Финансы. Обзор прессы

Финансы. Обзор прессы
Готовится на основе свежих поступлений в Систему Парк

"С ЦЕЛЬЮ УГРОБИТЬ ПЕНСИОННУЮ РЕФОРМУ"

Известия (Москва) АННА КАЛЕДИНА. 02 августа 2004


Государство сделало невозможным развитие негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Законы, написаны так, что НПФ никогда не смогут составить конкуренцию Пенсионному фонду России (ПФР). Дело в том, что гражданин, получивший "письмо счастья" и решивший перевести накопительную часть своей пенсии в частный фонд, должен отдать государству 24% накопленного. В конце прошлой недели эту ситуацию признали в самом ПФР, но ни фонд, ни Минфин не заинтересованы в ее изменении. ПФР даже не будет больше рассылать гражданам бланки для выбора управляющей компании и НПФ [...] "Сейчас нам просто невыгодно заниматься ОПС, - утверждает вице-президент НПФ электроэнергетики Андрей Железнов. - Если гражданин решит доверить нам средства, то сумма накопительной части его пенсии будут перечислена из Пенсионного фонда России в НПФ. При этом она облагается налогом на прибыль в размере 24%. Все это происходит из-за того, что в Налоговом кодексе пенсионные накопления просто не упомянуты среди поступлений, не учитываемых при определении налоговой базы по доходу на прибыль. Решить проблему легко - необходимо внести поправку в Налоговый кодекс. Но будет ли это сделано до конца года - неизвестно".

КОНЕЦ БАНКОВСКОГО СОЦИАЛИЗМА

Время новостей (газета) Юрий ВЕРЕТЕННИКОВ. 02 августа 2004


Государственная дума в субботу приняла решение исторического масштаба -- утвержденные сразу в трех чтениях поправки в закон "О страховании вкладов физлиц в банках", которые отменяют 100-процентные госгарантии по депозитам в Сбербанке, открытым после 1октября 2004 года. Принятие этих поправок непосредственно вслед за банковским кризисом -- совпадение, поскольку законопроект готовился уже несколько месяцев. Однако совпадение символическое: власти не побоялись принимать "непопулярный" закон в еще не остывшей от июльской паники обстановке, а поступили по известному принципу "шанс на проведение реформ есть только на волне кризиса" [...] Эксперты и общественность оценили принятые поправки очень неоднозначно -- например, Владимир Жириновский назвал их "финансовой диверсией", направленной на подрыв стабильности Сбербанка, а в администрации президента, Минфине и Центробанке заявили, что документ стимулирует конкуренцию в банковском секторе, а финансовой устойчивости "Сбера" он не грозит.

ДЕПОЗИТАРИЙ ЗАПОДОЗРИЛИ В ПРОГУЛАХ

Время новостей (газета) Игорь ПОЛИЩУК. 02 августа 2004


В пятницу вечером Федеральная служба по финансовым рынкам отправила в Центральный московский депозитарий предписание, в котором требует разъяснений по поводу двухдневного прекращения операций в реестрах эмитентов. ЦМД предложено представить регулятору копии документов, подтверждающих обоснованность приостановки деятельности депозитария [...] Предписание же ФСФР в адрес ЦМД было составлено после получения официальных бумаг. Такое промедление регистратора наводит на мысль о пиар-акции, что, кстати, отмечали и представители МВД. По словам последних, сотрудники ЦМД указывали на то, что депозитарий ведет реестр РАО "ЕЭС" и у следователей могут возникнуть "большие проблемы". Действительно, бумаги энергетической компании уже не раз демонстрировали свою зависимость от проблем реестродержателя. В июле 2003 года, когда разворачивался конфликт между ФКЦБ и ЦМД по поводу реестров Братского и Котласского ЦБК, слухи о возможном отзыве лицензии у депозитария привели к падению акций РАО "ЕЭС" на 5%. На прошлой неделе, в первый же день бездействия депозитария, их стоимость снизилась более чем на 8%.

ЦМД ПРОВЕРЯТ НА РАСТОРОПНОСТЬ

Ведомости (газета) Елена Мязина. 02 августа 2004


Федеральная служба по финансовым рынкам заинтересовалась двухдневным простоем Центрального московского депозитария, который может стоить ЦМД лицензии. В ФСФР разбираются, оправдано ли было приостановление операций после изъятия милиционерами сервера регистратора [...] Чиновники не исключают, что ЦМД мог быть расторопнее. "Мы хотим выяснить, когда сотрудники депозитария последний раз перекачивали данные на резервный носитель и насколько велик был объем неотраженной в резервной системе информации", - говорит источник в ФСФР. Если опасения регулятора подтвердятся, то ЦМД ждут санкции вплоть до отзыва лицензии. Приговор регулятор обещает вынести в течение недели после получения объяснений. В ЦМД от комментариев отказались.

ВТБ ДОБРАЛСЯ ДО КАВКАЗА

Ведомости (газета) Василий Кудинов. 02 августа 2004


Уже в сентябре государственный Внешторгбанк собирается открыть филиал в Чечне, который, как планируют в банке, должен окупиться через три года. В ВТБ уверяют, что руководствуются экономическими соображениями. Между тем частные банки говорят, что им в Чечне делать нечего [...] Но в ВТБ полны оптимизма. По словам Титова, финансовые потоки в Чечне есть. Причем речь идет о "реальном бизнесе", прежде всего о компаниях, работающих в секторе телекоммуникаций и сырья. И хотя Титов признает, что Чечня - "очень непростой регион", расчетный срок окупаемости филиала должен составить около трех лет. Окупаемость за три года - неплохой показатель для филиала, считает вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко. Он отмечает, что сейчас экономика республики в значительной степени финансируется из федерального бюджета. Поэтому договоренность об обслуживании получателей этих средств, а также кредитование их под будущие поступления "позволят создать и окупить серьезную структуру".

"ГАЗПРОМ" ПОДНЯЛ "МОСЭНЕРГО"

Ведомости (газета) Татьяна Егорова, Ирина Резник. 02 августа 2004


Акции "Мосэнерго" показывают чудеса: пока весь рынок стремительно падал вслед за "ЮКОСом", бумаги столичной энергокомпании дорожали. Да так, что в пятницу торги этими акциями даже приостанавливались. Участники рынка уверены, что свою долю в компании наращивает "Газпром", который хотел бы получить контроль над московской генерацией [...] Больше года назад дочерний банк газовой монополии - Газпромбанк приобрел 15,76% акций "Мосэнерго". По оценке Корнеева, сейчас у "Газпрома" может быть уже 22-23% акций столичной энергосистемы и до блокирующего пакета осталось совсем немного. А близкий к "Газпрому" источник утверждает, что цель компании - получить контроль над будущей Московской генерирующей компанией, которая объединит 17 ТЭЦ "Мосэнерго".

ИНТЕРВЬЮ: АЛЕКСАНДР ПОЛЯКОВ, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ И ВЛАДЕЛЕЦ БАНКА "ДИАЛОГ-ОПТИМА"

Ведомости (газета) Евгения Ватаманюк. 02 августа 2004


"Диалог-Оптим" стал одним из самых крупных банков, пострадавших от кризиса. Хотя с первых задержек платежей прошло уже почти два месяца, банку удалось сохранить лицензию. В интервью "Ведомостям" председатель совета директоров и единоличный владелец Александр Поляков рассказал о причинах проблем "Диалог-Оптима", как развивался кризис и почему он так упорно пытается удержать банк на плаву. Разговор состоялся 14 июля. С тех пор вокруг "Диалог-Оптима" произошло много событий. В частности, после Межпромбанка и Казкоммерцбанка с предложением обсудить покупку "Диалог-Оптима" обращались Всероссийский банк развития регионов (ВБРР), Ханты-Мансийский банк и другие. Но "Диалог-Оптим" до сих пор не продан: по словам нескольких претендентов на банк, Поляков начинает переговоры со $100 млн, хотя столько же, по их словам, составляет кассовый разрыв. Поляков же свою цену не называет, а кассовый разрыв, по его словам, намного меньше. Но чем бы ни закончилась история "Диалог-Оптима", этот взгляд из осажденной крепости будет поучителен. - В чем, на ваш взгляд, причина банковского кризиса? - У кризиса были два этапа - в июне и в июле. Составляющие у них были разные. В июне после безответственных заявлений некоторых ответственных чиновников рынок был подогрет. Банки закрыли межбанк друг на друга. Мы на всякий случай закрыли лимиты на всех своих клиентов, на нас тоже закрыли, это произошло одновременно. Сотрудники организаций, которые, естественно, обслуживаются в банках, узнав, что банки закрыли лимиты и некоторые прекратили работу, рванули забирать свои вклады. Поскольку по объему вкладов наш банк входит в тридцатку крупнейших, у нас 40 000 клиентов-физлиц, эта волна захлестнула и нас. Волна юридических лиц нахлынула на две недели позже, после того как у нас возникли проблемы со средствами. Мы остатки со счетов юридических лиц выдали физлицам. За первые две недели выплатили 600 млн руб., для нас это было очень тяжело. Соответственно, возникли проблемы с платежами клиентов-юрлиц. - А может, проблема не в неосторожных заявлениях и черных списках, а в неустойчивости российской банковской системы? - Может быть. У нас вот еще в чем проблема: у банкиров нет длинных денег. Единственный источник фондирования - Запад, который боится к нам идти, а дает деньги тем, кого знает, кому дает гарантии государство. - Почему кризис захлестнул не все банки? - У каждого свой подход к бизнесу. Кто-то активно занимался межбанком, кто-то - нет. У кого-то есть дополнительный бизнес - были у менеджмента свободные деньги, они влили в банк, нормально. Я еще больше стал их за это уважать, потому что это ответственность. Мы тоже вкладывали средства, но у меня нет столько денег. Ведь все, что у меня есть, я создал своими руками.

ПРАВИЛА ИГРЫ: ПАМЯТИ СОДБИЗНЕСБАНКА

Ведомости (газета) Константин Сонин. 02 августа 2004


[...] Только вот что можно вспомнить о Содбизнесбанке. Лет пять назад чуть ли не половина фирм, продававшихся в Москве "под ключ", т. е. прошедших все ступени регистрации, имела счета именно в Содбизнесбанке [...] Экономические исследования показывают, что стоимость создания нового бизнеса в стране - хороший индикатор и уровня, и темпов экономического развития. Страны, в которых открыть свое дело относительно легко и дешево, живут хорошо и растут быстро. Страны, в которых выполнение всех требований занимает много времени или, что то же самое, фирма "под ключ" стоит дорого, стагнируют. В США, например, создание новой фирмы оценивается в 0,02% ВВП на душу населения, а в Нигерии, стране со 100-миллионным населением и большими запасами нефти, примерно в 2%. Разница в сто раз - и неудивительно, что эти страны и живут и растут по-разному. Теперь, когда порядок в деле Содбизнесбанка наведен, т. е. покойник отпет и похоронен, создавать фирмы в Москве стало немного труднее и дороже.

ДУМА ПЫТАЕТСЯ СПАСТИ ИПОТЕКУ

Известия (Москва) АЛЕКСАНДР БЕЗЛЕПКИН. 02 августа 2004


Ипотечные агенты теперь будут освобождены от налога на прибыль. А те, кто вкладывает деньги в выпускаемые ипотечными агентами облигации, будут отчислять в государственную казну не 24%, а 9% налога на прибыль. Цель этих поправок к жилищному законодательству, принятых Госдумой, - добиться снижения ставок по ипотечным кредитам.

БАНКИРОВ СМЕШАЮТ С КОНКУРСНОЙ МАССОЙ

КоммерсантЪ (газета) ДМИТРИЙ Ъ-ГНЕДОВЕЦ. 02 августа 2004


В субботу депутаты приняли сразу во втором и третьем чтениях закон "О внесении изменений в федеральный закон 'О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций'" [...] Поправки к закону о банкротстве банков, принятые Госдумой, значительно ужесточают требования к собственникам банка. "Если при ликвидации банка не будет хватать средств для выплаты всем кредиторам, недостающую сумму можно будет потребовать с собственников. Если собственники банка оказались недобросовестными, если они своими распоряжениями и влиянием на менеджмент привели к банкротству, они несут субсидиарную ответственность,-- заявил зампред комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев.-- Кроме того, если доказана причастность собственников банка к банкротству, они не смогут иметь долю в кредитных организациях свыше 5% в течение десяти лет". При этом одним из требований ЦБ для вступления банка в систему страхования вкладов является предоставление информации о его конечных бенефициарах.

РЫНОК LLOYDS ОТКАЗАЛСЯ КОНСОЛИДИРОВАТЬСЯ

КоммерсантЪ (газета) АЛЕКСАНДРА Ъ-СИМОНЕНКО. 02 августа 2004


В конце недели стало понятно, что громкая инициатива главы британской компании по управлению инвестициями Rostrum Group Майкла Вейда, поддержанная финансистом Уорреном Баффетом, по консолидации британского страхового рынка Lloyds провалилась. Намеченное на прошлую пятницу IPO страховой компании Capital Insurance Holdings, которое должно было стать ядром консолидации, не состоялось.

РЫНОК ХУДШИХ БУМАГ

КоммерсантЪ (газета) ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА, ПЕТР Ъ-РУШАЙЛО. 02 августа 2004


По мнению аналитиков, нынешняя неделя не сулит российскому фондовому рынку ничего хорошего. В связи с очередным обострением ситуации вокруг ЮКОСа рынок акций остается крайне рискованным. А из-за кризиса банковского доверия возрастают риски и в секторе наиболее ликвидных облигаций, в связи с чем имеет смысл обратить внимание на бумаги более низкого качества -- просто потому, что потенциал их падения не так велик [...] Аналитик Внешторгбанка Евгений Кочемазов: "Спрос на бумаги в целом отсутствует, так как нет позитивного импульса, способного поднять интерес к рублевым активам. Предложение бумаг также ограничено: большая часть выпусков находится у крупных игроков, которые проблем с ликвидностью, а следовательно, и необходимости продажи облигаций не испытывают. У мелких же банков этих бумаг не так много. Таким образом, в отсутствие движущих сил рынок с большой долей вероятности продолжит боковое движение". Борис Гинзбург: "Рынок изменился, и инвесторам пора пересмотреть собственные стратегии, участникам придется приспосабливаться к новым условиям. Мелким и средним инвесторам необходимо увеличивать инвестиционную составляющую своего портфеля. Его большую часть должны составить бумаги эмитентов второго-третьего эшелонов хорошего кредитного качества с доходностью, которая будет устраивать инвестора и позволит держать бумаги в портфеле до их погашения. Меньшую часть должны составить наиболее ликвидные бумаги, позволяющие вести спекулятивную игру. Такой же стратегии стоит придерживаться и институциональным инвесторам (в том числе ПИФам), которым необходимо 'отбить' хотя бы инфляцию".

CITIGROUP ОТВЕТИТ ЗА PARMALAT

Ведомости (газета) Кирилл Корюкин, Михаил Оверченко. 02 августа 2004


Крупнейший в мире банк Citigroup не только причастен к растрате $8 млрд бывшим руководством Parmalat, но и сам изрядно заработал на махинациях, считает внешний управляющий обанкротившейся итальянской компании Энрико Бонди. Он начал судебное разбирательство с банками, которые помогали молочному гиганту привлекать средства, впоследствии пропавшие с его счетов [...] В Citigroup "Ведомостям" отказались комментировать иск, а в официальном заявлении банка говорится, что он сам "потерял сотни миллионов долларов в результате мошеннической деятельности" Parmalat, будет требовать от нее возмещения ущерба и защищаться от "легковесных обвинений со стороны охотников за теми, кому есть чем расплатиться". Citigroup ранее подал иск к Parmalat, обвинив ее в подделке в 2003 г. кредитных нот на 200 млн евро ($240,5 млн).