Финансы. Обзор прессы

Финансы онлайн

Андрей Козлов предсказал новый банковский кризис
КоммерсантЪ (газета), АЛЕКСЕЙ Ъ-ШАПОВАЛОВ, 03-06-2005

Вчера на Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге председатель Центробанка (ЦБ) Сергей Игнатьев и его заместитель Андрей Козлов рассказывали о насущных проблемах -- инфляции и перспективах финансовой системы. Мало того, что инфляцию Центробанку не победить, оказалось, что уже в ближайшем будущем банковскую систему опять затрясет. Если не от присоединения России к ВТО, то от дефолта, вызванного неспособностью населения расплатиться по потребительским кредитам.
[...] Дальше выяснилось, что банковский сектор зашатается и без потребительских кредитов -- как только Россия присоединится к ВТО. Андрей Козлов заявил, что российским банкам угрожает не только конкуренция со стороны западных финансовых институтов. Первый зампред ЦБ предполагает, что "если какой-либо сектор экономики будет слишком открыт, то он может деградировать или совсем исчезнуть, что приведет к снижению спроса на банковские услуги".

Второе лицо банковской системы
Время новостей (газета), Юрий ВЕРЕТЕННИКОВ, Санкт-Петербург, 03-06-2005

На стартовавшем вчера XIV Международном банковском конгрессе (МБК-2005) Международный валютный фонд похвалил российский Центробанк за реформы, первый зампред ЦБ Андрей Козлов отчитался о проделанной работе, а его коллега Татьяна Парамонова впервые рассказала о промежуточных итогах одного из важнейших проектов Центробанка -- перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Различия в показателях по МСФО и российским стандартам оказались весьма существенными.
[...] По итогам анализа ЦБ получил "очень интересные результаты", сообщила она: капитал банков по МСФО по банковской системе оказался выше, чем по российским стандартам, на 63 млрд руб. (примерно на 7%), а текущая прибыль ниже на 20%. Расхождение по текущей прибыли по отдельным банкам, по словам г-жи Парамоновой, имеет "очень большой размах". Г-жа Парамонова объясняет его недосозданием банками резервов на возможные потери по российским стандартам (у отдельных банков эта величина, по ее словам, "просто трагическая") и несоответствием классификации торговых и инвестиционных портфелей ценных бумаг.

Кто оплатил "Юганск"
Ведомости (газета), 03-06-2005

Банк России ищет источник новой утечки базы данных о межбанковских платежах, заявил вчера председатель ЦБ Сергей Игнатьев. Предлагаемая продавцами версия содержит "взрывоопасную" информацию, способную пролить свет на схему финансирования покупки "Юганскнефтегаза". Из нее следует, в частности, что в этой сделке могли быть использованы бюджетные средства.
[...] Если верить данным этой базы, в день, когда была оплачена покупка "Юганскнефтегаза" - 30 декабря, - на валютный счет Внешэкономбанка поступила сумма, эквивалентная 147,068 млрд руб. ($5,3 млрд). Цель платежа и плательщик не указаны, но ИНН плательщика совпадает с ИНН структур Федерального казначейства. Кстати, на такую же сумму - 147 млрд руб. - ВЭБ приобрел валютные векселя, которые отразились в его балансе на 1 января 2005 г. Эксперты с самого начала полагали, что это были векселя "дочек" "Роснефти".
Один из обслуживающих "Роснефть" банков, если верить базе, 30 декабря провел операции на ту же сумму и в результате 147,068 млрд руб. оказались на его счете в Сбербанке. В "Сбере" был счет и у "Байкалфинансгрупп", выплатившей Минюсту в тот же день 211,403 млрд руб. за "Юганскнефтегаз".

Центробанк ожидает дефляции в июле-сентябре
Независимая Газета, Петр Орехин, 03-06-2005

Председатель Банка России Сергей Игнатьев заявил вчера на 14-м международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге, что в июле-сентябре 2005 года может случиться дефляция. При этом он рассчитывает на неплохой урожай и соответственно на корректировку цен на плодово-овощную продукцию. "Я рассчитываю на дефляцию в летние месяцы, то есть в июле-сентябре, потому что виды на урожай неплохие", - заявил Сергей Игнатьев. Он также сказал, что не теряет надежды на снижение инфляции в текущем году до 8,5%. Игнатьев остался единственным из высших чиновников, кто продолжает верить в этот прогноз. Остальные давно говорят минимум о 10-12-процентном росте цен.

ЦБ подверг банки стрессу в тестовом режиме
КоммерсантЪ (газета), КИРИЛЛ Ъ-ЯЧЕИСТОВ, 03-06-2005

Вчера Банк России опубликовал на своем сайте отчет о ситуации в российской банковской системе в прошлом году, согласно которому рост ее показателей замедлился. Отдельного внимания заслуживает исследование, посвященное потенциальным потерям российской банковской системы в случае возникновения банковского кризиса в 2005 году. Из него следует неутешительный вывод: если банковский кризис разразится прямо сейчас, то он станет более разрушительным, чем прошлогодний.

Михаил Фрадков выступил с бюджетным посланием
КоммерсантЪ (газета), КОНСТАНТИН Ъ-СМИРНОВ, 03-06-2005

Вчера на заседании правительства утвердили итоги исполнения бюджета-2005 в первом квартале и внесли изменения в тот же бюджет. Расходы увеличатся на 348,3 млрд рублей. За это, как признался министр финансов Алексей Кудрин, придется заплатить дополнительными 1,5% годовой инфляции. Такое бюджетное планирование премьер Михаил Фрадков назвал "аварийным" или "пожарным".
[...] Под занавес неожиданно появился Михаил Фрадков. И сразу спросил Алексея Кудрина, не приведут ли допрасходы к росту инфляции. Министр финансов честно признался: "Инфляция вырастет на 1,5%". Обескураженный премьер тут же дал оценку бюджетному планированию, приводящему к существенным корректировкам бюджета: "Если бы дополнительные расходы заранее были спланированы и увязаны с доходами, то они могли бы стать источником роста. Очевидно, что надо повышать качество бюджетного планирования, чтобы в аварийном, пожарном порядке не вносить в бюджет серьезные правки, ухудшающие макроэкономические показатели". Сказав это, он потребовал как можно быстрее завершить работу над докладом о мерах по подавлению инфляции.

Неуд за контрольную
Время новостей (газета), Вера КУЗНЕЦОВА, Иван ГОРДЕЕВ, 03-06-2005

[...] Вчера на заседании правительства министр финансов Алексей Кудрин, объяснявший кабинету причины резкого увеличения расходов бюджета, заявил, что из-за этих трат основные макроэкономические параметры претерпят изменения. В худшую сторону. Годовая инфляция, по оценкам Минфина, превысит запланированный порог на 1,5% и составит 10%. Хотя независимые эксперты пророчат не меньше 11,5%.
Премьеру Михаилу Фрадкову признания г-на Кудрина не понравились. Он заявил, что изменения, вносимые в бюджет-2005, -- это не следствие объективных процессов в экономике, а результат неумелого счета тех, кто составлял основной экономический закон. "Если бы расходы были спланированы заранее, то экономика была бы устойчивой", -- отметил премьер. Г-на Фрадкова не устраивает качество бюджетного планирования. Он не хочет принимать решения об увеличении расходов "в пожарном порядке".
Что касается роста инфляции, то плюс 1,5% в сравнении с первоначальным прогнозом правительства, по мнению премьера, "серьезные отклонения". А потому Михаил Фрадков в очередной раз поручил Минфину, МЭРТ и Центробанку представить доклад о мерах по борьбе с ростом цен.

ПРАВИТЕЛЬСТВО УВЕЛИЧИЛО ИНФЛЯЦИЮ ЕЩЕ НА 1,5%
Газета, 03-06-2005

Увеличение бюджетных расходов почти на 350 млрд. рублей - в основном на социальные нужды, - которое утвердило вчера правительство, не пройдет для экономики даром. По оценке министра финансов Алексея Кудрина, вброс этой суммы в экономику обеспечит дополнительно 1--1,5% инфляции. Тем не менее кабинет надеется уложиться в годовой прогноз инфляции - 10%. Эту точку зрения разделяют и в ЦБ: там рассчитывают на снижение цен в третьем квартале из-за хороших видов на урожай. Однако эксперты не разделяют оптимизма властей: по их оценкам, хорошо, если инфляция не превысит 12%.

Половина рынка делает это
Ведомости (газета), Алексей Рожков, 03-06-2005

Федеральная служба страхового надзора впервые оценила размер страховой отрасли без учета разных "схем" оптимизации. Это уменьшило объем страхового рынка почти вдвое. Больше всего усохло страхование жизни (в 30 раз) и ответственности (в восемь), а страхование имущества сократилось всего втрое. Страховщики уверяют, что на самом деле "схем" не так много, как полагает регулятор.
[...] Страховщики не согласны, что доля "схем" на рынке столь высока. Доля реального рынка в страховании имущества достигает 50%, полагает гендиректор Межрегионального страхового соглашения Семен Акерман, добавляя, что существенная часть "схемных" операций в этом сегменте приходится на страхование грузов. "Мы давно отказались от схемной деятельности, поскольку это абсолютно бесперспективно", - говорит заместитель гендиректора "РЕСО-Гарантии" Игорь Иванов. По его мнению, страхнадзор не ошибся с "жизнью", но чрезвычайно завысил оценку "схемности" страхования имущества и ответственности.

"ЕВРАЗХОЛДИНГ" ПРОДАЛСЯ
Газета, 03-06-2005

"ЕвразХолдингу" не хватает средств для развития своей сырьевой и производственной базы. Вчера компания разместила ценные бумаги на Лондонской фондовой бирже. Общий объем привлеченных средств составил 422 млн. долларов. Учитывая прошлогоднюю прибыль, "ЕвразХолдинг" располагает теперь свободными средствами около 1,5 млрд. долларов. Но даже этих средств не хватит для реализации проектов холдинга.

Бумаги "Евраза" получили посредственную оценку
КоммерсантЪ (газета), МАРИЯ Ъ-МОЛИНА; ОЛЬГА Ъ-БУЯНОВА, 03-06-2005

Вчера на Лондонской фондовой бирже (LSE) началась предварительная торговля (pre-trading) глобальными депозитарными расписками (GDR) на акции Evraz Group S.A. Размещение прошло на среднем уровне ожидавшегося диапазона. Участники рынка считают, что лучше IPO и не могло пройти из-за продолжающегося снижения цен на мировом рынке стали. Тем не менее, как стало известно Ъ, планировавшийся в ближайшее время выход на LSE Новолипецкого меткомбината (НЛМК), скорее всего, будет отложен: липецких металлургов не удовлетворили итоги размещения коллег.

Бывший топ-менеджер HSBC хочет вернуться через суд
КоммерсантЪ (газета), ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА, 03-06-2005

Московский банк "Эйч-Эс-Би-Си", 100-процентная дочерняя структура британского HSBC, оказался в центре скандала. Как стало известно Ъ, экс-начальник подразделения инвестиционного банкинга Леа Верни, уволенная из банка несколько дней назад, подала на него в суд. Она требует восстановления на работе, с которой ее уволили, приписав ей просчеты в клиентской политике HSBC на российском рынке.

ВТБ удвоят капитал
Ведомости (газета), Александр Беккер, Светлана Петрова, 03-06-2005

До конца года правительство собирается удвоить уставный капитал Внешторгбанка, увеличив его до $3 млрд. Премьер Михаил Фрадков вчера принципиально одобрил идею Минфина создать на базе ВТБ международную банковскую группу. В банке говорят, что имеют в своем портфеле немало интересных проектов, чтобы с умом распорядиться новыми ресурсами.

Кредиторы обиделись
Ведомости (газета), Василий Кудинов, 03-06-2005

Некоторые кредиторы банка "Кредиттраст" недовольны работой конкурсного управляющего и намерены добиваться его отстранения. Сам управляющий считает обвинения необоснованными и намерен работать с комитетом кредиторов, куда вошли представители РАО ЕЭС и иностранных банков HVB и J.P. Morgan.

МДМ-банк переходит к рыночным методам
КоммерсантЪ (газета), СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ, 03-06-2005

Как стало известно Ъ, в МДМ-банке почти наполовину обновился инвестиционный департамент. В банке неожиданно обнаружили, что рыночные методы могут приносить прибыль. В результате банк начал менять стратегию работы на рынке -- от захвата бизнеса путем агрессивной скупки конкурентов к рыночной модели.
[...] Участники рынка сдержанно отнеслись к изменениям, происходящим в МДМ-банке. По словам главы департамента инвестиционно-банковской деятельности ИГ "Тройка Диалог" Дмитрия Кушаева, "процесс миграции специалистов в этом секторе бизнеса происходит во всем мире". "К примеру, недавно в 'Тройку' перешли сразу четыре специалиста по корпоративному финансированию из ING. С другой стороны, чем больше на рынке профессионалов, тем приятнее и интереснее работать",-- отметил он. С Дмитрием Кушаевым согласен и вице-президент ИГ "Атон" Владислав Вершинин: "Любая сильная команда по направлению IB, брокерскому обслуживанию и аналитике, всегда воспринимается позитивно".

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: "Медведь" из Далласа
Ведомости (газета), Николай Мазурин, 03-06-2005

Индекс РТС повысился на 1,37% - 676,28; объем торгов - $25,6 млн. Брокеры дружно кивают на заявление председателя Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера и рост цен на нефть. "Основным катализатором роста стало заявление представителя ФРС США о том, что рост процентных ставок в будущем будет ограниченным и агрессивная политика повышения ставок проводиться уже не будет", - отмечает трейдер "ЦентрИнвест Секьюритиз" Роман Андреев. Руководитель центра исследований конъюнктуры финансовых рынков Газпромбанка Сергей Суверов называет повышение ставок ФРС "главной страшилкой для инвесторов".

Оставайтесь дома
Ведомости (газета), Севастьян Козицын, 03-06-2005

ФСФР собирается прикрыть лазейку, позволяющую российским эмитентам проводить IPO на Западе, игнорируя листинг в России. Перед размещением компаниям придется выходить на российские биржи, даже если на Западе будут предложены бумаги иностранных "дочек".
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) разработала поправки в законодательство, требующие от российских компаний проходить листинг на российских биржах, перед тем как провести первичное размещение акций (IPO) за рубежом, даже если формально IPO проводит иностранная "дочка". По словам заместителя руководителя ФСФР Владислава Стрельцова, в ближайшее время поправки будут направлены на согласование в госведомства.

Стойкие облигации
Ведомости (газета), Елена Мязина, 03-06-2005

Поразительную стойкость демонстрирует внутренний долговой рынок: курс рубля к доллару падает, а спрос на местные долги не ослабевает. Цены облигаций, по мнению аналитиков, поддерживаются значительным объемом свободных денег и верой в то, что национальная валюта снова начнет укрепляться. [...] "Что происходит? - недоумевает один из участников рынка. - Рубль опустился почти до 28,5 руб./$, а рублевые бонды не просто не продают, а, наоборот, покупают!" Все очень просто, отмечают аналитики, - на рынке слишком много денег, а вера в крепкий рубль по-прежнему сильна. "Продавать бумаги нет смысла, - указывает начальник отдела анализа долгового рынка Газпромбанка Михаил Зак. - Свободные деньги некуда деть - ставки на МБК крайне низки, а рынок не настолько ликвиден, чтобы быстро восстановить позиции после продажи".

Что будет с долларом?
Ведомости (газета), Людмила Коваль, 03-06-2005

За последние четыре дня доллар подорожал на 30 коп., а вот евро стал дешевле на 38 коп. Эксперты советуют инвесторам начать постепенно переводить рублевые активы в долларовые, но не прямо сейчас, а чуть позже, когда курс доллара немного снизится.
Многие инвесторы и вкладчики банков обеспокоены состоянием своих вложений. На этой неделе курс доллара, который в последние три месяца гулял в коридоре 27,46-28,02 руб./$, стремительно пошел вверх, прибавляя ежедневно по 9-10 коп., и вчера достиг отметки в 28,38 руб./$.
Из-за этого в мае даже банковские вклады в американской валюте оказались доходнее рублевых. Не говоря уже о депозитах в евро, которые приносят вкладчикам убытки из месяца в месяц. В мае долларовые депозиты в зависимости от типа вклада и банка выросли на 1,7-2,3%, рублевые - 0,3-1,1%, а вложения в евро обесценились на 2,2-3%.