Финансы онлайн

ОПЕК вышла на рынок
Бизнес (газета), АЛЕКСЕЙ БАЙБАКОВ, 06-10-2006

Вчера стало известно, что ОПЕК планирует сократить добычу нефти на 1 млн баррелей в день. Судя по всему, цены ниже $60 за баррель нефти картель не устраивают, что внушает оптимизм относительно дальнейшей динамики цен на российском рынке. Изза решения ОПЕК цены на нефть выросли на 3,5-4%, а российские фондовые индексы на 3-3,5%.

Остановить падение
Ведомости (газета), Артем Воронин, Александр Тутушкин, 06-10-2006

Страны ОПЕК договорились сократить добычу нефти по меньшей мере на 1 млн баррелей в день. [...] Сократить добычу договорились Кувейт, Иран, Венесуэла, Нигерия и Ливия, а Объединенные Арабские Эмираты обещали к ним присоединиться, говорят источники FT в ОПЕК. По их информации, Саудовская Аравия, на долю которой приходится большая часть добычи в ОПЕК, выразила недовольство соглашением о сокращении добычи, но при этом королевство за последние два месяца уже успело по собственной инициативе сократить добычу на 200 000 баррелей в день. По сообщениям информагентств, участники ОПЕК могут ратифицировать этот пока неформальный договор до декабря, организовав внеочередную встречу.

Стабфонд заработал
Ведомости (газета), Александр Беккер, Александра Петрачкова, 06-10-2006

[...] Вчера Минфин направил в правительство первый квартальный отчет о размещении средств стабфонда, которое началось 24 июля. По словам источника в Минфине, к 1 октября ЦБ начислил на счета министерства 8,2 млрд руб. дохода. "В конце сентября доходность [портфеля ценных бумаг] достигала около 5% годовых в рублях и почти 10% в долларах, но из-за ухудшения нефтяной конъюнктуры и фондовых индексов снизилась в рублях до 4,1%", - говорит чиновник Минфина.
Порядок управления стабфондом установлен 21 апреля правительством. Рублевые средства стабфонда конвертированы в валюты (по 45% в долларах и евро, 10% в фунтах стерлингов) и размещены на счетах в ЦБ. За пользование ими ЦБ должен уплачивать процент. Чиновник Минфина утверждает, что к 1 ноября рублевые средства стабфонда будут полностью конвертированы в валюты.

ПАРАМОНОВУ ЛИКВИДИРУЮТ
Газета, 06-10-2006

Сегодня у Центрального банка России может снова появиться полноценный совет директоров. Как рассказал вчера первый заместитель председателя банковского комитета Госдумы Павел Медведев, список кандидатов в совет директоров поступил в Госдуму и может быть утвержден на сегодняшнем пленарном заседании.
[...] Вывод из совета директоров ЦБ вовсе не означает, что Парамонова останется не у дел. Она по-прежнему первый зампред ЦБ и продолжает курировать направление платежно-расчетных систем. А теперь, после убийства Андрея Козлова, к ней вполне может вернуться часть его полномочий.

У ЦБ появится старый совет директоров
КоммерсантЪ (газета), Игорь Ъ-Моисеев, 06-10-2006

Вчера председатель Банка России Сергей Игнатьев внес на утверждение Госдумы пятерых кандидатов в члены совета директоров ЦБ. Список формировался еще в сентябре, поэтому после убийства Андрея Козлова участники рынка ожидали появления в нем как минимум одной новой фамилии. Однако менять список глава ЦБ не стал. Это означает, что найти замену господину Козлову пока не удалось и курировать банковский надзор по-прежнему будет другой зампред ЦБ -- Геннадий Меликьян.

Нефть дала новые силы
КоммерсантЪ (газета), 06-10-2006

Вчерашние торги на российском рынке акций были полностью подконтрольны "быкам", ни разу не давшим инвесторам усомниться в правильности выбранной тактики. В результате индекс РТС вырос на 2,96%, до 1566 пунктов. Индекс ММВБ прибавил 2,52%, индекс "Коммерсанта" вырос на 2,56%. Увеличился и объем торгов: в секторе классического рынка ФБ РТС он достиг $63 млн, а новостной фон благоприятствовал росту. Ночью, пока российский рынок был закрыт, индекс Dow Jones установил новый исторический рекорд -- 11 850 пунктов. Резким ростом открылись и торги на российском рынке. Подспорьем инвесторам стал тот факт, что глава ФРС США Бен Бернанке дал понять, что на ближайшем заседании ставка останется неизменной -- на уровне 5,25%. Помог "быкам" и разворот цен на нефть. Вчера ОПЕК объявила о снижении на 1 млн баррелей в сутки квот на добычу нефти. В результате котировки "черного золота" повысились в среднем на 4%. Так, североморская нефть марки Brent подорожала до $57,3 за баррель, а отечественная нефть марки Urals -- до $55 за баррель.

Рублевая ипотека дешевеет
Ведомости (газета), Николай Федянин, 06-10-2006

С июля банки принялись снижать ставки по рублевым ипотечным кредитам. На этой неделе к ним присоединилось и АИЖК. Оно снизило ставки в среднем на 0,5% годовых. Но для большинства граждан ипотека не стала доступнее.
[...] Эксперты считают снижение ставок по ипотечным кредитам в рублях абсолютно закономерным. Сейчас у банков есть возможность занимать деньги дешевле, поэтому снижаются ставки по самым разным видам кредитов, объясняет аналитик Ситибанка Дмитрий Виноградов. А генеральный директор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников подчеркивает, что конкуренция на банковском рынке усилилась и снижение ставок - это фактически единственный путь для банков. Банкиры признают, что конкуренция за клиентов, желающих одолжить рублевые средства на покупку жилья, обостряется. Директор департамента розничных продуктов "Абсолют Банка" Эмиль Юсупов говорит, что после принятия в марте прошлого года закона "О долевом строительстве" серьезно сократилось предложение квартир по ипотеке на первичном рынке. Из-за роста цен на недвижимость за прошедшее время стало гораздо меньше людей, готовых взять ипотечный кредит. "Ведь когда однушка в Москве стоит порядка $200 000, сумма ежемесячных выплат по кредиту на 15 лет составляет около $2000. Далеко не каждый может каждый месяц выплачивать такие деньги банку", - констатирует Юсупов.

"ГУТА-Страхование" заработает на гриппе
КоммерсантЪ (газета), Татьяна Ъ-Гришина, Анна Ъ-Героева, 06-10-2006

В преддверии эпидемии гриппа в России компания "ГУТА-Страхование" запустила программу по страхованию от заболевания. Страховой полис, пока не имеющий на рынке аналогов, предполагает вакцинацию застрахованного и выплаты до 50 тыс. руб. в том случае, если клиент в течение года попадет в больницу, заболев гриппом. Конкуренты "ГУТА-Страхования" считают программу удачным маркетинговым ходом: по их мнению, выплаты по гриппу будут минимальными.

Агентство по страхованию вкладов собирает кредиторов в пулы
КоммерсантЪ (газета), Светлана Ъ-Дементьева, 06-10-2006

Как стало известно Ъ, вчера Агентство по страхованию вкладов (АСВ) приступило к написанию поправок в закон о банкротстве кредитных организаций, которые предусматривают возможность создания пула кредиторов для передачи ему активов банка-банкрота. По замыслу АСВ это должно ускорить процесс ликвидации банков и сделать более гибким механизм банкротства. Участники рынка в то же время отмечают, что принятие поправок уменьшит прозрачность процедуры банкротства и может стать новым инструментом для захвата компаний.

Америка предпочитает выкуп выплатам
КоммерсантЪ (газета), Ольга Ъ-Кочева, 06-10-2006

Компании снижают дивиденды и выкупают собственные акции
В дивидендной политике западных компаний, так же как и российских, бывают периоды роста и падения. Так, компания Microsoft в 2003 году, всего через три года после обвала на бирже NASDAQ, заявила о выплате акционерам рекордного объема дивидендов -- $32 млрд. В настоящее время дивидендная доходность и доля чистой прибыли, направляемая на дивиденды в американских компаниях, снижается. Однако аналитики Standard & Poors не исключают, что инвесторы, вложившие в акции американских компаний, в скором будущем могут получить подарок, напоминающий выплаты Билла Гейтса своим акционерам.

Брокеры открыли обменный пункт
КоммерсантЪ (газета), Сергей Ъ-Тягай, 06-10-2006

ИК "Ай Ти Инвест" предоставила своим клиентам возможность совершать сделки с ценными бумагами как на российских, так и на западных биржах с единого брокерского счета. Ряд российских брокеров готовится к внедрению подобных схем. Юристы советуют относиться к таким операциям с осторожностью.
[...] Так или иначе, юристы заключают, что введение услуг по операциям на западных биржах стало возможно после либерализации российского валютного законодательства -- отмены резервирования валюты и специальных банковских счетов. Однако, по их словам, клиентам необходимо очень внимательно смотреть на документы и договоры брокера с иностранным клиринговым партнером.

Возвращение
Ведомости (газета), Андрей Панов, Алексей Рожков, 06-10-2006

Проблемы с оттоком капитала из России ушли в прошлое. За II и III кварталы в страну попало лишь чуть меньше валюты, чем было вывезено за предыдущие пять лет. Успеху во многом поспособствовали банки и компании, только за последние три месяца занявшие за рубежом около $13 млрд.
[...] Российские банки и компании активно занимают деньги за рубежом еще и потому, что инфраструктура и законодательная база для размещения внутри страны недостаточно развиты, говорит старший вице-президент банка "Русский стандарт" Леван Золотарев. По его словам, банки, которые берут в долг за границей, диверсифицируют свои риски при размещении у разных групп инвесторов и в ближайшее время значительную часть в структуре заимствований российских компаний будут составлять зарубежные выпуски.

ЕБРР продал 4% Golden Telecom
Ведомости (газета), Юлия Белоус, 06-10-2006

ЕБРР сократил принадлежащий ему пакет в Golden Telecom вполовину до 4,2%. Этот шаг банк объясняет высоким спросом на бумаги GT. Однако аналитики предполагают, что ЕБРР решил зафиксировать прибыль, поскольку не уверен в дальнейшем росте капитализации компании.
Вчера один из крупнейших миноритарных акционеров GT - Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) объявил, что продал половину принадлежавшего ему пакета в компании, сократив свою долю до 4,2%. В пресс-релизе ЕБРР указывается, что акции были проданы институциональным инвесторам через Merrill Lynch. Исходя из текущей капитализации GT, ЕБРР заработал на сделке около $47 млн.

Кто снял сливки
Ведомости (газета), Николай Федянин, Людмила Коваль, Сюзанна Камара, 06-10-2006

Прошедший квартал принес инвесторам умеренные доходы: облигации, серебро, паи большинства ПИФов немного подорожали. Лишь те, кто сделал ставку на акции двух сетевых энергокомпаний - "Мосгорэлектросети" и "Мособлэлектросети", - получили баснословную прибыль в 130% и 230%. А самые большие убытки - почти половина вложений - у покупателей акций ЮКОСа.
[...] Эксперты полагают, что в дальнейшем рубль продолжит укрепляться, но более медленными темпами. Большинство из них сходятся во мнении, что к концу года на мировом рынке соотношение курсов доллара и евро приблизится к отметке 1,3. Если так, курс доллара в России составит 26,5 руб./$, делает вывод экономист ИК "Тройка Диалог" Антон Струченевский. По мнению начальника аналитического управления ИК "Велес Капитал" Михаила Зака, к концу этого года $1 будет стоить 26,6 руб., а 1 евро - 34,45 руб.

МДМ вынесголландское предупреждение
Бизнес (газета), ОЛЬГА КУВШИНОВА, ВЛАДИМИР ЛАВИЦКИЙ, 06-10-2006

Дальнейшее укрепление рубля и рост зарплат в обрабатывающих секторах несут для российской экономики риск возникновения "голландской болезни". К такому выводу пришли аналитики МДМ-банка в своем докладе "Укрепление рубля: сила, с которой придется считаться". Ситуация близка к критической, предупреждают авторы доклада, и единственным лекарством от надвигающейся "голландской болезни" должен стать контроль за ростом затрат, жесткая фискальная политика и диверсификация экономики.

Не в ту дверь
КоммерсантЪ (газета), 06-10-2006

Россия находится на инвестиционном переломе, как выразился недавно глава РСПП Александр Шохин. Суть перелома в том, что в Россию западный капитал не только притекает, но уже и не утекает из нее. Например, по вчерашним данным Центробанка, в третьем квартале чистый ввоз капитала составил $13,9 млрд по сравнению с $9,1 млрд год назад. Кроме того, отношение изъятых иностранцами денег (переведенные за рубеж доходы, выплаты по кредитам) к поступившим инвестициям во втором квартале снизилось до 3%. Это рекорд, ведь, согласно информации Института экономики переходного периода, в последнее время данный показатель не опускался ниже 17%.

Несчастливые 13%
Ведомости (газета), Екатерина Чичурина, 06-10-2006

Нижегородское управление Федеральной антимонопольной службы (НУ ФАС) обязало банк "Уралсиб" исправить соглашение с правительством области, где была указана процентная ставка ипотечных кредитов. До 28 октября банк должен либо исключить из соглашения размер ставки, либо вставить пункт об установлении ее только по результатам конкурса.

Номос-банк выходит на Украину без команды и клиентов
КоммерсантЪ (газета), Руслан Ъ-Черный, Киев; Юлия Ъ-Чайкина, 06-10-2006

Вчера российский Номос-банк сообщил о получении предварительного разрешения на открытие дочернего банка на Украине. В этом году он стал уже третьей российской кредитной организацией, вышедшей на этот рынок. Эксперты отмечают, что потеря старой украинской команды и отсутствие перспективной стратегии может существенно затормозить завоевание Номос-банком своей ниши на Украине.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: ФРС обнадежила
Ведомости (газета), Елена Ширкеева, 06-10-2006

Индекс РТС вырос на 2,96% до 1566 пунктов, объем торгов составил $64,8 млн. По словам аналитика банка "Зенит" Дмитрия Лукашова, повышение котировок российских акций было вызвано внешними факторами: позитивом с иностранных бирж и ростом нефтяных цен. Накануне индекс Dow Jones достиг своего шестилетнего максимума. Оптимизм американских инвесторов связан с речью Бена Бернанке - он заявил о намерении ФРС оставить ставку без изменений, объясняет аналитик "Русских финансовых традиций" Вадим Зуев.

Очень жизненная тема
Бизнес (газета), АЛЕКСАНДР КАДУШИН, 06-10-2006

За некоторыми экс-лидерами рынка страхования жизни, которое в 2000-х годах ассоциировалось с налоговой оптимизацией, стоят крупнейшие страховщики. Так, компания "Альта-С" оказалась структурой, близкой к "РЕСО-гарантии". Эксперты отмечают, что это не единичный случай - страховщики нередко переводят полулегальный бизнес в дочерние компании.

Предел достаточности
Бизнес (газета), ЕЛЕНА ХУТОРНЫХ, 06-10-2006

Как стало известно "Бизнесу", Минфин предложил новую систему оценки банков, предоставляющих гарантии участникам внешнеэкономической деятельности. Банкам установят лимит гарантий в зависимости от величины и уровня достаточности капитала (банковский норматив Н1). По критериям Минфина солидный лимит гарантий смогут получить только крупные банки, а средние, которые наиболее активны в этом бизнесе, будут вытеснены с рынка.

Представление производных
Бизнес (газета), ИГОРЬ ПОЛИЩУК, 06-10-2006

Лондонская фондовая биржа (LSE) намерена 1 декабря начать торги опционами на российские бумаги. На этой неделе эмиссары LSE представляли новый проект в Москве ряду крупных инвестиционных банков. Эксперты считают, что LSE сможет обойти срочный рынок РТС, но уступит по оборотам внебиржевому рынку.

Прощай, "Импэкс"
Ведомости (газета), Евгения Ватаманюк, Татьяна Бочкарева, 06-10-2006

Австрийская группа Raiffeisen определилась, как поступить с приобретенным ею Импэксбанком. Уже в ноябре планируется оформить решение о его присоединении к "Райффайзенбанк Австрия".

Сентябрьские рекорды
Бизнес (газета), ОЛЬГА КУВШИНОВА, 06-10-2006

Инфляция в сентябре оказалась ниже самых смелых ожиданий аналитиков и монетарных властей. Как сообщил вчера Росстат, рост потребительских цен за прошедший месяц составил всего 0,1%: это самый низкий сентябрьский показатель с начала 2000-х годов. Наибольшее снижение цен произошло в секторах, в той или иной степени контролируемых властью. Однако административное регулирование исчерпало свой ресурс, и до конца года инфляция сполна компенсирует затишье в августе и сентябре, предупреждают эксперты.
Рост цен в сентябре оказался ниже прогноза ЦБ, который рассчитывал на 0,2%, и МЭРТ, допускавшего рост до 0,3%.

Туроператоров приговорили к укрупнению
Бизнес (газета), СОФЬЯ ПРИЛЕВСКАЯ, 06-10-2006

Банковский комитет Госдумы выступил с предложением ужесточить проект поправок в закон "Об основах туристической деятельности", и так вызвавший недовольство туроператоров. Глава комитета Владислав Резник предложил увеличить сумму финансовых гарантий туроператоров с 10 млн руб. до 100 млн руб. Участники рынка уверены, что такая мера может уничтожить почти всех операторов среднего размера, оставив на рынке нескольких крупных игроков.

Хард-банк лишен лицензии
Ведомости (газета), Максим Россошанский, 06-10-2006

ЦБ определил, что саратовский Хард-банк был вовлечен в проведение клиентами сомнительных операций по выводу денежных средств за границу, и отозвал у него лицензию. По мнению банкиров, саратовцы нарушили федеральный закон "О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Банк стал первым в регионе, лишенным лицензии.

Эмитенты повышают дивиденды
КоммерсантЪ (газета), Ольга Ъ-Кочева, Алексей Ъ-Лампси, Дмитрий Ъ-Ладыгин, 06-10-2006

По итогам 2005 года российские публичные компании выплатили дивиденды на сумму свыше 500 млрд руб. Это в два раза больше, чем годом ранее. В дальнейшем можно ожидать роста, хотя и не такого стремительного, совокупных выплат, тем более что государство собирается стимулировать к этому эмитентов.
[...] Как отметил старший менеджер компании Ernst & Young Олег Данилин, "экономические тенденции рынка просты и очевидны: собственники имеют намерение продать компании или их часть и перед продажей выводят деньги, либо они не считают необходимым реинвестировать прибыль в компании при действительно значительном росте прибыли (в частности, связанном с высокими ценами на нефть)". Кроме того, как отмечает руководитель управления активами УК "Альфа Капитал" Александра Крапивко, к причинам роста дивидендных выплат относится "и высокая прибыль компаний за прошлый год, и желание менеджмента повысить капитализацию компаний (за счет повышения прозрачности и лояльности миноритарных акционеров)".

интервью
КоммерсантЪ (газета), 06-10-2006

Виктор Плескачевский председатель комитета Госдумы по собственности
[...] -- Как вы оцениваете практику выплат дивидендов российскими компаниями? По итогам прошлого года объемы выплат выросли в два раза и превысили 500 млрд рублей...
-- Дивиденды -- это механизм расчета со своими акционерами. Так же, как и проценты по кредиту, это плата за использование моих финансовых ресурсов. В России дивиденды платят намного меньше, чем во всех развитых странах. Более того, у нас в стране закрепилась чудовищная практика не платить дивиденды вообще.
Кроме того, надо отметить, что решения о выплатах -- прерогатива тех, кто владеет контрольным пакетом, а значит, невыплата дивидендов -- нарушение прав миноритарных акционеров. Рост дивидендов по итогам прошлого года имеет много причин, в том числе избыточную денежную ликвидность в стране. Возможно, в России все же начал устанавливаться правильный баланс между интересами стратегических инвесторов и миноритарных акционеров. Если АО собирается привлекать капитал с рынка, от частных инвесторов, оно просто обязано выстроить правильную дивидендную политику, так как в противном случае им никто денег не принесет.

интервью
КоммерсантЪ (газета), 06-10-2006

Алексей Тимофеев председатель Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР)
[...] -- По итогам прошлого года российскими публичными эмитентами была выплачена рекордная сумма дивидендов. С чем, по вашему мнению, связана такая щедрость?
-- Действительно, сегодня мы наблюдаем постепенный рост дивидендных выплат. Я думаю, что рост связан с качественным изменением состава акционеров предприятий. Раньше средства из компаний предпочитали распределять иным образом, чем в виде дивидендов,-- за счет, как это называется, контроля за финансовыми потоками. Крупные акционеры могли переводить средства компании в интересах своих структур. Это давало возможность не делиться доходами с остальными акционерами.