-6,7%.

"Ростелеком" не купишь
Ведомости (газета), Светлана Витковская, 09-04-2007

Акции "Ростелекома" исчезают из свободной продажи - за год с небольшим инвестбанк "КИТ Финанс", действуя в интересах управляющей компании "Лидер", консолидировал 35% голосующих акций крупнейшего оператора дальней связи.
Инвестбанк "КИТ Финанс" в интересах клиента - управляющей деньгами НПФ "Газфонд" компании "Лидер" - скупает "Ростелеком" с февраля 2006 г. За февраль - ноябрь капитализация "Ростелекома" по итогам торгов в РТС выросла более чем на 60% до $4,7 млрд (на пятницу - около $7,7 млрд). В "КИТ Финанс" подтверждали, что собрали не менее 20% оператора дальней связи. В декабре 2006 г. "КИТ Финанс" попытался купить 25% плюс 1 акция "Связьинвеста", но американский бизнесмен Леонард Блаватник продал его владельцу АФК "Система" Владимиру Евтушенкову за $1,3 млрд.

ЗНАЛ БЫ ПРИКУП...: Всё в банк
Ведомости (газета), Анатолий Воронин, 06-04-2007

За семь дней долларовый индекс РТС вырос на 0,12% до отметки 1942, а рублевый индекс ММВБ - на 0,04% до уровня 1718 пунктов.
Среди ликвидных бумаг на ММВБ в лидерах роста оказались акции Банка Москвы, которые подорожали на 10%. Также выросли в цене акции банка "Возрождение" (+8,2%). Ценные бумаги "Дальсвязи" выросли в цене на 6,7%. Следом за ними идут акции Промстройбанка (+6,2%), незначительно отстали "префы" Сбербанка (+4,5%).
В минусе оказались бумаги нефтяных компаний. Привилегированные акции "Сургутнефтегаза" обесценились на 8%, а обыкновенные - на 5,9%. Ценные бумаги "Лукойла" стали дешевле на 3,3%.

ЗОЛОТОЙ РЫНОК ЖДЕТ $700 ЗА УНЦИЮ
Газета, 09-04-2007

Главной новостью прошлой недели для золотого рынка стало развитие ситуации с британскими моряками. Во вторник трейдеры ожидали долгосрочного урегулирования напряженности между Ираном и Великобританией. Контракты с немедленной поставкой в Лондоне во вторник были на отметке $665,2 за тройскую унцию и продолжали дорожать. Скорректировало рост цен лишь быстрое освобождение моряков: цены с немедленной поставкой снизились на 0,2% - до $672,95 за тройскую унцию. Но небольшой уровень коррекции лишь говорит о том, что рынок не слишком верит в мирное разрешение конфликта с Ираном.

Копеечные инвестиции
Ведомости (газета), Анатолий Воронин, Людмила Коваль, 06-04-2007

С понедельника начнется очередное народное IPO. У частных инвесторов появится возможность купить акции государственного банка - ВТБ. Чтобы стать его акционером, достаточно иметь всего 30 000 руб. Аналитики считают эти акции удачной инвестицией и советуют частным лицам не ждать, когда акции появятся на биржах, а участвовать в IPO.
С 9 апреля до 7 мая ВТБ без "праздничных и выходных дней" будет принимать заявки от граждан на покупку акций в рамках первичного публичного размещения (IPO). Об этом в среду заявил президент ВТБ Андрей Костин. По его словам, заявки будут приниматься в 100 городах России и "многие десятки тысяч наших граждан смогут стать акционерами одного из ведущих банков страны". Сейчас государство владеет почти 100% акций банка. В ходе IPO предполагается разместить 1,73 трлн акций номиналом 1 коп., что составляет 24,97% уставного капитала банка. При этом государство по-прежнему будет полностью контролировать банк, владея пакетом минимум 75% акций плюс 1 акция.

Кредитные бюро снабдили нелегальными паспортами
КоммерсантЪ (газета), Светлана Ъ-Дементьева, 03-04-2007

Ассоциация региональных банков и Федеральная миграционная служба (ФМС) вчера подписали соглашение о сотрудничестве, предоставляющее банкам доступ к базе данных недействительных паспортов. Впрочем, воспользоваться этим правом банки смогут не напрямую, а через бюро кредитных историй. По мнению экспертов, это условие дает возможность банкам бороться с прямым мошенничеством, однако исключает для них возможность использования базы данных ФМС для борьбы с незаконным обналичиванием, объемы которого превышают 1 трлн руб. в год.

Лондонская биржа заманивает россиян царскими алмазами
Известия (Москва), Федор Чайка, 03-04-2007

Цены на нефть в этом году сильно упали, рубль укрепляется уже не такими темпами, как раньше, но иностранные инвесторы по-прежнему считают Россию привлекательной. Вчера агитировать за размещение акций в Лондоне приехали президент Лондонской фондовой биржи, посол Великобритании, а также мэр лондонского Сити. Первому зампреду ЦБ Алексею Улюкаеву ничего не оставалось, как признать, что не менее 60% всех российских акций, которые впервые появятся на бирже в этом году, выкупят иностранные инвесторы. Остается радоваться лишь тому, что в отличие от прошлого года зарубежные бизнесмены не станут спекулировать на валютном рынке, зарабатывая на укрепляющемся рубле, а начнут непосредственно входить в капиталы российских компаний.

Над ростом цен одержана тактическая победа
КоммерсантЪ (газета), 06-04-2007

Согласно опубликованным вчера данным Росстата, инфляция в марте составила 0,6%. В годовом исчислении (март 2007 года к марту 2006 года) это соответствует 7,5%. В очередной раз этот показатель оказался минимальным с 1991 года. Казалось бы, это дает правительству и ЦБ возможность рассчитывать на то, что ориентир в 8% годового роста цен будет выполнен, а возможно, и перевыполнен.

Неликвидная тенденция
Время новостей (газета), Николай КОЧЕЛЯГИН, 05-04-2007

Первый квартал нынешнего года оказался не слишком удачным для РТС -- объем ее биржевого рынка снизился на 31%. На бирже это падение объясняют сезонным фактором. Аналитики же предполагают, что инвесторы покидают РТС из-за недостаточно высокой ее ликвидности.
С января по март текущего года объем торгов на биржевом рынке составил 4,258 млрд руб. против 6,2 млрд в четвертом квартале прошлого года. Среднедневной оборот -- 74,7 млн руб. против 97,4 млн. Наибольший объем торгов пришелся на акции РАО "ЕЭС" -- свыше 818 млн руб., они занимают 19,21% этого сегмента рынка. На обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка пришлось более 675 млн руб. (15,89%), на бумаги "Норильского никеля" -- 183 млн руб. (4,31%). Объем торгов на классическом рынке за тот же период уменьшился более чем на 5% и составил 3,2 млрд долл. (в предыдущем квартале -- 3,37 млрд долларов).

ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ ВТОРОГО ЭШЕЛОНА: Замена энергетике
Ведомости (газета), Елена Ширкеева, 09-04-2007

Первая неделя апреля началась с коррекции, причем в "голубых фишках" падение было заметно сильнее, чем в акциях второго эшелона, рассказывает управляющий активами "АМК Финанс" Владимир Семенов. Но уже ко второй половине недели рынки отыграли понесенные потери и продолжили рост. Индекс РТС вырос на 0,55%, а индекс РТС-2 - на 1,33%.
Традиционный лидер второго эшелона, энергетический сектор, вел себя на прошедшей неделе довольно вяло, замечает вице-президент "Центринвест груп" Роман Андреев. В основном преобладали продажи, хоть и не очень сильные, добавляет он.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Отыгрались на банках
Ведомости (газета), Елена Ширкеева, 09-04-2007

В пятницу в преддверии Пасхи западные биржи не работали, а в одиночестве российские инвесторы торговать не умеют или не хотят, говорит аналитик "Ак Барс Финанс" Александр Парамонов. Отечественные игроки не рискнули принимать ответственные решения, позволив себе немного расслабиться, добавляет трейдер "Тройки Диалог" Алексей Долгих. Индекс РТС подрос всего на 0,19% до 1946,47 пункта, объем торгов очень небольшой - $23 млн. Хуже остальных выглядели акции нефтегазовых компаний. "Лукойл" упал на 0,24%, "Газпром" - на 0,48%, "Сургутнефтегаз" - на 0,17%. Фьючерсы на нефть в пятницу не торговались, а в четверг закрылись на отметке $68,2 за баррель Brent. Учитывая смягчение ситуации вокруг Ирана после освобождения британских моряков, на наступившей неделе нефтяные цены могут снизиться до уровня $65 и даже ниже, считает аналитик "Региона" Виталий Лакеев.

Плата за усилия
Время новостей (газета), Анна ЛАНДЕР, 03-04-2007

"Северсталь" вчера объявила финансовые итоги 2006 года. "Прошедший год был крайне важен для создания платформы для будущего роста", -- заявил основной акционер и гендиректор компании Алексей Мордашов (ему принадлежит 82,3% "Северстали"). О том, что платформа могла бы быть еще мощнее, если бы состоялась сделка по слиянию с люксембургской Arcelor, он предпочел не вспоминать.
Основными достижениями года г-н Мордашов назвал увеличение доли акций компании в свободном обращении с 10,6 до 17,7%, консолидацию производственных активов, в том числе зарубежных (итальянского концерна Lucchini, купленного весной позапрошлого года), и изменение корпоративной структуры управления компанией. "Мы пригласили по-настоящему независимых директоров", -- отметил г-н Мордашов. Таковых в совете теперь пятеро из девяти, и, по словам главы компании, их роль уже ощутима.

Платили, платят и будут платить
Время новостей (газета), Елена ХУТОРНЫХ, 03-04-2007

Центробанк не одобряет идею отказаться от практики отзыва лицензий у банков в связи с нарушением закона об отмывании. Об этом регулятор сообщил банкирам в письме на имя президента Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегина Тосуняна. Зато Банк России поддержал идею ассоциации смягчить ответственность за технические нарушения кредитными организациями закона о противодействии легализации преступных доходов. Но даже эти послабления банкиров в ближайшее время не ждут. Во-первых, ЦБ может изменить свои нормативные документы лишь после внесения поправок в федеральное законодательство (соответствующие документы банкиры давно подготовили и даже направили депутатам). Во-вторых, до их рассмотрения, видимо, пройдет немало времени -- пока в Госдуме работают над возможностью реформирования банковского надзора.

РУБЛЬ ОБВАЛИТСЯ УЖЕ ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА
Газета, 05-04-2007

В 2009 году возможен ремейк девальвации 1998 года. О дефолте федерального бюджета на этот раз речь не идет - резервов более чем достаточно. Но от корпоративных дефолтов гарантии нет: российские компании и банки уже задолжали $160 млрд. Треть суммы приходится на "Газпром" и "Роснефть". Главной причиной предсказываемой девальвации рубля станет уже начавшееся падение цен на углеводороды. Так было и девять лет назад.
Вчера в Высшей школе экономики, куда переехала из Центра международной торговли конференция "Модернизация экономики и общественное развитие", случилось страшное. Андрей Клепач, директор департамента макроэкономического прогнозирования МЭРТа, главный экономист компании "Тройка Диалог" Евгений Гавриленков и глава экспертной группы Минфина Евсей Гурвич сошлись на том, что остановка роста мировых цен на нефть приведет в 2009 году к обнулению торгового и платежного балансов России. Далее - ослабление рубля, а это в свою очередь вызовет бегство капиталов и остановку роста ВВП. И тогда единственное спасение - резкая девальвация национальной валюты. А это и есть кризис. Тут не до социальных программ, не говоря уже о диверсификации экономики.

ТЕОРИЯ МАЛЫХ ДЕЛ
Газета, 06-04-2007

Федеральная служба по финансовым рынкам не оставляет надежд реформировать российский фондовый рынок. Столкнувшись с неприятием идеи создания мегарегулятора, ее руководители решили перейти к тактике "малых дел".
Вчера заместитель руководителя ведомства Владислав Стрельцов озвучил целый ряд инициатив, которые (ФСФР) собирается реализовать.
Выяснилось, что служба разрабатывает положение по регулированию деятельности андеррайтеров - инвестиционных компаний, которые организуют и обеспечивают размещение ценных бумаг компаний на рынке или сделки по слиянию и поглощению. Теперь эти компании будут обязаны информировать инвестиционное сообщество о том, как и когда принимаются заявки на приобретение ценных бумаг. Планируется закрепить и максимальный объем ценных бумаг, который может выкупить сам андеррайтер при размещении - порядка 20%.

Торможение рубля
Время новостей (газета), Наталья РОМАНОВА, 03-04-2007

Банк России в нынешнем году купит валюты на внутреннем рынке на 40 млрд долл. меньше, чем в 2006-м. Об этом заявил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Это связано со снижением положительного сальдо торгового баланса. Участники рынка полагают, что вместе с этим сократится темп прироста золотовалютных резервов, уменьшится инфляция и замедлится укрепление курса рубля.

Фальшивые миллионы
Московская правда (газета), Марина МИРОНОВА, 04-04-2007

По данным Центробанка России, на 100 тысяч купюр, выпущенных Гознаком, приходится одна, изготовленная фальшивомонетчиками. Наибольший интерес у фальшивомонетчиков вызывают купюры достоинством в 100, 500 и 1000 рублей. По сведениям Следственного комитета при МВД России, в первом полугодии 2006 года изъято из обращения по расследуемым уголовным делам одних только тысячерублевок более двух миллионов. Каким образом это влияет на финансовую стабильность страны, я думаю, объяснять нет необходимости. Свой весомый "вклад" в российскую экономику внес и Эдуард Габузян, изготовивший за несколько месяцев около 6 тысяч банковских билетов номиналом в 1000 и 500 рублей. Расследованием противоправной деятельности Габузяна, а также лиц, сбывавших напечатанные им фальшивки, занимался Следственный комитет при МВД России.

ЦИФРА НЕДЕЛИ: $310 млрд. Все в долгах
Ведомости (газета), Борис Сафронов, 04-04-2007

Центробанк обнародовал данные о внешнем долге России. За прошлый год он вырос на $52,5 млрд, или на 20,4%, до $309,7 млрд.
По всем макроэкономическим критериям иностранцам мы должны совсем немного. Внешний долг России едва превышает 30% ВВП. Он практически полностью обеспечен золотовалютными резервами - $303,7 млрд на начало года. Эти резервы вдвое превышали импорт товаров - $165 млрд в 2006 г. Это при почти $100-миллиардном положительном сальдо торгового баланса - $94,5 млрд.