Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

"Газпром" вернулся в госпром
КоммерсантЪ (газета), ДМИТРИЙ Ъ-БУТРИН, НАТАЛИЯ Ъ-ГРИБ, ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 17-06-2005

Вчера совет директоров "Газпрома", повторно собравшийся в Кремле, согласовал сделку по продаже государству четырьмя дочерними компаниями "Газпрома" 10,74% его акций. Историческое решение было принято в отсутствие главы компании Алексея Миллера, который улетел в Ереван, а о технологии оплаты "Газпрому" его имущества совет так и не договорился. Тем не менее шансы на то, что на собрание акционеров "Газпрома" 24 июня государство придет с контрольным пакетом, резко выросли.
[...] Рынок акций "Газпрома" не отреагировал на событие: с тем, что сумма, которая будет заплачена за 10,7% акций, окажется меньше названной иностранными оценщиками и не будет предполагать премии за консолидацию контрольного пакета, все уже смирились. Так, Илья Щербович, президент Объединенной финансовой группы, миноритарного акционера "Газпрома", заявил вчера Ъ: "В целом я поддерживаю решение, принятое советом, так как оно благоприятно скажется на процессе либерализации рынка акций 'Газпрома'". А Росимущество уже объявило, что акции "Газпрома" планируется передать на баланс "Роснефтегаза" до 24 июня -- дня годового собрания акционеров "Газпрома".

"Газпром" национализирован
Время новостей (газета), Алексей ГРИВАЧ, Андрей ДЕНИСОВ, 17-06-2005

Вчерашний день стал самым черным за время работы Алексея Миллера на посту председателя правления "Газпрома". Пока он находился с рабочим визитом в Армении, его компания лишилась около 2 млрд долл. Такую сумму "Газпром" недополучит в результате утверждения цены продажи 10,74% акций государству и предельного роста тарифов на газ на 2006 год.
Непосредственным виновником упущенной выручки стал министр экономического развития Герман Греф, предложения которого были оформлены юридически премьер-министром Михаилом Фрадковым. Совет директоров "Газпрома" вчера одобрил сделку по продаже акций за 203,5 млрд руб. (7,11 млрд долл.), что примерно на 1 млрд долл. ниже ожиданий монополии (еще около 1 млрд уйдет на налоговые выплаты в результате сделки). А чуть ранее правительство ограничило рост цен на газ в 2006 году 11%, что лишает "Газпром" 1,1 млрд долл. дополнительной выручки.
Обе аппаратные победы глава МЭРТ одержал в тяжелой борьбе, заручившись поддержкой Владимира Путина. Впрочем, в обоих случаях у него были серьезные союзники. В истории с выкупом акций -- заместитель руководителя кремлевской администрации и председатель совета директоров "Роснефти" Игорь Сечин. А тарифный аппетит естественных монополий помогал умерить хранитель бюджета Алексей Кудрин.

Акции - сразу, деньги - потом
Ведомости (газета), Ирина Резник, Александр Беккер, Анна Николаева, Михаил Оверченко, 17-06-2005

[...] Вчера совет директоров "Газпрома" наконец определился, сколько компания получит от государства за 10,74% своих акций. Пакет оценили в 203,5 млрд руб. (или $7,155 млрд). Как говорится в пресс-релизе "Газпрома", в сделке будут участвовать четыре его "дочки" : Газпромбанк, "Газпроминвестхолдинг", "Газфонд" и Gazprom Finance BV. Они продадут государственному АО "Роснефтегаз" 2,54 млрд шт. (или 10,74%) акций.
Как рассказали "Ведомостям" два правительственных чиновника, акции перейдут к государству в течение ближайших дней, а вот расплачиваться их новый владелец будет до конца года. "В какие сроки будут выкуплены акции, договорятся напрямую "Роснефтегаз" и "Газпром", - говорит один из чиновников. Дело в том, что денег у "Роснефтегаза" сейчас нет и ему еще предстоит договариваться с консорциумом банков о кредите на оплату акций.
Другой чиновник не исключил, что "Газпром" получит деньги до осени, а о создании банковского синдиката "Роснефтегаз" объявит еще до собрания акционеров монополии, которое пройдет 24 июня. По предварительной схеме в качестве залога "Роснефтегаз" предложит кредиторам пакет акций "Роснефти", стоимость которого аудиторы из компании "2К-Аудит" оценили в $26 млрд. Размер пакета стороны определят в ходе переговоров, говорит чиновник.

"НЕ БЮДЖЕТОПОЛУЧАТЕЛЬ, А НАРКОДЕЛЕЦ"
Газета, 17-06-2005

От финансового кризиса Россию отделяет только тонкая грань - такое признание сделал на вчерашнем заседании правительства вице-премьер Александр Жуков. На этот раз причина возможного кризиса - не дефолт по долговым обязательствам из-за нехватки денег, а, напротив, накрывший экономику вал нефтедолларов. Деньги хочется потратить, и главное - есть на что. Но, увеличивая расходы, Минфин боится окончательно утратить контроль над инфляцией, а следовательно, сорвать выполнение всех обещаний по улучшению жизни граждан. Впрочем, большинство министров с ним не согласны: по их мнению, бояться надо не "передозировки", а "ломки" экономики от недостатка инвестиций.
Обсуждение основных параметров бюджета на заседаниях правительства всегда проходит бурно - ведь объем средств в отличие от количества претендентов на них всегда ограничен. Вчера разговор получился особенно долгим - убедить министров в том, что денег не хватает, было практически невозможно. Из доклада министра финансов Алексея Кудрина вырисовывалась совсем иная картина. При доходах 4,430 трлн. рублей расходы должны составить лишь 3,930 трлн.

Правительство повысило социальные гособязательства
КоммерсантЪ (газета), КОНСТАНТИН Ъ-СМИРНОВ, 17-06-2005

Вчера правительство одобрило три документа, по которым стране придется жить три года -- до самых президентских выборов: прогноз социально-экономического развития в 2006-2008 годах, проекты бюджета-2006 и финансового плана до 2008 года. Все вместе, по определению премьера Михаила Фрадкова, представляют собой акт не науки, а искусства. Иначе решить такие, по определению министра экономического развития и торговли Германа Грефа, "конфликтные задачи", как резкое повышение зарплат бюджетников, которых вчера насчитали 58 млн, и не менее резкое замедление инфляции с нынешних плановых 10 до 4% в 2008 году, просто невозможно.
[...] И Герман Греф, и его коллега министр финансов Алексей Кудрин вчера всячески демонстрировали свое искусство. Они дружно и решительно обвинили "Газпром" во всех макроэкономических неудачах. Герман Греф припомнил Сбербанк: "Хорошо, что у Сбербанка не такие аппетиты, как у 'Газпрома', а иначе у нас остались бы только два банка -- сам Сбербанк и ВТБ. А вот 'Газпром' скупает все подряд!" В результате растет инфляция, так как "Газпром", чтобы свести концы с концами, постоянно добивается увеличения среднегодовых тарифов более чем на 20% (в этом году -- на 23%). А вслед за газовыми тарифами растут тарифы в ЖКХ -- на 28% в этом году. В итоге, по мнению Германа Грефа, 30% нынешней инфляции на совести "Газпрома". Поэтому газовой монополии было категорически отказано в ее просьбе поднять тарифы в будущем году на 22%, в правительстве согласны максимум на 11%. Алексей Кудрин после заседания правительства даже демонстрировал протокольное решение, где стояла цифра 11. А министр по чрезвычайным ситуациям Сергей Шойгу неожиданно добавил: "У естественных монополий офисы в 45 этажей как грибы растут, а дорог в стране как не было, так и нет". И потребовал резко увеличить госинвестиции, чтобы они были не меньше чем у естественных монополий.

Потерянная "Надежда"
Ведомости (газета), Алексей Рожков, 17-06-2005

Борьба Федеральной службы страхового надзора с различными "схемами" докатилась до перестраховочных компаний. Вчера ФССН отозвала лицензии у лидеров "схемного" перестрахования по итогам 2004 г. - входящих в группу "Природа" компаний "Надежда Ре" и "Универс Ре".
[...] Претензии регулятора касались нарушения правил размещения страховых резервов обеих компаний, рассказала гендиректор "Надежды Ре" Екатерина Серебрякова. Она уверена, что "эта проблема не влияла на деятельность компаний", добавляя, что "с юридической точки зрения надзор все сделал правильно". В "Универс Ре" также отнеслись к санкциям службы спокойно. "У надзора есть жесткая позиция по ликвидации страховщиков, а спасением ликвидности рынка он не занимается", - говорит источник, близкий к руководству компании. Оспаривать решение регулятора в суде компании не собираются. "Теперь мы ничего не будем делать, компании будут ликвидироваться", - говорит Серебрякова. В надзоре довольны. "Молодцы, раз так решили", - радуется Метельков.

Страхнадзор оставил перестраховщиков без первых двух
КоммерсантЪ (газета), ТАТЬЯНА Ъ-ГРИШИНА, 17-06-2005

Вчера Федеральная служба страхового надзора (ФССН) лишила лицензий двух крупнейших по сборам перестраховщиков России -- "Универс Ре" и "Надежду Ре". Это беспрецедентный в истории перестраховочного рынка страны случай. Страхнадзор намерен внимательно отслеживать уход этих компаний с рынка, 15,7% которого они контролировали. Дело в том, что лишенным лицензий компаниям еще предстоит исполнить свои обязательства перед страховщиками.
[...] Участники рынка такую поспешность объясняют тем, что в последнее время перестрахование стали часто связывать с выводом средств за рубеж. О том, что перестрахование не всегда связано со страховыми рисками, неоднократно заявлял на страховых мероприятиях и шеф ФССН Илья Ломакин-Румянцев. Согласен с ним и глава 'Стандарт Резерва' Виктор Юн. "Перестрахование зачастую использовалось на рынке не как операция, направленная на повышение финансовой устойчивости,-- говорит он,-- поэтому обвала страхового рынка с уходом этих перестраховщиков не случится". "Уход этих компаний никак не скажется на рынке перестрахования,-- считает и член правления перестраховщика 'Москва Ре' Сергей Дедиков,-- поскольку они занимались тем, что называется 'неклассическое перестрахование'".

Новая "фишка" - ВТБ
Ведомости (газета), Александр Беккер, Василий Кудинов, Светлана Петрова, Евгения Ватаманюк, 17-06-2005

Уже в 2006 г. Внешторгбанк может стать публичной компанией, где 10-25% акций будут принадлежать портфельным инвесторам. Как стало известно "Ведомостям", менеджмент ВТБ готовит публичное размещение акций госбанка, заручившись поддержкой большинства членов совета директоров.
[...] Опрошенные "Ведомостями" банкиры затруднились оценить, сколько ВТБ будет стоить к моменту размещения. Ведь прежде чем делать IPO, банк должен консолидировать все свои новые активы. Прошлым летом ВТБ приобрел 86% Гута-банка, а весной - 25% питерского Промышленно-строительного банка. До конца года банк увеличит долю в ПСБ до 75% и получит от ЦБ пакеты акций росзагранбанков во главе с лондонским Moscow Narodny Bank, для чего сейчас готовятся поправки в бюджет, предусматривающие увеличение капитала ВТБ на 42 млрд руб. По оценке руководителя ФСФР Олега Вьюгина, размещение 10%-ного пакета ВТБ даже на российской бирже позволит выручить не менее $1 млрд.

Добрались до Питера
Независимая Газета, Бесик Пипия, Елена Тихомирова, 17-06-2005

Обыски на Санкт-Петербургской фьючерсной бирже и в ряде банков города были проведены в среду и четверг сотрудниками Управления ФСБ России по Санкт-Петербургу и Ленинградской области. Об этом сообщила вчера пресс-служба управления. По информации пресс-службы, "сотрудниками УФСБ была выявлена организованная группа лиц, осуществлявших противоправную деятельность, связанную с отмыванием денежных средств в особо крупных размерах, составной частью которого является незаконное возмещение НДС и вывоз денежных средств за границу", - сказали в управлении. Обыски прошли на фьючерсной бирже, а также в Северо-западном инвестиционно-промышленном банке, Ист-Бридж-Банке и других коммерческих организациях.
"Это были маски-шоу, - рассказал корреспонденту "НГ" президент Северо-Западного инвестиционно-промышленного банка Александр Мирцхулава. - Их было до 35-40 человек, в масках было человек 10, наверное, я не считал, потому что мне не разрешали ни выходить из кабинета, ни звонить по телефонам. Я не мог получить нормальную юридическую консультацию. Они пришли около 3 часов дня 15 июня и ушли в 3 часа ночи. Буквально через час выпустили всех клиентов банка, которые в это время оказались в банке, и еще в течение часа все сотрудники смогли покинуть банк. Предметы обыска, изъятые сотрудниками УФСБ, никакого отношения к затребованным документам отношения не имеет. Пострадали мои клиенты, физические лица. И я вынужден буду встать на их защиту".

"Диалог-Оптим" добился проверки спорных векселей
КоммерсантЪ (газета), ОЛЬГА Ъ-ПЛЕШАНОВА, 17-06-2005

Вчера апелляционная инстанция красноярского арбитражного суда приняла решение, позволяющее проверить законность вексельных требований на 2,17 млрд рублей, предъявленных конкурсному управляющему банка "Диалог-Оптим". Последний уже около полугода пытается доказать, что эти векселя фиктивны, а компании, предъявившие их, связаны с бывшим руководством банка. Одновременно стало известно о возбуждении против бывшего предправления "Диалог-Оптима" Сергея Гарбера уголовного дела по статье о злоупотреблении полномочиями.

Денежными махинациями занимаются не только бизнесмены
Независимая Газета, Елена Тихомирова, 17-06-2005

Правительство одобрило концепцию по противодействию отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма. Отныне проверки не должны мешать ведению бизнеса. Более того: под особый контроль должны попасть еще и чиновники. Так решили в Международной организации по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем (FATF). Как справляются финансовые разведчики с проблемой денежных злоупотреблений, рассказывает руководитель Федеральной службы по финансовому мониторингу (ФСФМ, Росфинмониторинг) Виктор Зубков.
[...] - Действительно ли, по-вашему, необходимо внесение поправок в законодательство о сохранении банковской тайны, разрешающих работникам правоохранительных органов еще до возбуждения уголовного дела получать всю информацию о движении денег клиента?
- В Федеральном законе "О банках и банковской деятельности" вопросы сохранения банковской тайны прописаны достаточно точно и просто. А именно - уполномоченный орган, осуществляющий меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем (а это и есть Росфинмониторинг), не вправе раскрывать третьим лицам информацию, полученную от кредитных организаций, в соответствии с Законом "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем", за исключением случаев, предусмотренных указанным федеральным законом. Специфика нашего ведомства такова, что по упомянутому выше закону 115-ФЗ банки, кредитные организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, страховые и лизинговые компании, организации почтовой, телеграфной связи и другие некредитные организации, осуществляющие перевод денежных средств, ломбарды, риелторы и нотариусы обязаны информировать Росфинмониторинг об операциях и сделках по установленному денежному порогу, а также о подозрительных действиях своих клиентов. Сведения эти мы получаем, естественно, до возбуждения уголовного дела и проводим по части из них финансовые расследования.

Инвесторы выбрали "Ренессанс Капитал"
Ведомости (газета), Севастьян Козицын, 17-06-2005

[...] Второй год подряд 1-е место в списке Institutional Investor получил "Ренессанс Капитал". "Тройка Диалог" улучшила позиции, поднявшись с 4-го на 2-е место. 3-е и 4-е места поделили Brunswick UBS и Deutsche Bank/UFG. В прошлом году Brunswick UBS, который в августе 2004 г. стал 100% "дочкой" швейцарского банка UBS, занял в этом списке 3-е место, а Объединенная финансовая группа, 40% акций которой принадлежат Deutsche Bank, - 2-е место. Позиции "Атона" и Альфа-банка, занявших 5-е и 6-е места соответственно, за год не изменились.

Крыша в кредит
Ведомости (газета), Юлия Аракчеева, Людмила Коваль, 17-06-2005

Если вы задумались о новой квартире, но такая покупка вам пока не по карману, возможно, вам поможет ипотечный кредит. Правда, такие кредиты банки выдают лишь тем, кто имеет достаточно высокие доходы (около $1000 на члена семьи) и может сделать начальный взнос.
Ипотечные кредиты, т. е. кредиты под залог приобретаемого жилья, сегодня выдают более сотни российских банков, в том числе крупные: Сбербанк, Внешторгбанк, Банк Москвы, Райффайзенбанк, МДМ-банк и проч. Так что нуждающимся в жилье есть из чего выбирать.
Конечно, долг придется возвращать, да еще с процентами, но все эти выплаты можно растянуть на достаточно долгий срок, в среднем на 10-15 лет. А некоторые банки, к примеру "УралСиб", "Возрождение", ТрансКредитБанк, выдают кредиты на срок до 25-27 лет.
Эта услуга особенно актуальна для тех, кто вынужден снимать жилье. Ведь в месяц по ипотечному кредиту приходится платить примерно столько же, сколько за аренду квартиры. Например, ежемесячный взнос по десятилетнему кредиту за двухкомнатную квартиру на юге Москвы площадью около 45 кв. м составляет примерно $560, а аренда такой же квартиры сейчас обходится примерно в $600 в месяц. Но ведь за свою квартиру платить гораздо приятнее!..

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Ожидаемая цена
Ведомости (газета), Николай Мазурин, 17-06-2005

Наконец-то появилась ясность в отношении стоимости выкупаемого государством пакета казначейских акций "Газпрома", отмечает аналитик Гута-банка Илья Федотов. Совет директоров концерна вчера утвердил цену выкупа 10,74% акций в размере 203,5 млрд руб. ($7,11 млрд). "Впрочем, эти цифры ожидались, и реакция на эту информацию была нейтральной", - говорит Федотов. Акции "Газпрома" на ФБСПб выросли на 0,55%. "Акции "Газпрома" встретили новость об оценке довольно прохладно. Продавцов нет, все, кто хотел, давно купили и держат длинные позиции до победного конца", - указывает начальник аналитического отдела "Брокеркредитсервиса" Максим Шеин.

Останется "большая тройка"
Ведомости (газета), Джон Уилк, 17-06-2005

Министерство юстиции США подготовило уголовные обвинения против KPMG LLP, американского подразделения международной аудиторской компании KPMG International. Теперь в руководстве Минюста спорят, стоит ли их предъявлять, рискуя повторить историю с Arthur Andersen и превратить "большую четверку" аудиторов в "тройку". Ведь еще ни одна финансовая компания в США не выживала, если ее признавали виновной в уголовном преступлении.
Более двух лет назад прокуратура Южного округа Нью-Йорка начала расследование в отношении KPMG по факту предоставления в 1990-е гг. богатым индивидуальным клиентам схем по уходу от налогов, которые Налоговое управление США (IRS) впоследствии сочло недобросовестными. По словам юристов, знакомых с ходом расследования, несколько недель назад прокуроры уведомили компанию, что ей и ряду ее бывших партнеров могут быть предъявлены уголовные обвинения - как в разработке схем, так и в препятствовании правосудию. Юрист KPMG отказался от комментариев, а пресс-секретарь Джордж Ледвиз заявил, что KPMG "продолжает во всем сотрудничать" со следствием.

ПРАКТИКУМ: Доход - не главное
Ведомости (газета), Исаак Беккер, 17-06-2005

Чего чаще всего хочет российский частный инвестор, размещающий свободные деньги за рубежом? Требование номер один для большинства клиентов - не потерять свои вложения при любых обстоятельствах. Наряду с этим инвесторы надеются на определенный уровень доходности вложений: большинство наших клиентов были бы рады получать среднегодовой доход в размере 8-10% годовых в твердой валюте. Конечно, на мировом рынке не существует надежных финансовых инструментов, одновременно гарантирующих возврат средств и выплату весомого дохода.
Но многие зарубежные финансовые компании предлагают так называемые психологически комфортные инвестиционные продукты. Они позволяют получать указанный или даже более высокий доход, но только при определенном развитии рыночной ситуации. Одновременно инвестору гарантируют возврат всей вложенной суммы при любых обстоятельствах. Это и обеспечивает ему психологический комфорт...

Резервы на экспорт
Ведомости (газета), Борис Грозовский, 17-06-2005

Председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев нашел применение золотовалютным резервам и пенсионным накоплениям. За счет копилки Центробанка он хочет финансировать несырьевой экспорт, а деньги будущих пенсионеров вкладывать в инфраструктурные проекты. Потенциальных бенефициаров идея Дмитриева заинтересовала, а экспертов - удивила. Свои предложения Дмитриев озвучил на Петербургском экономическом форуме. Он сообщил, что сейчас встал "вопрос эффективного использования золотовалютного запаса" страны: его можно поддерживать на уровне $50 млрд, а все средства сверх этого - направлять на поддержку машинотехнического экспорта. А долю от накопительной части пенсии работающих граждан Дмитриев предложил направить на финансирование инфраструктурных проектов, передает агентство "Прайм-ТАСС".

Чтобы "молчуны" заговорили
Время новостей (газета), Иван ГОРДЕЕВ, 17-06-2005

Правила игры в сфере управления пенсионными накоплениями граждан могут измениться в пользу частных управляющих компаний, полагает глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев. "Судя по всему, дискуссия, развернувшаяся в настоящее время, выведет на то, что средствами "молчунов" будут управлять как государственные, так и частные управляющие компании", -- сказал г-н Дмитриев вчера, отвечая на вопросы журналистов во время экономического форума в Петербурге.