Финансы онлайн

ЦБ готовится к полной конвертируемости рубля
КоммерсантЪ (газета), МАКСИМ Ъ-ШИШКИН, АЛЕКСАНДР Ъ-ПОТАПОВ, ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА, 28-03-2006

Она поможет в борьбе с инфляцией
Вчера совет директоров ЦБ РФ объявил о снижении до нуля норматива обязательной продажи валютной выручки и о снижении в два раза норматива резервирования средств при осуществлении капитальных валютных операций. Хотя у ЦБ остается возможность вернуть обязательную продажу, действия Центробанка, лежащие в русле достижения полной конвертируемости рубля, могут стать действием, существенно улучшающим инвестклимат в России.
[...] Теоретически решения ЦБ могут вызвать определенное воздействие на уровни инфляции, реальный номинальный курс рубля, но оно крайне незначительно. Однако очевидно, что действия ЦБ по переходу на полностью конвертируемый рубль могут существенно увеличить инвестиционную привлекательность России, а это уже может оказать более существенное воздействие на текущие проблемы правительства.

Бесконтрольная валюта
Ведомости (газета), Борис Сафронов, Елена Мязина, 28-03-2006

ЦБ отменил обязательную продажу экспортной выручки
Накопив $200 млрд золотовалютных резервов, Банк России наконец избавил экспортеров от обязанности продавать часть валютной выручки. Вчера ЦБ отменил этот норматив, введенный еще во времена СССР, когда страна находилась на грани банкротства. Заодно ЦБ вдвое снизил нормативы резервирования для капитальных операций. Правда, на рынок это не повлияет.

Наперегонки с РТС
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 27-03-2006

Основные показатели российской банковской системы за прошлый год выросли на 30-40%. Много это или мало? Банковский рынок достаточно закрытый -- бухгалтерия ни на одну другую отрасль не похожа, поэтому лидеры и аутсайдеры определяются относительно Сбербанка. Однако рост акций российских банков на сотни процентов в год ясно показывает, что инвесторов их показатели вполне устраивают.
С одной стороны, рост на 30-40% -- это очень солидно. Ведь валовый внутренний продукт за прошлый год, согласно заявлению премьер-министра Михаила Фрадкова, увеличился лишь на 6,4%. А если учесть, что ВВП, по данным Минэкономразвития, за 2005 год составил 21,7 трлн рублей, то рост ВВП в абсолютных значениях составил порядка 1,3 трлн рублей. Как-то даже неудобно об этом говорить, но темпы роста ВВП примерно в два раза ниже темпов роста банковских активов. А активы, при помощи которых, в частности, и создается этот самый валовый продукт, составляют уже более 40% ВВП.

"В России слишком много акционерных обществ"
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 27-03-2006

В то время как российский фондовый рынок растет, работа по приведению в цивилизованный вид законодательства о ценных бумагах явно буксует. О причинах задержек и о том, чего все-таки ждать в ближайшем будущем инвесторам и участникам рынка, спецкорреспонденту "Денег" Петру Рушайло рассказал председатель комитета по собственности Госдумы Виктор Плескачевский.
"Хотеть не вредно"
-- Финансовые рынки -- какие здесь планы у законодателей на весеннюю сессию?
-- Прежде чем говорить о нынешних планах, хотелось бы отчитаться за прошлогодние -- мы как раз год назад с вами говорили на эту тему. К сожалению, большая часть того, что мы тогда планировали, не выполнена. Это и закон о производных инструментах, и закон о биржах, и закон о саморегулируемых организациях (СРО), в том числе в финансовой сфере. Да и с положением по самому органу финансового регулирования -- Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) -- есть проблемы: до сих пор не реализован коллегиальный принцип его организации, как это предусматривалось решением правительства. Причина злостного невыполнения планов в том, что год назад мы говорили о них как о своих, но инициатива фактически перешла к ФСФР, и эти проекты, скажем так, зависли.
-- По-моему, наоборот, глава ФСФР Олег Вьюгин постоянно говорит, что они хотели бы их продвигать.
-- Хотеть не вредно, о чем разговор! Это даже полезно -- хотеть, потому что без хотения, то есть без мотива, вообще ничего невозможно. Но беда в том, что мы два года назад хотели, год назад хотели -- так все и хотим. Я, конечно, не буду винить только ФСФР, потому что у них первые два года существования, наверное, пошли на становление самого органа регулирования, на то, чтобы понять, что такое финансовые рынки и каких стратегий они достойны. Сейчас они как раз находятся в стадии принятия стратегии развития финансовых рынков. Надеемся, все задержки будут восполнены энергичной работой. Но главная беда в том, что эту работу инициировали мы, и у нас были определенные соглашения с рынком и экспертами относительно совместного продвижения проектов, и когда эту функцию взяла на себя ФСФР, то и рынок, и мы, в общем-то, несколько успокоились. А зря...

Будущее за теми, с кем надежно и удобно
Компания (журнал), Текст Константин Фрумкин, 27-03-2006

Альфа-банк приступил к интенсивному развитию своего розничного сегмента, причем одним из основных направлений руководством банка выбраны корпоративные продажи, то есть работа с сотрудниками компаний. О новой маркетинговой стратегии «Альфы» «Ко» рассказал старший вице-президент, директор по корпоративному бизнесу Альфа-банка Александр Оганян.
– Итак, Александр Арамович, вам мало того, чтобы клиенты просто приходили в отделения банка?
– Да, наряду с традиционным обслуживанием клиентов через отделения мы активно занимаемся формированием альтернативных каналов продаж банковских продуктов и обслуживания клиентов. Здесь два аспекта. С одной стороны, чем менее загружены отделения – тем приятнее клиенту. Ну, а с точки зрения банка – это, безусловно, минимизация расходов, потому что самая затратная часть банковской розницы – это содержание сети отделений. Мы нацелены на создание максимально большого количества дистанционных каналов самообслуживания. Сегодня у нас один из самых эффективных сall-центров, а в начале апреля появится новая, суперудобная версия интернет-банка. Мы первыми ввели уникальную услугу «мобильного банка». Это не просто получение по мобильному уведомлений об операциях по счету, а полноценное управление своими счетами. Вы можете переводить деньги между своими счетами, конвертировать их, оплачивать мобильный телефон практически в режиме он-лайн. Это полнофункциональный банкинг по телефону. Его главное преимущество – независимость от месторасположения клиента. Можешь лежать на пляже и работать с банком. Что касается каналов дистрибуции розничных услуг, то здесь наряду с отделениями мы развиваем корпоративный канал продаж. Кроме того, в ближайших планах – создание мини-офисов, а также telesales – системы телефонных продаж.

ИНТЕРВЬЮ: Илья Юров, совладелец банков "Траст"
Ведомости (газета), Елена Мязина, 28-03-2006

Совладелец банков "Траст" Илья Юров уверен, что финансовый сектор России будет расти быстрее экономики
В 18 лет Илья Юров сделал выбор между карьерой экономиста и профессионального боксера. Но оказалось, что в бизнесе бойцовские качества нужны ничуть не меньше, чем на ринге. На руинах финансового кризиса 1998 г. он вместе с группой "Менатеп" затеял успешный банковский проект, а спустя пять лет сумел вытащить свой банк из-под обломков ЮКОСа. В интервью "Ведомостям" председатель советов директоров банка "Траст" заявил, что его цель - "стать национальным чемпионом в банковской индустрии".
- Когда ваш банк принадлежал "Менатепу" и пользовался всеми благами сотрудничества с крупной нефтяной компанией, ваши сотрудники вели себя довольно высокомерно. Теперь они перестали важничать, стали более дружелюбными. Это как-то связано с переменами в жизни банка?
- Вам показалось. Близость к ЮКОСу никогда не была для нас поводом смотреть на окружающих свысока. Мы всегда позиционировали себя отдельно от наших бывших владельцев и никогда не считали себя банком при ЮКОСе. В конце 1998 г. мы предложили группе "Менатеп" создать классический в западном понимании инвестиционный банк. Модель была такова: мы приносим свои идеи, а вы даете деньги. Но при этом, несмотря на нематериальный характер нашего взноса в капитал, мы настаивали на том, чтобы проект изначально был партнерским.
- Вы общались с председателем совета директоров МФО "Менатеп" Платоном Лебедевым?
- Нет, с [Михаилом] Ходорковским. Мы договорились, что мы постепенно будем выкупать по оговоренной цене 30% акций [Доверительного и инвестиционного банка, который в 2003 г. был переименован в Инвестиционный банк "Траст"]. Это была чрезвычайно специфическая ситуация для "Менатепа". Менеджеры группы всегда и везде управляли всем сами, а в работе нашего банка ни один из них не принимал участия. И это была наша идея, которую мы предложили и последовательно реализовали. Естественно, что мы очень гордились собой. Возможно, это и накладывало определенный отпечаток на наше общение с публикой, тем более что тогда мы были моложе и не так мудры, как сейчас. (Смеется.) Но нам действительно было чем гордиться - первый проект, когда большая финансово-промышленная группа пошла на такой нетрадиционный - даже для своей ментальности - шаг.

Азия готова ввести несколько единых валют
КоммерсантЪ (газета), СЕРГЕЙ Ъ-МИНАЕВ, 28-03-2006

Азиатский банк развития (АБР) вчера объявил о готовности уже в июне нынешнего года ввести единую азиатскую валюту -- и не одну, а сразу несколько. Они, в отличие от евро, будут чисто теоретическими, предназначенными для изучения совместных колебаний валют азиатских стран по отношению к доллару. И их теоретическая ценность окажется условной, так как они должны включать китайский юань, а Китай не собирается ни отказываться от фактически фиксированного курса юаня, ни переходить к его полной конвертируемости.

Брендовая мысль
BusinessWeek (журнал), НАТАЛЬЯ СТАРОСТИНА, 27-03-2006

Банки в угоду моде бросились менять свои имена, хотя стоит такое удовольствие немало, да и результат не всегда оправдывает ожиданий
ПО СЛОВАМ ЗАМПРЕДА ижевского С-Банка Александра Вяльшина, выбирая 14 лет назад название только что появившейся на свет кредитной организации, никто и не думал обращаться за помощью в специальное брендинговое агентство. Название придумывали сами банкиры, сидя за чашкой чая на очередном заседании акционеров. Учредителями финструктуры выступали предприятия связи, поэтому в названии нужно было отразить привязанность к отрасли. Думали назвать новую структуру Связь-банком, но на тот момент несколько банков с таким названием уже существовало. Подумав, что «связь» на русском языке и connecting на английском начинаются с одной и той же буквы, решили взять название «С-Банк».
По такому принципу тогда действовали многие создатели финансовых институтов. До сих пор можно встретить вводящие в оцепенение банковские вывески вроде «Лакма», «Таатта», «Онего», «Умут», «Белон», «Адам Интернэшнл», «Итуруп», «ЭНО», жив-здоров и экзотический рязанский Муниципальный коммерческий банк им. Сергия Живаго. А Алмазэргиэнбанк вообще нигде, кроме Республики Саха, работать не сможет, поскольку тем, кто не знает языка, его название ничего не говорит, да и вообще труднопроизносимо. Некоторые финансисты без особой фантазии нарекали свои детища простенько — по месту их расположения, не боясь выглядеть смешными в глазах плохо знакомых с географией соотечественников. Например, Большой Камень Банк поименован в честь одноименного города. Мало кто думал и о восприятии названий своих детищ иностранцами. По крайней мере, создатели ЩИТ-банка были явно плохо знакомы с английским языком.

Газпромбанк вернул свое
КоммерсантЪ (газета), АРИНА Ъ-БОРОДИНА, ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 28-03-2006

Через три года "Еврофинанс" отдал медийные активы газовой монополии
Вчера было объявлено о продаже банком "Еврофинанс Моснарбанк" части его медийных активов Газпромбанку. Последний теперь будет полностью владеть телекомпаниями НТВ, ТНТ, "НТВ-плюс" и несколькими радиостанциями. По мнению наблюдателей, сделка носит политический характер, как и три года назад, когда "Еврофинанс" стал номинальным акционером бывшей медиаимперии Владимира Гусинского. По причине той же политики приобретенные активы на балансе Газпромбанка, скорее всего, не останутся -- вряд ли к владению медиакомпаниями допустят Dresdner Bank, который до конца этого года станет владельцем 33% акций Газпромбанка.

Должники финансируют кредиторов
Компания (журнал), Текст Константин Фрумкин, 27-03-2006

Развитие потребительского и ипотечного кредитования в России может получить мощный толчок благодаря «секьюритизации» – новейшей технологии превращения кредитного портфеля коммерческих банков в рыночные облигации. Несмотря на то что российское законодательство не приспособлено для совершения таких операций, объем сделок секьюритизации в 2006 году может превысить $1,5 млрд.
Потребительское кредитование является одним из самых перспективных и бурно развивающихся в России видов финансовых операций. За последние три года задолженность по ссудам, предоставленным физическим лицам, увеличилась в 8,3 раза. Если к началу 2005 года гражданам было выдано не более $15 млрд, то к началу 2006-го задолженность населения перед банками составила уже около $37 млрд – более 1,1 трлн руб. «Розница» обеспечивает примерно четверть всех поступлений российских банков от кредитных операций.
Теоретически эта величина может возрасти минимум в 3 – 4, а в перспективе – и в десятки раз. И все же, несмотря на столь бурное развитие, роль потребительских кредитов в экономике незначительна. Совокупный объем задолженности населения перед банками не превышает 4% от ВВП, в то время как в Польше этот показатель достигает 19%, а в странах Евросоюза – в среднем 49%. Поскольку России на таком фоне определенно есть, куда расти, не будет большим преувеличением предсказать, что в ближайшие годы суммарный объем потребительских кредитов может составить как минимум $100 млрд.
Однако к этому имеются определенные препятствия, и не в последнюю очередь – отсутствие финансовых средств. Как известно, российская банковская система по сравнению с иностранной обладает крайне низким уровнем капитализации. А если относительно небольшой коммерческий банк успешно развивает свою финансовую розницу, то однажды он может прийти к ситуации, когда все имеющиеся у него свободные кредитные ресурсы оказываются «розданными» в виде кредитов. После этого банку остается обслуживать выданные ссуды, но развитие его бизнеса фактически останавливается. К такому радикальному шагу, как привлечение новых учредителей, готовы не все. Разумеется, есть еще один стандартный путь: привлечение ресурсов на международном финансовом рынке с помощью выпуска облигаций либо привлечение синдицированных кредитов. Но этот путь широко открыт только для крупных банков, обладающих сравнительно высоким международным кредитным рейтингом. В противном случае международные кредитные ресурсы могут оказаться для финансового института слишком дорогими. Правда, банк может начать с привлечения небольшого синдицированного кредита, постепенно нарабатывая кредитную историю, а также наладить сотрудничество с международными рейтинговыми агентствами и таким образом повышать кредитный рейтинг. Но этот процесс, возможно, займет несколько лет.

За слово – под суд
Компания (журнал), Максим Логвинов, 27-03-2006

Центробанк обратился в прокуратуру с просьбой проверить деятельность банка «Финам», которого ЦБ подозревает в осуществлении незаконной банковской деятельности. Претензия Банка России заключается в том, что «Инвестиционный банк «Финам» не имеет банковской лицензии. Как пояснил «Ко» старший юрисконсульт ИК «Проспект» Эльдар Назмутдинов, в соответствии с законом «О банках и банковской деятельности» «ни одно юридическое лицо в РФ, за исключением получившего от Банка России лицензию на осуществление банковских операций, не может использовать в своем наименовании слово «банк». Пресс-секретарь «Финама» Владислав Кочетков заявил, что их инвестиционный банк является лишь структурным подразделением ЗАО «Инвестиционная компания «Финам» и никогда не был отдельным юридическим лицом. Поэтому все претензии ЦБ считает надуманными. При этом вступать в конфликт с регулятором компания не намерена и готова исключить из названия слово «банк».

Кредит в один конец
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 27-03-2006

Стремительный рост рынка потребительского кредитования в России породил естественный вопрос: не окажутся ли кредитующие население банки заложниками несознательных граждан, которые берут кредиты без оглядки на возможность их отдачи? И до каких пор продлится "кредитный рай" для заемщиков?
Строго говоря, об опасности наращивания российскими банками объемов потребительского кредитования говорят уже не первый год. Так, в июне прошлого года на XIV Международном банковском конгрессе в Петербурге первый зампред Банка России Андрей Козлов предупреждал, что на рынке потребительского кредитования сильно растут риски. "Если мы будем такими же темпами развивать потребительское кредитование еще ряд лет, то мы столкнемся с пределом возможностей населения оплачивать долги. Ресурсы населения могут истощиться уже через пять лет",-- констатировал он.
В начале этого года тему неожиданно реанимировали, причем довольно активно. Первой ласточкой, пожалуй, стало сообщение международного рейтингового агентства Fitch в начале февраля: в докладе об оценке рисков банковских систем банковский рейтинг России был понижен. По данным агентства, объем кредитов частному сектору в России в 2004-2005 годах вырос на 19,7%, тогда как Fitch считает фактором риска увеличение объемов кредитных портфелей банков более чем на 15% в год. Учитывая же весомость вклада именно потребительского кредитования в наращивание объемов кредитных портфелей (соответствующие оценки "Денег" см. ниже), понятно, что не в меру экономически активные граждане очередной раз способствовали появлению проблем государственного масштаба.
С агрессивными заявлениями о грядущем банковском кризисе выступили и сразу два известных экономических авторитета -- бывший и.о. премьер-министра России Егор Гайдар и бывший помощник президента РФ Александр Лившиц. Первый, правда, связал предстоящий кризис с увеличением кредитования в целом (в частности -- безответственного кредитования госкомпаний), зато второй в нескольких подряд выступлениях был конкретнее: люди, мол, берут кредиты безоглядно, уровень расходов на погашение долга часто перекрывает максимально допустимые с точки зрения западной практики 30% семейных доходов, и это в конце концов приведет к разорению заемщиков и кризису банковской системы. Кредитный апокалипсис, по Гайдару, случится через три-четыре года, по Лившицу -- "беды можно ждать уже чуть ли не в конце этого года" (цитируем по интервью "Московскому комсомольцу").
Не добавили оптимизма и сообщения СМИ со ссылкой на Андрея Козлова относительно занижения российскими банками статистики невозврата кредитов -- вывод делался на основании того, что у российских "дочек" западных банков процент невозврата по соответствующим статьям гораздо выше (4,9% против 2% у российских банков).
Что же происходит на самом деле?

Кредит с залоговым вычетом
КоммерсантЪ-Деньги (журнал), 27-03-2006

Ипотечные программы "без первоначального взноса", которые начали появляться на рынке в прошлом году, для большинства россиян могут показаться чуть ли не единственной возможностью купить квартиру. Однако при ближайшем рассмотрении становится ясно, что первый взнос все равно требуется, а ради него придется заложить уже принадлежащую вам квартиру, да еще на условиях заметно хуже, чем по ипотеке.
Сейчас сразу несколько банков предлагают ипотечный кредит "без первоначального взноса". Казалось бы, возможность купить квартиру, не имея ни копейки своих денег,-- идеальный вариант. Ведь одно дело выплачивать за квартиру стоимостью $100 тыс. чуть больше $1 тыс. и совсем другое -- за один раз отдать $20 тыс., а потом еще и выплачивать почти тысячу ежемесячно.
Однако при ближайшем рассмотрении выясняется, что ни один банк не дает кредит на 100% стоимости приобретаемого жилья. А кредит "без первоначального взноса" -- не более чем маркетинговый ход. Действительно, денег в качестве первого взноса за квартиру банк может и не попросить, однако заложить собственную квартиру обязательно потребует. Именно эти средства, полученные от заложенной квартиры, банк может "зачесть" в качестве первоначального взноса для покупки новой квартиры. Поэтому воспользоваться программой "без первоначального взноса" могут лишь те, у кого в собственности уже есть недвижимость.

Кто получит $1,4 млрд
Ведомости (газета), Николай Борисов, Ирина Резник, 28-03-2006

Деньги за Mazeikiu nafta могут забрать владельцы ЮКОСа
Эпопея с продажей ЮКОСом 53,7% акций литовского нефтеперерабатывающего концерна Mazeikiu nafta близится к концу. На нынешней неделе инвестбанк Lehman Brothers объявит победителя тендера на покупку этого пакета. Сумма сделки может составить $1,4 млрд. Эти деньги могут достаться дружественным ЮКОСу Yukos Capital и Energotrade, которые могут заявить о претензиях к нему на сумму свыше $6 млрд.

От налогов уходили через потайные двери
КоммерсантЪ (газета), АЛЕКСАНДР Ъ-ЖЕГЛОВ, 28-03-2006

Сотрудников банка заподозрили в незаконной деятельности
Скандальная ситуация возникла вчера в Москве вокруг КБ "Индустриальный сберегательный банк". ГУВД Москвы сообщило о том, что сотрудники банка подозреваются в совершении незаконных банковских операций, по данному факту возбуждено уголовное дело и в банке уже проведены обыски. Правление банка эту информацию опровергало, заявив, что всю эту историю выдумали милиционеры в пользу конкурентов банка.

ТВ в обмен на дома
Ведомости (газета), Евгения Ватаманюк, Антон Филатов, Екатерина Долгошеева, Василий Кудинов, 28-03-2006

"Еврофинанс-Моснарбанк" и Газпромбанк вложат $1,5 млрд в недвижимость
Управляющие Газпромбанка не хотят отставать от Сулеймана Керимова, Олега Дерипаски, Владимира Потанина, Давида Якобашвили и многих других предпринимателей, вложивших деньги в недвижимость. В партнерстве с "Еврофинанс-Моснарбанком" он готов направить в этот сектор $1,5 млрд. Зато Еврофинанс уступит наконец Газпромбанку доли в медийных компаниях.

ЦБ намерен изменить принципы банковского надзора
КоммерсантЪ (газета), МАКСИМ Ъ-ШИШКИН, АЛЕКСАНДР Ъ-ПОТАПОВ, ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА, 28-03-2006

А возможно, и регулирования
банки
Заместитель председателя ЦБ России Геннадий Меликьян вчера сделал несколько заявлений, которые могут говорить о намерении ЦБ существенно изменить правила игры на банковском рынке. Господин Меликьян сообщил о планах ЦБ перейти к рискоориентированной системе банковского надзора, развивать институт банковских кураторов, упростить открытие региональных отделений банков и даже ввести дифференцированные нормативы резервирования банками в зависимости от их устойчивости.

Цена истории
Бизнес (газета), ЕЛЕНА ХУТОРНЫХ, ОКСАНА КОБЗЕВА, 28-03-2006

Большинство крупных бюро кредитных историй (БКИ) опубликовали тарифы на свои услуги. Оказалось, что разрыв в ценах на информацию о заемщиках может составлять сотни процентов.
Участники зарождающегося рынка объясняют это различными задачами БКИ.
В реестре Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) состоят 13 бюро кредитных историй (БКИ). Два из них, по оценке руководителя центрального каталога кредитных историй Центробанка Бориса Воронина, собрали по 2-3 млн кредитных историй, еще два - около 1 млн. При этом большинство БКИ уже определили тарифы, по которым они намерены продавать сведения о заемщиках своим клиентам (банкам, сотовым операторам, торговым компаниям и т. д.). Оказалось, что цены на эту информацию будут отличаться в разы.